【正文】 A集團成立的 S項目工作組由財務、戰(zhàn)略、技術等部門人員組成，提出的籌資方案：籌資主體為 A集團、銀行借款、K銀行、信用貸款、利率三個月美元 Libor為基礎上下浮動，金額 ，期限 5年 提出籌資方案 三、籌資活動（ 借款籌資案例） 投資于 C國際，可為公司打造完整產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司在行業(yè)整體競爭力，與公司整體發(fā)展戰(zhàn)略一致 方案可行性論證 投資形式 投資項目戰(zhàn)略方向 籌資主體 相對債券籌資和股票籌資來講，借款籌資時間短、操作性強、綜合成本較低，適合 S項目時間緊迫特點 比較 A集團和 B子公司財務狀況和資金實力及與各商業(yè)銀行合作關系，A集團更適合作借款主體， B子公司實際是 A集團間接投資 C國際的橋梁 三、籌資活動（ 借款籌資案例） 比較與 A集團長期合作的多家商業(yè)銀行， K銀行資金實力雄厚，且可操作并購貸款業(yè)務 方案可行性論證 籌資金額與期限 籌資銀行 利率 根據(jù)公司現(xiàn)有自有資金規(guī)模及未來幾年產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需資金規(guī)劃和預算，S項目 50%資金需借款 ，期限五年 銀行外幣貸款的一般市場利率為 3個月美元 LiBor+BP， 3個月美元Libor由市場決定，上浮多少 BP由雙方協(xié)商 三、籌資活動（ 借款籌資案例） 從降低貸款成本，提高公司流動性角度出發(fā)， A公司希望取得信用貸款，但是否擔保還需與 K銀行進一步協(xié)商 方案可行性論證 籌資風險 擔保條件 結果 某些具體條款尚需與銀行進一步溝通存在不確定性 外幣借款有匯率和利率雙重風險，匯率變動影響利息支付，對籌資成本影響重大 籌資方案符合戰(zhàn)略發(fā)展要求 對籌資風險進行了評估并制定了應對措施 方案可行 三、籌資活動（ 借款籌資案例） 逐級上報審批 項目工作組負責人審批 → 董事會審批 → 集團黨組會議審議通過 籌資方案審批 三、籌資活動（ 借款籌資案例） 首先， S項目融資小組根據(jù) K銀行對 S項目信用評級、貸款審批要求 提供貸款申請材料 其次， A集團在 K銀行北京分行開設美元賬戶 再次、與 K銀行簽訂貸款合同，并取得貸款 最后，安排貸款后續(xù) 執(zhí)行籌資方案 三、籌資活動（ 借款籌資案例） 首先，對投資業(yè)務準確進行賬務處理 其次，對籌資合同、收款憑證、付款憑證妥善保管以備查用 再次，做好資金管理工作，隨時掌握資金情況 最后，協(xié)調(diào)籌資利率、期限結構 籌資業(yè)務會計系統(tǒng)控制 三、籌 資 活動 （ 發(fā)行債券籌資案例 ） B集團經(jīng)過整合，已形成工程建設、設計咨詢等四大核心業(yè)務板塊，并是兩家 A股上市公司的控股股東。 24 國務院辦公廳、中共中央辦公廳：關于進一步推進國有企業(yè)貫徹落實“三重一大”決策制度的意見， 2022715 三、籌資活動 ? 籌資是企業(yè)資金活動的起點。 19 202211，在境內(nèi)外同時上市的公司， 60多家 202211，滬深主板， 1000多家 擇機，中小板和創(chuàng)業(yè)板 鼓勵，非上市大中型企業(yè) ?在美上市的中國企業(yè) ?截至 2022年底，紐約證券交易所的中國上市企業(yè)有52家、納斯達克為 124家、美國證券交易所為 8家、美國 OTC上市的約有 100家。 15 從關鍵流程中選定關鍵作業(yè) 從企業(yè)流程中選定關鍵流程 尋找關鍵作業(yè)的主要風險 尋找主要風險的應對措施 控制活動的記錄與歸檔 流程梳理 風險評估與控制活動 一、最新企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系框架結構簡介 核心，如何控制、設計 評價指引 審計指引 應用指引 公司管理層自我評價 企業(yè)內(nèi)部控制配套指引 同一事務所不能同時做 CPA外部審計 內(nèi)部控制咨詢、培訓 內(nèi)部控制審計 注冊會計師的新業(yè)務 （二）企業(yè)內(nèi)部控制配套指引 一、最新企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系框架結構簡介 應用指引 控制環(huán)境類 控制活動類 控制手段類 （三）應用指引的結構 企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范 講解 最新企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系實施范圍與要求 《 企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范 》 2022年 7月 1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵非上市的大中型企業(yè)執(zhí)行。 為什么 控制 控制 什么 誰來控制 + 幫助達成組織 目標 風險 :人，財物，信息 董事會 、經(jīng)理層、員工層 ? ?是門鎖，是剎車 ?是護腕、護膝 ?是安全帶，是保險絲 ?是救生圈，是防彈衣 ?是緊箍咒，是抓手 8 ? ? 不是口號標語 ? 不是制度手冊 ? 不是萬能補藥 ? 不是公證處 多了一份程序，多了一份制約， 才多了一份安全、多了一份保障。企業(yè)內(nèi)部控制應用指引 6號 資金活動 講解 制作人：單榮蘭 單位：新疆財政廳干部教育中心 為什么要說內(nèi)控？失控導致失??！ ?近 10 多年來，中國商界風云詭譎（ jue），每隔一兩年便有一些龐大而知名的企業(yè)轟然倒地。 內(nèi)部控制的目標是合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。不同企業(yè)分項目不同，對各要素、控制點的設置不同。 －－非上市大中型企業(yè)聘請的會計師事務所不要求一定具備證券、期貨業(yè)務資格。 ?這是我國部分企業(yè)優(yōu)秀管理經(jīng)驗的總結，可以有效避免 一言堂 、 一支筆 現(xiàn)象。 ? 設計籌資活動的內(nèi)控制度，應了解籌資活動業(yè)務流程，根據(jù)不同環(huán)節(jié)體現(xiàn)出來的風險，結合資金成本與資金使用效益，采用不同措施實施控制 三、籌資活動 （一）籌資活動業(yè)務流程 國家法律法規(guī) 宏觀經(jīng)濟形式 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 籌資活動評價與責任追究 到期還本 籌資項 目 擬定籌資方 案 是否重 大 股東大會審議 相關部門審批 籌資計劃編制與審批 通過 未通過 未通過 是 否 籌資計劃執(zhí)行 取得資金 支付利息股利 編制與執(zhí)行 籌資計劃 審批 籌資 方案 論證 籌資 方案 提出 籌資 方案 籌資活動額 監(jiān)督、評價 與責任追究 籌資控制的五個環(huán)節(jié) 2022/6/2 27 三、籌資活動 擬定籌資方案 財務部門根據(jù) 企業(yè)戰(zhàn)略、預算、資金現(xiàn)狀 提出 內(nèi)容： 籌資額度 形式 利率 期限 用途 與業(yè)務部門溝通，保證資金籌集與使用一致 三、籌資活動 評估籌資方案 經(jīng)濟性評估 戰(zhàn)略評估 風險評估 ?是否符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略？ ?規(guī)模是否適當？ ?資金成本是否最低？ ?籌資期限合理否？ ?利息、股利水平是否可承受？ ?預測利率、匯率走勢 ?預測貨幣政策走勢 ?預測宏觀經(jīng)濟走勢 三、籌資活動 審批籌資方案 ?重大方案，提交股東大會審批 ?審批人員與籌資方案設計人員分離 ?實行集體決策和連簽制度 ?重大變更重新履行可行性研究和審批程序 三、籌資活動 籌資計劃編制與執(zhí)行 發(fā)行債券 銀行借款 發(fā)行股票 ?明確借款規(guī)模、利率、期限 ?明確擔保、還款安排 ?權利義務、違約責任 ?選擇債券種類 ?及時還本付息 ?選擇中介 ?股利支付方式 三、籌資活動 籌資活動評價與責任追究 、債券 、支付利息 ，追究違規(guī)人員責任 三、籌資活動 （二）籌資活動的主要風險 問題 缺乏完整籌資戰(zhàn)略規(guī)劃 缺乏對企業(yè)資金現(xiàn)狀的全面認識 缺乏完善授權審批制度 缺乏對籌資條款認真審核 缺乏嚴密的跟蹤管理制度 風險 ?籌資過多，資金閑置 ?籌資不足，資金短缺 ?籌資成本過高 ?債務籌資加劇財務風險 ?無法支付本息，信譽惡化 ?未利用財務杠桿 ?股權籌資半途而廢 ?股權籌資導致“變姓” 導致的風險 三、籌資活動 缺乏完整籌資戰(zhàn)略規(guī)劃導致的風險 ?缺乏對目標資本結構的清晰認識 ?盲目籌資，使資本結構、資金來源、利率結構頻繁變動 三、籌資活動 缺乏對企業(yè)資金現(xiàn)狀的全面認識 ?資金預算和管控不到位，使企業(yè)無法全面了解資金現(xiàn)狀 ?盲目籌資，資金過度或資金不足 ?尤其是大型企業(yè)集團 三、籌資活動 缺乏嚴密的跟蹤管