【正文】 無法生產(chǎn)，即使鐵礦石價(jià)格上漲，國內(nèi)鋼廠也要進(jìn)口鐵礦石，因此，鐵礦石在國內(nèi)銷售風(fēng)險(xiǎn)很小。2．經(jīng)營情況。2．進(jìn)口結(jié)算流程：與國內(nèi)鋼鐵企業(yè)簽訂購銷合同→開證（國內(nèi)鋼鐵企業(yè)預(yù)付部分貨款）→收到單據(jù)→對(duì)外付款或辦理押匯付款→礦石到港后驗(yàn)收合格→國內(nèi)鋼鐵企業(yè)支付全部貨款→安排運(yùn)輸?shù)戒撹F企業(yè)。公司與世界三大鐵礦石生產(chǎn)供應(yīng)商都有長期合作協(xié)議，同時(shí)在境外投資鐵礦。2年貸款到期后，銀行貸款本息清償完畢，余款退還北京XX汽車租賃有限公司。圖表4：北京XX汽車租賃有限公司租賃購置固定資產(chǎn)貸款供應(yīng)鏈融資流程圖交付汽車銷售合同租賃合同汽車經(jīng)銷商北京XX汽車租賃公司XX政策性銀行銀行支付租金發(fā)放貸款3．汽車經(jīng)銷商出具發(fā)票，銀行控管發(fā)票、購車合同原件、保險(xiǎn)憑證、租賃合同原件等。還款本息合計(jì)479萬元，每月最多還款21萬元。要求XX政策性銀行提供承諾，如果支付租金，確定將租金支付到銀行指定賬戶。XX政策性銀行租賃該公司華泰吉田2輛、奧迪1輛、本田l輛、捷達(dá)6輛，預(yù)估購車總款約為750萬元。公司下設(shè)市場(chǎng)部、車管部、運(yùn)營部、風(fēng)控部，并在市區(qū)內(nèi)各主要地區(qū)設(shè)置9個(gè)門店。由中標(biāo)公司對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理部出具授權(quán)書，內(nèi)容包括：項(xiàng)目經(jīng)理部使用中標(biāo)公司所有法律文本資料在銀行開立賬戶，戶名為該路段項(xiàng)目經(jīng)理部。銀行承兌匯票是一種結(jié)算工具，項(xiàng)目經(jīng)理部當(dāng)然可以作為匯票收款人。3．揚(yáng)州XX工程建設(shè)指揮部提供與XX施工企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)理部簽訂的工程承包合同，銀行為其辦理2000萬元的銀行承兌匯票。3．存款收益：流動(dòng)資金貸款可以獲得約10%的存款沉淀。3．匯票背書使用工程承包公司項(xiàng)目經(jīng)理部自身預(yù)留印鑒；貼現(xiàn)憑證、貼現(xiàn)協(xié)議使用工程承包公司項(xiàng)目經(jīng)理部公章、預(yù)留印鑒，使用中標(biāo)公司貸款卡錄入貼現(xiàn)信息。通過票據(jù)可以將部分財(cái)務(wù)費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商、工程承包公司、材料供應(yīng)商。其中，工程承包款項(xiàng)、勞務(wù)款項(xiàng)為公司主要支出，供應(yīng)商及工程承包商對(duì)于收款方式?jīng)]有嚴(yán)格要求，只是希望能夠盡快拿到現(xiàn)金，并且這些客戶有較強(qiáng)的價(jià)格承受能力。A公司系高速公路經(jīng)營企業(yè)，其原材料供應(yīng)主要是工程材料（如路燈、隔離障等）、鋼絞線與水泥等。A公司上游有大量的材料供應(yīng)商及施工企業(yè)，需要支付金額較大的工程款，年支付金額高達(dá)20億元。主要業(yè)務(wù)范圍為高等級(jí)公路建設(shè)、管理、開發(fā)、經(jīng)營、公路工程咨詢、設(shè)計(jì)等。（二）使用產(chǎn)品1．公開無追索權(quán)保理四川江電有限公司將針對(duì)四川信虹電器股份有限公司的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行提供融資。三、銀企合作情況圖表4：四川信虹電器股份有限公司供應(yīng)鏈融資方案供應(yīng)授信資源描述授信工具銀行承兌匯票期限1年金額1億元保證金比例20%敞口8000萬元擔(dān)保方式商務(wù)履約授信根據(jù)1+N供應(yīng)鏈融資核心企業(yè)四川信虹電器股份有限公司承貸企業(yè)四川信虹電器股份有限公司供應(yīng)商銀行收益預(yù)計(jì)有10個(gè)左右供應(yīng)商入圍，每個(gè)供應(yīng)商融資比例在l000萬元左右，在銀行存款沉淀會(huì)達(dá)到4000萬元左右融資合理性分析10個(gè)左右供應(yīng)商入圍為四川信虹電器股份有限公司的核心供應(yīng)商，年度供應(yīng)金額超過3億元，銀行提供1億元授信，融資需要符合商務(wù)規(guī)律風(fēng)險(xiǎn)描述四川信虹電器股份有限公司實(shí)力較強(qiáng)，履約風(fēng)險(xiǎn)較小法律文本供應(yīng)商應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓三方協(xié)議已經(jīng)通過法律部門審定前提條件單一供應(yīng)商融資比例不得超過1000萬元，買入的應(yīng)收賬款期限不得超過6個(gè)月圖表 5：四川信虹電器股份有限公司融資流程圖支付貨款四川江電有限公司四川信虹電器股份有限公司銀行簽訂合同提供銀行承兌匯票應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓（一）操作流程1．四川信虹電器股份有限公司與四川江電有限公司簽訂供貨協(xié)議，供應(yīng)價(jià)值1000萬元的電容器，付款條件為于四川江電有限公司收到貨物后確認(rèn)質(zhì)量合格后3個(gè)月內(nèi)付款。2．四川信虹電器股份有限公司對(duì)每筆應(yīng)收賬款進(jìn)行確認(rèn)，并在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓確認(rèn)函上加蓋印章。四川江電有限公司與四川信虹電器股份有限公司之間應(yīng)收賬款流程：四川江電有限公司向四川信虹電器股份有限公司發(fā)貨，四川信虹電器股份有限公司檢查質(zhì)量符合要求后，四川江電有限公司開出發(fā)票，發(fā)票列明貨品編號(hào)、數(shù)量，四川信虹電器股份有限公司確認(rèn)后即進(jìn)入付款程序。二、銀行切入點(diǎn)分析（一） 融資點(diǎn)分析在四川信虹電器股份有限公司“采購、銷售、融資、理財(cái)、管理”五大需求中，該公司最迫切的需要是銀行提供貸款融資，但是該公司本身在各家銀行貸款量已經(jīng)較大，銀行投入新增貸款可能收益不會(huì)太高。公司主要從事電視機(jī)、空調(diào)、視聽產(chǎn)品、電池、手機(jī)的生產(chǎn)銷售、IT產(chǎn)品的銷售及其他相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營。2．銀行承兌匯票：以銀行承兌匯票保證針對(duì)國內(nèi)的采購支付需要，銀行承兌匯票可以有效地降低采購的支付成本。為了防范客戶挪用資金，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司與銀行共同將銀行承兌匯票交付給國內(nèi)XX鋼廠；或上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司代理國內(nèi)XX鋼廠辦理買方付息銀行承兌匯票，國內(nèi)XX鋼廠直接收到銀行承兌匯票全款。2．上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司收到與國外鋼管買家開來的進(jìn)口信用證——期限為180天，交貨付款遠(yuǎn)期信用證。風(fēng)險(xiǎn)描述整個(gè)供應(yīng)鏈融資方案的履約風(fēng)險(xiǎn)依托：美國美孚石油工程有限公司、R本石油工程有限公司、法國道達(dá)爾石油工程機(jī)械公司執(zhí)行合同，這三家公司實(shí)力較強(qiáng)．且均開具信用證，履約風(fēng)陀較小。鑒于該公司有著國外銀行穩(wěn)定出口訂單，可以嘗試全過程鎖定資金流和物流，以貿(mào)易項(xiàng)下收到銷售同款來償還銀行融資。為了降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司希望銀行能夠提供一定票據(jù)融資。公司由于出口量較大，是銀行拓展貿(mào)易融資的較好客戶。實(shí)戰(zhàn)案例：上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司信用證票據(jù)連結(jié)融資一、企業(yè)基本情況上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司系民營企業(yè)，注冊(cè)資本為5000萬元，年銷售額超過6億元，主營業(yè)務(wù)為出口鋼管產(chǎn)品。2．銀行與中盈電信資訊科技有限公司簽訂銀行承兌匯票協(xié)議，用于電信設(shè)備采購，約定銀行承兌匯票收款人必須是指定收款人。三、銀企合作情況圖表 2：中盈電信資訊科技有限公司授信方案額度類型公開授信額度授信方式綜合授信額度授信額度（萬元）15000期限（月）l2授信品種幣種金額（萬元）保證金比例期限（月）利/費(fèi)率是否循環(huán)串用說明銀行承兌匯票人民幣15000012按銀行規(guī)定執(zhí)行是可串用為流動(dòng)資金貸款額度、進(jìn)口開證授信額度、非融資類保函額度及國內(nèi)信用證額度。根據(jù)項(xiàng)目要求，中盈電信資訊科技有限公司前期需要開立銀行承兌匯票或支付資金采購電信設(shè)備，因而需要大量銀承額度和貸款額度。銷售渠道分析前三名銷售商（按金額大小排名）金額（萬元）占全部銷售比率（%）1中國XX電信集團(tuán)公司全國分公司37000952聯(lián)通公司、鐵通公司22035中盈電信的主要客戶是中國電信及其各地子公司，客戶資質(zhì)優(yōu)秀、付款能力強(qiáng)，且以現(xiàn)金方式支付貨款，但是付款需要一定時(shí)間。中國XX電信將每年數(shù)億元的設(shè)備更新業(yè)務(wù)交給該公司，合同總額超過22億元人民幣。由于倉儲(chǔ)庫具有鋼材交易功能，倉單在銀行質(zhì)押，因而銀行也可以采取委托新州金屬股份有限公司的交易方式單方處理質(zhì)押倉單所載貨物或委托已與銀行合作的其他經(jīng)銷商代理處置，保證在銀行承兌匯票到期前變現(xiàn)足額兌付，同時(shí)停止對(duì)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)異常的經(jīng)銷商繼續(xù)辦理新銀行承兌匯票。第七，質(zhì)押物的處置：經(jīng)銷商必須在60日內(nèi)完成質(zhì)押物銷售，如 未銷售完畢，經(jīng)銷商必須用現(xiàn)金補(bǔ)足銀行承兌匯票敞口。第五，質(zhì)押物銷售和出庫：授信存續(xù)期間，如經(jīng)銷商銷售質(zhì)押貨物，必須向銀行出具出庫通知單，并將相應(yīng)款項(xiàng)打入其在銀行的保證金賬戶，銀行審核其金額與經(jīng)銷商出庫通知單所載明擬提取貨物金額。第二，對(duì)經(jīng)銷商授信額度審批：新州金屬股份有限公司承諾對(duì)經(jīng)銷商未售出庫存貨物進(jìn)行全額回購，回購標(biāo)準(zhǔn)是僅提交倉單憑證。存款收益：40%的保證金，在加上銷售回款存款，在銀行平均存款在2億元左右。三、銀企合作情況某銀行設(shè)計(jì)：A公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保，采用“倉單質(zhì)押+第三方連帶責(zé)任擔(dān)保”的方式，向鋼材經(jīng)銷商提供短期融資金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。銀行對(duì)質(zhì)物實(shí)現(xiàn)定期和不定期檢查，檢查頻率一個(gè)月不少于一次。２．主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。開展做市商供應(yīng)鏈?zhǔn)饺谫Y業(yè)務(wù)，給銀行帶來的收益可觀，且風(fēng)險(xiǎn)可控，保證金存款人均可達(dá)3000萬元左右。市場(chǎng)內(nèi)有30家較大規(guī)模的經(jīng)銷商，鋼材本身屬于大宗商品。公司采取統(tǒng)購分銷的經(jīng)營模式，由公司本部統(tǒng)一進(jìn)行資源組織供應(yīng)，分公司面向客戶銷售。該公司還是XX鋼鐵公司最大的經(jīng)銷商，年經(jīng)銷量占其產(chǎn)量的10%以上。市場(chǎng)占地400畝。公司的主要經(jīng)營金屬材料、非金屬材料、進(jìn)出口貿(mào)易、倉儲(chǔ)物流、加工配送等。通常以見到某權(quán)威機(jī)構(gòu)出局的書面證明文件為履約完成標(biāo)志，銀行見此項(xiàng)劃撥資金。經(jīng)銀行核實(shí)后，向該電力集團(tuán)發(fā)出劃轉(zhuǎn)資金通知。第二步，在明確交易完成付款條件后，銀行向該電力集團(tuán)以及A集團(tuán)提供交易資金監(jiān)管見證書，承諾付款條件：銀行保證該電力集團(tuán)的并購資金安全，只有在A集團(tuán)完成B公司股權(quán)過戶后，銀行才劃撥收購資金。對(duì)銀行的益處：銀行可以有效吸收長期、穩(wěn)定、大額沉淀資金。二、銀企合作機(jī)會(huì)銀行發(fā)現(xiàn)該電力集團(tuán)迫切希望收購B公司，完成借殼上市，但由于股權(quán)交易過程復(fù)雜，面臨著諸多不確定因素，銀行認(rèn)為可以利用自身的優(yōu)勢(shì)幫助該電力集團(tuán)穩(wěn)妥的完成此項(xiàng)交易，并以此為突破口，積極與該集團(tuán)擴(kuò)展業(yè)務(wù)合作范圍。實(shí)戰(zhàn)案例：交易資金見證監(jiān)管案例分析一、企業(yè)基本情況某電力集團(tuán)是一家大型電力運(yùn)營企業(yè)，年?duì)I業(yè)額突破50億元，經(jīng)營范圍包括電力生產(chǎn)以及與之相關(guān)的經(jīng)營服務(wù)等。該石油物資公司與國外鋼管公司簽訂鋼管采購合同，金額為9500萬元。二、企業(yè)業(yè)務(wù)分析（一）代購代銷業(yè)務(wù)該公司從國外進(jìn)口石油專用鋼材以及機(jī)械設(shè)備，一般先由國內(nèi)石油公司提出進(jìn)口需求，然后該公司聯(lián)系供貨商，安排代理進(jìn)口，國內(nèi)石油公司要將進(jìn)口貨物100%的保證金交存到該公司，公司則辦理銀行信用證等相關(guān)手續(xù)，當(dāng)貨物付款收到時(shí)，由該公司付款。供應(yīng)鏈融資這一業(yè)務(wù)形式通常還會(huì)涉及到對(duì)外貿(mào)易，如果不能處理好匯率變動(dòng)和保險(xiǎn)等問題，也會(huì)為銀行帶來不小的損失。這將使得銀行無法根據(jù)供應(yīng)鏈成員的決策和經(jīng)營，調(diào)整相應(yīng)的信用貸款，降低資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。特別是國內(nèi)很多企業(yè)沒有建立起完善的信用和資金管理體系，而供應(yīng)鏈金融往往會(huì)對(duì)集團(tuán)企業(yè)的資金管理能力提出很高要求，稍有不慎就會(huì)引發(fā)大的金融災(zāi)難。高杰提出：在這種情況下，雖然最大的金融利益會(huì)向核心企業(yè)集中，但其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)集中了。而供應(yīng)鏈融資是依托核心企業(yè)，將供應(yīng)鏈上下游看作一個(gè)整體，針對(duì)核心企業(yè)上下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供融資服務(wù)的一種模式。一、供應(yīng)鏈融資創(chuàng)新點(diǎn)供應(yīng)鏈融資服務(wù)不同于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品，其創(chuàng)新點(diǎn)是抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，以大型核心企業(yè)為中心，選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對(duì)象，這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)授信要求，也無須另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保，切實(shí)解決了中小企業(yè)融資難的問題。供應(yīng)鏈管理是針對(duì)核心企業(yè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)而進(jìn)行的一種管理模式，供應(yīng)鏈融資則是銀行或金融機(jī)構(gòu)針對(duì)核心企業(yè)供應(yīng)鏈中各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)而提供金融服務(wù)的一種業(yè)務(wù)模式。然而上下游企業(yè)規(guī)模不大，授信難度和風(fēng)險(xiǎn)都很大。三、供應(yīng)鏈融資存在的問題其一，由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。所以這對(duì)其自身的資金管理和綜合管理是一個(gè)相當(dāng)大的考驗(yàn)。同時(shí)銀行可能無法獨(dú)立完成對(duì)供應(yīng)鏈所有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)查和分析，從而不能準(zhǔn)確了解供應(yīng)鏈的整體情況。特別是在供應(yīng)鏈融資過程中，企業(yè)銷售部門希望能增加銷量，決策部門則要求保證現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速度，資金管理部門則希望能保證安全性，這要求銀行能提供更加靈活的產(chǎn)品和服務(wù)。公司具有進(jìn)出口貿(mào)易權(quán)、國際招標(biāo)采購權(quán)等，并建立了1000多個(gè)廠家一級(jí)的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，并在國內(nèi)重點(diǎn)城市建立了子公司一級(jí)物資調(diào)劑中心等。圖表1：該石油物資公司采購融資流程圖采購訂單某國外鋼管公司該石油物資公司某石油管道局銀行交貨交貨簽發(fā)信用證收到尾款三、銀企合作業(yè)務(wù)流程：（一）該石油物資公司與國內(nèi)某石油管道局簽訂石油鋼管供銷合同，金額為1億元，石油管道局交付定金3000萬元。（四）該石油裝備公司收到石油管道局交付的尾款7000萬元，銀行將其中6500萬元?jiǎng)澣氡ＷC金賬戶辦理3個(gè)月定期存款（五）信用證到期后，該石油物資公司自籌6500萬元流動(dòng)資金置換6500萬元定期存單，銀行則扣劃9500萬元資金解付信用證。該電力集團(tuán)一直是銀行的重點(diǎn)目標(biāo)客戶，但目前集團(tuán)在銀行僅僅開展了少量的存款以及貸款業(yè)務(wù)，銀行也一直重點(diǎn)關(guān)注該客戶，并伺機(jī)擴(kuò)大雙方合作。銀行提供如下雙重保證：銀行保證該電力集團(tuán)并購資金安全，只有當(dāng)A集團(tuán)在完成B公司全部股權(quán)過戶后，銀行才劃撥收購資金；銀行保證A集團(tuán)的款項(xiàng)安全，該集團(tuán)在完成B公司股權(quán)過戶后，銀行保證扣劃收購資金給該集團(tuán)。三、銀企業(yè)務(wù)流程第一步，由該電力集團(tuán)與A集團(tuán)進(jìn)行股權(quán)交易商洽，銀行在此時(shí)介入，協(xié)助買賣雙方準(zhǔn)備協(xié)議文本等相關(guān)內(nèi)容。第三步，A集團(tuán)按照商務(wù)合同履約，提交股權(quán)過戶變更通知書原件給銀行，并向該電力集團(tuán)提供一份復(fù)印件。圖表1：該電力集團(tuán)交易資金見證監(jiān)管流程圖A集團(tuán)該電力集團(tuán)交易商洽銀行劃撥資金交易執(zhí)行通知監(jiān)管承諾監(jiān)管承諾四、涉及銀行產(chǎn)品交易資金見證監(jiān)管業(yè)務(wù)：交易資金見證監(jiān)管業(yè)務(wù)是指應(yīng)商務(wù)合同交易雙方的申請(qǐng)，買方將交易項(xiàng)目下的付款資金交由銀行監(jiān)管，銀行向交易雙方提供如下保證：在賣方按時(shí)履約，并出示約定交易完成證明文件后，銀行保證將監(jiān)管交易資金劃撥給賣方；如果賣方?jīng)]有按時(shí)履約，銀行保證將監(jiān)管的交易資金劃撥給買方。實(shí)戰(zhàn)案例：鋼貿(mào)通融資案例分析一、企業(yè)基本情況分析（一）企業(yè)基本情況A公司是一家規(guī)模較大、專業(yè)性較強(qiáng)、實(shí)力雄厚的綜合性股份制流通企業(yè)，注冊(cè)資本8500萬元。A公司成立了鋼鐵交易市場(chǎng)，吸引超過2