【正文】 的總經(jīng)理黎相福走上了“抗法”之路。“第二大問題是水價(jià)”。”張秀告訴記者?！睆埿?，廉江市政府辦公室第八副主任，從1999年開始，張秀就成為廉江市政府協(xié)調(diào)小組與中法水務(wù)談判的首席代表，八年經(jīng)歷了30多次談判。這是當(dāng)年廉江市最大的一單招商引資項(xiàng)目：根據(jù)該合同及其補(bǔ)充合同的約定，雙方總共投資美元1669萬(wàn)元，中法水務(wù)和廉江水司出資分別為60%和40%。塘山水廠的設(shè)計(jì)能力是日產(chǎn)10萬(wàn)立方米，而這個(gè)現(xiàn)代化的水廠只要30個(gè)左右的工作人員就可以運(yùn)作，其自動(dòng)化的生產(chǎn)線更只要兩個(gè)人足以應(yīng)付。廉江，這個(gè)位于粵西的縣級(jí)市并不知名，他被稱為”電飯煲之鄉(xiāng)”，多個(gè)國(guó)內(nèi)知名的電飯煲品牌在這里進(jìn)行貼牌生產(chǎn)，在行政上屬于湛江市。一個(gè)投資上億人民幣的現(xiàn)代化自來水廠，整整空置了8年。一個(gè)不合理的方式、一個(gè)不負(fù)責(zé)任的政府、一個(gè)無(wú)奈的投資人。而由于高固定投資回報(bào)率的要求導(dǎo)致大場(chǎng)水廠的高水價(jià)，對(duì)自來水廠來較大的運(yùn)營(yíng)壓力。此外上海大場(chǎng)水廠還遭遇了審批延誤風(fēng)險(xiǎn)。以城市水業(yè)為例，水價(jià)低于成本的狀況表明水價(jià)上漲勢(shì)在必行，但是各地的水價(jià)改革均遭到不同程度的公眾阻力和審批延誤問題。并且危害到了公眾利益，導(dǎo)致大場(chǎng)水廠同時(shí)承擔(dān)了政治反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。某些行業(yè)里一直存在“成本價(jià)格倒掛”現(xiàn)象,即收入小于成本，當(dāng)市場(chǎng)化之后引入外資或民營(yíng)資本后,都需要通過提價(jià)來實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。例1：上海的大場(chǎng)水廠項(xiàng)目上海大場(chǎng)水廠是由英國(guó)泰晤士水務(wù)公司投資與上海市人民政府合作的PPP項(xiàng)目。中交三航局5建設(shè)模式BT模式，中交三航局投資建設(shè),建設(shè)期2年，漳州市市政府3年回購(gòu)。6項(xiàng)目總投資內(nèi)蒙古109國(guó)道清大一級(jí)公路。內(nèi)蒙古109國(guó)道清大一級(jí)公路，經(jīng)海子溝、王落咀、小缸房、大沙灣，在小沙灣跨黃河設(shè)特大橋進(jìn)入準(zhǔn)格爾旗、經(jīng)后碾房地、永興店、王八梁，止于省道10國(guó)道舊109與薛魏公路的交叉點(diǎn)，按山嶺重丘區(qū)一級(jí)公路（一幅）標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，設(shè)計(jì)行車速度為60km/h，雙向二車道，路基寬度為11米。李渡長(zhǎng)江大橋既是交通紐帶工程，也是涪陵市區(qū)一處?kù)n麗的景觀。大橋設(shè)計(jì)基準(zhǔn)年限為100年。6項(xiàng)目總投資首都機(jī)場(chǎng)高速公路。道路兩側(cè)隔離柵、波形梁護(hù)欄、附著式輪廓標(biāo)、路面標(biāo)線、文字符號(hào)、突起路標(biāo)等交通設(shè)施齊全。案例7：首都機(jī)場(chǎng)高速公路項(xiàng)目工程概況首都機(jī)場(chǎng)高速公路北京西起三元橋，東至首都機(jī)場(chǎng)。通車后，榆林城區(qū)至神木的行車時(shí)間由過去的2小時(shí)縮短為1小時(shí)。6項(xiàng)目總投資襄荊高速公路。在襄陽(yáng)市境內(nèi)的襄荊高速公路北起襄城區(qū)賈洲村，南至宜城市孔灣鎮(zhèn)臺(tái)子崗村。6項(xiàng)目總投資臨河黃河大橋。案例4：臨河黃河大橋項(xiàng)目工程概況臨河黃河大橋內(nèi)蒙古自治區(qū)巴彥淖爾市臨河區(qū)與鄂爾多斯市杭錦旗交界處的黃河河段上。北京市政府投資70%，約108億；由香港鐵路有限公司（MTRCorporationLtd.）、北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司（BIIC）、北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司（BCG）三家公司合資的北京京港地鐵有限公司投資30%，約46億。BT模式，中國(guó)交通建設(shè)股份有限公司全權(quán)負(fù)責(zé)大橋建設(shè)，建成后由南京市政府指定機(jī)構(gòu)以BT方式進(jìn)行回購(gòu)。中國(guó)鐵建股份有限公司BT總承包模式,由中國(guó)鐵建股份有限公司負(fù)責(zé)投融資和施工。普渡河與金沙江匯合處的小河口為全縣最低點(diǎn),海拔746米,扣對(duì)高差為3501米。昆明市祿勸至大松樹二級(jí)公路祿勸至半角段工程位于昆明市祿勸縣境內(nèi)。　案例1：漢沽營(yíng)城污水處理廠　2008年1月30日，中國(guó)內(nèi)地首家實(shí)行DBO模式招標(biāo)的項(xiàng)目天津市濱海新區(qū)漢沽營(yíng)城污水處理廠項(xiàng)目開工建設(shè)。運(yùn)行一年后，由監(jiān)管部門監(jiān)測(cè)的出水水質(zhì)數(shù)據(jù)表明，所有指標(biāo)均遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于合同規(guī)定的出水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。TOT方式是國(guó)際上較為流行的一種項(xiàng)目融資方式，通常是指政府部門或國(guó)有企業(yè)將建設(shè)好的項(xiàng)目的一定期限的產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)，有償轉(zhuǎn)讓給投資人，由其進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理；投資人在約定的期限內(nèi)通過經(jīng)營(yíng)收回全部投資并得到合理的回報(bào)，雙方合約期滿之后，投資人再將該項(xiàng)目交還政府部門或原企業(yè)的一種融資方式。該項(xiàng)目滿足了新加坡10％的用水需求。生活園區(qū)的特點(diǎn)；一是人多市場(chǎng)較大；二是在高校內(nèi)部消費(fèi)市場(chǎng)具有封閉性；三是這些項(xiàng)目盈利能力強(qiáng)。BBO方式是承包方根據(jù)發(fā)包方賦予的特許權(quán)，融資建設(shè)并經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施，但并不將此基礎(chǔ)設(shè)施移交給發(fā)包方，承包商允許向設(shè)施使用者收取一定的費(fèi)用作為回報(bào)費(fèi)用的方式。合約期滿后,將道路引渡給道路廳。當(dāng)租約到期時(shí)，私營(yíng)部門的合作伙伴將基礎(chǔ)設(shè)施部件轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。蓮潭國(guó)際會(huì)館不僅與福華酒店管理公司建立合作關(guān)系，而且打造成為亞洲最大，最優(yōu)秀的教學(xué)會(huì)館。案例1：蓮潭國(guó)際會(huì)館蓮潭國(guó)際會(huì)館位于高雄市左營(yíng)區(qū)，原為高雄市政府人力發(fā)展局附屬蓮潭國(guó)際文教會(huì)館，主要作為公務(wù)人員教育培訓(xùn)之用。BTO方式是指民營(yíng)機(jī)構(gòu)為水務(wù)設(shè)施融資并負(fù)責(zé)其建設(shè)，完工后即將設(shè)施所有權(quán)（注意實(shí)體資產(chǎn)仍由民營(yíng)機(jī)構(gòu)占有）移交給政府方；隨后政府方再授予該民營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)該設(shè)施的長(zhǎng)期合同，使其通過向用戶收費(fèi)，收回投資并獲得合理回報(bào)。,工期9個(gè)月。經(jīng)初步測(cè)算，%。自本項(xiàng)目工程交工驗(yàn)收移交使用之日起36個(gè)月內(nèi)，六盤水市交通投資開發(fā)有限責(zé)任公司向葛洲壩集團(tuán)第二工程有限公司分四期支付回購(gòu)價(jià)款。案例3：六盤水市機(jī)場(chǎng)高速公路工程建設(shè)葛洲壩集團(tuán)第二工程有限公司于4月8日與六盤水市交通投資開發(fā)有限責(zé)任公司簽訂了《六盤水市機(jī)場(chǎng)高速公路工程建設(shè)—移交（BT）項(xiàng)目建設(shè)、移交回購(gòu)合同》 。北京地鐵奧運(yùn)支線利用BT模式進(jìn)行項(xiàng)目融資建設(shè)的。案例1：山西陽(yáng)候高速山西中昌集團(tuán)有限公司采用ＢＴ模式，投融資、建設(shè)、移交山西陽(yáng)侯高速公路。合作30a之后，學(xué)院全部產(chǎn)權(quán)歸南開大學(xué)所有。案例1：南開大學(xué)深圳金融工程學(xué)院項(xiàng)目南開大學(xué)深圳金融工程學(xué)院項(xiàng)目就屬于這類融資模式的典范。前3年設(shè)訂停車費(fèi)用的上限,第4年以后私營(yíng)企業(yè)可根據(jù)市場(chǎng)行情和通貨膨脹率自主確定停車費(fèi)用。）案例3：公立醫(yī)院的停車場(chǎng)威爾士大學(xué)醫(yī)院的原有停車場(chǎng)很狹窄,職員、患者、探訪人員均深感不便。SRW和其他公司聯(lián)合組成項(xiàng)目聯(lián)合體，于1994年受邀參加位于倫敦東南方向的格林威治鎮(zhèn)伊麗莎白女王醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目為當(dāng)時(shí)第一個(gè)PFI項(xiàng)目。一期項(xiàng)目建成后采取”工業(yè)超市”(即：股東自帶石材加工設(shè)備進(jìn)廠生產(chǎn)，可自產(chǎn)自銷，也可幾家聯(lián)合銷售)形式生產(chǎn)加工。2015年，貴陽(yáng)金石產(chǎn)業(yè)園建成后年總產(chǎn)值可達(dá)150億元。（），項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模含80萬(wàn)噸/日的取水工程、40萬(wàn)立方米/日凈水廠工程等。這一措施將權(quán)益資金的風(fēng)險(xiǎn)有效地轉(zhuǎn)移給了項(xiàng)目分包人。日后費(fèi)率若有提高將與馬來西亞的物價(jià)指數(shù)相聯(lián)系。　　該高速公路項(xiàng)目獲得了很高的政府擔(dān)保；政府提供的援助性貸款為23500萬(wàn)美元，約為項(xiàng)目從開始籌資到建造完工總成本的13%。案例2：馬來西亞南北高速公路馬來西亞南北高速公路全長(zhǎng)800km南臨新加坡、北靠泰國(guó)，其中部分路段為收費(fèi)道路。特許期滿項(xiàng)目公司將電廠無(wú)償移交給廣西壯族自治區(qū)政府。其中總投資的25%，兩個(gè)發(fā)起人按照60:40的比例向項(xiàng)目公司出資，具體出資比例為法國(guó)電力國(guó)際占60%，通用電氣阿爾斯通公司占40%，出資額作為項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本；其余的75%通過有限追索的項(xiàng)目融資方式籌措。六、主要運(yùn)作模式廣義范疇內(nèi)的運(yùn)作模式主要包括以下幾種：（一）、建造、運(yùn)營(yíng)、移交（BOT）BOT是英文（Build－Operate－Transfer）的縮寫，即建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓。政府通常與提供貸款的金融機(jī)構(gòu)達(dá)成一個(gè)直接協(xié)議，這個(gè)協(xié)議不是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保的協(xié)議，而是一個(gè)向借貸機(jī)構(gòu)承諾將按與特殊目的公司簽定的合同支付有關(guān)費(fèi)用的協(xié)定，這個(gè)協(xié)議使特殊目的公司能比較順利地獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款。（3）專業(yè)人才專業(yè)化機(jī)構(gòu)和人才的支持。在任何情況下，政府均應(yīng)從保護(hù)和促進(jìn)公共利益的立場(chǎng)出發(fā)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的總體策劃，組織招標(biāo)，理順各參與機(jī)構(gòu)之間的權(quán)限和關(guān)系，降低項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)等。由于私有化類PPP項(xiàng)目的所有權(quán)永久歸私人擁有，并且不具備有限追索的特性，因此私人部門在這類PPP項(xiàng)目中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最大。根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際收益情況，公共部門可能會(huì)向特許經(jīng)營(yíng)公司收取一定的特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)或給予一定的補(bǔ)償，這就需要公共部門協(xié)調(diào)好私人部門的利潤(rùn)和項(xiàng)目的公益性兩者之間的平衡關(guān)系，因而特許經(jīng)營(yíng)類項(xiàng)目能否成功在很大程度上取決于政府相關(guān)部門的管理水平。公私合作關(guān)系資金模式是由在項(xiàng)目的不同階段，對(duì)擁有和維持資產(chǎn)負(fù)責(zé)的合作伙伴所決定。PPP資料收集目錄第一章PPP簡(jiǎn)介 4一、模式分類 4二、必要條件 4三、發(fā)展方式 5四、主要優(yōu)點(diǎn) 5五、主要缺點(diǎn) 5六、主要運(yùn)作模式 5（一）、建造、運(yùn)營(yíng)、移交（BOT） 5（二）、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)、轉(zhuǎn)讓（PFI） 7（三）、建造、擁有、運(yùn)營(yíng)、移交（BOOT） 8（四）、建造、移交（BT） 8（五）、建設(shè)、移交、運(yùn)營(yíng)（BTO） 9（六）、重構(gòu)、運(yùn)營(yíng)、移交（ROT） 10（七）、設(shè)計(jì)、建造、融資及經(jīng)營(yíng)（DBFO） 10（八）、建造、擁有、運(yùn)營(yíng)（BOO） 10（九）、移交、經(jīng)營(yíng)、移交（TOT） 11（十）、設(shè)計(jì)、建造、運(yùn)營(yíng)（DBO） 11第二章PPP項(xiàng)目成功案例 12案例1：祿勸至大松樹二級(jí)公路 12案例2：南京緯三路過江通道 12案例3：北京地鐵4號(hào)線 13案例4：臨河黃河大橋 13案例5：襄荊高速公路 14案例6：榆神高速公路 14案例7：首都機(jī)場(chǎng)高速公路 15案例8：涪陵李渡長(zhǎng)江大橋 15案例9：內(nèi)蒙古109國(guó)道清大一級(jí)公路 16案例10：漳州濱江快速公路廈漳同城大道角美段 16第三章PPP項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因子分析 18一、法律變更風(fēng)險(xiǎn) 18二、審批延誤風(fēng)險(xiǎn) 18三、政治決策失誤/冗長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn) 19四、政治反對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 22五、政府信用風(fēng)險(xiǎn) 26六、不可抗力風(fēng)險(xiǎn) 28七、融資風(fēng)險(xiǎn) 28八、市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn) 29九、項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn) 31十、配套設(shè)備服務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn) 37十一、市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn) 39十二、收費(fèi)變更風(fēng)險(xiǎn) 41十三、腐敗分析 4255 / 55第一章PPP簡(jiǎn)介PPP模式即Public—Private—Partnership的字母縮寫，是指政府與私人組織之間，為了合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，或是為了提供某種公共物品和服務(wù)，以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達(dá)到比預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)更為有利的結(jié)果。它們對(duì)要求國(guó)家在法律上擁有服務(wù)大眾的基礎(chǔ)設(shè)施的國(guó)家來說很有用。（2）特許經(jīng)營(yíng)類項(xiàng)目需要私人參與部分或全部投資，并通過一定的合作機(jī)制與公共部門分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、共享項(xiàng)目收益。（3）私有化類PPP項(xiàng)目則需要私人部門負(fù)責(zé)項(xiàng)目的全部投資，在政府的監(jiān)管下，通過向用戶收費(fèi)收回投資實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。PPP模式是提供公共設(shè)施或服務(wù)的一種比較有效的方式，但并不是對(duì)政府有效治理和決策的替代。在PPP模式下，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、運(yùn)營(yíng)、管理和維護(hù)等各個(gè)階段都可以采納公共民營(yíng)合作，通過完善的法律法規(guī)對(duì)參與雙方進(jìn)行有效約束，是最大限度發(fā)揮優(yōu)勢(shì)和彌補(bǔ)不足的有力保證。三、發(fā)展方式PPP模式的典型結(jié)構(gòu)為：政府部門或地方政府通過政府采購(gòu)形式與中標(biāo)單位組成的特殊目的公司簽定特許合同(特殊目的公司一般由中標(biāo)的建筑公司、服務(wù)經(jīng)營(yíng)公司或?qū)?xiàng)目進(jìn)行投資的第三方組成的股份有限公司)由特殊目的公司負(fù)責(zé)籌資、建設(shè)及經(jīng)營(yíng)。五、主要缺點(diǎn)PPP模式最核心的一個(gè)問題是出錢方?jīng)]有產(chǎn)品和服務(wù)的定價(jià)權(quán)。裝機(jī)規(guī)模為72萬(wàn)千瓦，安裝兩臺(tái)36千瓦的進(jìn)口燃煤機(jī)組。項(xiàng)目特許期為18年，其中建設(shè)期為2年9個(gè)月，運(yùn)營(yíng)期15年3個(gè)月。同時(shí)，由廣西建設(shè)燃料有限責(zé)任公司，負(fù)責(zé)向項(xiàng)目公司供應(yīng)發(fā)電所需燃煤，燃煤主要來自貴州省盤江礦區(qū)。項(xiàng)目資金構(gòu)成中，900萬(wàn)美元為項(xiàng)目發(fā)起公司的股本；18000萬(wàn)美元為該公司的股份資金；其余90%均來自銀行貸款。在收費(fèi)方面，高速公路的通行費(fèi)率由政府和普拉斯公司共同確定。為了緩解其現(xiàn)金緊缺，項(xiàng)目發(fā)起人向其分包人提出，只以現(xiàn)金支付合同總價(jià)的87%，另外13%的部分作為分包人的入股資金，而且這些股份資金只能在工程建設(shè)完工后，約7年后才能進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。該項(xiàng)目正式投產(chǎn)后，供水量占到全市用水總量的1/3左右。案例：1貴陽(yáng)金石產(chǎn)業(yè)園貴陽(yáng)金石產(chǎn)業(yè)園地處貴陽(yáng)花溪區(qū)石板鎮(zhèn)、小河區(qū)金竹街道辦事處轄區(qū)內(nèi)，規(guī)劃總占地面積5平方公里，由石材生產(chǎn)加工區(qū)、石材機(jī)械輔材制造區(qū)、石材倉(cāng)儲(chǔ)物流區(qū)、服務(wù)中心等構(gòu)成。貴陽(yáng)金石產(chǎn)業(yè)園前期采取公司市場(chǎng)化運(yùn)作，由貴陽(yáng)市石材加工龍頭企業(yè)黔源礦業(yè)與合朋經(jīng)濟(jì)開發(fā)有限公司組建貴州金石英鐘聯(lián)創(chuàng)工業(yè)地產(chǎn)投資發(fā)展有限公司作為該園一期項(xiàng)目投資主體。案例：2格林威治鎮(zhèn)伊麗莎白女王醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目SRW公司是專業(yè)的建筑機(jī)電安裝公司，全資隸屬于世界著名的建筑公司瑞典SkanskaAB英國(guó)分公司，公司年?duì)I業(yè)收入為2億英鎊，其中來自于設(shè)施管理服務(wù)的收入占四分之一。SRW的工作分為兩部分：先作為機(jī)電安裝承包商負(fù)責(zé)女王醫(yī)院的機(jī)電設(shè)施計(jì)劃以及地板、墻體計(jì)劃的采購(gòu)、安裝；醫(yī)院正式運(yùn)營(yíng)后，SRW將為其提供30年的設(shè)施維護(hù)與運(yùn)行服務(wù)（項(xiàng)目聯(lián)合體的另一成員公司則負(fù)責(zé)醫(yī)院的清潔、餐飲、保安、運(yùn)送、接待方面的服務(wù)。停車場(chǎng)的建設(shè)費(fèi)為650萬(wàn)英磅,國(guó)民保險(xiǎn)事業(yè)托拉斯將停車場(chǎng)的建設(shè)委托給私營(yíng)企業(yè),運(yùn)營(yíng)20年后停車場(chǎng)引渡給國(guó)民保險(xiǎn)事業(yè)托拉斯。BOOT方式是承包方融資建設(shè)某項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后，在規(guī)定期限內(nèi)擁有所有權(quán)并進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，期滿后將項(xiàng)目移交給發(fā)包方。以三七分成計(jì)，項(xiàng)目公司每年的收入也有4200萬(wàn)元，這樣在30a的合作期之內(nèi)，投資方將獲得數(shù)倍于總投資的收益，學(xué)院的收入也就足夠滿足自身的支出。BT模式是BOT模式的一種變換形式，指一個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作通過項(xiàng)目公司總承包，融資、建設(shè)驗(yàn)收合格后移交給業(yè)主，業(yè)主向投資方支付項(xiàng)目總投資加上合理回報(bào)的過程。通過競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)，中國(guó)港灣建設(shè)（集團(tuán)）總公司中標(biāo)，、建設(shè)主體，建設(shè)工期2年案例2：北京地鐵10號(hào)線北京地鐵10號(hào)線投資有限責(zé)任公司，通過公開招標(biāo)的方式選擇中標(biāo)人，通過評(píng)標(biāo)確定“中國(guó)鐵路工程總公司、中鐵電氣化局集團(tuán)有限公司、中鐵三局集團(tuán)有限公司聯(lián)合體”為中標(biāo)單位，由聯(lián)合體負(fù)責(zé)組建奧運(yùn)支線項(xiàng)目公司即北京中鐵工程投資管理有