農(nóng)業(yè)銀行并購貸款管理制度-全文預(yù)覽
【正文】 未能實現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)營業(yè)績及現(xiàn)金流；（二）并購雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團隊不穩(wěn)定或不能勝任；（三）并購后并購方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；（四）并購方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購方與目標(biāo)企業(yè)受同一實際控制人控制的情形。股權(quán)價值評估的常用方法見附件一。（三）經(jīng)營及財務(wù)風(fēng)險，包括但不限于：并購交易價格是否合理反映目標(biāo)企業(yè)價值，是否存在定價過高的問題；并購?fù)瓿珊竽繕?biāo)企業(yè)及并購方的生產(chǎn)經(jīng)營及未來現(xiàn)金流能否保持穩(wěn)定增長；并購中使用的固定收益類工具對并購貸款還款來源可能造成的影響；并購貸款的還貸資金來源是否落實，是否會受到匯率和利率變動的影響；如果以借款人從目標(biāo)企業(yè)獲得的股利分紅作為第一還款來源，目標(biāo)企業(yè)的分紅策略能否保證股利分紅的穩(wěn)定性和充足性；如果并購方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購方與目標(biāo)企業(yè)受同一實際控制人控制，是否存在內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易對并購貸款的安全性構(gòu)成威脅。第二十五條 盡職調(diào)查小組應(yīng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實信用的原則，對并購交易各方以及并購交易的內(nèi)容進行全面調(diào)查，以獲取真實、全面、客觀的信息，提出信貸業(yè)務(wù)實施的可行性意見和建議，為貸款審查、審議、審批提供依據(jù)。第二十三條 對情況比較復(fù)雜的并購貸款業(yè)務(wù)，分行自身調(diào)查評估能力有限的，可以申請總行客戶部門、投資銀行部協(xié)助調(diào)查。小組負責(zé)人應(yīng)有3年以上并購從業(yè)經(jīng)驗，在業(yè)務(wù)開辦初期，也可以由有5年以上信貸從業(yè)經(jīng)驗的人員擔(dān)任。對不同意受理的并購貸款申請，應(yīng)及時通知申請人。第二十條 根據(jù)我行客戶分層經(jīng)營管理制度，由并購方管理行的客戶部門受理客戶申請。第十九條 借款人提出申請時需提供以下基本資料原件或復(fù)印件：（一）年檢合格的營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證。第十七條 客戶營銷。第十六條 并購貸款業(yè)務(wù)的運作流程比照《中國農(nóng)業(yè)銀行法人客戶信貸業(yè)務(wù)基本規(guī)程》規(guī)定執(zhí)行。（三）以并購方專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全資或控股子公司作為借款人的，應(yīng)要求并購方或其實際控制人提供連帶責(zé)任擔(dān)保。（二）以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時，應(yīng)追加其他合法有效的擔(dān)保。借款人在農(nóng)業(yè)銀行有其他信貸業(yè)務(wù)的，按規(guī)定每年核定客戶授信額度。根據(jù)中國人民銀行和農(nóng)業(yè)銀行利率管理的有關(guān)規(guī)定，在考慮成本、風(fēng)險和綜合收益的基礎(chǔ)上，結(jié)合同業(yè)定價水平和與客戶在并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)等方面的合作情況，合理確定并購貸款的利率。根據(jù)并購交易的完成時間，以及并購?fù)瓿珊竽繕?biāo)企業(yè)及并購方的生產(chǎn)經(jīng)營周期、預(yù)期現(xiàn)金流、信用狀況等因素合理確定貸款期限。第十條 并購貸款原則上用于并購境內(nèi)注冊的目標(biāo)企業(yè)。商業(yè)可持續(xù)是指并購業(yè)務(wù)不僅要實現(xiàn)并購雙方企業(yè)優(yōu)勢互補、帶來良好的經(jīng)濟效益，對農(nóng)業(yè)銀行而言，還要做到收益能夠覆蓋風(fēng)險，在獲取貸款收益的同時實現(xiàn)并購重組財務(wù)顧問收入等綜合收益。第四條 并購貸款業(yè)務(wù)要遵循“依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)”的原則。第二條 本辦法所稱并購，是指境內(nèi)企業(yè)（以下簡稱“并購方”）通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)（以下簡稱“目標(biāo)企業(yè)”）的交易行為。第一條 為規(guī)范農(nóng)業(yè)銀行并購貸款業(yè)務(wù)運作，加強風(fēng)險管理，促進并購貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)、銀監(jiān)會《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》、《中國農(nóng)業(yè)銀行信貸管理基本制度》等有關(guān)制度，以及并購業(yè)務(wù)的特點，制定本辦法。第三條 本辦法所稱并購貸款，是指農(nóng)業(yè)銀行向并購方或其子公司（以下簡稱“借款人”）發(fā)放的，用于支付并購交易價款的貸款。風(fēng)險可控是指要通過嚴(yán)格準(zhǔn)入條件、開展全面盡職調(diào)查、加強專業(yè)審查、規(guī)范貸后管理等全過程的風(fēng)險控制，有效控制信貸風(fēng)險。第七條 對農(nóng)業(yè)銀行提供并購貸款的并購交易，原則上應(yīng)由我行擔(dān)任或與其他中介機構(gòu)共同擔(dān)任并購重組財務(wù)顧問，通過參與并購交易設(shè)計和實施，提高對并購交易風(fēng)險的控制能力。第九條 并購貸款業(yè)務(wù)應(yīng)符合以下基本條件：（一）優(yōu)先選擇世界500強、中央直屬大型國有企業(yè)、總行授權(quán)書中規(guī)定的優(yōu)勢行業(yè)重點客戶、實行名單制管理的支持類客戶以及總行認可的其他客戶作為并購方開展的并購交易；（二）并購方依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄，信用評級在AA級以上（含）；（三）并購雙方符合國家產(chǎn)業(yè)政策和我行信貸投向的要求；（四）并購交易合法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、上市公司收購等事項的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；（五）并購方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購方通過并購能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)能、土地使用權(quán)、稀缺資源等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競爭能力。第十二條 并購貸款期限和還款方式。第十三條 并購貸款的定價。借款人在農(nóng)業(yè)銀行信用余額僅為并購貸款的，根據(jù)并購貸款方案審批要求和借款人還款進度，借款人原審批授信額度隨還款金額逐年自動減少，若借款人無新的業(yè)務(wù)需求，可不再逐年核定客戶授信額度。前述擔(dān)保方式可以單獨使用，也可以組合使用。本款所稱有效凈資產(chǎn)＝所有者權(quán)益－無形資產(chǎn)（建設(shè)用地使用權(quán)除外）－
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