農(nóng)業(yè)銀行并購貸款管理辦法-全文預(yù)覽
【正文】 營業(yè)績及現(xiàn)金流；（二）并購雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；（三）并購后并購方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；（四）并購方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。股權(quán)價(jià)值評(píng)估的常用方法見附件一。（三）經(jīng)營及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：并購交易價(jià)格是否合理反映目標(biāo)企業(yè)價(jià)值，是否存在定價(jià)過高的問題；并購?fù)瓿珊竽繕?biāo)企業(yè)及并購方的生產(chǎn)經(jīng)營及未來現(xiàn)金流能否保持穩(wěn)定增長；并購中使用的固定收益類工具對(duì)并購貸款還款來源可能造成的影響；并購貸款的還貸資金來源是否落實(shí)，是否會(huì)受到匯率和利率變動(dòng)的影響；如果以借款人從目標(biāo)企業(yè)獲得的股利分紅作為第一還款來源，目標(biāo)企業(yè)的分紅策略能否保證股利分紅的穩(wěn)定性和充足性；如果并購方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制，是否存在內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易對(duì)并購貸款的安全性構(gòu)成威脅。第二十五條 盡職調(diào)查小組應(yīng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實(shí)信用的原則，對(duì)并購交易各方以及并購交易的內(nèi)容進(jìn)行全面調(diào)查，以獲取真實(shí)、全面、客觀的信息，提出信貸業(yè)務(wù)實(shí)施的可行性意見和建議，為貸款審查、審議、審批提供依據(jù)。第二十三條 對(duì)情況比較復(fù)雜的并購貸款業(yè)務(wù)，分行自身調(diào)查評(píng)估能力有限的，可以申請(qǐng)總行客戶部門、投資銀行部協(xié)助調(diào)查。小組負(fù)責(zé)人應(yīng)有3年以上并購從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在業(yè)務(wù)開辦初期，也可以由有5年以上信貸從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員擔(dān)任。對(duì)不同意受理的并購貸款申請(qǐng)，應(yīng)及時(shí)通知申請(qǐng)人。第二十條 根據(jù)我行客戶分層經(jīng)營管理制度，由并購方管理行的客戶部門受理客戶申請(qǐng)。第十九條 借款人提出申請(qǐng)時(shí)需提供以下基本資料原件或復(fù)印件：（一）年檢合格的營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證。第十七條 客戶營銷。第十六條 并購貸款業(yè)務(wù)的運(yùn)作流程比照《中國農(nóng)業(yè)銀行法人客戶信貸業(yè)務(wù)基本規(guī)程》規(guī)定執(zhí)行。（三）以并購方專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)的全資或控股子公司作為借款人的，應(yīng)要求并購方或其實(shí)際控制人提供連帶責(zé)任擔(dān)保。（二）以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，應(yīng)追加其他合法有效的擔(dān)保。借款人在農(nóng)業(yè)銀行有其他信貸業(yè)務(wù)的，按規(guī)定每年核定客戶授信額度。根據(jù)中國人民銀行和農(nóng)業(yè)銀行利率管理的有關(guān)規(guī)定，在考慮成本、風(fēng)險(xiǎn)和綜合收益的基礎(chǔ)上，結(jié)合同業(yè)定價(jià)水平和與客戶在并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)等方面的合作情況，合理確定并購貸款的利率。根據(jù)并購交易的完成時(shí)間，以及并購?fù)瓿珊竽繕?biāo)企業(yè)及并購方的生產(chǎn)經(jīng)營周期、預(yù)期現(xiàn)金流、信用狀況等因素合理確定貸款期限。第十條 并購貸款原則上用于并購境內(nèi)注冊(cè)的目標(biāo)企業(yè)。商業(yè)可持續(xù)是指并購業(yè)務(wù)不僅要實(shí)現(xiàn)并購雙方企業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、帶來良好的經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)農(nóng)業(yè)銀行而言，還要做到收益能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，在獲取貸款收益的同時(shí)實(shí)現(xiàn)并購重組財(cái)務(wù)顧問收入等綜合收益。第四條 并購貸款業(yè)務(wù)要遵循“依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)”的原則。第二條 本辦法所稱并購，是指境內(nèi)企業(yè)（以下簡稱“并購方”）通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)（以下簡稱“目標(biāo)企業(yè)”）的交易行為。第一條 為規(guī)范農(nóng)業(yè)銀行并購貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)并購貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)、銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《中國農(nóng)業(yè)銀行信貸管理基本制度》等有關(guān)制度，以及并購業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，制定本辦法。第三條 本辦法所稱并購貸款，是指農(nóng)業(yè)銀行向并購方或其子公司（以下簡稱“借款人”）發(fā)放的，用于支付并購交易價(jià)款的貸款。風(fēng)險(xiǎn)可控是指要通過嚴(yán)格準(zhǔn)入條件、開展全面盡職調(diào)查、加強(qiáng)專業(yè)審查、規(guī)范貸后管理等全過程的風(fēng)險(xiǎn)控制，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。第七條 對(duì)農(nóng)業(yè)銀行提供并購貸款的并購交易，原則上應(yīng)由我行擔(dān)任或與其他中介機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任并購重組財(cái)務(wù)顧問，通過參與并購交易設(shè)計(jì)和實(shí)施，提高對(duì)并購交易風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。第九條 并購貸款業(yè)務(wù)應(yīng)符合以下基本條件：（一）優(yōu)先選擇世界500強(qiáng)、中央直屬大型國有企業(yè)、總行授權(quán)書中規(guī)定的優(yōu)勢(shì)行業(yè)重點(diǎn)客戶、實(shí)行名單制管理的支持類客戶以及總行認(rèn)可的其他客戶作為并購方開展的并購交易；（二）并購方依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄，信用評(píng)級(jí)在AA級(jí)以上（含）；（三）并購雙方符合國家產(chǎn)業(yè)政策和我行信貸投向的要求；（四）并購交易合法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、上市公司收購等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；（五）并購方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購方通過并購能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)能、土地使用權(quán)、稀缺資源等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競爭能力。第十二條 并購貸款期限和還款方式。第十三條 并購貸款的定價(jià)。借款人在農(nóng)業(yè)銀行信用余額僅為并購貸款的，根據(jù)并購貸款方案審批要求和借款人還款進(jìn)度，借款人原審批授信額度隨還款金額逐年自動(dòng)減少，若借款人無新的業(yè)務(wù)需求，可不再逐年核定客戶授信額度。前述擔(dān)保方式可以單獨(dú)使用，也可以組合使用。本款所稱有效凈資產(chǎn)＝所有者權(quán)益－無形資產(chǎn)（建設(shè)用地使用權(quán)除外）－待攤費(fèi)用
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