【正文】 的發(fā)展規(guī)劃與當(dāng)前的財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)狀況來確定投資方向②投資環(huán)境包括一般環(huán)境（政治、經(jīng)濟(jì)形勢和居民文化狀況）和相關(guān)環(huán)境（相關(guān)市場、資源和優(yōu)惠政策）③主要有發(fā)展型投資戰(zhàn)略、穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略、緊縮型投資戰(zhàn)略和組合型投資戰(zhàn)略④確定投資的方式、時間、項目和金額等⑤投資方案包括投資的方式、時間、金額等信息⑥投資主管根據(jù)投資方案對投資活動進(jìn)行全程監(jiān)督⑦投資主管根據(jù)投資實際完成情況對照投資方案總結(jié)投資工作，并形成總結(jié)報告篩選投資機(jī)會進(jìn)行初步可行性研究③選擇投資戰(zhàn)略組織投資小組⑤設(shè)計詳細(xì)投資方案審核是否按方案要求具體組織投資活動⑦總結(jié)投資工作并形成總結(jié)報告?zhèn)鬟_(dá)總經(jīng)理指示審核審批審批⑥投資過程監(jiān)督組織相關(guān)部門對投資活動進(jìn)行評價審批1．2 投資可行性研究流程投資主管通過對相關(guān)政策、法規(guī)的研究及資金來源、貸款條件、能源、原材料、勞動力、設(shè)備等條件的綜合分析考察各種投資機(jī)會投資主管通過初步可行性研究后組織相關(guān)部門對候選方案進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究，主要內(nèi)容包括市場分析、生產(chǎn)能力和合理規(guī)模確定、廠址選定、工藝設(shè)備選擇、項目實施方案進(jìn)度、財務(wù)評價、國民經(jīng)濟(jì)評價等投資主管根據(jù)可行性研究的結(jié)論，編制詳細(xì)的可行性研究報告，并送主管領(lǐng)導(dǎo)審核最終評價報告尋找投資機(jī)會投資機(jī)會研究初步可行性研究詳細(xì)可行性研究編寫可行性研究報告評價研究投資主管根據(jù)內(nèi)部或外部專家的評審意見，編制最終評價報告，并提請主管領(lǐng)導(dǎo)、董事會審批投資主管組織內(nèi)部或外部相關(guān)專家對項目的可行性進(jìn)行評價研究投資主管根據(jù)企業(yè)的總體戰(zhàn)略及年度投資計劃，通過各種媒介選擇合適的投資機(jī)會投資主管組織相關(guān)部門進(jìn)行投資項目的初步可行性研究，主要研究內(nèi)容包括產(chǎn)品方案、廠址方案、工藝技術(shù)方案、建設(shè)進(jìn)度、市場營銷水平分析、預(yù)計盈利水平等確定備選方案投資主管根據(jù)對投資機(jī)會的研究，確定備選方案1．3 年度投資計劃編制流程 部門步驟總經(jīng)理投資計劃實施形成年度投資計劃初稿修改投資計劃提出年度計劃編制要求關(guān)鍵步驟說明再次修改投資計劃財務(wù)部經(jīng)理投資主管①投資主管組織投資管理人員收集相關(guān)部門的投資信息②投資主管根據(jù)對各類投資信息的分析，按照年度投資計劃的編制要求，撰寫年度投資計劃初稿③投資主管將年度投資計劃初稿送相關(guān)部門審議，并收集各部門意見④投資主管根據(jù)收集的意見，修改年度投資計劃初稿，送財務(wù)部經(jīng)理審核⑤投資主管根據(jù)財務(wù)部經(jīng)理的意見，對投資計劃進(jìn)行修改⑥投資主管負(fù)責(zé)將審批通過的投資計劃送達(dá)相關(guān)部門①組織相關(guān)人員收集投資信息組織對各類信息進(jìn)行分析、整理②形成年度投資計劃初稿③征集各相關(guān)部門對計劃的意見④匯總各部門意見，并修改計劃審查投資計劃，并提出修改意見⑤根據(jù)財務(wù)部經(jīng)理意見修改計劃審核審批⑥經(jīng)審批的計劃送達(dá)相關(guān)部門按照投資計劃實施投資2 融資管理流程2．1 融資管理工作流程融資主管根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況、投資計劃以及企業(yè)當(dāng)前資金狀況，對企業(yè)的資金需求進(jìn)行預(yù)測和分析企業(yè)財務(wù)部對整個融資過程進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，編制融資分析報告，提出融資管理建議融資主管在融資風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，選擇合適的融資方式、融資對象等，并編制融資計劃，報財務(wù)部經(jīng)理、總經(jīng)理審批融資主管根據(jù)資金需求分析的結(jié)論，分析融資活動可能面臨的風(fēng)險，包括信用風(fēng)險分析、市場風(fēng)險分析、金融風(fēng)險分析、政治風(fēng)險分析等企業(yè)融資業(yè)務(wù)辦理人員根據(jù)融資計劃，與融資相關(guān)單位進(jìn)行談判，或者向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出融資申請融資總結(jié)評價報告資金需求分析融資風(fēng)險分析制訂融資計劃融資計劃的實施融資賬務(wù)處理企業(yè)財務(wù)部根據(jù)融資人員提交的相關(guān)憑證進(jìn)行融資賬務(wù)處理，明確每一筆融資資金的到位情況、分配情況和收益情況簽訂融資協(xié)議融資主管與融資對象進(jìn)行商談，簽訂融資協(xié)議，確定融資的金額、償還時間、償還方式等，融資協(xié)議經(jīng)財務(wù)部經(jīng)理審核、總經(jīng)理簽字后生效資金到位管理財務(wù)部根據(jù)融資計劃和企業(yè)資金需求狀況對籌集到的資金進(jìn)行合理的分配和運用8．2．2 融資風(fēng)險管理流程融資主管組織相關(guān)人員編制融資風(fēng)險管理制度，明確融資風(fēng)險防范的責(zé)任及風(fēng)險防范措施，融資風(fēng)險管理制度經(jīng)總經(jīng)理辦公會討論通過后執(zhí)行融資主管會同融資風(fēng)險評估小組確定本企業(yè)有利于降低融資風(fēng)險的最佳資本結(jié)構(gòu)，確定最佳資本結(jié)構(gòu)，通常采用綜合資本成本決策法，即：計算不同結(jié)構(gòu)的加權(quán)平均資本成本，并以此為標(biāo)準(zhǔn)相互比較，綜合資本成本最低，其資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)在具體融資過程中，融資主管應(yīng)合理安排融資期限與融資組合方式，確保融資風(fēng)險最小化，常用的融資組合方法包括中庸融資法、保守融資法、風(fēng)險融資法等融資風(fēng)險管理總結(jié)編制融資風(fēng)險管理制度確定最佳資本結(jié)構(gòu)融資風(fēng)險評估小組要對已經(jīng)發(fā)生的融資風(fēng)險進(jìn)行有效的控制，主要控制方法包括信用保證控制法和金融工具控制法等融資風(fēng)險處理融資主管負(fù)責(zé)定期或不定期對融資風(fēng)險管理情況進(jìn)行總結(jié)，并編制總結(jié)報告送財務(wù)部經(jīng)理、總經(jīng)理審批合理安排融資期限與融資組合方法組織融資風(fēng)險評估小組財務(wù)部組織相關(guān)部門人員成立融資風(fēng)險評估，對融資活動可能遇到的風(fēng)險進(jìn)行評估，并參與融資決策相關(guān)事宜融資風(fēng)險評估小組要實施跟進(jìn)融資過程，防范融資風(fēng)險，主要融資風(fēng)險包括利率變動風(fēng)險、匯率變動風(fēng)險、政策環(huán)境風(fēng)險及項目本身的風(fēng)險等融資風(fēng)險防范8．2．3 籌資業(yè)務(wù)管理流程每年年底，財務(wù)部根據(jù)下年度初步資金預(yù)算及有關(guān)資金安排，預(yù)測資金使用情況，編制籌資計劃報財務(wù)部經(jīng)理、總經(jīng)理審批融資主管根據(jù)投資計劃或各所屬單位的資金使用計劃，做好內(nèi)部資金分割使用管理工作，并簽訂分割使用協(xié)議籌資考核編制籌資計劃流程簽訂財務(wù)部與金融機(jī)構(gòu)的借款協(xié)議，做好借款本息的核對與管理，報財務(wù)部經(jīng)理、總經(jīng)理審批通過后，歸還金融機(jī)構(gòu)的本息資金分配歸還金融機(jī)構(gòu)本息財務(wù)部經(jīng)理定期或不定期對融資主管的籌資管理工作進(jìn)行考核，并將評審意見上報總經(jīng)理融資主管根據(jù)籌資計劃辦理與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的借款或融資業(yè)務(wù)手續(xù)，借款合同或融資合同的簽訂必須經(jīng)總經(jīng)理審批執(zhí)行籌資計劃財務(wù)部根據(jù)內(nèi)部資金分割使用協(xié)議做好各所屬單位資金及利息的回收工作資金回收財務(wù)部根據(jù)審核后的相關(guān)會計憑證，做好賬務(wù)處理工作籌資賬務(wù)處理融資主管根據(jù)資金使用狀況及金融市場的變化，編制籌資分析報告，報財務(wù)部經(jīng)理、總經(jīng)理審批編制籌資分析報告8．3 投融資管理制度設(shè)計8．3．1 企業(yè)投資管理制度方案名稱投資管理制度受控狀態(tài)編 號執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門第1章 總則第1條 為了規(guī)范本企業(yè)項目投資運作和管理，保證投資資金的安全和有效增值，提高投資決策質(zhì)量，防范投資風(fēng)險，提高投資效益，促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)，特制定本制度。第4條 本企業(yè)項目投資管理的職能部門為企業(yè)投資發(fā)展部（以下簡稱投資部），其職責(zé)范圍另文規(guī)定。3．必須規(guī)模適度，量力而行，不能影響企業(yè)主營業(yè)務(wù)的發(fā)展。第8條 年度投資計劃包括下列內(nèi)容：總投資規(guī)模、主要投資項目的目標(biāo)或方向及其對企業(yè)的作用和影響、各項目資金需求及來源等。第12條 項目申報單位因客觀需要，確需調(diào)整年度投資計劃的（包括追加或削減投資項目及金額），由該單位向企業(yè)金融部提出申請，經(jīng)企業(yè)審批同意后，方可調(diào)整年度投資計劃并實施。1．市場狀況分析。5．投資占用時間。9．投資的預(yù)期成本。由企業(yè)進(jìn)行的必要股權(quán)投資可不在此例。第4章 投資決策的權(quán)限第16條 企業(yè)的投資計劃由股東大會決定，企業(yè)的投資方案由董事會決定。（3）200萬元以上1000萬元以下的項目，由總經(jīng)理審批。第20條 每項投資申報前，投資申報單位均應(yīng)對擬投資項目的整體情況進(jìn)行調(diào)查論證，做出投資概預(yù)算。2．將構(gòu)成項目整體的主體工程與附屬工程分為兩個不同的子項目。第5章 投資決策的程序第21條 所有擬投資項目均應(yīng)按以下規(guī)定的程序予以申報、審批。4．聘請獨立的中介機(jī)構(gòu)或責(zé)成企業(yè)相關(guān)管理部門對擬投資項目進(jìn)行盡職調(diào)查。其中，對于控股公司，由我方派出的董事及經(jīng)營負(fù)責(zé)人將企業(yè)總經(jīng)理辦公會議、企業(yè)董事會意見帶到控股公司董事會，由控股公司董事會按其公司章程規(guī)定審議批準(zhǔn)后實施。（1）投資項目概況（含目標(biāo)企業(yè)的基本情況、歷史沿革、行業(yè)地位、股本結(jié)構(gòu)、股東情況）。（5）項目投資估算和資金籌措及使用計劃。2．其他投資項目的可行性研究報告。（4）市場前景和生產(chǎn)能力分析。（8）組織架構(gòu)和管理費用?？偼顿Y包括固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、建設(shè)期利息、前期費用等。（15）市場風(fēng)險分析及對策建議。（19）結(jié)論。第25條 論證、評估結(jié)束后，上述部門分別將評估意見連同可行性研究報告一并上報企業(yè)分管領(lǐng)導(dǎo)，由分管領(lǐng)導(dǎo)對該投資項目進(jìn)行評議后上報企業(yè)總經(jīng)理。投入資金后，為降低投資風(fēng)險，確保收益，加入被投資企業(yè)的董事會，控制被投資企業(yè)的財務(wù)，確保投入資金合理充分的利用，以獲取最大回報率。第30條 實施單位內(nèi)部應(yīng)明確分工，并將每項工作落實到具體的責(zé)任人。第33條 投資進(jìn)入實施階段后，項目單位應(yīng)指定專門機(jī)構(gòu)或人員負(fù)責(zé)對項目進(jìn)行跟蹤、監(jiān)督及對各階段的實施效果進(jìn)行評估。第37條 投資在實施過程中可能出現(xiàn)下列情形的，應(yīng)當(dāng)重新履行投資決策程序。第38條 投資實施完畢，應(yīng)召開評價會議，組織有關(guān)人員（內(nèi)、外部）進(jìn)行全面的評價（其中，權(quán)益性投資的評價應(yīng)包括投資價格、合作方式、產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益、對企業(yè)市場地位的影響等，房地產(chǎn)投資的評價應(yīng)包括產(chǎn)品定位、市場營銷、施工質(zhì)量、效率效益等），總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，做出書面的投資項目評價意見及建議，立案存檔，并書面報告企業(yè)。項目申報部門經(jīng)理為項目負(fù)責(zé)人。對造成重大損失者，將追究法律責(zé)任。對應(yīng)負(fù)責(zé)任者，給予相應(yīng)的處分。第46條 所有投資都必須按規(guī)定程序和進(jìn)度以及合同約定支付款項。第8章 附則第48條 本制度的適用范圍為企業(yè)總部和所屬全資公司、控股公司。第2條 本辦法適用于企業(yè)及附屬子公司所有投資項目的管理。3．相關(guān)部門負(fù)責(zé)協(xié)助投資項目的開展。投資主管負(fù)責(zé)組織投資管理人員進(jìn)行投資信息收集，主要投資領(lǐng)域包括房地產(chǎn)、建筑、環(huán)保業(yè)、信息技術(shù)等。第8條 投資信息調(diào)研時限。1．投資主管負(fù)責(zé)將調(diào)研信息的成果以文字形式固定下來，形成投資調(diào)研報告呈送企業(yè)總經(jīng)理審閱。2．投資調(diào)研報告作為投資管理人員考核的主要參考依據(jù)。第13條 項目評估在工作程序上應(yīng)按照企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營流程中的程序，遵守實事求是和科學(xué)分析的原則，根據(jù)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)中投資運作的一般原理，結(jié)合行業(yè)、項目、地區(qū)等特點進(jìn)行。項目的重新評估，在時限上不應(yīng)超過首次評估時限的一半。第4章 項目的運作管理第17條 項目評估經(jīng)企業(yè)董事會批準(zhǔn)立項后，應(yīng)按照企業(yè)有關(guān)規(guī)定，采用項目經(jīng)理制，成立項目管理小組，及時制定項目開發(fā)和經(jīng)營計劃書。第20條 投資主管應(yīng)當(dāng)在正式立項前，對企業(yè)尚在調(diào)研期間但已通過開發(fā)預(yù)案的項目，按行業(yè)要求，分別擬定經(jīng)營管理預(yù)案，存檔備用。，不但要出色地完成崗位本職工作，而且要出色地完成在小組中所擔(dān)任的任務(wù)。第24條 對外聘專家的工作，應(yīng)通過簽署含有保密條款在內(nèi)的協(xié)議和建立健全有效的約束機(jī)制，確保外聘專家不泄露他們所需要掌握的企業(yè)機(jī)密。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期8．3．3 企業(yè)融資管理制度制度名稱融資管理制度受控狀態(tài)編 號執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門第1章 總則第1條 為規(guī)范企業(yè)經(jīng)營運作中的融資行為，降低資本成本，減少融資風(fēng)險和危險性，以提高資金撥款運作效益，依據(jù)關(guān)聯(lián)規(guī)范，結(jié)合搭配企業(yè)具體狀況，特制定本制度。第4條 融資的原則。4．適度負(fù)債，防范風(fēng)險和危險性原則。第7條 企業(yè)短時間借款融資程序。4．雙方正式代表或授權(quán)人簽字。2．財務(wù)總監(jiān)審批限額：50萬元。第11條 企業(yè)財務(wù)部同時計提和支付借款利息并執(zhí)行崗位撥開與分離。第14條 企業(yè)長期借款必須編制長期借款計劃策劃使用書，包括項目可行性研究報告、項目批復(fù)、企業(yè)批準(zhǔn)文檔、借款金額、用款時間和還款的時期限制等。1．籌建期間發(fā)生的應(yīng)計利息計入開辦費。第18條 企業(yè)發(fā)行債券融資程序。4．同債券承銷機(jī)關(guān)部門簽訂債券承銷協(xié)議或包銷合同。1．發(fā)行記名債券的，企業(yè)債券存根簿應(yīng)記明債券持有人的姓名、名稱同住所、債券持有人取得債券的日期同債券編號、債券總額、票面金額、利率、還本付息的時期限制和方式以及債券的發(fā)行日期。第24條 企業(yè)依照債券契約的規(guī)定同時支付債券利息。第28條 由企業(yè)財務(wù)部統(tǒng)一規(guī)范辦理長期應(yīng)付款。第30條 企業(yè)吸取直接資金投資程序。4．財務(wù)部在收到資金投資款后應(yīng)同時建立股東名冊。第33條 投資者實際繳付的出資額超出其資本金的差額（包括企業(yè)發(fā)行股票的溢價凈收入）以同資本匯率折算差額等計入資本公積金。3．公布公告招股說明書和財務(wù)會計報表同附屬明細(xì)表，和證券經(jīng)營機(jī)關(guān)部門簽訂承銷協(xié)議。第35條 企業(yè)財務(wù)部建立股東名冊，其內(nèi)容包括股東姓名、名稱、住所、各股東所持股份、股票編號以及股東取得股票的日期等。第38條 借款基本程序，一般如下圖所示。相關(guān)部門在接到通知后應(yīng)在3天內(nèi)提供所需資料，并形成文件交接記錄。2．融資時應(yīng)充分考慮企業(yè)的償還能力，全方位衡量收益狀況，做到量力而行。6．融資要考慮稅款減免條件水平的制約。財務(wù)杠桿系數(shù)越大，企業(yè)融資風(fēng)險和危險性也越大。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期8．4 投融資管理方案設(shè)計8．4．1 項目投資實施方案文案名稱某企業(yè)項目投資實施方案受控狀態(tài)編