【正文】 年的年成本舊設(shè)備繼續(xù)使用的年份，它的年成本成本高于新設(shè)備的等額年成本，則應(yīng)該在該年的上一年進(jìn)行更新。25等年值法的局限性：只能應(yīng)用在年度之間收支比較穩(wěn)定的項目，如果擬建項目各個年度之間的收支變動很大，就不宜采用這種方法。22專利權(quán)的使用價值主要體現(xiàn)在以下方面：有助于降低工程、產(chǎn)品成本有助于確立獨占性優(yōu)勢，從而與競爭對手相比，可獲得較高工程標(biāo)價或產(chǎn)品售價，或占有較大的市場份額轉(zhuǎn)讓出去。15應(yīng)收帳款管理的目標(biāo)：在充分發(fā)揮應(yīng)收帳款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收帳款的成本，使提供商業(yè)信用、擴(kuò)大工程承包和產(chǎn)品銷售所增加的收益，大于其所占用的資金成本和發(fā)生的管理成本及壞帳損失15應(yīng)收帳款的功能：主要是在建筑市場疲軟的情況下，促使工程承包和產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)和增加15應(yīng)收賬款的成本是指應(yīng)收帳款的機(jī)會成本、管理成本、壞帳損失15應(yīng)收帳款政策，又稱信用政策，它包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收帳政策15信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求15在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時要考慮的：企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險的能力同行業(yè)競爭對手所定信用標(biāo)準(zhǔn)，使企業(yè)在市場競爭中處于優(yōu)勢地位15信用條件是指企業(yè)要求客戶支付延期付款、賒銷款項的條件，一般包括信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣160、收帳政策是指當(dāng)客戶違反信用條件、拖欠帳款時所采取的收帳策略16企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時，必須考慮以下三個問題：客戶是否會拖欠帳款，程度如何？怎樣最大限度地防止客戶拖欠帳款一旦帳款遭到拖欠時，企業(yè)應(yīng)采取怎樣的對策16應(yīng)收帳款的日常管理：做好客戶的信用調(diào)查對客戶的信用進(jìn)行評估應(yīng)收帳款的催收（含帳齡分析、確定收帳程序、收帳方法）16材料的管理：根據(jù)材料供應(yīng)計劃，控制材料采購用款采用ABC分析法，對材料資金進(jìn)行控制掌握材料庫存動態(tài)，防止發(fā)生超儲積壓確定“經(jīng)濟(jì)批量”，使材料儲備保持合理水平16最高儲備量=平均每天耗用量*（供應(yīng)間隔天數(shù)+加工整理天數(shù)+保險天數(shù)）16最低儲備量=平均每天耗用量*（加工整理天數(shù)+保險天數(shù)）16采購點儲備量=平均每天耗用量*（加工整理天數(shù)+保險天數(shù)+采購周期）16材料采購經(jīng)濟(jì)批量=16工程成本降低額的預(yù)測方法：根據(jù)計劃年度施工產(chǎn)值、固定費(fèi)用總額和變動費(fèi)用在工程造價中的比重以及稅費(fèi)率、利潤率加以測算在報告年度成本降低率的基礎(chǔ)上，測算由于計劃年度實現(xiàn)所制訂的各項技術(shù)組織措施，使工程量增加、材料消耗定額降低、勞動生產(chǎn)率提高等而形成的工程成本降低額16工程成本降低額=施工產(chǎn)值稅費(fèi)預(yù)期利潤工程完全成本=施工產(chǎn)值（施工產(chǎn)值*稅費(fèi)率）[施工產(chǎn)值*（1稅費(fèi)率）*]（施工產(chǎn)值*變動費(fèi)用在工程造價中的比重+固定費(fèi)用）=施工產(chǎn)值*[1稅費(fèi)率（1稅費(fèi)率）*變動費(fèi)用在造價中的比重]固定費(fèi)用推導(dǎo)：施工產(chǎn)值=170、材料消耗定額降低對成本降低的影響=材料消耗定額降低率*材料費(fèi)占工程成本的比重17勞動生產(chǎn)率和平均工資變動對成本的影響=（1*人工費(fèi)占工程成本的比重17工程量和固定費(fèi)用變動對成本的影響＝（1*固定費(fèi)用占工程成本的比重17工程成本控制是指企業(yè)在施工經(jīng)營過程中，按照既定的工程成本目標(biāo)，對構(gòu)成工程成本的一切耗費(fèi)進(jìn)行嚴(yán)格的計算、考核和監(jiān)督，及時揭示偏差，并采取有效措施，糾正不利差異，發(fā)展有利差異，使工程成本被限制在預(yù)定的目標(biāo)范圍之內(nèi)17工程成本控制的基本程序：根據(jù)施工定額制訂工程成本標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)以制定各項降低成本技術(shù)組織措施執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)確定差異消除差異考核獎懲17為何必須建立責(zé)任成本制度:只有在企業(yè)內(nèi)部按施工經(jīng)營組織系統(tǒng)，確定成本責(zé)任層次，建立成本責(zé)任中心，并按責(zé)任歸屬，傳遞、控制、考核、報告工程成本信息，才能把工程成本責(zé)任落實到各部門、各層組織和執(zhí)行人，按照經(jīng)營決策所規(guī)定的成本目標(biāo)，進(jìn)行控制和考核。13流動資產(chǎn)的特點：周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)屬于勞動對象和勞動產(chǎn)品，不是屬于勞動資料13流動資產(chǎn)按其流動性的強(qiáng)弱，可分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)1速動資產(chǎn)是指周轉(zhuǎn)速度較快、變現(xiàn)能力較強(qiáng)的流動資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款及預(yù)付帳款14非速動資產(chǎn)是流動性較弱、變現(xiàn)能力較差、除了速動資產(chǎn)以外的存貨、待攤費(fèi)用和待處理流動資產(chǎn)損失等14營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)占用資金減去流動負(fù)債后的余額14營運(yùn)資金最佳最經(jīng)濟(jì)的規(guī)模：在流動負(fù)債既定的前提下，擴(kuò)大營運(yùn)資金規(guī)模所取得的邊際收益恰好等于邊際資金成本14持有現(xiàn)金的動機(jī)：支付動機(jī)預(yù)防動機(jī)投資動機(jī)14現(xiàn)金管理目標(biāo)：在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出抉擇，既要保證企業(yè)施工經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金，降低支付風(fēng)險和短缺現(xiàn)金成本，又不使企業(yè)持有過多的閑置現(xiàn)金，以增加收益14庫存現(xiàn)金的日常管理：遵守規(guī)定的庫存現(xiàn)金使用范圍遵守庫存現(xiàn)金限額嚴(yán)格庫存現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金實行內(nèi)部牽制制度14什么叫現(xiàn)金預(yù)算：通過編制現(xiàn)金預(yù)算的方法，來規(guī)劃和控制企業(yè)未來的現(xiàn)金收支活動，并對各個時期現(xiàn)金收支余缺采取相應(yīng)的對策。加強(qiáng)施工經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益在企業(yè)財務(wù)發(fā)生困難時，及時實施債務(wù)重組12最佳資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定時間內(nèi)合綜合資金成本率最低、企業(yè)資本利潤率最高、企業(yè)價值最大時的資金結(jié)構(gòu)。它對企業(yè)以后各期的籌資影響不大它是一種支付風(fēng)險，與企業(yè)收支是否盈余沒有直接關(guān)系它是由于理財不當(dāng)引起的，表現(xiàn)為現(xiàn)金收支預(yù)算與實際不符而出現(xiàn)支付危機(jī)，或者是由于債務(wù)資金期限結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)而引起的。10資金成本率=或= 式中：籌集費(fèi)率=10資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特征：產(chǎn)品成本既是資金耗費(fèi)，又是補(bǔ)償價值資金成本是企業(yè)的耗費(fèi)，企業(yè)要為此付出代價、支出費(fèi)用的，而這代價最終也要作為收益的扣項來獲得補(bǔ)償，并且只能由企業(yè)自身進(jìn)行補(bǔ)償。9申請基本建設(shè)投資借款，必須符合的條件：必須有批準(zhǔn)的項目可行性研究報告和初步設(shè)計產(chǎn)品有銷路，工藝已過關(guān)建設(shè)條件已經(jīng)具備，包括建設(shè)用地、拆遷、設(shè)備、材料等已作安排投產(chǎn)后的生產(chǎn)條件已經(jīng)落實具有償還借款本息并按期歸還的能力借款項目必須經(jīng)過有資格的咨詢公司評估，經(jīng)濟(jì)效益好借款項目總投資中，各項建設(shè)資金來源必須落實，要有不少于總投資30%的自籌資金或其他資金借款企業(yè)有較高的管理水平和資信度9技措借款也叫更新改造借款，是施工企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營過程中為了固定資產(chǎn)更新改造的需要而向銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借入的款項9技措借款主要用于：原有固定資產(chǎn)的更新在原有固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的技術(shù)改造工程節(jié)約能源和降低原材料消耗的措施治理三廢污染和綜合利用原材料的措施勞動保護(hù)和勞動生產(chǎn)措施試制新產(chǎn)品和科研成果推廣的措施9技措借款的目的：在于提高企業(yè)施工生產(chǎn)能力，降低工程和產(chǎn)品成本，改善勞動條件和環(huán)境保護(hù)等。6有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別：有限責(zé)任公司的全部資產(chǎn)不分為等額股份，公司向股東簽發(fā)出資證明書而不發(fā)行股票有限責(zé)任公司的注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東實繳的出資額，以施工生產(chǎn)經(jīng)營為主的施工企業(yè)的注冊資本不得少于人民幣50萬元，而股份有限公司的注冊資本不得少于1000萬元有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資，必須經(jīng)全體股東半數(shù)的同意，不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的出資。在投資時，如果自身高面臨高風(fēng)險，則必須高收益；自身面臨低風(fēng)險，則可以是低收益。2不同利益主體在財務(wù)管理目標(biāo)上的矛盾與協(xié)調(diào)：所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)：在非股份制企業(yè)：激勵機(jī)制，在股份制企業(yè)：股票選擇權(quán)、績效股，所有者與債權(quán)人的矛盾協(xié)調(diào)：實行擔(dān)保借債、在舉債合同中規(guī)定舉債單位的最高負(fù)債率、在舉債合同明確債款的用途及期投資效益，對債款的用途及其投資效益加以限制。是一定期間內(nèi)實現(xiàn)的凈利潤，它沒有說明企業(yè)凈利潤發(fā)生期間，沒有考慮資金的時間價值凈利潤最大化也沒有考慮企業(yè)施工經(jīng)營的風(fēng)險）資本利潤率最大化（它是企業(yè)凈利潤與資本的比率，存在弊端：沒有考慮風(fēng)險沒有考慮資金的時間價值和投入資本獲得利潤的期間，它只說明企業(yè)當(dāng)年的盈利水平，不能說明企業(yè)潛在的獲利能力）企業(yè)價值最大化（它是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間所能獲得凈利潤的現(xiàn)值，企業(yè)價值=t的凈利潤總額t年折現(xiàn)系數(shù)，優(yōu)點：考慮了獲得凈利潤的時間因素，并用資金時間價值的原理進(jìn)行了科學(xué)計量能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為科學(xué)地考慮了利潤與風(fēng)險之間的關(guān)系，能有效地克服企業(yè)財務(wù)管理人員不顧風(fēng)險的大小，去片面追求當(dāng)年利潤的錯誤傾向有利于社會財富的增加）1財務(wù)管理具體目標(biāo)，是指企業(yè)各項財務(wù)活動中在貫徹財務(wù)管理總體目標(biāo)要求下的目標(biāo)，它取決于企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容（籌資、投資、分配管理目標(biāo)）1企業(yè)籌資管理目標(biāo)，是在滿足企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的前提下，不斷降低資金成本和籌資風(fēng)險。施工企業(yè)資金運(yùn)動體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，就是財務(wù)關(guān)系，概括起來主要有以下幾個方面：企業(yè)同投資者之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)同國家之間的關(guān)系企業(yè)同銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)同職工之間的財務(wù)關(guān)系財務(wù)管理目標(biāo)又叫理財目標(biāo)，它是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到的目的，是評價企業(yè)財務(wù)活動是否有效，合理的標(biāo)準(zhǔn)。施工企業(yè)從各種渠道籌集資金，是企業(yè)資金運(yùn)動的起點施工企業(yè)的施工過程，既是企業(yè)資金形態(tài)轉(zhuǎn)化的過程，又是資金耗費(fèi)和資金積累的過程企業(yè)凈利潤要按照規(guī)定在投資者和企業(yè)之間進(jìn)行分配，其中一部分作為企業(yè)留用利潤形成盈余公積金，大部分以利潤或股利形式分配給投資者，作為投資回報。為了保證再生產(chǎn)順利地進(jìn)行，資金的收支必須在數(shù)量上和時間上保持平衡。1根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的理論和實踐，對企業(yè)財務(wù)管理總體目標(biāo)有以下幾種提法：凈利潤最大化（凈利潤是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收入和全部成本、費(fèi)用、銳金的差額，存在問題：只是凈利潤絕對額的最大化，沒有說明所得利潤額與資本額之間的投入產(chǎn)出關(guān)系，不能科學(xué)地說明企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平的高低，不利于不同資本規(guī)模企業(yè)之間的比較。企業(yè)分配管理目標(biāo)，是在利潤分配時，正確處理企業(yè)相互利益主體之間的經(jīng)濟(jì)利益，合理確定利潤留存比例及分配方式，提高企業(yè)的潛在收益能力。2資金的風(fēng)險價值：由于冒著風(fēng)險籌集資金和使用資金而取得的超過資金成本以外的收益或損失長期資金籌集風(fēng)險主要包括：利率變動風(fēng)險、匯率變動風(fēng)險、無力償債風(fēng)險、再籌資風(fēng)險、長期資金用于短期使用風(fēng)險3投資風(fēng)險價值指由于冒著風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過資金時間價值以外的收益或損失3投資收益率=無風(fēng)險投資收益率+投資風(fēng)險收益率=資金時間價值/投資額*100%+投資風(fēng)險價值/投資額*100%3為什么必須具備風(fēng)險價值觀念？企業(yè)是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實體，企業(yè)在財務(wù)管理中，必須研究資金風(fēng)險，計量資金風(fēng)險價值并控制資金風(fēng)險，以求企業(yè)價值最大化3資金風(fēng)險價值的計算：計算資金收益率或收益額計算標(biāo)準(zhǔn)離差計算標(biāo)準(zhǔn)離差率計算資金風(fēng)險收益率求得資金風(fēng)險價值3期望資金收益率或期望收益值＝（可能獲得的資金收益率或收益額*概率）3標(biāo)準(zhǔn)離差＝ 3標(biāo)準(zhǔn)離差率＝標(biāo)準(zhǔn)離差/期望資金收益率或期望收益值*100%3資金風(fēng)險收益率＝標(biāo)準(zhǔn)離差率*資金風(fēng)險收益系數(shù)38資金風(fēng)險收益系數(shù)=（資金收益率無風(fēng)險收益率）/標(biāo)準(zhǔn)離差率3資金風(fēng)險價值＝投資額*資金風(fēng)險收益率資金風(fēng)險價值的運(yùn)用：企業(yè)在籌資時，如果自身高風(fēng)險，則必須低成本支付；自身低風(fēng)險，可以高成本支付。5施工企業(yè)籌集的資本金，按投資主體分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金5股份有限公司可以采取的設(shè)立方式：發(fā)起方式募集方式5發(fā)起人向社會公開募集股份時，必須向國務(wù)院證券管理部門遞交募股申請，并報送一列主要文件：批準(zhǔn)設(shè)立公司的文件公司章程經(jīng)營估算書發(fā)起人姓名或者名稱，發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)、出資種類及驗資證明招股說明書代收股款銀行的名稱及地址承銷機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)協(xié)議5發(fā)行的股票按股東權(quán)利的不同分為：普通股和優(yōu)先股5發(fā)行的股票按其記名與否分為記名股票和無記名股票60、股票發(fā)行價格確定時考慮的因素：每股收益同行業(yè)公司股票平均市盈率公司在行業(yè)中所處的