財務(wù)管理 流動資產(chǎn)-全文預(yù)覽
【正文】 證券變現(xiàn)時，都要支付一定的傭金和手續(xù)費，即轉(zhuǎn)化成本。 如果企業(yè)期初持有 Q元貨幣資金，在這筆資金用完后，即時間為 t1時，企業(yè)銷售有價證券 Q元補充，然后這筆資金又逐漸用完，至?xí)r間 t2，再出售 Q元的有價證券，如此周而復(fù)始 …… . 貨幣資金余額 Q Q/2 t1 t2 時間 模式用圖表示如下： 一般認為，現(xiàn)金資產(chǎn)是非盈利資產(chǎn)，即便有利息收入，也很低。 項目 10 月 11 月 12 月 本季合計 1. 期初貨幣資金余額 2. 加 : 預(yù)計貨幣資金收入總額 其中 : 產(chǎn)品銷售收入 應(yīng)收賬款收回 其他收入 3. 減 : 預(yù)計貨幣資金支出總額 其中 : 材料采購支出 工資支出 制造費用支出 管理費用支出 稅金支出 購置設(shè)備 支付股息 4. 期末貨幣資金余額 減 : 貨幣資金最低需要量 5. 貨幣資金溢缺額 減 : 歸還借款 加 : 借入借款 6. 貨幣資金期末余額 260 257 210 40 7 280 140 60 30 20 10 20 237 200 37 30 207 207 320 260 50 10 369 198 64 34 27 16 30 158 200 42 50 208 208 375 301 59 15 398 208 68 40 32 25 25 185 200 15 20 205 260 952 771 149 32 1047 546 192 104 79 51 50 25 16 5 200 3 5 30 70 205 現(xiàn)金最佳余額的測算 —— 存貨模式 最佳現(xiàn)金余額是指企業(yè)所持有的現(xiàn)金數(shù)額是最為有利的數(shù)額，即成本最低時的貨幣持有量。其他現(xiàn)金收入主要是指企業(yè)投資活動和 理財活動的現(xiàn)金收入，如銀行借款、出售固定資產(chǎn)收入 第二步：根據(jù)本期各項費用預(yù)算資料，確定本期營業(yè)現(xiàn)金流出和其他現(xiàn)金流出。是指企業(yè)持有貨幣資金以便從預(yù)期的有價證券價格變動中得到好處。 ?預(yù)防動機。因此確定最佳的現(xiàn)金持有量是現(xiàn)金管理的重要內(nèi)容。 一、現(xiàn)金的管理 這里的現(xiàn)金是廣義的，是指貨幣資金，包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收款項、預(yù)付款項存貨等。但是現(xiàn)金是企業(yè)收益能力最低的資產(chǎn)，持有太多的現(xiàn)金會增加企業(yè)的機會成本，降低企業(yè)的收益能力。如購買原材料、支付工資、交納稅金等。 ?投機動機。 現(xiàn)金預(yù)算表編制步驟如下：
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