【正文】 速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn) 存貨） /流動(dòng)負(fù)債 ?現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +現(xiàn)金等價(jià)物） /流動(dòng)負(fù)債 ?（ 2）長期償債能力比率 ?①資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 ?資產(chǎn)負(fù)債率很高，說明企業(yè)的長期償債能力較差；較低的資產(chǎn)負(fù)債率可能說明企業(yè)未來預(yù)期不甚樂觀，不敢借入較多資金，或顯示了企業(yè)沒有充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。 ?間接法，即從本期凈利潤出發(fā)，加入非現(xiàn)金調(diào)整項(xiàng)目，如計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)損益等，構(gòu)建出現(xiàn)金流量表。 ?5C分析法： 道德品質(zhì) (Character) 才能 (Capacity) 資本實(shí)力 (Capital) 擔(dān)保 (Collateral) 經(jīng)營環(huán)境條件 (Condition) ?（一） 5C分析法 ?5C分析法可以幫助信貸員了解企業(yè)的一下情況： ?生產(chǎn)（衡量才能和經(jīng)營環(huán)境） ?管理（衡量品德和經(jīng)營環(huán)境） ?營銷（衡量經(jīng)營環(huán)境） ?資本（衡量資本和擔(dān)保） ?5C分析法具有較強(qiáng)的主觀色彩：哪些因素需要考慮和這些因素的權(quán)重都沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。 ?小企業(yè)貸款的信用分析主要考察企業(yè)本身的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流情況、貸款用途等因素，也包括企業(yè)主的信用記錄、個(gè)人資產(chǎn)方面的分析。 ?在抵押合同簽訂后的一段時(shí)間內(nèi)，必須向當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)抵押登記并提交：抵押合同當(dāng)事人的身份證明、抵押雙方當(dāng)事人共同提交的抵押登記申請(qǐng)書、經(jīng)公證的借款合同、抵押合同和 《 房屋所有權(quán)證 》 等有關(guān)文件。 ?設(shè)定一臨界范圍， 計(jì)算出的總分值若低于臨界范圍下限，就拒絕貸款；高于臨界范圍上限，則可以考慮發(fā)放貸款；處于二者之間的，則由貸款委員會(huì)作出最終決定。 ?進(jìn)行還款能力分析的時(shí)候，經(jīng)常使用以下兩個(gè)指標(biāo)： 住房債務(wù)收入比 （ GDS）和 總債務(wù)收入比 （ TDS）。 ?還款意愿分析主要是調(diào)查申請(qǐng)人的還款記錄和信用檔案、了解申請(qǐng)人的人品、生活習(xí)慣與作風(fēng)、婚姻家庭等情況。 ?雖然授信者通過分析客戶的信用歷史資料，同樣可以得到這樣的分析結(jié)果，但利用信用評(píng)分卻更加快速、更加客觀、更具有一致性。 ? ⑨方法（ Method） ?從企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)角度分析企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。 ?⑤管理能力（ Management） ?從經(jīng)營的計(jì)劃能力、領(lǐng)導(dǎo)能力、組織能力、協(xié)調(diào)能力等方面分析。 十 “ M”學(xué)說 ?①人力：（ Man） ?從經(jīng)營者的品質(zhì)、能力、經(jīng)驗(yàn)、作風(fēng)和企業(yè)技術(shù)水平等方面分析。 ? ③管理因素 ?主要考察受信企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)管理措施是否完善，管理者經(jīng)營作風(fēng)和信譽(yù)狀況的優(yōu)劣。如果只有能力，沒有品格和資本，這就可能成為欺詐的信用，使市場經(jīng)濟(jì)的害馬，十分危險(xiǎn)。 ?后來，歐、美、日本等國在信用分析中發(fā)現(xiàn)工商企業(yè)成敗都同內(nèi)部組織管理有關(guān)，主張?jiān)黾咏M織要素（ Organization Factor），連同以上三要素，稱為 4F要素。隨著社會(huì)商業(yè)服務(wù)業(yè)的成熟，為客戶提供 “ 保證 ” 服務(wù)的機(jī)構(gòu)和品種越來越多，很多信譽(yù)良好的企業(yè)已經(jīng)可以通過 “ 純信譽(yù) ” 借助服務(wù)機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)獲取授信者的信用，而不用自己提供 “ 擔(dān)保品 ” 以獲得信用。 ?保險(xiǎn)這個(gè) “ c” 的重要性在近代，尤其是現(xiàn)代商業(yè)活動(dòng)中逐漸體現(xiàn)出來的。 6C要素學(xué)說 ?Character（品格） ?Capacity（能力） ?Capital（資本） ?Collateral（擔(dān)保品） ?Condition（環(huán)境狀況） ?Coverage Insurance（保險(xiǎn)） ?“ 保險(xiǎn) ” 一詞有廣義、狹義之分。 環(huán)境狀況 ?環(huán)境狀況，又稱經(jīng)濟(jì)要素 (Economic Factor)。授信者都希望通過正常途徑收回債務(wù)，而不是處理擔(dān)保品。 Character（品格） ?Capacity（能力） ?Capital（資本） ?Collateral(擔(dān)保品 ) 擔(dān)保品的重要性 ?如果受信者能夠提供出足以償還授予信用價(jià)值的擔(dān)保品，即使其他三項(xiàng)要素不佳。 ?授信資本結(jié)構(gòu)，資本安全性、流動(dòng)性、獲利能力等財(cái)務(wù)狀況，是授信者考察的主要方面。 ?考察企業(yè)的能力．應(yīng)從企業(yè)能力和經(jīng)營者能力兩方面人手，舍棄其一都會(huì)失之偏頗。 Capacity（能力） ?能力是僅次于品格的信用要素。絕太多數(shù)人認(rèn)為，品格是企業(yè)信用要素中最為重要的因素之一，在很大程度上決定著企業(yè)信用的好壞。為了確定資信評(píng)估的要素，我們應(yīng)先分析一下有哪些因素會(huì)對(duì)資信狀況產(chǎn)生影響以及產(chǎn)生什么影響。否則，就不值得貸款，或只能通過調(diào)整貸款條件提高其盈利。 ?設(shè)貸款預(yù)期收益率為 E（ r），則： ? E（ r） =p（ 1+k） +（ 1p)γ （ 1+k） ?p— 貸款償還概率； γ — 違約時(shí)的貸款實(shí)際回收率； ?銀行的預(yù)期收益率由兩部分組成：一部分是借款者以 p的概率按合同還本付息時(shí)的銀行收益 p（ 1+k）；另一部分是借款者違約時(shí)，銀行以 γ 的回收率所得到的收益（ 1p)γ （ 1+k） 。用 b表示每 1元貸款中要求借款者在銀行賬戶中保留的金額。 ?信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（ m） —— 是銀行根據(jù)借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況收取的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 ?按借款者可否再貸款期間內(nèi)按事先承諾的貸款額度無限次的借入資金，可分為： ?，如信用卡貸款。 個(gè)人消費(fèi)信貸 ?定義： ?狹義的個(gè)人消費(fèi)信貸是指除住房按揭貸款以外的其他消費(fèi)品貸款。 ?值得一提的是，工商企業(yè)貸款中，大筆金額的貸款通常是 辛迪加貸款 。 貸款種類、特點(diǎn)和貸款收益率的計(jì)算 貸款種類及特點(diǎn) ?按國際銀行業(yè)的傳統(tǒng)，貸款可分為以下四類： ?工商業(yè)貸款 ?房地產(chǎn)貸款 ?個(gè)人消費(fèi)信貸 ?其他貸款 ?貸款性質(zhì)的不同，授信時(shí)所采用的信用評(píng)分系統(tǒng)或相關(guān)權(quán)重不同。 ?南充之行的感悟（部分臺(tái)商的行為） ?二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) ?指由于借款企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳而不能按期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。 ?對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究可包括風(fēng)險(xiǎn)的衡量與管理，信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量是問題的核心和管理的前提，也是研究的重點(diǎn)。 ?信用風(fēng)險(xiǎn)的古老歷史，也是最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類。 ?道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是信息不對(duì)稱。 ? —— 企業(yè)在發(fā)生侵權(quán)行為時(shí)或其他情況下，對(duì)他人造成的損害需負(fù)的賠償責(zé)任。 ? —— 用于固定資產(chǎn)投資、開辦新的工廠等需求。 ?，特別是住房按揭貸款在很大程度上受到政策的影響。 個(gè)人消費(fèi)信貸 ?狹義的個(gè)人消費(fèi)信貸包括 信用卡貸款 、 汽車消費(fèi)貸款 、助學(xué)貸款、個(gè)人旅游貸款 等。 ?貸款收益率 ?（一） 合同承諾的貸款收益率 ?（二） 貸款預(yù)期收益率 ?（三） 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率 （ RAROC） 貸款收益率的計(jì)算 ?（一） 合同承諾的貸款收益率 的計(jì)算 ?影響貸款收益率的主要因素有： ?（ 1）貸款基礎(chǔ)利率； ?（ 2）貸款信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償； ?（ 3）貸款相關(guān)費(fèi)用； ?（ 4）其他非價(jià)格條款（如補(bǔ)償性存款余額、準(zhǔn)備金要求） 貸款收益率的計(jì)算 ?貸款基礎(chǔ)利率（ BR） —— 反映了銀行做出一筆貸款時(shí)的加權(quán)資本成本或邊際籌資成本。 ?補(bǔ)償性余額（ b） —— 借款者必須保留在銀行賬戶中的那部分資金，一般以活期的形式保留。如果貸款申請(qǐng)費(fèi)用和補(bǔ)償性存款余額均為零，則貸款收益率為： k=BR+m ?當(dāng)貸款基礎(chǔ)利率確定時(shí)，影響貸款收益率的重要因素就是信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 m. 貸款收益率的計(jì)算 ?（二）貸款預(yù)期收益 ?貸款的預(yù)期收益率是指考慮了 借款者的違約概率 時(shí)，預(yù)期的貸款能給銀行帶來的收益率。 一 年 內(nèi) 的 貸 款 收 益Ｒ Ａ Ｒ Ｏ Ｃ ＝ １ ０ ０ ％貸 款 風(fēng) 險(xiǎn)?只有當(dāng)某項(xiàng)貸款的 RAROC高于銀行股東要求的股權(quán)收益率（ ROE），既考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整因素后，該貸款能提高股東的股權(quán)收益率時(shí)，這項(xiàng)貸款才能通過。即： 1 一 年 內(nèi) 每 貸 出 元 的