金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述課件-全文預(yù)覽
【正文】 定性自身的成本。損失是風(fēng)險(xiǎn)事故的結(jié)果，包括直接損失和間接損失；直接損失即實(shí)質(zhì)性損失，間接損失包括額外費(fèi)用損失、收入損失和責(zé)任損失。 ? 例如 （ 1） 資產(chǎn)定價(jià)模型與風(fēng)險(xiǎn)的度量， CAPM ? （ 2）資產(chǎn)價(jià)格的刻畫與風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素 ? （ 3）利率期限結(jié)構(gòu)的宏觀金融模型與宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) ? （ 4） CCAPM與“股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表” 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 二、與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)基本概念 風(fēng)險(xiǎn)因素－－指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生變化的因素，即引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在條件。 Frank Hyneman Knight (18851972) 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 個(gè)人理解 ? 不確定性：可認(rèn)知的部分和不可認(rèn)知的部分 ? 風(fēng)險(xiǎn)：可以識(shí)別的部分和不可識(shí)別的部分 ? 近似看法 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解與風(fēng)險(xiǎn)度量 ? 中性：方差、標(biāo)準(zhǔn)差、 β、條件 β ? “不利”變化： VaR， CVaR，損失概率等 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 不確定性、金融、風(fēng)險(xiǎn) ? 金融：不確定性環(huán)境下的資源配置。 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 研究不確定性的數(shù)學(xué)－概率論 隨機(jī)過程 ? 直到現(xiàn)在為止，研究不確定性的最主要的數(shù)學(xué)學(xué)科是 概率論和隨機(jī)過程 (其他還有：模糊數(shù)學(xué)、混沌理論、集值分析、微分包含等 )。但是從實(shí)踐角度來講，未來可能存在的結(jié)果及其服從的概率分布特征常常是不可知的。 ? 在風(fēng)險(xiǎn)的定義中包含了兩個(gè)極其重要的因素： 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 ? 首先是不確定性。 ? 結(jié)構(gòu)化金融、金融工程、金融創(chuàng)新：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的新要求 （流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、表外業(yè)務(wù)、金融監(jiān)管與透明度） ?(2)學(xué)科發(fā)展的需要 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 課程要求 ? 平時(shí) 30% 期末 70% ? 考試：閉卷 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 主要內(nèi)容 ? 第 12周 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述 ? 第 34周 利率風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 第 56周 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 第 78周 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 第 9周 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 第 10 周 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 第 11周 操作風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 第 12周 表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 第 1315周 結(jié)構(gòu)化金融（證券化） ? 第 16周 復(fù)習(xí)與答疑 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 前期課程 ? 《 微觀經(jīng)濟(jì)學(xué) 》 ? 《 金融經(jīng)濟(jì)學(xué) 》 ? 《 衍生金融工具 》 ? 《 金融資產(chǎn)定價(jià) 》 ? 《 概率統(tǒng)計(jì) 》 ? 《 金融隨機(jī)過程 》 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 例子：整合風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 銀行如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理？各自為政，還是整合風(fēng)險(xiǎn)管理？ ? 資產(chǎn)定價(jià)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的刻畫 ? 操作風(fēng)險(xiǎn) ? 整合： Copula方法 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述（ 1） 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 風(fēng)險(xiǎn)概述 ? 一、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性 ? 二、與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)基本概念 ? 三、風(fēng)險(xiǎn)的特征 ? 四、風(fēng)險(xiǎn)的分類 ? 五、金融學(xué)基本要素、現(xiàn)代金融學(xué)與風(fēng)險(xiǎn)管理 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 一、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性 ? “風(fēng)險(xiǎn)”一詞本身是中性的 ，即風(fēng)險(xiǎn)本身并無好壞之分?！?金融風(fēng)險(xiǎn)管理》 Financial Risk Management 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 引言 ? 自我介紹 ? 研究方向： 資產(chǎn)定價(jià)、實(shí)證金融、金融工程 ? 主授課程： ? 本科： 《 衍生金融工具 》《 金融工程 》《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 ? 碩士： 《 金融資產(chǎn)定價(jià) 》《 實(shí)證金融 》《 金融隨機(jī)過程 》《 連續(xù)時(shí)間金融 》 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 第 1講 課程說明 金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述（ I） 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 課程說明 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 教材和參考讀物 ? 教材： ? 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 》 ，鄒宏元 主編，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 2020 ? 參考讀物 ? [1]劉園，金融風(fēng)險(xiǎn)管理 [M]，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社，2020. ? [2]王順，金融風(fēng)險(xiǎn)管理 [M[，
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