【正文】 如果企業(yè)負債資金為零，則財務(wù)杠桿系數(shù)為 1。 錯誤 某項投資，其到期日越長，投資者不確定性因素的影響就越大，其承擔(dān)的流動性風(fēng)險就越大。 正確 9 、沒有負債的企業(yè)也就沒有經(jīng)營風(fēng)險 錯誤 10 、成本效益觀念就是指，一項財務(wù)決策要以預(yù)期的效益大于成本為原則。（ ） 錯誤 5 、風(fēng)險就是不確定性。 直接標(biāo)價法 應(yīng)付標(biāo)價法 三、 判斷題 1 、違約風(fēng)險報酬率是指由于債務(wù)人資產(chǎn)的流動性不好會給債權(quán)人帶來的風(fēng)險。 制造成本 所得稅 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)收賬款 2 、選擇股利政策應(yīng)考慮的因素包括（ ABCD ）。 信用期限 現(xiàn)金折扣期 現(xiàn)金折扣率 商業(yè)折扣 3 、通常在基本模型下確定經(jīng)濟批量時，應(yīng)考慮的成本是（ BC ）。 考慮了資金時間價值和投資風(fēng)險價值 反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系 體現(xiàn)了股東對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求 能夠直接揭示企業(yè)當(dāng)前的獲利能力 4 、企業(yè)財務(wù)管理的基本職能包括（ ABCD ）。 35 、（ ）適用于經(jīng)營比較穩(wěn)定或正處于成長期、信譽一般的公司。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占 60%，借入資金占 40%。 800 32 、在下列財務(wù)分析主體中，必須對企業(yè)營運能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（ ）。該企業(yè) 2021年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是（ ）天。 2021 年計劃增加投資，所需資金為 700 萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占 60%，借入資金占 40%。 現(xiàn)金流動負債比率 27 、在下列財務(wù)分析指標(biāo)中，屬于企業(yè)獲利能力基本指標(biāo)的是（ ）。 2021 年年末速動資產(chǎn)是（ ）萬元。假定該企業(yè)流動資產(chǎn) 由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年按 360 天計算。 2021 年計劃增加投資，所需資金為 700 萬元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占 60%，借入資金占 40%。 資產(chǎn)負債率 *權(quán)益乘法 =產(chǎn)權(quán)比率 19 、下列各項中，不屬于速動資產(chǎn)的是（ ）。 公司向股東送股 \15 、下列項目中不能用來彌補虧損的是 ( )。 現(xiàn)金 11 、發(fā)放股票股利的結(jié)果是（ ）。 投資因素 7 、相對于其它股利政策而言，既可以維持股利的穩(wěn)定性，又有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的股利政策是（ ）。 每股盈余 3 、用流動資產(chǎn)償還流動負債，對流動比率的影響是（ ）。一年按 360天計算。 % 34 、某企業(yè)預(yù)測 2021 年度銷售收入凈額為 4500 萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為 1： 4，記賬平均收賬天數(shù)為 60 天，變動成本率為 50%，企業(yè)的資金成本率 為 10%。該基金公司年末基金的認購價是（ ）。假設(shè)該公司收取首次認購費，認購費用為基金凈值的 4%，贖回費用為基金凈值的 2%。 使用時間 28 、如果用認股權(quán)證購買普通股，則股票的購買價格一般（ ）。 價值的雙重存在 24 、當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報 酬率相等時，則 ( )。 30 22 、某企業(yè)預(yù)測 2021 年度銷售收入凈額為 4500 萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為 1： 4，記賬平均收賬天數(shù)為 60 天，變動成本率為 50%，企業(yè)的資金成本率為 10%。 2021年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額為 ( )萬元。假設(shè)該公司收取首次認購費，認購費用為基金凈值的 4%，贖回費用為基金凈值的 2%。 50% 18 、某基金公司發(fā)行開放基金， 2021 年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是 2021 萬元，年末數(shù)是 2400 萬元；負債賬面價值年初數(shù)是 500 萬元，年末數(shù)是 600 萬元；基金市場的賬面價值 年初數(shù)是 3000 萬元，年末數(shù)是 4000 萬元；基金單位年初數(shù)是 1000 萬份，年末數(shù)是 1200 萬份。 專設(shè)采購機構(gòu)的基本開支 14 、根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容是（ ）。 調(diào)節(jié)現(xiàn)金余缺、獲得適當(dāng)收益 10 、相對于股票投資而言，下列項目中能夠揭示債券投資特點的是（ ）。則應(yīng)收賬 款收現(xiàn)率為（ ）。 日常管理 3 、企業(yè)留存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足 ( )。預(yù)計 2021 年可實現(xiàn)息稅前利潤 2021 萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為 25%。假定該企業(yè) 2021 年度 A 產(chǎn)品銷售是 10000 件，每件售價為 5 元，變動成本是每件 3 元，固定成本是 10000元； 2021 年銀行借款利息是 5000元；按市場預(yù)測 2021 年 A 產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長 10%。若市場利率為 8%，則其發(fā)行時的價值（ ） 大于 500元 2企業(yè)利用留存收益方式籌集到的資金是（ ） 企業(yè)自留資金 2假定某企業(yè) 的權(quán)益資金與負債資金的比例為 60： 40，據(jù)此可斷定該企業(yè)（ ） 同時存在經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng) 2某公司 EBIT=100萬元，本年度利息為 0，則該公司 DFL 為（ ） 1 2大華公司公司發(fā)行普通股 1000 萬元，每股面值 1 元，發(fā)行價格為 5 元，籌資費用率為 3%，第一年年末每股發(fā)放股利為 元，以后每年增長 5%，則該項普通股成本為（ ） % 大華公司發(fā)行了總額為 2021 萬元的債券，票面利率為 10%，償還期限為 3 年，發(fā)行費用為 4%，若公司的所得稅稅率為 25%，該項債券的發(fā)行價為 1800 萬元，則債 券資金成本為（ ）。 2021 年該公司需要再籌集 1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為 5 元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為 8%。假定該企業(yè) 2021 年度 A 產(chǎn)品銷 售是 10000 件，每件售價為 5 元，變動成本是每件 3 元，固定成本是 10000元； 2021 年銀行借款利息是 5000元；按市場預(yù)測 2021 年 A 產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長 10%。預(yù)計 2021 年可實現(xiàn)息稅前利潤 2021 萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為 25%。預(yù)計 2021 年可實現(xiàn)息稅前利潤 2021 萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為 25%。預(yù)計 2021 年可實現(xiàn)息稅前利潤 2021 萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為 25%。假定該企業(yè) 2021 年度 A 產(chǎn)品銷售是 10000 件，每件售價為 5 元，變動成本是每件 3 元，固定成本是 10000元 ； 2021 年銀行借款利息是 5000元；按市場預(yù)測 2021 年 A 產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長 10%。 某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售 A 產(chǎn)品。如果一項投資計劃的風(fēng)險系數(shù)為 ，這項投資的必要報酬率是 ( )？ % 33 、 ABC 企業(yè)需用一臺設(shè)備，買價為 16000 元，可用 10 年。 社會平均資金利潤率 29 、某人持有一張帶息票據(jù)，面值 1000 元，票面利率為 5%， 90 天到期，該持票人到期可獲得利息（ ）元。 財務(wù)關(guān)系 25 、已知某證券的風(fēng)險系數(shù)等于 1 ，則該證券的風(fēng)險狀態(tài)是 ( )。 投資與受資關(guān)系 21 、下列各項中，能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方法是（ ）。 進行風(fēng)險投資可使企業(yè)獲得超過資金時間價值以上的報酬 17 、在下列各項中，從甲公司的角度看，能夠形成 “ 本企業(yè)與債務(wù)人之間財務(wù)關(guān)系 ” 的業(yè)務(wù)是（ ）。 期末 13 、在利息率和現(xiàn)值相同的情況下，若計息期為一期則復(fù)利終值和單利終值（ ）。 金融環(huán)境 9 、某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復(fù)利制用最簡便算法計算第 n 年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時間價值系數(shù)是（ ）。 折現(xiàn)率一定為 0 5 、扣除風(fēng)險報酬和通貨膨脹貼水后的平均報酬率是（ ）。最新 電大財務(wù)管理考試小抄 (完整版電大小抄 ) 一 、單選題 1 、下列各項中，已充分考慮貨幣時間價值和風(fēng)險報酬因素的財務(wù)管理目標(biāo)是 ( )。 復(fù)利終值系數(shù) 4 、如果一筆資金的現(xiàn)值與將來值相等，那么 ( )。 投資活動 8 、下列各項中，（ ）是影響財務(wù)管理的最主要的環(huán)境因素。 12 、普通年金是指在一定時期內(nèi)每期（ ）等額收付的系列款項。如果某股票的必要報酬率為 14%，其風(fēng)險系數(shù)為 ( )？ 16 、投資者所以甘愿冒著風(fēng)險進行了投資，是因為（ ）。 每年支付的利息是遞減的 20 、企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系反映的是（ ）。 投資 24 、財務(wù)管理作為一項綜合性的管理工作，其主要職能是企業(yè)組織財務(wù)、處理與利益各方的 ( )。 財務(wù)決策 28 、資金時間價值通常被認為是沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的（ ）。 8% 32 、已知國庫券的利息率為 4%，市場證券組合的報酬率為 12%。 金融工具 35 、 A 方案在 3 年中每年年初付款 200 元 ， B 方案在 3 年中每年年末付款 200 元，若利率為 10%，則兩者在第 3 年末時的終值相差（ ）元。 20% 放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與 ( )折扣期的長短呈同方向變化 下列各項中不屬于商業(yè)信用的是 ( )預(yù)提費用 最佳資本結(jié)構(gòu)是指 ( )加 權(quán)平均的資本成本最低、企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu) 下列各項中，（ ）不屬于融資租賃租金構(gòu)成項目 租賃設(shè)備維護費 在下列各項中，運用普通股每股利潤（每股收益）無差異點確定最佳資金結(jié)構(gòu)時，需計算的指標(biāo)是（ ） 息稅前利 某企業(yè)某年的財務(wù)杠桿系數(shù)為 ，息稅前利潤（ EBIT）的計劃增長率為 10%，假定其他因素不變，則該年普通每股收益（ EPS）的增長率為（ ） 25% 某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售 A 產(chǎn)品。 2021 年該公司需要再籌集 1000萬元資金，有以下兩個籌資方 案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為 5 元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為 8%。 2021 年該公司需要再籌集 1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為 5 元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為 8%。 2021 年該公司需要再籌集 1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為 5 元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為 8%。 當(dāng)期無需付出全部設(shè)備款 1某企業(yè)按 “2/10 、 n/30” 的條件購入貨物 20 萬元，如果企業(yè)延至第 30天付款，其放棄現(xiàn)金折扣的機會成本是 ( )% 1某企業(yè)按年利率 12%從銀行借入款項 100萬元，銀行要求按貸款的 15%保持補償性余額，則該項貸款的實際利率為 ( )% 1經(jīng)營杠桿系數(shù)為 2 ，財務(wù)杠桿系數(shù)為 ，則總杠桿系數(shù)等于 ( ) 1下列選項中，（ ）常用來籌措短期資金 商業(yè)信用 1某公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)為 ，財務(wù)杠桿系數(shù)為 ，則該公司銷售每增長 1倍，就會造成每股收益增加（ ）倍 1某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售 A 產(chǎn)品。銷售量為 10000 件時的經(jīng)營杠桿系數(shù)為 ( ) 2 2 MC 公司 2021 年初的負債及所有者權(quán)益總額為 9000 萬元，其中，公司債券 1000 萬元（按面值發(fā)行，票面利率為 8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為 4000 萬元（面值 1 元， 4000 萬股）；資本公積為 2021 萬元；其余為留存收益。 1760 2某公司發(fā)行面值為 1000元，利率為 12%，期限為 2 年的債券，當(dāng)市場利率為 10%，其發(fā)行價格為 ( ) 1030 2某企業(yè)平價發(fā)行一批債券，其票面利率為 12%，籌資費用率為 2%，所得稅率為 25%，則此債券的成本為 ( )% 2下列各屬于權(quán)益資金的籌資方式的是（ ） 發(fā)行股票 2某債券面值為 500 元，票面利率為 8%，期限 3 年，每半年支付一次利息。 500萬元 3某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售 A 產(chǎn)品。 2021 年該公司需要再籌集 1000萬元資金，有以下兩個籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計每股發(fā)行價格為 5 元；方案二：增加發(fā)行同類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為 8%。 儲存成本 2 、信用政策的主要內(nèi)容不包括 ( )。則其市場決定的預(yù)期收益率為 ( ) % 5 、某公司 2021 年應(yīng)收賬款總額為 450 萬元，必要現(xiàn)金支付總額為 200 萬元，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為 50 萬元。 入程度 投資的對象 8 、在下列各項中，屬于固定資產(chǎn)投資現(xiàn)金流量表的流出內(nèi)容，不屬于全部投資現(xiàn)金流量表流出內(nèi)容的是（ 借款利息支付 9 、企業(yè)進行了短期債券投資的主要目的是（ ）。 合理運用 “ 浮油量 ” 13 、以下各項與存貨有關(guān)的成本費用中，不影響經(jīng)濟進貨批量的是（ ）。 信用標(biāo)準(zhǔn) 17 、某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額 2021 萬元，除銀行同意在 10 月份貸款 500 萬元外，其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入為 500 萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為 2021 萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。 元 19 、某基金公司發(fā)行開放基金， 2021 年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價值的年初數(shù)是 2021 萬元，年末數(shù)是 2400 萬元；負債賬面價值年初數(shù)是 500 萬元，年末數(shù)是 600 萬元；基金市場的賬面價值年初數(shù)是 3000 萬元，年末數(shù)是 4000 萬元；基金單位年初數(shù)是 1000 萬份，年末數(shù)是 1200 萬份 。一年按 360天計算。 202