【正文】 業(yè)的緊縮政策對混凝土機(jī)械會產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，不過隨著高鐵建設(shè)的項目開工，混凝土機(jī)械的需求將出現(xiàn)反彈。 裝載機(jī)銷量同比下降 2021年 9月份裝載機(jī)銷量同比下降 26%，已經(jīng)是連續(xù)兩個月出現(xiàn)銷量下滑。預(yù)計隨著政策的累積效應(yīng)顯現(xiàn)，明年 23 季度裝載機(jī)銷量增速將會有所回升 。 裝載機(jī)銷量 挖掘機(jī)銷量 推土機(jī)銷量 叉車銷量 混凝土機(jī)械銷量 數(shù)據(jù)來源：工程機(jī)械網(wǎng)，機(jī)經(jīng)網(wǎng)，中銀證券 45 工程機(jī)械產(chǎn)品銷量 數(shù)據(jù)來源：工程機(jī)械網(wǎng)，機(jī)經(jīng)網(wǎng)，中銀 國際 工程機(jī)械產(chǎn)品銷量同比變化 數(shù)據(jù)來源：工程機(jī)械網(wǎng)，機(jī)經(jīng)網(wǎng)，中銀 國際 五、工程機(jī)械上市公司三季報業(yè)績分析 受全球金融危機(jī)、 信貸緊縮、奧運會和原材料價格上漲滯后效應(yīng)等多重因素影響， 部分工程機(jī)械上市公司的三季度業(yè)績低于預(yù)期。 由于不少企業(yè)為了備戰(zhàn)奧運會后可能出現(xiàn)的銷售高潮，生產(chǎn)增速仍然保持在較高的水平，導(dǎo)致企業(yè)庫存大幅上升， 經(jīng)營現(xiàn)金流也不理想。 卡特彼勒和約翰迪爾歷史估值走勢（ 2021年全球第一大和第七大工程機(jī)械制造商） 48 卡特彼勒歷史估值水平 約翰迪爾歷史估值水平 資料來源：中 金公司 研究部 機(jī)械行業(yè)上市公司估值比較 資料來源：中金研究部 49 工程機(jī)械行業(yè)排名 過去一年，是全球工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)在冰面上踉蹌行走的一年。 全年 50 強(qiáng)企業(yè)的營業(yè)利潤由上年的 ，俯沖至 億美元，跌幅達(dá)到 %。全年，卡特彼勒工程機(jī)械業(yè)務(wù)銷售收入僅為 ，較上年下滑 %。 當(dāng)然，全球范圍內(nèi)，忍受下滑煎熬的企業(yè)絕對不止這些巨擎。過去一年間，受益于直接而干脆的經(jīng)濟(jì)刺激計劃，以及早早啟動的經(jīng)濟(jì)回升，中國工程機(jī)械企業(yè)無論在體量規(guī)模還是盈利水平上，都繼續(xù)穩(wěn)健攀升；而恰恰是這些，直接拉高了他們在全球產(chǎn)業(yè)中的“段位”。憑借如此良好的企業(yè)級“漲勢”， 2021 年 TOP50 排行榜中的“國別”榜單 51 上，“中國”毫無懸念地超越傳統(tǒng)工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國 — 德國和瑞典，升至第三。此番現(xiàn)實帶來的結(jié)果是，在 2021 年TOP50“行業(yè)榜單中”，土石方設(shè)備企業(yè)與小型工程機(jī)械設(shè)備企業(yè)整體銷售額下降慘烈，而緊隨其后的則是前幾年風(fēng)頭正勁的高空作業(yè)設(shè)備企業(yè)。 在產(chǎn)業(yè) 擴(kuò)張的同時，中聯(lián)重科制造能力亦在同步推進(jìn)。面對風(fēng)云變幻的發(fā)展環(huán)境，中聯(lián)重科“裂變 +聚變”的全球化戰(zhàn)略得到順利推進(jìn)。其中，混凝土機(jī)械、工程起重機(jī)械、建筑起重機(jī)械、土方機(jī)械、專用車輛、專用車橋 6個事業(yè)部已經(jīng)完成百億規(guī)劃，年銷售收入過千億元的國際化工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群雛形初現(xiàn)。 2021 年 12 月 徐工 徐工奪得國內(nèi)品牌第一，確實名至實歸。 柳工 柳工 ZL50C 輪式裝載機(jī) “桂柳工”成就了很多的全國第一，第一臺 Z435 輪式裝載機(jī) 掀開了中國裝載機(jī)的生產(chǎn)歷史、第一臺鉸接式裝載機(jī) Z450奠定了當(dāng)代中國裝載機(jī)的發(fā)展基礎(chǔ)、第一臺井下裝載機(jī)、第一臺最大噸位的裝載機(jī)、第一臺“國際國內(nèi)首創(chuàng)”的高原型裝 載機(jī)、第一個月產(chǎn)裝載機(jī) 900臺記錄、第一家工程機(jī)械行業(yè)上市公司、第一家推出品牌服務(wù)。 中聯(lián) 中聯(lián)重科屬 國家級高新技術(shù)企業(yè)，公司運用光、機(jī)、電、液一體化的高新技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)制造，是目前全國大型基礎(chǔ)設(shè)施重大裝備的研究、制造基地之一。在 500 強(qiáng)最有價值品牌中，“中聯(lián)”品牌排名第200 位，品牌價值 億元。該公司是中國民營企業(yè)的改革典范，是工程機(jī)械行業(yè)中的一匹名副其實的黑馬，并擁有十大高科技引入的工程機(jī)械產(chǎn)品，是湖南省中工業(yè)裝備的中流砥柱。 2021年在國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)受宏觀調(diào)控影響下，山推積極開拓海外市場、在強(qiáng)化主業(yè)的基礎(chǔ)上壯大新業(yè)，堅持在發(fā)展中消化市場的不利因素。國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局評審上柴公司為“ 2021 年全國質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)”。國內(nèi)生產(chǎn)大型工程機(jī)械的重點骨干企業(yè)，面對宏觀調(diào) 控帶來的各種壓力，力拓國外發(fā)展渠道。 宇通重工 宇通 DH55V小型液壓挖掘機(jī) 2021 年 10 月 18 日，宇通重工正式亮相，通過短暫的一年時間，“宇通重工”品牌的各種產(chǎn)品遍布全國。 玉柴 玉柴 WZ2520 挖掘裝載機(jī) 玉柴 04 年初四款重噸位發(fā)動機(jī)的問世，就決定了 04年的玉柴注定在不平凡中度過。 KSO50 FAG 止推軸承座 SNV190L + 2318KMC3 + H2318X303 + DH518 22216E1AM KWVE45BS QJ230N2MPA LFS52RBOLWWL INA 推 力 滾 針 軸 承 TC5266 FAG 止 推 軸 承 座 BND3028HCTAFS INA 滾針 / 推 力 球 回 轉(zhuǎn) 軸 承 NKX70Z TKSD25G3HJWWL 輪胎磨損車輪簾布柴油叉車輪胎 61 的不正常磨損及預(yù)防措施重工中國起重機(jī)撫挖撫挖重工：開創(chuàng)履帶式起重機(jī)的新紀(jì)元液壓挖掘機(jī)流量比值挖掘機(jī)與液壓錘的合理配置代理商千里馬產(chǎn)品成本工程機(jī)械代理商：再制造的新主體杭州市浙江公司臨安臨安經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)獲勞動關(guān)系和諧工業(yè)園區(qū)稱號氣缸百分表千分尺表針工程機(jī)械發(fā)動機(jī)的檢修和技巧叉車JB 搬運車基本叉車類工程機(jī)械產(chǎn)品最新標(biāo)準(zhǔn)目錄企業(yè)發(fā)動機(jī)玉柴 企業(yè)家玉柴晏平獲得“全國優(yōu)秀企業(yè)家”殊榮 。該公司于 1994 年在美國紐約證券交易所上市 ， 2021 年成為中國機(jī)械行業(yè)首家聯(lián)合國采購供應(yīng)商， 2021 年在獨立核算的柴油機(jī)生產(chǎn)企業(yè)中，產(chǎn)銷量居全球重中型商用車領(lǐng)域第一，并高居紐約上市 100 家外資績優(yōu)股中國入圍企業(yè)的榜首。從 2021年國 家宏觀調(diào)控以來，宇通重工抵抗“寒流”侵襲，而且在行業(yè)銷售普遍出現(xiàn)回調(diào)的趨勢下依然保持高速 60 增長勢頭，銷售業(yè)績同比增長率一直處于行業(yè)前三名，宇通重工創(chuàng)歷史上最高的生產(chǎn) 2522 臺裝載機(jī)。 2021 年度中國工程機(jī)械高峰論壇在常林舉行，通過這次會議使更多的行業(yè)人士加深了對常林的了解，提高了常林的品牌知名度。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，新產(chǎn)品 114系列柴油機(jī)實現(xiàn)產(chǎn)銷 6萬臺，在車用和工程機(jī)械市場成為上柴公司當(dāng)前的主流配套動力，研發(fā)方面著力打造過計劃研發(fā)體系。在 500 強(qiáng)最有價值品牌中，“山推”品牌排名第 374 位 ，品牌價值 億元。在 500 強(qiáng)最有價值品牌中，“ 三一”品牌排名第 280 位，品牌價值 億元。秉承“創(chuàng)建一流企 58 業(yè)，造就一流人才，做出一流貢獻(xiàn)”的企業(yè)宗旨，倡導(dǎo)“先做人，后做事”的核心價值觀，以“品質(zhì)改變世界”的信念，在工程機(jī)械行業(yè)名列三甲，在工程車輛行業(yè)異軍突起，另有租賃、工程車、工程車三方協(xié)同，持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。同浦沅攜手組裝國內(nèi)最大履帶起重機(jī)。 廈工 廈工 ZL50C 開拓者裝載機(jī) 1966年中國第一臺裝載機(jī)在廈工試制成功、“廈工”牌裝載機(jī)、推土機(jī)榮獲“全國知名品牌”、 2021年國家機(jī)械工業(yè)部授予廈工機(jī)械為中國機(jī)械工業(yè)名牌產(chǎn)品。它代表的是中國工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勢品牌的真正確立。而中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇前 景，又為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造了寬松的外部宏觀環(huán)境。 在產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的同時，中聯(lián)重科制造能力 亦在同步推進(jìn)。 ( 2021 年全球工程機(jī)械 50 強(qiáng)榜單 1 卡特彼勒（ Caterpillar） 美國 2 小松 (Komatsu) 日本 3 日立建機(jī) (Hitachi) 日本 4 利勃海爾 (LiebherrCMCtec GmbH) 德國 5 沃樂沃建筑設(shè)備 (Volvo) 瑞典 6 山特維克礦山工程機(jī)械 (Sandvik) 瑞典 7 特雷克斯 (Terex) 美國 8 阿特拉斯．科普柯 (Atlascopco) 瑞典 9 徐工集團(tuán)（ Xcmg） 中國 10 中聯(lián)重科 (Zoomlion) 中國 11 美卓礦機(jī) (Metso) 芬蘭 12 三一集團(tuán) (Sany) 中國 13 神鋼建機(jī) (KOBELCO) 日本 53 14 約翰．迪爾 (John Deere) 美國 15 斗山 (DOOSAN) 韓國 16 馬尼托瓦克起重集團(tuán) (MCG) 美國 17 JCB(杰西博 ) 英國 18 凱斯－紐荷蘭集團(tuán)（ Case） 美國 19 維特根集團(tuán) (Wirtgen) 德國 20 廣西柳工集團(tuán) (Liugong)中國 21 比賽勒斯（ bucyrus）美國 22 JLG 美國 23 多田野 (Tadano) 日本 24 住友重工 (Sumitomo) 日本 25 現(xiàn)代重工 (Hyundai) 韓國 26 中國龍工 (LongGong) 中國 27 曼尼通 (Manitou) 法國 28 安邁 (Ammann) 瑞士 29 普茨邁斯特 (Putzmeister) 德國 30 山推工程機(jī)械 (SHANTUI) 中國 31 施維英（ SCHWING）德國 32 Wacker Neuson Group 德國 33 希爾博 (Hiab) 芬蘭 34 法亞 集團(tuán) (Fayat) 法國 54 35 廈門廈工機(jī)械股分有限公司 (XGMA) 中國 36 寶峨 (Bauer) 德國 37 巴拉特拉環(huán)球搬運 (BEML)印度 38 阿斯泰克工業(yè)有限公司 (Altec) 美國 39 Paifinger 奧地利 40 久保田 (Kubota) 日本 41 洋馬機(jī)械（ YANMAR） 日本 42 加藤制作所（ KATO ）日本 43 國機(jī)集團(tuán) 中國 44 愛知 (Aichi)日本 45 福田雷沃重工 日本 46 貝爾設(shè)備 (Bell) 南非 47 古河 (Furukawa) 日本 48 歐歷勝 (Haulotte Group) 法國 49 竹內(nèi) (Takeuchi) 日本 50 寶長年（ Boart Longyear） 美國 湖南在線訊（通訊員 徐佳 ）近日，《中國工程機(jī)械》雜志社評選的“ 2021全球工程機(jī)械 50強(qiáng)排行榜”揭曉，中聯(lián)重科以 億美金的銷售額由 2021 年的第二十名躍升至第十名，業(yè)績增長達(dá)到 %，營業(yè)利潤率高達(dá) %，成為全球前 50強(qiáng)中上升最快、營業(yè)利潤率最高的企業(yè)。 2021 年，全球工程機(jī)械企業(yè)受世界市場需求驟減影響，面臨了前所未有的考驗。事實上，在區(qū)域市場差別之外，所處領(lǐng)域、涉足業(yè)務(wù)的不同，也直接牽動著全 球 50 強(qiáng)企業(yè)成長。和徐工集團(tuán)表現(xiàn)一樣出色的，還有中聯(lián)重科、 三一集團(tuán)、柳工和龍工等企業(yè)。其中，下降超過 50%的企業(yè)包括豪士科（ JLG）、寶長年、竹內(nèi)制作所、歐歷勝集團(tuán)、 CNH 和特雷克斯，其降幅分別達(dá)到 %、 %、 %、 %、 %和 %。雖然勢頭不錯的亞洲市場為小松全球發(fā)展扳回幾分，但無奈于大環(huán)境的低徊， 2021 年小松的銷售額仍減少 %。 對產(chǎn)業(yè)中絕對的“帶頭大哥”卡特彼勒而言， 2021 年絕對是晦暗的一年。全年， 50 強(qiáng)企業(yè)銷售額僅為 億美元，較上一年陡降 %。 工程機(jī)械行業(yè)主要上市公司收入和利潤情況 工程機(jī)械行業(yè)主要上市公司毛利率 (%) 工程機(jī)械行業(yè)主要上市公司庫