【正文】 ，（1）項依法處理。政府性債務(wù)風(fēng)險事件監(jiān)測主體為省級、設(shè)區(qū)的市級、縣級政府。 Ⅲ級（較大）債務(wù)風(fēng)險事件，是指出現(xiàn)下列情形之一：（1）全?。▍^(qū)、市）或設(shè)區(qū)的市級政府轄區(qū)內(nèi)2個以上但未達到10%的市級或縣級政府無法支付地方政府債務(wù)本息，或者因兌付政府債務(wù)本息導(dǎo)致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉(zhuǎn)支出；（2）全?。▍^(qū)、市）或設(shè)區(qū)的市級政府轄區(qū)內(nèi)2個以上但未達到10%的市級或縣級政府無法履行或有債務(wù)的法定代償責(zé)任或必要救助責(zé)任，或者因履行上述責(zé)任導(dǎo)致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉(zhuǎn)支出；（3）縣級以上地方政府債務(wù)本金違約金額占同期本地區(qū)政府債務(wù)應(yīng)償本金1%以上（未達到5%），或者利息違約金額占同期應(yīng)付利息1%以上（未達到5%）；（4）因到期政府債務(wù)違約，或者因政府無法履行或有債務(wù)的法定代償責(zé)任或必要救助責(zé)任，造成較大群體性事件；（5）縣級以上地方政府需要認定為Ⅲ級債務(wù)風(fēng)險事件的其他情形。同時，要加強財政資金流動性管理，避免出現(xiàn)因流動性管理不善導(dǎo)致政府性債務(wù)違約。對政府提供擔?；虺袚匾戎?zé)任的或有債務(wù)，政府無力承擔相應(yīng)責(zé)任時，也按照上述原則處理。若債務(wù)單位無力自籌資金償還，可按市場化原則與債權(quán)人協(xié)商進行債務(wù)重組或依法破產(chǎn)，政府在出資范圍內(nèi)承擔有限責(zé)任。（2）市縣債務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)小組或債務(wù)應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組認為確有必要時，可以啟動財政重整計劃。（2）上級債務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)當密切關(guān)注事態(tài)變化，加強政策指導(dǎo)，及時組織召開專題會議通報風(fēng)險處置情況，必要時可以成立工作組進駐風(fēng)險地區(qū)，指導(dǎo)支持債務(wù)風(fēng)險處置工作。（2）市縣政府統(tǒng)籌本級財力仍無法解決到期債務(wù)償債缺口并且影響政府正常運轉(zhuǎn)或經(jīng)濟社會穩(wěn)定的，可以向省級債務(wù)應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組申請救助，申請內(nèi)容主要包括債務(wù)風(fēng)險情況說明、本級政府應(yīng)急方案及已采取的應(yīng)急措施、需上級政府幫助解決的事項等。必要時，省級政府可以成立工作組進駐風(fēng)險地區(qū)，幫助或者接管風(fēng)險地區(qū)財政管理，幫助制定或者組織實施風(fēng)險地區(qū)財政重整計劃。（3）市縣政府建立債務(wù)風(fēng)險處置信息定期向省級債務(wù)應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組報告的機制，重大事項必須立即報告。財政重整計劃包括但不限于以下內(nèi)容：（1）拓寬財源渠道。（2）優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)。二是壓縮政府公用經(jīng)費。四是清理各類對企事業(yè)單位的補助補貼。土地出讓收入扣除成本性支出后應(yīng)全部用于償還債務(wù)。采取上述措施后，風(fēng)險地區(qū)財政收支仍難以平衡的，可以向省級政府申請臨時救助，包括但不限于：代償部分政府債務(wù)，加大財政轉(zhuǎn)移支付力度，減免部分專項轉(zhuǎn)移支付配套資金。上級政府對下級政府報送備案的預(yù)算調(diào)整方案要加強審核評估，認為有不適當之處需要撤銷批準預(yù)算的決議的，應(yīng)當依法按程序提請本級人民代表大會常委會審議決定。 應(yīng)急終止地方政府性債務(wù)風(fēng)險得到緩解、控制，地方政府實現(xiàn)財政重整目標，經(jīng)上級政府債務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)小組或債務(wù)應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組同意，終止應(yīng)急措施。評估內(nèi)容主要包括：債務(wù)風(fēng)險事件形成原因、應(yīng)急響應(yīng)過程、應(yīng)急處置措施、應(yīng)急處置效果以及對今后債務(wù)管理的持續(xù)影響等。啟動應(yīng)急響應(yīng)的地方政府應(yīng)當部署各有關(guān)部門安排人員具體落實相關(guān)工作。 責(zé)任追究 違法違規(guī)責(zé)任范圍（1）違反《中華人民共和國預(yù)算法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律規(guī)定的下列行為：政府債務(wù)余額超過經(jīng)批準的本地區(qū)地方政府債務(wù)限額；政府及其部門通過發(fā)行地方政府債券以外的方式舉借政府債務(wù)，包括但不限于通過企事業(yè)單位舉借政府債務(wù)；舉借政府債務(wù)沒有明確的償還計劃和穩(wěn)定的償還資金來源；政府或其部門違反法律規(guī)定，為單位和個人的債務(wù)提供擔保；銀行業(yè)金融機構(gòu)違反法律、行政法規(guī)以及國家有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)督管理規(guī)定的；政府債務(wù)資金沒有依法用于公益性資本支出；增加舉借政府債務(wù)未列入預(yù)算調(diào)整方案報本級人民代表大會常委會批準；未按規(guī)定對舉借政府債務(wù)的情況和事項作出說明、未在法定期限內(nèi)向社會公開；其他違反法律規(guī)定的行為。（2）有關(guān)任免機關(guān)、監(jiān)察機關(guān)、銀監(jiān)部門根據(jù)有關(guān)責(zé)任認定情況，依紀依法對相關(guān)責(zé)任單位和人員進行責(zé)任追究；對涉嫌犯罪的，移交司法機關(guān)進行處理。7 附則 預(yù)案管理本預(yù)案由財政部制訂，報國務(wù)院批準后實施。 預(yù)案實施時間本預(yù)案自印發(fā)之日起實施。意義：《預(yù)案》是完善地方政府債務(wù)管理的重要一環(huán)（一）一脈相承，《預(yù)案》是政府債務(wù)管理政策演進的自然結(jié)果黨的十八屆三中全會通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，這是我國未來幾乎所有改革的邏輯起點，其中第五項內(nèi)容專門闡述了深化財稅體制改革。國務(wù)院財政部門對地方政府債務(wù)實施監(jiān)督。” 《關(guān)于2015年中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況與2016年中央和地方預(yù)算草案的報告》是財政部的工作總結(jié)和計劃，對于切實做好2016年財政改革與管理工作，提出了加強地方政府債務(wù)管理的要求，特別提到“健全風(fēng)險評估和預(yù)警機制。這一年中央在加強地方政府債務(wù)管理方面，做了大量的工作：（1）清理核實2014年末地方政府存量債務(wù)。此次提請審議的2015年地方政府債務(wù)限額是16萬億元。2015年，主要用于償還當年到期的地方政府債務(wù)本金。鑒于此，迫于現(xiàn)實的需求，《預(yù)案》的出臺完善了我國地方政府債務(wù)風(fēng)險管理鏈條上的關(guān)鍵一環(huán)?？偨Y(jié)分級負責(zé)的原則，可簡單表述為“中央不負責(zé)、省級負總責(zé)、省以下各負其責(zé)”。（2）嚴格監(jiān)控。（三）依法處置地方政府性債務(wù)風(fēng)險事件應(yīng)急處置應(yīng)當依法合規(guī)，尊重市場化原則，充分考慮并維護好各方合法權(quán)益。縣級以上地方各級政府設(shè)立政府性債務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)小組，作為非常設(shè)機構(gòu)，負責(zé)領(lǐng)導(dǎo)本地區(qū)政府性債務(wù)日常管理。不同等級的風(fēng)險事件，都制定了不同的量化指標相對應(yīng)，便于風(fēng)險的有效識別。當?shù)胤秸霈F(xiàn)極大風(fēng)險時，中央政府可適當指導(dǎo)。地方政府依法承擔全部償還責(zé)任。因此，此類債務(wù)的分類處置，必將引起債權(quán)人、債務(wù)人和政府之間新一輪的博弈。（4）新發(fā)生的違法違規(guī)擔保債務(wù)?！额A(yù)案》中規(guī)定的責(zé)任追究力度大，并對責(zé)任人進行跨任期追究，這對于地方政府主要領(lǐng)導(dǎo)具有一定的約束力。財政部表示，對于債務(wù)高風(fēng)險地區(qū)實施財政重整，是地方政府債務(wù)應(yīng)急處置的重要內(nèi)容，也是世界各國普遍采用的做法。落實國有資源有償使用制度，增加政府性資源收益。主要通過壓縮基本建設(shè)支出、壓縮政府公用經(jīng)費、控制人員福利開支、清理各類對企事業(yè)單位的補助補貼、調(diào)整過高支出標準、暫停土地出讓收入各項政策性計提等六個方面，優(yōu)化地方政府的財政支出。主要措施有代償部分政府債務(wù)，加大財政轉(zhuǎn)移支付力度，減免部分專項轉(zhuǎn)移支付配套資金等。六是改進財政管理。同時，如果地方政府在實施前三項財政重整計劃后，尚未能化解債務(wù)風(fēng)險，實質(zhì)上表明該地方政府已經(jīng)財政“破產(chǎn)”。1994年的分稅制改革，奠定了此后中央與地方的關(guān)系格局，對中國經(jīng)濟和社會發(fā)展產(chǎn)生了深遠影響。本文為作者獨立觀點，不代表中國投資咨詢立場。第二條 工作目標。各級地方政府應(yīng)成立由主要負責(zé)人任組長，財政部門牽頭、發(fā)展改革、審計、紀檢監(jiān)察等有關(guān)部門組成，并可邀請人民銀行分支機構(gòu)、銀監(jiān)部門參加的存量債務(wù)清理處置工作小組（以下簡稱“工作小組”），負責(zé)組織轄區(qū)內(nèi)政府債務(wù)清理核實工作。（二）2013 年6 月30 日后新發(fā)生的各筆債務(wù)，其2014 年12 月31 日余額根據(jù)債務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)計的債務(wù)余額確定。（二）各主管部門承擔部門本級債務(wù)清理核實工作，并對債務(wù)單位上報的存量債務(wù)清理結(jié)果進行審核，在此基礎(chǔ)上，匯總本部門存量債務(wù)清理核實結(jié)果，報工作小組審核。存量債務(wù)清理由政府統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、工作小組組織協(xié)調(diào)，部門單位各負其責(zé)。本辦法所指存量債務(wù)是指截至2014 年12 月31 日尚未清償完畢的地方政府性債務(wù)。第三條 組織領(lǐng)導(dǎo)。為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》（以下簡稱《意見》）（國發(fā)〔2014〕43 號），做好地方政府性債務(wù)存量債務(wù)甄別工作，妥善處理存量債務(wù)，特制定本辦法。在財稅體制改革深入推進的過程中，改進預(yù)算管理制度率先有了成效，后續(xù)亟待政府事權(quán)和支出責(zé)任相適應(yīng)制度的建立，這是預(yù)算管理改革、地方政府債務(wù)管理改革、乃至政府和社會資本合作等一系列改革措施成功的政治基礎(chǔ)和制度保障。從《預(yù)算法》修正案頒布至今兩年左右的時間，我國預(yù)算管理改革成效顯著?？傮w來看，上述六大財政重整計劃，包含了開源、節(jié)流、處置資產(chǎn)和申請救助等四項債務(wù)償還應(yīng)對策略，還有加強預(yù)算審查和改進財政管理兩項保障措施。五是加強預(yù)算審查。指定機構(gòu)統(tǒng)一接管政府及其部門擁有的各類經(jīng)營性資產(chǎn)、行政事業(yè)資產(chǎn)、國有股權(quán)等，結(jié)合市場情況予以變現(xiàn)，多渠道籌集資金償還債務(wù)。二是優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)。《預(yù)案》規(guī)定了財政重整的措施，主要包括：一是拓寬財源渠道。屬于在本屆政府任期內(nèi)舉借債務(wù)形成風(fēng)險事件的，在終止應(yīng)急措施之前，政府主要領(lǐng)導(dǎo)同志不得重用或提拔；屬于已經(jīng)離任的政府領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任的，應(yīng)當依紀依法追究其責(zé)任。（四）建立責(zé)任追究機制責(zé)任追究機制的啟動：發(fā)生Ⅳ級（一般）以上債務(wù)風(fēng)險事件后，應(yīng)當適時啟動債務(wù)風(fēng)險責(zé)任追究機制，地方政府應(yīng)依法對相關(guān)責(zé)任人員進行行政問責(zé)；銀監(jiān)部門應(yīng)對銀行業(yè)金融機構(gòu)相關(guān)責(zé)任人員依法追責(zé)。明確規(guī)定，此類債務(wù)不屬于政府債務(wù)，地方政府及其部門不承擔償債責(zé)任。根據(jù)債權(quán)人是否同意在規(guī)定期限內(nèi)置換為政府債券，分兩種情況處理。（三）實施地方政府債務(wù)的分類處置根據(jù)依法處置的原則，《預(yù)案》嚴格依據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，區(qū)分不同債務(wù)類型，分類提出債務(wù)違約處置措施，明確地方政府償債責(zé)任，實現(xiàn)債權(quán)人、債務(wù)人依法分擔債務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險化解的責(zé)任主體而言，市縣政府是風(fēng)險防范和化解的主體。相比當前債務(wù)管理的混亂現(xiàn)狀，這樣的組織機構(gòu)安排，規(guī)格提升、分工明確、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)功能也大大增強，是中央強化地方政府債務(wù)管理意識的體現(xiàn)。內(nèi)容：《預(yù)案》所涵蓋的四項重要內(nèi)容（一）明確適用范圍和組織機構(gòu)《預(yù)案》適用范圍分為兩大類四小類，分別是（1）納入限額管理的地方政府債務(wù)，包括地方政府債券以及尚未置換為政府債券的存量政府債務(wù)；（2）清理甄別認定的存量或有債務(wù)，包括政府負有擔保責(zé)任的債務(wù)和可能承擔一定救助責(zé)任的債務(wù)。（3）機制保障。因此，對于風(fēng)險的及時應(yīng)對，需要堅持（1）預(yù)防先行。這與43號文中提到的地方政府舉債主體相一致（經(jīng)國務(wù)院批準，省、自治區(qū)、直轄市政府可以適度舉借債務(wù)，市縣級政府確需舉借債務(wù)的由省、自治區(qū)、直轄市政府代為舉借。總體來看，我國的地方政府債務(wù)管理改革，在限額管理、存量債務(wù)置換、規(guī)范舉債融資機制等方面取得了積極成效，實現(xiàn)了風(fēng)險總體可控。2015年全國人代會批準的年初預(yù)算安排新增地方政府債券總額度6000億元。（2）確定2015年地方政府債務(wù)限額?！?綜上所述，《預(yù)案》的出臺，是落實中央十八屆三中全會深化財稅改革精神的重要體現(xiàn)，是加強地方政府債務(wù)管理一系列文件的自然延續(xù)，是中央對于地方政府債務(wù)風(fēng)險防范工作的具體部署和應(yīng)急指南。建立債務(wù)風(fēng)險應(yīng)急處置機制。特別提到“建立規(guī)范合理的中央和地方政府債務(wù)管理及風(fēng)險預(yù)警機制”，作為改進預(yù)算管理制度的一項重要工作內(nèi)容。第四篇：獨家 《地方政府性債務(wù)風(fēng)險應(yīng)急處置預(yù)案》(國辦函〔2016〕88號文)深度解讀獨家 《地方政府性債務(wù)風(fēng)險應(yīng)急處置預(yù)案》（國辦函〔2016〕88號文）深度解讀牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，切實防范和化解財政金融風(fēng)險，是《預(yù)案》的總體目標?？h級以上地方各級人民政府要結(jié)合實際制定當?shù)貍鶆?wù)風(fēng)險應(yīng)急處置預(yù)案。對實施財政重整的市縣政府，視債務(wù)風(fēng)險事件形成原因和時間等情況，追究有關(guān)人員的責(zé)任。 追究機制響應(yīng)發(fā)生Ⅳ級以上地方政府性債務(wù)風(fēng)險事件后，應(yīng)當適時啟動債務(wù)風(fēng)險責(zé)任追究機制，地方政府應(yīng)依法對相關(guān)責(zé)任人員進行行政問責(zé)；銀監(jiān)部門應(yīng)對銀行業(yè)金融機構(gòu)相關(guān)責(zé)任人員依法追責(zé)。 安全保障應(yīng)急處置過程中，對可能影響公共安全和社會穩(wěn)定的事件，要提前防范、及時控制、妥善處理；遵守保密規(guī)定，對涉密信息要加強管理，嚴格控制知悉范圍。6 保障措施 通信保障啟動應(yīng)急響應(yīng)的地方政府應(yīng)當保持應(yīng)急指揮聯(lián)絡(luò)暢通，有關(guān)部門應(yīng)當指定聯(lián)絡(luò)員，提供單位地址、辦公電話、手機、傳真、電子郵箱等多種聯(lián)系方式。應(yīng)急處置結(jié)束后，要及時形成書面總結(jié)，向本級人民代表大會常委會和上級政府報告。相關(guān)市縣政府應(yīng)當實施中期財政規(guī)劃管理，妥善安排財政收支預(yù)算，嚴格做好與化解政府性債務(wù)風(fēng)險政策措施的銜接。（5）加強預(yù)算審查。指定機構(gòu)統(tǒng)一接管政府及其部門擁有的各類經(jīng)營性資產(chǎn)、行政事業(yè)單位資產(chǎn)、國有股權(quán)等，結(jié)合市場情況予以變現(xiàn)，多渠道籌集資金償還債務(wù)。五是調(diào)整過高支出標準，優(yōu)先保障國家出臺的教育、社保、醫(yī)療、衛(wèi)生等重大支出政策，地方支出政策標準不得超過國家統(tǒng)一標準。三是控制人員福利開支。一是壓縮基本建設(shè)支出。落實國有資源有償使用制度，增加政府資源性收入。（5）省級政府暫停Ⅰ級債務(wù)風(fēng)險事件涉及市縣新增地方政府債券的資格。（2）省級政府償還到期地方政府債券本息有困難的，國務(wù)院可以對其提前調(diào)度部分國庫資金周轉(zhuǎn)，事后扣回。（4）省級政府適當扣減Ⅱ級債務(wù)風(fēng)險事件涉及市縣新增地方政府債券規(guī)模。（4）市縣政府應(yīng)當將債務(wù)風(fēng)險應(yīng)急處置進展情況和處置結(jié)果上報省級政府，并抄送省級財政部門。（3）市縣政府應(yīng)當將債務(wù)風(fēng)險應(yīng)急處置情況向省級政府報備。④市縣政府出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險事件后，在恢復(fù)正常償債能力前，除國務(wù)院確定的重點項目外，原則上不得新上政府投資項目。對部門提供擔保形成的或有債務(wù)，政府無力承擔相應(yīng)責(zé)任時，也按照上述原則處理。 Ⅳ級債務(wù)風(fēng)險事件應(yīng)急響應(yīng)（1）相關(guān)市縣債務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)當轉(zhuǎn)為債務(wù)應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組，對風(fēng)險事件進行研判，查找原因，明確責(zé)任，立足自身化解債務(wù)風(fēng)險。4 應(yīng)急響應(yīng) 分級響應(yīng)和應(yīng)急處置地方政府對其舉借的債務(wù)負有償還責(zé)任，中央實行不救助原則。 Ⅰ級（特大）債務(wù)風(fēng)險事件，是指出現(xiàn)下列情形之一：（1）省級政府發(fā)行的地方政府債券到期本息兌付出現(xiàn)違約；（2）省級或全?。▍^(qū)、市）15%以上的市縣政府無法償還地方政府債務(wù)本息，或者因償還政府債務(wù)本息導(dǎo)致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉(zhuǎn)支出；（3）省級或全?。▍^(qū)、市）15%以上的市縣政府無法履行或有債務(wù)的法定代償責(zé)任或必要救助責(zé)任，或者因履行上述責(zé)任導(dǎo)致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉(zhuǎn)支出；（4）全?。▍^(qū)、市）地方政府債務(wù)本金違約金額占同期本地區(qū)政府債務(wù)應(yīng)償本金10%以上，或者利息違約金額占同期應(yīng)付利息10%以上；（5）省級政府需要認定為Ⅰ級債務(wù)風(fēng)險事件的其他情形。 債務(wù)風(fēng)險事件級別按照政府性債務(wù)風(fēng)險