怎樣寫私募股權(quán)基金說明書5篇(文件)
【正文】 我們不可能像股票一樣在證券市場上公開買賣。十、基金投資程序基金投資商欲投資本基金，需開立凱雷全球私募基金（中國區(qū)）帳戶，若已經(jīng)開立凱雷全球私募基金（中國區(qū)）帳戶，則不需要再次辦理開戶手續(xù)。制作一份專業(yè)的私募基金招募說明書，主要包括如下內(nèi)容：1）前言（Foreword）：概要描述資金募集目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、募資條件、募集說明2）目錄（Table of Contents）：列名招募說明書所涵蓋的主要章節(jié)名稱3）工業(yè)與市場數(shù)據(jù)（Industry and Market Data）：概要陳述項(xiàng)目所屬行業(yè)現(xiàn)狀與必要市場數(shù)據(jù)，并包括如下附錄(Exhibit Index)信息：Exhibit （5 Year Pro Forma Information）Exhibit （Form of Confidential Investor Questionnaire）Exhibit （Form of Subscriptio Agreement）4）發(fā)行簡介（Summary of the Offering）：主要陳述如下內(nèi)容：公司介紹（The Company）發(fā)行規(guī)模（Offering Size）股份說明（Descriptio of Securities）認(rèn)購說明（Subscription）認(rèn)購結(jié)束（Closing）發(fā)行期限（Offering Period）收益使用（Use of Proceeds）投資者適宜性（Investor Suitability）風(fēng)險(xiǎn)因素（Risk Factors）未售股份（Securities Outstanding）附件說明（Attachments）5）前瞻申明（Caution Concerning Forwardlooking Statements）6）風(fēng)險(xiǎn)因素（Risk Factors）：陳述本投資項(xiàng)目的具體風(fēng)險(xiǎn)因素7）收益使用（Use of Proceeds）：陳述股份成功發(fā)行后所募集資金的使用途徑8）轉(zhuǎn)售限制（Restrictions on Resale）：陳述對(duì)所發(fā)行股份轉(zhuǎn)售的限制條件9）市場份額（Market for Shares）：陳述股份發(fā)行后的市場份額情況10）資本結(jié)構(gòu)（Capitalization）：陳述股份成功發(fā)行后公司新的股本結(jié)構(gòu)11）股利政策（Dividend Policy）：陳述項(xiàng)目盈利后的分紅規(guī)則12）股份稀釋（Dilution）：陳述股份成功發(fā)行后項(xiàng)目公司股份結(jié)構(gòu)稀釋情況13）商業(yè)計(jì)劃（Business）：概要陳述項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃14）公司性質(zhì)（Properties of the Company）：陳述公司項(xiàng)目性質(zhì)與實(shí)施現(xiàn)狀15）管理團(tuán)隊(duì)（Management）：陳述項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)現(xiàn)狀及主要管理人員簡歷16）主要股東權(quán)益說明（Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management）17）報(bào)酬說明（Executive Compensation）：陳述項(xiàng)目執(zhí)行與管理人員酬勞說明18）股份說明（Descriptio of Securities）：陳述股份發(fā)行說明19）募資計(jì)劃（Plan of Distribution）：陳述私募計(jì)劃20）發(fā)行條件（Terms of the Offering）陳述股份私募發(fā)行的具體條件，主要包括如下內(nèi)容：（Investor Suitability Standards）（How to Subscribe）21）其他申明（Additional Information）第五篇：私募股權(quán)基金的所得稅私募股權(quán)基金的所得稅私募股權(quán)基金(Private Equity，以下簡稱PE)是指定向募集、投資于未公開上市公司股權(quán)的投資基金。我國有限合伙制PE基金也逐漸發(fā)展起來，究其原因，除了有限合伙制具有靈活的激勵(lì)機(jī)制和決策機(jī)制等外，稅收優(yōu)勢也是重要的原因?；鹜顿Y人層面繳納的稅收。自然人做基金管理人。2007年3月，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局頒布了《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》，通知規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)通過股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上(含2年)，凡符合相關(guān)條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。二、有限合伙型PE基金的所得稅問題有限合伙制基金是指由普通合伙人(GeneralPatter)和有限合伙人(Limited Patter)組成的合伙制基金。普通合伙人負(fù)責(zé)合伙企業(yè)的經(jīng)營管理，對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，出資比例一般是基金總規(guī)模的1％，基金分配時(shí)，普通合伙人同樣可以收回其投資本金，同時(shí)在基金收益率超過預(yù)定的最低收益率時(shí)，還可以獲得20％左右的利潤分成。根據(jù)我國《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得或其他所得，按照國家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅。自然人作為有限或普通合伙人投資PE基金時(shí)，根據(jù)財(cái)政部和國家稅務(wù)總局2000年9月19日頒布的《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的額規(guī)定》，在取得基金分成收益時(shí)，應(yīng)比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)人工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5％35％的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。根據(jù)此規(guī)定，5萬元以上的收入部分都要繳納35％的所得稅。但在我國，更多的投資形式是，自然人成立公司，該公司作為普通合伙人投資PE基金，因此，則該法人機(jī)構(gòu)的自然人股東從基金分得的稅后利潤還需要再繳納個(gè)人所得稅，即雙重納稅。有限合伙制PE基金不能享受稅收優(yōu)惠。總之，規(guī)范、細(xì)化、完善我國私募股權(quán)基金的相關(guān)所得稅征收和監(jiān)管政策，才能更好地保護(hù)投資者的利益，促進(jìn)我國基金業(yè)的健康發(fā)展。但由于有限合伙制PE基金不是納稅主體，不需要繳納所得稅，因此，有限合伙制PE基金并不能享受此稅收優(yōu)惠政策。LLC可以選擇由股東
電大資料相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1