【正文】 建立后產(chǎn)生的區(qū)域內(nèi)投資預(yù)期效應(yīng)，同時(shí)探討各決定因素、即環(huán)境投資因子對(duì)我國(guó)吸引直接投資產(chǎn)生的影響，在中日韓自貿(mào)區(qū)這一貿(mào)易集團(tuán)的范疇中對(duì)投資理論進(jìn)行分析和驗(yàn)證。因此，研究中日韓自貿(mào)區(qū)對(duì)我國(guó)吸引外資的影響，從而對(duì)我國(guó)在自貿(mào)區(qū)扮演的角色有一個(gè)充分的認(rèn)識(shí)是必要的。此外，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化經(jīng)濟(jì)效應(yīng)還包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)、商業(yè)周期效應(yīng)和收入聚斂效應(yīng)等。貿(mào)易創(chuàng)造是指建立關(guān)稅同盟后，原本于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品現(xiàn)在轉(zhuǎn)而從生產(chǎn)成本較低的同盟國(guó)進(jìn)口，產(chǎn)生了新的貿(mào)易。其中， Scitovsky 和 Deniau 是從動(dòng)態(tài)角度分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的先驅(qū)之一。另外，日本學(xué)者小島清對(duì)之前盛行的比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了批判，認(rèn)為在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化內(nèi)部，僅僅依靠比較優(yōu)勢(shì)的分工可能會(huì)導(dǎo)致國(guó)家壟斷，不利于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，阻礙一體化組織內(nèi)部發(fā)展和貿(mào)易穩(wěn)定。靜態(tài)效應(yīng)指區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化帶來(lái)的貿(mào)易和投資自由化引起的投資變化。 Kindleberger 和 Lindert（ 1982）提出規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)效應(yīng)和投資刺激效應(yīng)共同組成了關(guān)稅同盟的動(dòng)態(tài)效應(yīng)，提高了生產(chǎn)收益率，加劇共同市場(chǎng)競(jìng)江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級(jí)學(xué)生論文 4 爭(zhēng)，優(yōu)化資源配置，從而增加地區(qū)投資的 吸引力。此外，國(guó)際學(xué)者還對(duì)發(fā)展中國(guó)家區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化問(wèn)題進(jìn)行了研究，從中產(chǎn)生許多具有區(qū)域特色的理論。廉曉梅（ 20xx）認(rèn)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化對(duì)全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有促進(jìn)和推動(dòng)作用。 針對(duì)各區(qū)域一體化組織研究而言，高樂(lè)詠（ 1994）通過(guò)四個(gè)分析江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級(jí)學(xué)生論文 5 對(duì)比，即歐共體對(duì)世界其他地 區(qū)投資和世界其他地區(qū)對(duì)歐共體投資的對(duì)比、歐共體內(nèi)相互投資和歐共體對(duì)世界其他地區(qū)投資的對(duì)比、歐共體投資流出和流入量對(duì)比、外資中來(lái)自其他成員國(guó)的部分和來(lái)自歐共體以外地區(qū)的部分之間對(duì)比，得出以下結(jié)論：區(qū)域一體化可以削弱市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)性扭曲，統(tǒng)一被分割的市場(chǎng)。杜群陽(yáng)、宋玉華（ 20xx）描述和分析了中國(guó)及東盟地區(qū)直接投資的現(xiàn)狀與趨勢(shì)，建立了中國(guó) 東盟自由貿(mào)易區(qū)的投資創(chuàng)造與投資轉(zhuǎn)移模型，指出中國(guó)一東盟自由貿(mào)易區(qū)直接投資效應(yīng)的主導(dǎo)因素是投資創(chuàng)造以及區(qū)外對(duì)區(qū)內(nèi)的投資轉(zhuǎn)移。 20xx 年會(huì)議上，以“可能建立的中日韓自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)影響”為主題，一般均衡模型為主要模擬分析工具，三國(guó)研究小組進(jìn)行了實(shí)證研究分析，所得結(jié)果基本一致。在日韓自由貿(mào)易區(qū)研究方面，韓國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策研究所、日本貿(mào)易振興會(huì)以及亞洲經(jīng)濟(jì)研究所分別對(duì)日韓自由貿(mào)易區(qū)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)做了計(jì)量分析，得出基本結(jié)論：就短期效應(yīng)而言，日韓自貿(mào)區(qū)會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易額擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易效應(yīng)最為明顯。更進(jìn)一步說(shuō)，“ 10+3”自由貿(mào)易區(qū)貿(mào)易安排在所有組合中對(duì)經(jīng)濟(jì)福利改善最多。 國(guó)內(nèi)研究成果方面，就中日韓自由貿(mào)易區(qū)的貿(mào)易和投資效應(yīng)，廉曉梅（ 20xx）提出中韓之間存在貿(mào)易不平衡，韓國(guó)貿(mào)易壁壘較為嚴(yán)重，對(duì)中國(guó)商品采取歧視限制政策。陳建安（ 20xx）對(duì)中日韓歷史態(tài)度及戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變進(jìn)行了回顧，分析了各國(guó)的立場(chǎng)及其政策， 同時(shí)指出中日韓自由貿(mào)易區(qū)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)更多體現(xiàn)在長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)效應(yīng)之上。莊芮、鄭學(xué)黨（ 20xx）利用出口相似度、顯示性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等指標(biāo)，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)上日韓產(chǎn)品的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系、競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度 做了評(píng)估。從而提出一系列建議，包括加大扶持和資助我國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)化，提高外資吸引力，實(shí)行關(guān)稅減讓?zhuān)e極推動(dòng)貿(mào)易自由化進(jìn)程。一是區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的研究存在局限性。 關(guān)于對(duì)中日韓自貿(mào)區(qū)建立的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究，特別是關(guān)于對(duì)我國(guó)吸引外資的影響研究，大多缺乏數(shù)據(jù)的支持。 研究的基本思路和方法 研究思路 本文分為五個(gè)部分。先分析各環(huán)境因子對(duì)我國(guó)吸引 FDI 的作用，后比較中日韓 FTA 建立與否對(duì)我國(guó)吸引區(qū)域內(nèi) FDI 的影響。 Tinbergen（ 1962）和 Polyphonen（ 1963）將引力模型應(yīng)用到國(guó)際貿(mào)易的研究中，來(lái)解釋兩個(gè)國(guó)家間雙邊貿(mào)易流量 問(wèn)題。三是以引力模型為工具，引力模型大多應(yīng)用于貿(mào)易效應(yīng)的研究中，在投資效應(yīng)研究中較少。 1 區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化投資理論概述 區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化是指兩個(gè)或兩 個(gè)以上的國(guó)家或地區(qū)締結(jié)協(xié)議或條約，共同制定經(jīng)濟(jì)政策和措施，形成一個(gè)區(qū)域性經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體的過(guò)程。投資創(chuàng)造是對(duì)貿(mào)易轉(zhuǎn)移的 反應(yīng)。投資增加一方面是出于關(guān)稅減讓措施的實(shí)施，區(qū)內(nèi)關(guān)稅減少意味著在區(qū)外投資成本變相增加，區(qū)外投資競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)減少，區(qū)外企業(yè)轉(zhuǎn)而向區(qū)內(nèi) 投資。投資轉(zhuǎn)移是對(duì)貿(mào)易創(chuàng)造的反應(yīng)。區(qū)外對(duì)區(qū)內(nèi)的投資轉(zhuǎn)移是地區(qū)投資者出于調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的，對(duì)投資布局重新配置，將對(duì)某成員國(guó)的投資轉(zhuǎn)移到另一個(gè)成員國(guó)。由于關(guān)于 區(qū)域一體化 FDI 的動(dòng)態(tài)效應(yīng)沒(méi)有統(tǒng)一的理論體系，本節(jié)只涉及規(guī)模經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模和技術(shù)溢出等傳統(tǒng)動(dòng)態(tài)效應(yīng)。短期內(nèi)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資源一定的情況下，企業(yè)無(wú)法及時(shí)調(diào)整、更改生產(chǎn)要素的投入和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化會(huì)對(duì)投資國(guó)的投資決策產(chǎn)生正面作用，一個(gè)具有完善制度的較大市場(chǎng)往往比單一國(guó)家市場(chǎng)具有更雄厚的實(shí)力，對(duì)外資的吸引力更強(qiáng)。 技術(shù)溢出 Blostrom 和 Kokko（ 1998）定義技術(shù)溢出效應(yīng)為跨國(guó)公司在東道國(guó)實(shí)施直接投資引起當(dāng)?shù)丶夹g(shù)或生產(chǎn)力的進(jìn)步，而跨國(guó)公司無(wú)法獲取其中全部收益的一種外部效應(yīng)。 作為東亞經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)的三個(gè)經(jīng)濟(jì)體，中日韓三國(guó)貿(mào)易往來(lái)密切，三國(guó)自 21 世紀(jì)開(kāi)始積極推進(jìn)國(guó)際區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展戰(zhàn)略，陸續(xù)與其他國(guó)家和地區(qū)建立了具有特色的區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作組織。另一方面，日本在 20xx 年與新加坡簽訂了自由貿(mào)易協(xié)定，打開(kāi)了進(jìn)入東南亞市場(chǎng)的大門(mén)。 表 21 中日韓三國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化成果 國(guó)別 中國(guó) 日本 韓國(guó) 已簽協(xié)議的 自貿(mào)區(qū) 內(nèi)地與港澳更緊密經(jīng)貿(mào) 關(guān)系安排、東盟、亞太貿(mào) 易協(xié)定、哥斯達(dá)黎加、巴 基斯坦、智利、新西蘭、 新加坡、秘魯?shù)? 東盟、新加坡、馬來(lái)西亞、 泰國(guó)、印度尼西亞、文萊、 菲律賓、越南、墨西哥、 智利、瑞士、印度 智利、新加坡、 EFTA、東 盟、印度 來(lái)源：中國(guó)自由貿(mào)易區(qū)服務(wù)網(wǎng) 20xx 年 1 月，中日韓領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議上提出了建立中日韓自由貿(mào)易區(qū)的構(gòu)想，三國(guó)承諾七年之內(nèi)完成機(jī)制的構(gòu)建和規(guī)劃。 20xx 年 5 月 13 日，首個(gè)投資協(xié)議《中華人民共和國(guó)政府、日本國(guó)政府及大韓民國(guó)政府關(guān)于促進(jìn)、便利和保護(hù)投資的協(xié)定》在北京簽署。 中日韓三國(guó)貿(mào)易現(xiàn)狀 中日貿(mào)易起于上世紀(jì)七十年代。直至 20xx 年，中日貿(mào)易總額攀升至歷史新高的 3, 億美元，增長(zhǎng)率達(dá)到 30%。 20xx 年韓國(guó)成為中國(guó)第六大貿(mào)易伙伴和出口市場(chǎng)，同時(shí)也是其第五大進(jìn)口國(guó)。 圖 22 中韓歷年貿(mào)易額 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)《海關(guān)統(tǒng)計(jì)》 江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級(jí)學(xué)生論文 16 日韓倆國(guó)一直是彼此的重要貿(mào)易伙伴， 21 世紀(jì)初，日本是韓國(guó)的第 二大出口國(guó)和進(jìn)口國(guó)。 圖 23 日韓歷年貿(mào)易額 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)《海關(guān)統(tǒng)計(jì)》 中日 韓自貿(mào)區(qū)特點(diǎn) 較其他區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化而言，中日韓自貿(mào)區(qū)在成員國(guó)組成、談判的內(nèi)容和目的、談判發(fā)展進(jìn)程上具有其獨(dú)特的地方。因而三國(guó)在區(qū)域內(nèi)需要扮演不同角色，在不 同階段發(fā)揮各自的作用。 談判內(nèi)容廣泛 中日韓自貿(mào)區(qū)談判內(nèi)容廣泛，不僅包括經(jīng)濟(jì)上的合作，還涉及到政治、文化、環(huán)保、安全等方面。在文化上，談判涉及到擴(kuò)大和發(fā)展人員交流，展開(kāi)中日韓文化產(chǎn)業(yè)論壇，建立聯(lián)合學(xué)位等交流項(xiàng)目，加強(qiáng)體育合作、社會(huì)合作、文化合作等。目前中日韓談判已有十余年歷史，推進(jìn)過(guò)程波折不斷。 中日韓談判曲折性出于內(nèi)因和外因雙重因素影響。從外因來(lái)看，美國(guó)在中日韓談判中扮演的角色大大 拖延了中日韓自貿(mào)區(qū)建立的步伐。但是，經(jīng)歷金融危機(jī)之后，日本國(guó)內(nèi)能源結(jié)構(gòu)大轉(zhuǎn)變，能源供應(yīng)不足，產(chǎn)業(yè)大規(guī)模外遷。 經(jīng)貿(mào)密切度 從經(jīng)濟(jì)角度看，中日韓三國(guó)往來(lái)頻繁。日本是韓國(guó)和中國(guó)的第三大出口目的地。 中日韓在三方面具有經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性：一是勞動(dòng)力資源互補(bǔ)。三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互補(bǔ)。 但是，值得注意的是，建立自貿(mào)區(qū)會(huì)造成不可避免的產(chǎn)業(yè)沖擊。 （ 2）人文與地緣優(yōu)勢(shì) 中日韓三國(guó)地理位置相近，在語(yǔ)言、文化、風(fēng)俗習(xí)慣以及生活方式等方面有許多共同點(diǎn)，交流、溝通極為方便。至于中韓方面，1994 年 3 月中韓兩國(guó)政府簽署《中華人民共和國(guó)和大韓民國(guó)政府文化合作協(xié)定》后，形成了以政府為主導(dǎo)的文化交流關(guān)系，至今，中韓間已有 73 對(duì)省、道（即中國(guó)的?。┖统鞘薪Y(jié)成了友好關(guān)系。同時(shí)，中日韓歷史、文化和人群習(xí)慣類(lèi)似，有利于區(qū)域內(nèi)形成相應(yīng)的人脈資源，促生相似的貿(mào)易需求，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易，保障了區(qū)域內(nèi)的生存空間，同時(shí)提高了對(duì)區(qū)外的競(jìng)爭(zhēng)力。僅靠單純的市場(chǎng)力量推動(dòng)的一體化，通常難以控制和解決區(qū)域內(nèi)貿(mào)易摩擦和經(jīng)濟(jì)糾紛江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級(jí)學(xué)生論文 22 的深層問(wèn)題，這種時(shí)候，政治合作的內(nèi)部需要就體現(xiàn)了其價(jià)值。其中主要體現(xiàn)在日本對(duì)侵略歷史的認(rèn)識(shí)問(wèn)題；三國(guó)之間存在的領(lǐng)土、領(lǐng)海主權(quán)爭(zhēng)端；美日政治軍事同盟問(wèn)題。日本右翼勢(shì)力數(shù)次抬頭，編纂歷史，修改教科書(shū)，對(duì)曾經(jīng)的殖民統(tǒng)治加以美化，將殘忍的侵略過(guò)程歪曲成“開(kāi)拓”、“共榮”和“解放”，片面強(qiáng)調(diào)日本是世界上唯一的原子彈受害國(guó)，淡化其侵略加害者的責(zé)任。 同時(shí)，日韓也存在類(lèi)似歷史遺留問(wèn)題，日本對(duì)朝鮮半島的侵略歷史同樣保持曖昧態(tài)度，沒(méi)有給各國(guó)民眾一個(gè)令人滿(mǎn)意的說(shuō)法。因此，哪怕以失去亞洲鄰國(guó)信任為代價(jià)，日本右翼分子依然走入掩蓋真相的道路。釣魚(yú)島及周?chē)? 3 個(gè)小島，總面積 平方公里，是 臺(tái)灣省的附屬島嶼， 1895 年甲午戰(zhàn)爭(zhēng)后日本強(qiáng)行占領(lǐng)了該區(qū)域。日本企圖通過(guò)“先占”策略霸占釣魚(yú)島造成既成事實(shí)，暴露了日本政治的右傾化，成為中日關(guān)系的核心問(wèn)題。 日韓領(lǐng)土糾紛圍繞獨(dú)島（日稱(chēng)“竹島”）的主權(quán)歸屬全展開(kāi)。直至二戰(zhàn)后日本戰(zhàn)敗，獨(dú)島與其他領(lǐng) 土自動(dòng)歸于韓國(guó)，但是日本一直聲稱(chēng)獨(dú)島是其固有領(lǐng)土。并在《防衛(wèi)白皮書(shū)》中主張獨(dú)島主權(quán)，日韓關(guān)系急劇降溫。韓國(guó)方面則認(rèn)為日本侵略擴(kuò)張野心不死，激起了韓國(guó)民眾的民族情懷。 1952 年，美日簽訂了《美日安全保障條約》，為了擺脫戰(zhàn)敗國(guó)狀態(tài)、走上復(fù)興，日本急于利用美國(guó)為突破 口，借助美日同盟達(dá)到國(guó)體維護(hù)的目的。 20xx 年，美日兩國(guó)政府開(kāi)始對(duì)宣言中的具體條文進(jìn)行修改，雙方大談“戰(zhàn)略上的合作”以及“共同江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級(jí)學(xué)生論文 24 防御的責(zé)任”，甚至“臺(tái)灣海峽的問(wèn)題”即中國(guó)海峽兩岸統(tǒng)一問(wèn) 題也予以在內(nèi)。對(duì)日本來(lái)說(shuō)，二戰(zhàn)之后，世界各國(guó)，特別是亞太各國(guó)對(duì)日本缺乏政治信任感，借助美日安保機(jī)制，有利于其消除民眾敵意，重塑政治大國(guó)基礎(chǔ)。長(zhǎng)此以往，美日軍事同盟必然對(duì)亞太格局產(chǎn)生持久的影響，甚 至不利于中日韓談判的順利進(jìn)行。 20xx 年 11 月，奧巴馬政府鄭重宣布美國(guó)將加入泛太平洋伙伴關(guān)系談判，正式表明美國(guó)重返亞洲的決心。 TPP 體現(xiàn)了美國(guó)塑造以本國(guó)為中心的亞太秩序的決心，是美國(guó)加強(qiáng)期亞太戰(zhàn)略的重要步驟。第二，維護(hù)了美國(guó)在東亞地區(qū)的主導(dǎo)地位。美國(guó)加入 TPP 有助于平衡日益強(qiáng)大的中國(guó)對(duì)亞太地區(qū)的影響。日本為了擺脫經(jīng)濟(jì)低迷狀態(tài)，于 20xx 年 11 月宣布參與 TPP 談判，分享亞太經(jīng)濟(jì)合作果實(shí)，繼加拿大之后成為 TPP 的第十二個(gè)成員國(guó)。面對(duì)這種局勢(shì)，中國(guó)對(duì) TPP 態(tài)度較為慎重。 美國(guó)重返亞太，遏制中日韓自貿(mào)區(qū)締結(jié)的用心還體現(xiàn)在數(shù)次中美摩擦中。該計(jì)劃表明是為了協(xié)調(diào)該地區(qū)水資源開(kāi)發(fā)，實(shí)質(zhì)上是“在湄公河地區(qū)創(chuàng)建美式經(jīng)濟(jì)樣板”。同時(shí)，除了自貿(mào)區(qū)因素外，投資壁壘、地理距離和勞動(dòng)成本等因素都可能會(huì)影響我國(guó)吸引外商投資，產(chǎn)生投資效應(yīng)。 我國(guó)吸引 FDI 現(xiàn)狀 信息技術(shù)的發(fā)展促使了當(dāng)今對(duì)外直接投資的便利化和網(wǎng)絡(luò)化。 從各行業(yè)吸引外商直接投資來(lái)看，制造業(yè)外商直接投資減少較多，從 20xx 年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，到 20xx 年負(fù)增長(zhǎng)達(dá)到 %，這主要?dú)w咎于醫(yī)藥設(shè)備、通信、計(jì)算機(jī)和其他電氣設(shè)備的外 資急劇減少。但是對(duì)華投資國(guó)依然以發(fā)達(dá)國(guó)家為主。韓國(guó)對(duì)華投資持續(xù)下降， 20xx 年有所回升。在制造業(yè)分布上，普通機(jī)械、電子設(shè)備、化學(xué)醫(yī)藥等是日本對(duì)華直接投資的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。 在中韓雙邊投資方面，韓國(guó)外商投資經(jīng)歷了限制。 20xx 年中國(guó)對(duì)日本凈直接投資達(dá)到 276 億日元（約合 億美元），超過(guò)五年前 20 倍。 表 近年各國(guó)對(duì)華外商直接投資 （單位：萬(wàn)美元） 江蘇師范 大學(xué)商學(xué)院 20xx級(jí)學(xué)生論文 29 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 全部 7,476,789 9,239,544 9,003,267 10,573,235 11,600,985 11,171,614 中國(guó)香港 2,770,342 4,103,640 4,607,547 6,056,677 7,050,016 6,556,119 日本 358,922 365,235 410,497 408,372 632,963 735,156 美國(guó) 261,623 294,434 255,499 301,734 236,932 259,809 韓國(guó) 367,83