【正文】 其自身的目標，而地方政府則通過影響本地的小銀行和大銀行在本地的分支機構來實現(xiàn)其自身的目標，這種情況下產(chǎn)生的問題我在上文中已經(jīng)做了一部分的分析，下面補充一點上面沒有提在中央政府和地方政府目標不同的情況下，中央政府影響全國性銀行的總行，而地方政府影響地方分支機構，由于中央政府和地方政府目標的不同，就會造成全國性銀行的總行和地方支行目標的不一致，造成銀行內(nèi)部治理的嚴重的委托——代理問題。由于政府對于銀行的經(jīng)理人的聘用有影響力，所以銀行的經(jīng)理人出于對自身利益的追求，會向政府尋租，為了尋租成功，經(jīng)理人在經(jīng)營方面會在一定程度上滿足政府的要求，結果是經(jīng)理人的經(jīng)營目標更加趨近于政府的目標，而偏離了銀行所有者的府的尋租行為也是為了其自身利益的最大化，但是考慮到董事會是股東的代表機構，可以說董事會的尋租行為與所有者的利益一致，但這種尋租行為對于銀行的公司治理同樣有很大的影響，一方面，如果尋租成功，銀行會取得某些方面的壟斷，得到壟斷利潤，這會使的董事會疏于對經(jīng)理人進行監(jiān)督，也會使得對經(jīng)理人經(jīng)營業(yè)績的評價成為難題，另一方面，如果整個銀行體系都向政府尋租，則所有的銀行都會極力去尋租，疏于提高公司治理水平，會使整個銀行體系的公司治理水平下降。正效應：一是與一般的行業(yè)相比，銀行業(yè)存在更為嚴重的信息不對稱，一般的公眾很難了解商業(yè)銀行真正的經(jīng)營狀況，無法對銀行的質量進行合理的判斷，通過監(jiān)管機構對銀行業(yè)的監(jiān)管，可以為公眾提供更為充分的信息，以利于投資者對銀行形成正確的判斷，最終再通過投資者在市場上“用腳投票”的行為，對銀行的經(jīng)營者形成外部的激勵和約束，改善銀行的公司治理。監(jiān)管機構必然會為了自身的目標而傷害銀行所有者的利益，因為監(jiān)管機構并不必為其行為承擔損失。三是存在一個監(jiān)管監(jiān)管者的問題，就是說誰來監(jiān)管監(jiān)管機構？監(jiān)管監(jiān)管者的問題是公司治理的一個重要的問題，因為如果無法解決監(jiān)管監(jiān)管者的問題，那么那個最后的監(jiān)管者就會有偷懶和機會主義行為的動機?？紤]到賦予去監(jiān)管政府成了一個無法解決的問題。債權人在銀行公司治理中的作用主要體現(xiàn)在“用腳投票”方面，即債權人通過對不同銀行的比較和選擇，從外部對銀行的經(jīng)營形成激勵和約束。隨著我國市場經(jīng)濟改革的進一步深化，政府應當在保證銀行業(yè)安全的前提下逐步減少對銀行業(yè)效率的提高。促進銀行業(yè)的充分競爭，提高信息披露程度。目前，我國的資本市場還不是非常的完善，進一步完善資本市場，可以使得投資者有更多的選擇，而不僅僅是局限于到銀行去存款，這樣可以對商業(yè)銀行的經(jīng)營形成一種外部的激勵和約束，促進銀行提高經(jīng)營效率，改善公司治理。在我國現(xiàn)階段，由于銀行業(yè)的壟斷程度較高，信息披露程度較低，這一點尤為重要。由于歷史原因，我國監(jiān)管機構的監(jiān)管水平不高，監(jiān)管效率低下，而且主要采取行政方式進行監(jiān)管。政府對銀行的控制，從本質上來看，是國家信用對銀行信用的一種替代。二是債權人出于對自身利益的考慮，會對不同的借款人在風險和收益方面進行比較，然后選擇最有利于自身的借款人，這就使得借款人必須要改善公司的經(jīng)營狀況，提高公司治理水平，因而債權人的這種追求自身利益最大化的行為對公司治理形成了外部的激勵和約束。但是對于銀行監(jiān)管的問題，顯然是不能通過賦予剩余索取權來解決的，因為監(jiān)管機構作為一種組織，它可以獲得剩余索取權，但是卻不能承擔風險，只會轉嫁風險，因而通過賦予監(jiān)管機構以剩余索取權的方法是沒有用的。監(jiān)管機構對銀行的監(jiān)管首先會對人們的判斷和預期產(chǎn)生影響，人們會認為，由于存在監(jiān)管機構的監(jiān)管，銀行的經(jīng)營是健康的、穩(wěn)定的，這種心理的判斷和預期會使得銀行的所有者疏于對經(jīng)理人進行監(jiān)督和管理，使得債權人也疏于對銀行進行事前的調(diào)查和事后的監(jiān)督，使得市場中的投資者也疏于去更多的搜集有關銀行的信息，以形成科學的投資決策。監(jiān)管機構對銀行業(yè)進行監(jiān)管可以促進銀行之間的充分競爭，限制銀行業(yè)的壟斷程度，進而改善銀行的公司治理。20世紀80年代以來，在美國主流的觀點是，管爭，從而提高了消費者的成本，但是不論理論界如何激烈的爭論，沒有一個已經(jīng)實行了銀行監(jiān)管的國家去嘗試取消監(jiān)管。銀行向政府的尋租行為可以分為銀行經(jīng)營者的尋租行為和銀行所有者的尋租行為。其次，劃分政府為中央政府和地方政府進行分析。在政府控股的情況下，政府實際上成為商業(yè)銀行的所有者，張維迎認為，無法形成有效的公司治理機制；在政府參股但非控股的情況下，政府成為銀行所有者中的一員，政府也就因而取得了合法合理的銀行的剩余索取權和控制權，但是，考慮到政府在整個經(jīng)濟體系中的特殊地位，政府所取得的控制權和剩余索取權是不對應的，政府所取得的控制權大于對應于其剩余索取權的控制權，也就是說，考慮到剩余索取權的實質是一種風險的承擔，政府因得到控制權而取得的收益和其為了取得這份收益而承擔的風險是不對稱的。一般企業(yè)的公司治理的相關主體主要包括股東、董事會和經(jīng)理人，而商業(yè)銀行公司治理的相關主體不僅包括前三者，而且還包括了政府、中央銀行（也即貨幣當局）和債權人。相對于一般的工商企業(yè)來說，銀行負債的債權人多種多樣，有一般的企、事業(yè)單位，有家戶和個人，還有各種各樣的金融機構。銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其自有資本金占總資產(chǎn)的比例極小，主要是通過各種負債吸收到資金進行正常的經(jīng)營活動。由于銀行業(yè)務的特殊性，銀行公司治理與一般企業(yè)的公司治理有很大的不同。(三)缺乏有效的激勵約束機制對于國有商業(yè)銀行的經(jīng)營者來說，其擁有銀行的控制權，但是卻沒有銀行的剩余索取權，他們的報酬基本上保持著國家規(guī)定的等級工資制度，與銀行的經(jīng)營業(yè)績?nèi)狈Ρ厝坏穆?lián)系。(二)國有商業(yè)銀行委托代理鏈過長公司治理制度建立與運行的本質目標是降低代理成本。在建行、中行等國有商業(yè)銀行進行股份制改革之前，四大國有銀行均為國有獨資銀行，產(chǎn)權安排是所有權、經(jīng)營權和管理權三位一體的國家所有制產(chǎn)權?？梢哉f中國的國有銀行改革已經(jīng)取得巨大成果。總行內(nèi)部也具有濃厚的行政色彩，各分支行也擁有很大的獨立性和權利，具有準法人性質，其行長也相當于相應級別的行政官員，當?shù)卣畬ι虡I(yè)銀行分支行的干預屢有發(fā)生，同時，行政式治理使黨政部門參與對商業(yè)銀行領導層的考核、評價、監(jiān)督、處罰，失去 社會 對銀行的監(jiān)督機制。目前，中國建設銀行、中國銀行、中國工商銀行已相繼成功上市，并按照銀監(jiān)會的要求，建立了董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理層等公司治理架構，但如何完善公司治理結構，真正“穿新鞋，走新路”，通過提高綜合競爭力應對外資銀行的挑戰(zhàn)，保證國有商業(yè)銀行安全、健康、高效的 發(fā)展 成為各界廣泛關注的問題。目前，中國 銀行、中國建設銀行、中國工商銀行的股份制改造已經(jīng)取得重大進展，其他兩家銀行的改革也在有序地推進。在此特別向郭老師表示我由衷的感謝！同時還要感謝在此論文寫作期間給予我寶貴意見的每位同學。致 謝通過這一階段的努力，我的論文終于完成了。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都希望能夠在有益的國際銀行公司治VIII理原則的指導下，努力探索建立適合本國經(jīng)濟文化發(fā)展狀況的銀行法人治理體系。股東大會、監(jiān)事會、董事會無法行使應有的職權，大股東的行為得不到有效制約，侵犯中小股東的利益的行為在所難免。可按國際接軌監(jiān)管要求對國內(nèi)商業(yè)銀行進行評級，強化債權人約束，促進商業(yè)銀行自覺優(yōu)化治理結構；大力培育競爭性的銀行家市場。應盡快建立信息報告制度和完善信息披露制度，完善信息溝通渠道，要求管理層定期向董事會、董事報告銀行經(jīng)營事項，以監(jiān)測管理層在日常經(jīng)營過程中是否有違銀行的發(fā)展戰(zhàn)略目標、承擔過多風險、是否存在損害銀行利益追求自身利益的現(xiàn)象。（四）加強信息披露制度建設，提高公司治理的透明度強有力的信息披露制度是對商業(yè)銀行進行市場監(jiān)督的典型特征，是保護投資者利益的有力工具。建立針對一般員工的薪酬待遇和晉升制度。（三）建立健全有效的激勵機制建立針對經(jīng)營者的收益與業(yè)績掛鉤的機制。特別是通過引進境外戰(zhàn)略投資者，外資股東進入董事會或參與銀行內(nèi)部管理，發(fā)揮他們豐富的管理經(jīng)驗專長。所以說完善我國國有商業(yè)銀行的法人治理，在借鑒國外寶貴經(jīng)驗的同時，更須立足我國的國情。我國商業(yè)銀行股權過于集中，且市場發(fā)育程度遠低于英、美兩國，因此我國商業(yè)銀行公司治理模式最終選擇利益相關者共同治理模式。就德日模式而言，由于中國金融體制和經(jīng)濟體制方面的原因，銀行不能投資企業(yè)，持股公司的形式也不普遍，企業(yè)資本中銀行和財團的約束作用有限，難以通過這些長期的持股者與經(jīng)理層保持長期關系并對經(jīng)理實施直接監(jiān)督。這些原則的具體表現(xiàn)形式可能存在差異，但是其基本原則和目標應當是一致的。但這種模式的不足也是明顯的：缺乏內(nèi)部直接監(jiān)督約束，經(jīng)營者追求企業(yè)規(guī)模的過度擴張行為得不到有效制約。四、國際商業(yè)銀行公司治理模式比較及我國的路徑選擇（一）國際商業(yè)銀行公司治理模式由于不同的國家的社會傳統(tǒng)、法律體系、政治體制及經(jīng)濟制度等存在差異，因而演化出的銀行的產(chǎn)權結構、融資模式和要素市場也呈現(xiàn)不同的特征，進而形成不同的治理模式。調(diào)查顯示，由于中國上市公司具有高度集中的股權結構，大股東不僅可以影響股東大會的決議，更可以通過選舉“自己人”為董事來控制董事會的運作，平均而言，來自第一大股東的董事人數(shù)已超過董事總數(shù)的50%。大股東往往財大氣粗，使得股東大會、監(jiān)事會、董事會無法行使應有的職權，大股東的行為得不到有效制約，侵犯中小股東的利益的行為在所難免。從中國股份制商業(yè)銀行的組建背景來看，它們創(chuàng)建的初衷幾乎都是為適應和促進金融改革而進行的，政府試圖通過 “增量改革”引入商業(yè)銀行，并在四大臃腫的國有銀行壟斷的銀行體系中引入競爭機制，以增強銀行休系的效率。管制作為一種增加的外部力量必然會影響商業(yè)銀行及其管理人員。其次，金融機構高負債、高風險和高回報、高報酬的特征，使得金融機構的經(jīng)理人為追求業(yè)績，客觀上容易具有很強的冒險動機。對于商業(yè)銀行銀行等金融機構來說，公司治理 III問題具有三方面的特殊性：首先，金融機構的脆弱性決定了其公司治理的重要性。商業(yè)銀行公司治理是指建立以股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等機構為主體的組織架構和保證各機構獨立運作、有效制衡的制度安排，以及建立科學、高效的決策、激勵和約束機制。1999年9月巴塞爾委員會發(fā)布的《加強銀行機構的法人治理》使得商業(yè)銀行公司治理問題成為全球關注的焦點。關鍵詞：商業(yè)銀行 公司治理 股權結構 激勵機制Abstract Corporate governance is the most important modern enterprise system, organizational structure, the core of the pany39。金融機構高風險、高回報，以及其較強的外部影響，使得金融機構的公司治理存在一定的特殊性。劉鷹 商業(yè)銀行內(nèi)部控制精析 20074。參考文獻(4條)1。5 建立信息報告制度和完善信息披露制度。建立符合銀行長遠發(fā)展的有效的激勵約束機制，防止董事會，經(jīng)理層的短期行為。合理定位治理目標。應特別強調(diào)董事會各專門委員會的作用明確各委員會的權利和義務，其運作規(guī)則和溝通平臺需要進一步研究搭建進一步理清董事會、監(jiān)事會、董事會專門委員會，經(jīng)營班子之間的職責邊界。發(fā)揮他們的重要控制功能，確保董事會和高級管理層受到適當和有 效的監(jiān)督：四是以透明的方式進行公司治理，完善信息披露制度，完善外部約束機制：五是確保激勵補償方法與銀行的戰(zhàn)略目標控制環(huán)境和道德價值一致。”在公司所有權和經(jīng)營權分離的情況下，這種良好的內(nèi)部制衡結構對于公司的治理顯得尤為重要。在這種環(huán)境下致使董事會在越 權謀取自身利益時有恃無恐。3 從監(jiān)事會的職責來看監(jiān)事會應監(jiān)督公司的一切經(jīng)營活動，以董事會和總經(jīng)理為監(jiān)督對象，在監(jiān)督過程中 隨時要求董事會和經(jīng)理人員糾正違反公司章程的越權行為 但是，在民生銀行的運營 過程中，監(jiān)事會明顯處于缺位狀態(tài)流于形式，沒有起到對董事會的全面監(jiān)督責任。民生銀行下設的董事會專門委員會之間的權力義務不明確 致使董事會戰(zhàn)略發(fā)展委員會做出明顯越權的行為卻沒有得到有效制止 而是聽之任之。民生銀行第四屆董事會戰(zhàn)略發(fā)展委員會第一次會議審議研究了激勵政策：建立董事會獎勵基金：建立融資和投資并購工作獎勵制度：對第三屆經(jīng)營班子實施5000萬元一次性獎勵；對股權分置改革領導小組和相關人員實施2000萬元一次性獎勵。目前我國國有商業(yè)銀行公司治理結構存在一定的缺陷，主要有產(chǎn)權結構單一，委托代理鏈務長，存在明顯的內(nèi)部人控制，缺乏有效的管理者激勵機制以及信息披露制度方面的問題。構建良好 的銀行治理結構是我國國有商業(yè)銀行改革的關鍵。二、案例分析我們發(fā)現(xiàn)在民生銀行的眾多違規(guī)現(xiàn)象中，有一條最為引人注目。從民生銀行各部門的權力義務來看董事會與管理層、董 事會各委員會之間的權力界限不明確，職責不清晰 很容易導致 權力的濫用，權力出現(xiàn)越位現(xiàn)象嚴重。可以避免“一股獨大”現(xiàn)象 發(fā)生，但是在我國的現(xiàn)實情況下，股權太過分散可能會導致“一會獨大”現(xiàn)象出現(xiàn)，所有的股東都不愿監(jiān)督公司的運營，都希望在公司的成長過程中”搭便車”，導致股東大會不能有效地行使自己的權利 發(fā)揮自己應有的作用，監(jiān)督董事會的運行，致使董事會出現(xiàn)越權行為也沒有得到有效的遏制?！钡俏覀兛吹矫裆y行形