新股發(fā)行上市介紹(文件)
【正文】 人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 , March 28, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 。 :59:0023:59Mar2328Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 發(fā)行人和主承銷商自行決定是否報(bào)送此公告 17 網(wǎng)上發(fā)行公告 書面、 電子 18 網(wǎng)下發(fā)行公告 書面、 電子 19 投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告 書面、 電子 20 T+1日 11:00前 未經(jīng)驗(yàn)資的配售情況表 書面 21 T+1日 16:30前 經(jīng)過驗(yàn)資的配售情況表 書面 注：向上交所發(fā)行上市部報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件正式稿包括： 1份原件， 2份光盤 (Word 文檔形式，蓋章頁(yè)應(yīng)掃描 ) 發(fā)行階段申請(qǐng)文件合計(jì) 21項(xiàng) 21 新股上市 交易首日 L日 新股上市申請(qǐng)、上市準(zhǔn)備及上市流程示意圖 新股上網(wǎng) 發(fā)行日 發(fā)行人簽署 驗(yàn)資報(bào)告 報(bào)送全部上市 申請(qǐng)文件正式稿 截止日 T日 T+4日 T+6日 L1日 發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu) 報(bào)送上市申請(qǐng)文件時(shí)間段 上交所安排上市儀式事宜 上交所受理上市申請(qǐng)時(shí)間段 * 發(fā)行上市重點(diǎn)流程介紹 —— 一般情況下，新股在發(fā)行結(jié)束后七個(gè)工作日內(nèi)安排上市 等 見報(bào)、見上交所網(wǎng)站 ； ； *見后 22 發(fā)行上市重點(diǎn)流程介紹 —— （ T+6至 L1）明細(xì)流程 ①受理 發(fā)行上市部 上市委員會(huì) 保薦機(jī)構(gòu) ②上報(bào) ③審核 ④ 通知審核意見和批文文號(hào) 發(fā)行人 上交所財(cái)務(wù)部 ⑥上市費(fèi)用繳納通知 上交所網(wǎng)站 ⑤審閱電子文件 ⑨繳費(fèi) ⑦ 上市公告書、招股說(shuō)明書和公司章程 ⑧通知繳費(fèi) 23 發(fā)行上市重點(diǎn)流程介紹 —— （一） 序號(hào) 時(shí)間期限 申請(qǐng)文件 備注 1 T日，最晚不晚于 T+6日 16:00前 上市表格 書面 2 股票上市申請(qǐng)書 書面， 電子 3 保薦機(jī)構(gòu)出具的上市保薦書 書面， 電子 4 保薦協(xié)議 書面 5 持股 5%以上股東持股情況表 書面 6 證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件 書面 7 申請(qǐng)股票上市的董事會(huì)和股東大會(huì)決議 書面 8 營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及關(guān)于及時(shí)辦理工商登記變更的承諾函 書面 9 公司章程 書面 10 最近三年 的審計(jì)報(bào)告 書面 11 首發(fā)結(jié)束后 發(fā)行人全部股票已經(jīng)中國(guó)結(jié)算上海分公司托管的證明文件 書面 12 首發(fā)結(jié)束后 的驗(yàn)資報(bào)告 書面 13 關(guān)于董監(jiān)高持有本公司股份的情況說(shuō)明和《董監(jiān)高聲明及承諾書》 書面 ，保薦人應(yīng)報(bào)送 中國(guó)結(jié)算上海分公司查詢 ，并核對(duì) 14 發(fā)行人擬聘任或者已聘任的董事會(huì)秘書的有關(guān)資料 書面 24 序號(hào) 時(shí)間期限 申請(qǐng)文件 備注 15 T日，最晚不晚于 T+6日 16:00前 首次公開發(fā)行后至上市前按規(guī)定新增的財(cái)務(wù)資料和有關(guān)重大事項(xiàng)的說(shuō)明（如適用） 書面 16 首次公開發(fā)行前已發(fā)行股份持有人自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)持股鎖定證明 書面 17 上海證券交易所股票上市規(guī)則第 （發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在上市公告書中披露上述承諾） 書面 18 最近一次的招股說(shuō)明書和經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核的全套發(fā)行申報(bào)材料 電子 ， 可單獨(dú)報(bào)送，直接錄入光盤 19 上市公告書 書面， 電子 。 核準(zhǔn)批文可先報(bào)復(fù)印件，發(fā)行前將批文原件交發(fā)行上市部核對(duì) 2 關(guān)于通過 上 交所交易系統(tǒng)上網(wǎng)發(fā)行股票的申請(qǐng) 書面 3 網(wǎng)下發(fā)行電子化委托書 書面 4 電子文件與書面文件一致的承諾函 書面 5 股票發(fā)行表格 初步詢價(jià) 書面 6 《初步詢價(jià)公告》 書面 ， 電子 7 《招股意向書》摘要 電子 。登記公司解凍資金并將募集資金劃至主承銷商指定席位對(duì)應(yīng)的清算賬戶。下午 16:45以前報(bào)送： 《 網(wǎng)下配售情況和定價(jià)結(jié)果公告 》 、《 網(wǎng)上中簽率公告 》 。 共一份申請(qǐng)文件 T2日 16:00或之前報(bào)送發(fā)行上市部： 《 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)表 》 、 《 網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行表 》 、 《 籌集資金專戶存儲(chǔ)三方共管協(xié)議 》 、 《 初步詢價(jià)結(jié)果和價(jià)格區(qū)間公告 》 （自行決定） 、 《 網(wǎng)上發(fā)行公告 》 、 《 網(wǎng)下發(fā)行公告 》 、 《 投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告 》 共 7份申請(qǐng)文件。 ?有效進(jìn)行價(jià)格發(fā)現(xiàn) ?可以主動(dòng)選擇股東結(jié)構(gòu) ?適用于機(jī)構(gòu)投資者占比較高的市場(chǎng) ?操作簡(jiǎn)便 ?發(fā)行成本低 ?市場(chǎng)化水平較低，容易出現(xiàn)新股抑價(jià) ?定價(jià)效率價(jià)高 ?容易抬高發(fā)行價(jià) ?不利于選擇股東結(jié)構(gòu) 12 發(fā)行與定價(jià) —— 3. 定價(jià)方式 市場(chǎng)化定價(jià)關(guān)鍵因素 合理定價(jià) ?A股二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)及投資者心態(tài) ?可比公司估值及股價(jià)表現(xiàn) ?投資者對(duì)行業(yè)及整體市場(chǎng)的看法及前景展望 ?投資者對(duì)公司投資價(jià)值的看法及接受程度 ?投資者對(duì)行業(yè)及其前景的看法 ?投資者對(duì)估值的反饋 ?投資者要求的IPO折扣水平 合理引導(dǎo)需求氛圍 需求最大化及結(jié)構(gòu)合理性 ? 考慮報(bào)價(jià)和需求量的敏感性 ， 實(shí)現(xiàn)需求最大化 ? 設(shè)定的價(jià)格區(qū)間能夠覆蓋主要的重量級(jí)機(jī)構(gòu)投資者 ，
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