【正文】 會(huì)計(jì)核算 (30%) 集成經(jīng)理 * (10%) ? 外部報(bào)告 ? 關(guān)帳 ? 交易處理 ? 收購(gòu)兼并 ? 合資企業(yè)管理 知識(shí)管理經(jīng)理 * (5%) ? 最佳實(shí)踐 ? 政策 /程序 ? 流程專家 ? 財(cái)務(wù)技術(shù) ? 資金 ? 法律 風(fēng)險(xiǎn) (5%) 技術(shù) (5%) ? 系統(tǒng) ? 網(wǎng)絡(luò) ? 流程 /程序 ? 組織 ? 溝通 ? 財(cái)務(wù)分析家 ? 計(jì)劃者 ? 項(xiàng)目經(jīng)理 ?業(yè)績(jī) ?電子化管理 ?價(jià)值分析 ?投資分析 ?成本分析 分析 * (20%) 新產(chǎn)品開發(fā) * (15%) 變革管理經(jīng)理 (10%) * 決策支持活動(dòng) 最佳的財(cái)務(wù)組織 世界一流的財(cái)務(wù)組織具有以下顯著的特征 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 /決策支持 稅收 /財(cái)政 /成本管理 交易流程 ? 知識(shí)管理 (如，通過(guò)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行管理 ) ? 與公司價(jià)值有關(guān)聯(lián)的資本投資 ? 通過(guò)成本管理增加利潤(rùn) ? 與公司價(jià)值有關(guān)聯(lián)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估 ? 產(chǎn)品成本降低以及成本基準(zhǔn)分析 ? 整合的計(jì)劃和成本管理 ? 短期和長(zhǎng)期的現(xiàn)金預(yù)測(cè) ? 戰(zhàn)略化的稅收計(jì)劃和管理 ? 世界一流的交易處理 ? 廣泛地實(shí)施共享服務(wù) ? 集成的信息系統(tǒng) 流程與 系統(tǒng) 組織 /技能 ? 75% 的時(shí)間用于決策支持，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，稅收，資金和成本管理 ? 變革管理 ? 基于作業(yè)的管理 ? 業(yè)績(jī)管理 ? 技術(shù) /系統(tǒng) ? 分析 ? 流程管理 文化 ? 財(cái)務(wù)人員技能增長(zhǎng) ? 全球化遠(yuǎn)景 ? 均衡的人員配備和專業(yè)周期 世界一流的財(cái)務(wù)管理 問(wèn)題 ?貴公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？ ?貴公司在同行業(yè)中是否具有低成本優(yōu)勢(shì)？降低成本是誰(shuí)的責(zé)任？主要用什么方法？主要降低什么成本？ ?貴公司財(cái)務(wù)人員的主要職責(zé)是什么？ 第二講 分析財(cái)務(wù)報(bào)表透視企業(yè)經(jīng)營(yíng) ?財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成及信息含量 ? 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)報(bào)表的變化 ?分析財(cái)務(wù)報(bào)表的作用 ?某路橋公司財(cái)務(wù)分析案例（通過(guò)財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)的問(wèn)題） 財(cái)務(wù)報(bào)表揭示的企業(yè)運(yùn)作信息 （ 1）公司的治理結(jié)構(gòu) — 公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)及組織架構(gòu) — 公司董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)狀況 — 股東大會(huì)的與會(huì)人數(shù)及構(gòu)成 （ 2） 公司的經(jīng)營(yíng)策略： — 公司的行業(yè)環(huán)境及行業(yè)地位、主要優(yōu)勢(shì)？ — 公司的主要投資方向，是否發(fā)揮了自身優(yōu)勢(shì)？ — 公司的發(fā)展戰(zhàn)略與投資方向的一致性？ — 投資方向是否符合市場(chǎng)需求？ （ 3）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 — 審計(jì)報(bào)告意見類型 — 會(huì)計(jì)處理是否符合一貫性原則？ — 會(huì)計(jì)處理估計(jì)是否合理？ — 會(huì)計(jì)處理是否合法，是否完整？ （ 4）公司的經(jīng)營(yíng)成果及資產(chǎn)管理效率： — 公司的盈利能力如何？ — 影響盈利能力的因素？ — 公司的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率？ — 股份公司的市場(chǎng)表現(xiàn)？投資者的共同期望及風(fēng)險(xiǎn)？ 財(cái)務(wù)報(bào)表揭示的企業(yè)運(yùn)作信息 （ 5）公司的財(cái)務(wù)健康狀況 — 企業(yè)的負(fù)債狀況如何？ — 企業(yè)否具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？ — 企業(yè)是否具有足夠的流動(dòng)性和長(zhǎng)期償債能力？ — 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)如何？ — 企業(yè)是否面臨財(cái)務(wù)困境或破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)？ （ 6）目標(biāo)企業(yè)投資價(jià)值 — 根據(jù)歷史趨勢(shì)，判斷公司的競(jìng)爭(zhēng)力及發(fā)展前景 — 投資者結(jié)合市場(chǎng)表現(xiàn)，確定企業(yè)股票（股權(quán)）和債券是否具有投資價(jià)值？ — 銀行根據(jù)企業(yè)披露和公布的財(cái)務(wù)報(bào)表，決定是否批準(zhǔn)或提早企業(yè)的貸款申請(qǐng)？ 財(cái)務(wù)報(bào)表揭示的企業(yè)運(yùn)作信息 快速理解企業(yè)四大報(bào)表 ?作為領(lǐng)導(dǎo)：可通過(guò) 財(cái)務(wù)報(bào)表，建立與財(cái)務(wù)經(jīng)理和人員溝通的基本語(yǔ)言，了解公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 ?負(fù)債占資產(chǎn)的比重反映財(cái)務(wù)狀況的安全性。 ?凈利潤(rùn)的分配去向：彌補(bǔ)虧損、留存、分配股利。三部分現(xiàn)金凈流量之和 =資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金的年末數(shù) 年初數(shù)。 ? 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~：企業(yè)長(zhǎng)期投資所賺取的現(xiàn)金和變賣固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資所的現(xiàn)金之和扣除對(duì)外（股權(quán)、債權(quán)）投資所付現(xiàn)金、購(gòu)置長(zhǎng)期資產(chǎn)所付現(xiàn)金之差。 ?每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與每股收益的比值反映企業(yè)現(xiàn)金股利支付率。 企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價(jià)格，加大市場(chǎng)投入以提升銷量。 ?股東權(quán)益變動(dòng)原因：盈 /虧；增發(fā) /回購(gòu)股份；轉(zhuǎn)增；股權(quán)轉(zhuǎn)讓；投資性房地產(chǎn)、持有至到期及以備出售的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變化；其他長(zhǎng)期資產(chǎn)公允價(jià)值變化； ?揭示股東權(quán)益動(dòng)態(tài)變化過(guò)程 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)個(gè)別報(bào)表的影響（ 1） ?會(huì)計(jì)報(bào)表的構(gòu)成由三表一注變成四表一注。管理層必須評(píng)估企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 。 此外，資產(chǎn)負(fù)債表取消了待攤費(fèi)用和預(yù)提費(fèi)用。利潤(rùn)表對(duì)收入、費(fèi)用、利得或損失項(xiàng)目做了清晰的劃分，報(bào)表使用者可以正確判斷企業(yè)創(chuàng)造核心業(yè)務(wù)的能力。 ?明確要求母公司應(yīng)當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表 ?新添了合并現(xiàn)金流量表、合并股東權(quán)益變動(dòng)表及合并附注 ?報(bào)告期內(nèi)增加子企業(yè)合并方法區(qū)分同一控制合并（調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)）和非同一控制合并（不調(diào)整期初數(shù)） ?具體編制及列報(bào)時(shí)以商譽(yù)取代合并價(jià)差 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)成果及權(quán)益的影響 1 ?根據(jù) 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 3號(hào)：長(zhǎng)期投資 》 對(duì)納入合并范圍的子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資不影響合并報(bào)表 ， 但影響每個(gè)單獨(dú)會(huì)計(jì)期間的投資收益 。 尤其是擁有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)。 資本營(yíng)運(yùn)：營(yíng)運(yùn)速度、營(yíng)運(yùn)成本 ?企業(yè)獲利能力分析： ROS（銷售凈利率） =凈利潤(rùn) /營(yíng)業(yè)收入 ROA（資產(chǎn)利潤(rùn)率） =凈利潤(rùn) /總資產(chǎn) 或者 = EBIT/總資產(chǎn) ROE（凈資產(chǎn)收益率） =凈利潤(rùn) /凈資產(chǎn) ? 杜邦分析：股東回報(bào)的形成過(guò)程 ROE=凈利潤(rùn) /凈資產(chǎn) =（凈利潤(rùn) /銷售收入） （銷售收入 /總資產(chǎn)） （總資產(chǎn) /凈資產(chǎn)） =ROS 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) （三大利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)因素） ROS：銷售環(huán)節(jié)的盈利能力，需進(jìn)一步分析 銷售收入：銷售量與定價(jià)（銷售部門業(yè)績(jī)） 銷售成本：生產(chǎn)量與單位生產(chǎn)成本（生產(chǎn)與采購(gòu)部門） 各項(xiàng)稅費(fèi)：流轉(zhuǎn)稅和所得稅（財(cái)務(wù)部門） 管理費(fèi)用：管理人員工資福利、差旅、辦公、招待、 培訓(xùn)等（管理部門） 投資損益：對(duì)外投資分得的利潤(rùn)、紅利和證券價(jià)差 （投資部門） 非常損益：保安部門、管理部門 通過(guò)財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)鍵點(diǎn) 2 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)速度）：反映資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率，速度快則效率高、營(yíng)業(yè)周期短，即企業(yè)資源由原材料、燃料形態(tài)轉(zhuǎn)型為產(chǎn)品并銷售出去收回現(xiàn)金的時(shí)間短，是擴(kuò)大銷售、降低資金占用成本的重要途徑。為避免兩部門工作脫節(jié)，可由銷售部門負(fù)責(zé)縮小商品款項(xiàng)的回收。 ?財(cái)務(wù)部門對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響（如何融資？） 通過(guò)財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)鍵點(diǎn) 4 ?資金效率、風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制 根據(jù)杜邦分析，結(jié)合行業(yè)平均水平及官方公布的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，判斷 ROE的高低即盈利能力的大小。如新加坡市場(chǎng)。 ?目前中國(guó)資本市場(chǎng)：流動(dòng)性過(guò)剩 ?企業(yè)可利用資本市場(chǎng)制度的不完善進(jìn)行資本擴(kuò)張 中國(guó)資本運(yùn)營(yíng)的 5大要素結(jié)構(gòu) ?資本市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)整合相結(jié)合 ?資本市場(chǎng)與資源能力的結(jié)合 ?資本市場(chǎng)與管理能力的結(jié)合 ?資本市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)的關(guān)系 ?資本市場(chǎng)與融資技術(shù)的關(guān)系 中國(guó)資本市場(chǎng)的三大投資機(jī)遇 ?和君創(chuàng)業(yè)董事長(zhǎng)王明夫認(rèn)為中國(guó)這個(gè)過(guò)剩資本市場(chǎng)具有潛在的三大投資機(jī)遇，第一個(gè)投資機(jī)遇他認(rèn)為中國(guó)上市公司的股權(quán)，具有重大的投資價(jià)值。張三可通過(guò)那些法律許可的方式用到李四的錢呢？ 融資方張三 投資人李四 1 捐贈(zèng)（可與不可求，一本萬(wàn)利） 2 合資（購(gòu)買股權(quán)、私募） 3 合伙、合作（取得控制權(quán)） 4 直接貸款（民間借貸，利率限制） 7 風(fēng)險(xiǎn)投資（取得控制權(quán)或較高的報(bào)酬） 銀行、信用社、信托公司等 5 貸款 儲(chǔ)蓄、投保等 6 購(gòu)買債券、股票、基金單位或資產(chǎn)化證券 8 出售債權(quán)或收藏品等（典當(dāng)） 9 長(zhǎng)期出租（融資租賃）、賒銷等 問(wèn)題 ：多少？何時(shí)？誰(shuí)？方式？期限？代價(jià)？報(bào)酬？風(fēng)險(xiǎn)？ 某房地產(chǎn)公司的融資決策 ?該房產(chǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況 ?融資階段及融資方式 階段劃分 融資方式及額度 融資依據(jù) 開業(yè) 民間借款注冊(cè) 800萬(wàn)元 取得三級(jí)資質(zhì)的最低要求 打地基等 施工單位墊付 +民間借款 利用施工單位的激烈競(jìng)爭(zhēng)，銀行貸款必須正負(fù) 0 建房至 2層（總 15層） 銀行借款及商業(yè)信用 工程建設(shè)總投資的 25％前不能預(yù)售 2層以后 銀行借款、商品房預(yù)售、商業(yè)信用 取得了預(yù)售許可證 第四講 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與納稅調(diào)整 ? 新準(zhǔn)則對(duì)稅收的影響、協(xié)調(diào)及處理原則 ? 資產(chǎn)確認(rèn)準(zhǔn)則的變化及納稅調(diào)整 ? 負(fù)債確認(rèn)準(zhǔn)則的變化及納稅調(diào)整 ? 收入確認(rèn)準(zhǔn)則的變化與納稅調(diào)整 ? 成本確認(rèn)準(zhǔn)則的變化與納稅調(diào)整 新制度，新準(zhǔn)則對(duì)稅收的影響 由于會(huì)計(jì)與稅法的目的不同，基本前提和遵循的原則有差別，為有利于規(guī)范會(huì)計(jì)制度和稅收政策，稅法與會(huì)計(jì)制度的適度分離是必然的。 2．基本前提不同 會(huì)計(jì)制度 稅 法 會(huì)計(jì)主體： 持續(xù)經(jīng)營(yíng)、 會(huì)計(jì)分期、 貨幣計(jì)量、 納稅主體：指依法直接負(fù)有納稅義務(wù)的基本納稅單位（或自然人）。 會(huì) 計(jì) 稅 法 客觀性原則 真實(shí)性原則 如：捐贈(zèng)支出 會(huì)計(jì)如實(shí)反映，稅法在申報(bào)繳納企業(yè)所得稅是要區(qū)分是否是公益救濟(jì)性并且有扣除比例的限制，既客觀性原則在稅收中并未完全貫徹。 （ 4）歷史成本原則的比較 會(huì) 計(jì) 稅 法 企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際成本計(jì)量，各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)如果發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，除法律、行政法規(guī)和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度另有規(guī)定之外，企業(yè)一律不得自行調(diào)整賬面價(jià)值。 一般堅(jiān)持在有關(guān)損失實(shí)際發(fā)生時(shí)再申報(bào)扣除，費(fèi)用的金額必須能夠準(zhǔn)備確定。 法定性原則要求納稅人在記錄、計(jì)算和繳納稅款時(shí)，必須以法律為準(zhǔn)繩，企業(yè)的稅款計(jì)算正確與否，納稅活動(dòng)正確與否，均應(yīng)以稅法為判斷標(biāo)準(zhǔn)。 稅法與會(huì)計(jì)差異的協(xié)調(diào) ?合理的差異“度” :任何稅法與會(huì)計(jì)的差異，不應(yīng)導(dǎo)致納稅人為資產(chǎn)等項(xiàng)目設(shè)置不同的賬薄。差異控制在通過(guò)工作底稿、專門臺(tái)賬可以從企業(yè)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)賬?。傎~、明細(xì)帳）中分析取得。 處理原則 對(duì)稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額的差異，在依照國(guó)家有關(guān)稅收的規(guī)定計(jì)算納稅的同時(shí)，不應(yīng)改變會(huì)計(jì)處理和賬薄記錄，但可以依稅法進(jìn)行納稅調(diào)整。 計(jì)價(jià)多元化。 應(yīng)收帳款計(jì)提壞帳的范圍據(jù)“國(guó)稅發(fā) 45 號(hào)文件”，按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度的范圍。 2 ．殘值率 —— 企業(yè)自定 3 ．使用年限 —— 企業(yè)自定 4 ．計(jì)提減值準(zhǔn)備的方法 —— 備抵法 借：營(yíng)業(yè)外支出 貸：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 5 期末計(jì)價(jià) —— 成本與可收回價(jià)值孰低 6 重新定義了預(yù)計(jì)凈殘值 ( 現(xiàn)值 ) 7 棄臵費(fèi)計(jì)入固定資產(chǎn)成本 , 并計(jì)提折舊 8 取消后續(xù)支出的確認(rèn)原則 ( 如果不符合資本化條件 , 應(yīng)予以費(fèi)用化 ) 《企業(yè)所得稅暫行條例》第二十九條規(guī)定：“納稅人的固定資產(chǎn)是指使用期限超過(guò) 1 年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。鼓勵(lì)軟件企業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策，最短 2 年 資產(chǎn)確認(rèn)準(zhǔn)則的變化及納稅調(diào)整 ?無(wú)形資產(chǎn)（ 1） 會(huì)計(jì) 稅務(wù) 1 ．取得無(wú)形資產(chǎn)的渠道多元化 —— 以現(xiàn)金形式取得、以非現(xiàn)金資產(chǎn)形式取得 2. 無(wú)形資產(chǎn)指沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn) .( 修改 ) 確認(rèn)、外購(gòu)、自創(chuàng)（申請(qǐng)成功） 3 ．無(wú)形資產(chǎn)攤銷的年限 ①如有法律年限，按法律年限； ②如有受益年限，按受益年限； ③兩者均有，則法律年限與受益年限孰低；④一切全無(wú)，采用 10 年 4 ．無(wú)形資產(chǎn)攤銷的方法 —— 直線法 5 ．無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 —— 備抵法 借：營(yíng)業(yè)外支出 貸：無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 6 ．期末計(jì)價(jià)：成本與可收回價(jià)值孰低 7. 研究開發(fā)費(fèi)分為研究、開發(fā)兩部分。 支付現(xiàn)金折扣 —— 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 收到現(xiàn)