【正文】 96歸還后期融資　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 0歸還先期融資　 　 　 　 40000 　 　 　 　 　 　 　 　 40000小計(jì) 173948 100000 0 0 7500 42500 32500 49809 232309 75000 45000 75000 94478 913044資金盈余 0 89810 10190 10041 51717 26687 18357 18933 20xx14 52224 22402 50535 28448 379666累計(jì)資金盈余0 89810 79620 69579 17862 44549 62906 81839 282953 335177 357579 408114 379666新華信托 12 萬(wàn)元 /個(gè)。） （車(chē)位 3 4 05 個(gè)，其中 1 40 5 個(gè)預(yù)留給商業(yè)出租，其余 2 0 00 個(gè)銷(xiāo)售。） 新華信托 敏感性分析 由于本項(xiàng)目方需持有一部分經(jīng)營(yíng)性物業(yè)，采用敏感性分析對(duì)項(xiàng)目真實(shí)還款能力存在一定偏差。即使銷(xiāo)售 收入下降 30%，仍可以滿(mǎn)足信托的本息按時(shí)順利退出。國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)狀況運(yùn)營(yíng)良好且資金雄厚，風(fēng)險(xiǎn)很低。 五 、 項(xiàng)目 SWOT 分析 項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)： 本地塊區(qū)域?yàn)樘旖虺鞘泻诵牡囟?，本地塊位于中心城區(qū)，緊鄰濱江道、和平路商圈，具備消費(fèi)群體共享?xiàng)l件。 項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)： 憑借地段優(yōu)勢(shì)打造市級(jí)商業(yè)，面向天津全市人群，形成聚合效應(yīng)，成為重要商圈。北京位于華北平原北端，東南與天津相連，其余為河北省所環(huán)繞。歷史悠久的國(guó)際高等大學(xué)北京大學(xué)、清華大學(xué)也坐落于北京。全市常住人口出生率 ‰，死亡率 ‰，自然增長(zhǎng)率 ‰。農(nóng)村居民人均純收入 11986 元，比上年增長(zhǎng) %（名義增速）。八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 均住房面積 平方米，增加 平方米 （三）經(jīng)濟(jì) 20xx 年北京實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值 16000． 4億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng) 8． 1%。建立部市會(huì)商機(jī)制，實(shí)現(xiàn)重大事項(xiàng)聯(lián)合審批。建立軍民融合的創(chuàng)新發(fā)展機(jī)制，推動(dòng)軍轉(zhuǎn)民技術(shù)、軍民兩用技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。切實(shí)做好旅游促進(jìn)工作，推動(dòng)旅游與文化、體育等產(chǎn)業(yè)融合，國(guó)內(nèi)外旅游人數(shù)達(dá)到 億人次，旅游總收入 億元。 北京是綜合性產(chǎn)業(yè)城市。八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 上地信息產(chǎn)業(yè)基地屬中關(guān)村科技園區(qū)第一發(fā)展組團(tuán)。其重點(diǎn)發(fā)展計(jì)算機(jī)、通信、機(jī)電一體化、生物工程等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，以促進(jìn)高新技術(shù)成果向產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；蛧?guó)際化的方向發(fā)展。距離輕軌站步行僅需 5 分鐘。前往首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)只需 45分鐘車(chē)程。八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 鐘； 距離首都機(jī)場(chǎng) 40 公里，乘坐出租車(chē)約 45分鐘； 距離北京國(guó)際會(huì)議中心 15 公里，乘坐出租車(chē)約 30 分鐘。 新華信托 各層之間都有上下行的滾梯，乘客在這里換乘會(huì)非常方便。區(qū)域內(nèi)寫(xiě)字樓、酒吧、購(gòu)物中心繁多，構(gòu)成了及工作、休閑、娛樂(lè)為一體的商務(wù)生活中心。八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 四十條站 公里，由 B口出步行約 1520分鐘可達(dá)酒店； 距離北京站 5公里，乘坐出租車(chē)約 15分鐘；或由北京站乘坐地鐵 2 號(hào)線(xiàn)至東四十條站下； 距離北京北站 12 公里，乘坐出租車(chē)約 2530 分鐘；或由北京北站步行至地鐵西直門(mén)站，換乘地鐵 2 號(hào)線(xiàn)至東西十條。 通信息： 位于十字坡街和春秀路十字 路口的西北角，緊鄰工人體育館，周邊娛樂(lè)、餐飲場(chǎng)所眾多。區(qū)域高端商務(wù)氛圍濃厚，國(guó)際化氛圍濃厚。 東直門(mén)交通樞紐 ， 在北京市規(guī)劃中被列為 20xx 年奧運(yùn)會(huì)配套工程、北京市重點(diǎn)基礎(chǔ)工程，總建筑規(guī)模 70萬(wàn)平方米，堪稱(chēng)亞洲之最。而從 20 世紀(jì) 80、 90年代以來(lái)，東直門(mén)風(fēng)頭不在，燕莎、賽特、 CBD 幾大商圈的“夾擊”之下，東直門(mén)顯得黯然失色。 通信息： 酒店位于中關(guān)村上地信息產(chǎn)業(yè)基地，步行可至城鐵 13 號(hào)線(xiàn)上地站，交通便利。毗鄰清華大學(xué)，北京大學(xué)等著名學(xué)府。目前，上地已經(jīng)成為展示北京高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的窗口，被譽(yù) “中關(guān)村的明珠 ”。它是我國(guó)的一個(gè)以電子信息產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的綜合性高科技工業(yè)園。第三產(chǎn)業(yè)規(guī)模居中國(guó)大陸第一。制定加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)，確定首批 160 個(gè)新興產(chǎn)業(yè)重大項(xiàng)目，與 15 家中央單位簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，一批重點(diǎn)項(xiàng)目建成投產(chǎn)，規(guī)模以上高技術(shù) 制造業(yè)、現(xiàn)代制造業(yè)增加值分別增長(zhǎng) %和 %。示范區(qū)規(guī)模以上企業(yè)總收入達(dá)到 萬(wàn)億元、增長(zhǎng) %，收入過(guò)億元企業(yè)達(dá)到 1500 家左右，新一代移動(dòng)通信、軟件、集成電路、生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)初步顯現(xiàn)。發(fā)布中關(guān)村科學(xué)城發(fā)展規(guī)劃，啟動(dòng)建設(shè)了航天科技創(chuàng)新園等 37 個(gè)項(xiàng)目。 20xx 年中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)取得新成效。城鄉(xiāng)居民居住水平繼續(xù)提高。全市人口密度 1341 人 /平方公里（中國(guó)省級(jí)行政區(qū)第 5名，次于澳門(mén)、香港、上海、天津）。北京市政府位于東城區(qū)正義路 2 號(hào)。北京薈萃了自元明清以來(lái)的中華文化，擁有眾多名勝古跡和人文景觀，是全球擁有世界文化遺產(chǎn)最多的城市。 新華信托 區(qū)域內(nèi)中高端項(xiàng)目供應(yīng) 117 萬(wàn)平米，剩余可售 60萬(wàn)平米，其中住宅產(chǎn)品 27萬(wàn)， 商業(yè) 產(chǎn)品 33萬(wàn)， 本項(xiàng)目以商業(yè)為主，規(guī)避了國(guó)家對(duì)住宅項(xiàng)目的限售政策 。八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 津字第 105051000035 號(hào)土地抵押給新華信托。 八大處公司和擔(dān)保人對(duì)【嘉海一期】項(xiàng)目和【嘉海二期】項(xiàng)目出現(xiàn)資金缺口的情況下，補(bǔ)足剩余部分。 信托本金投入 20 億，銷(xiāo)售收入 億 扣除成本后為 ， 凈現(xiàn)金流入為+= 億，信托本息為 億，則資金盈 余覆蓋率達(dá)到 228%，足夠償還信托本息。預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 億元 。） 。八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 億元，合計(jì)總成本支出 億元； 銷(xiāo)售收入 億元，凈 利潤(rùn) 為 億元。預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 57. 43 億元。八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 （ 2）嘉海二期預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表： （ 3） 匯總 在項(xiàng)目開(kāi)工第 37 個(gè)月時(shí)，預(yù)計(jì) 凈 現(xiàn)金流入 為 += 億，信托本息 為 億，則資金盈余 覆蓋率達(dá)到 228%，足夠償還信托本息。 投資期限： 自第一期生效起 4年 投資類(lèi)別：股權(quán)投資 +核心資產(chǎn)投資 擔(dān)保 東直門(mén)智選假日酒店 上地 智選假日酒店 北京華夏賓館有限責(zé)任公司 北京景安世華上地酒店管理有限公司 北京鑫融金酒店投資管理有限公司 萬(wàn)景恒豐國(guó)際投資控股有限公司 關(guān)聯(lián)方土地抵押 北京市海淀區(qū)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)中心擔(dān)保 依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值和雙方收購(gòu)協(xié)議，進(jìn)行100%股權(quán)投資及資產(chǎn)收購(gòu) 51%股權(quán)質(zhì) 押給我司 信托計(jì)劃一期北京八大處房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司 新華信托 封頂前銷(xiāo)售回款可達(dá)到 50%，封頂后銷(xiāo)售額回款可達(dá)100%。 以上一期、二期 項(xiàng)目整體現(xiàn)金流 億元，資產(chǎn)沉淀 億元，整體收益 億元。 新華信托 八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 層 米， D 單元 39 層 米， E 單元 39 層 米， F單元 38 層 120 米 。 建筑密度： 40%， 容積率： ，綠化率： 26%。 主要產(chǎn)品類(lèi)型為住宅、公寓、超 5星級(jí)酒店、大型集中商業(yè)、精品獨(dú)立商業(yè)、商務(wù)辦公、商務(wù)金融中心。 20xx 年度獲獎(jiǎng)：“心系品牌市場(chǎng)銷(xiāo)售年度領(lǐng)導(dǎo)者獎(jiǎng) ”、“ 20xx 年度金環(huán)獎(jiǎng)”（ Adoda 公司頒發(fā)）。并云集多家國(guó)企、央企，緊鄰第一、第二使館區(qū)，凸顯濃厚企業(yè)文化氛圍、國(guó)際化氛圍。 酒店位于北京市東城區(qū)工體北路春秀路 1 號(hào)，總建筑面積為 ㎡，其中地上 16 層、地下 3 層，總房間數(shù)為 350 間 ,其中雙床房 123 間 ,單床房 224間 ,總統(tǒng)套房 3間。 酒店因其出色的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、良好的服務(wù)質(zhì)量和完善精良的配套服務(wù)設(shè)施，在歷年洲際酒店集團(tuán)的亞太領(lǐng)導(dǎo)力峰會(huì)對(duì)亞太地區(qū)知名酒店評(píng)選中，多次榮獲了“最佳新酒店”、“最佳中端酒店品牌”、“最佳品牌表現(xiàn)”、“最佳品牌貢獻(xiàn)”、“優(yōu)秀企業(yè)責(zé)任”“最佳總經(jīng)理”等多個(gè)大獎(jiǎng)。酒店總共 6層，地上 5 層、地下 1層，建筑面積 平方米。 二 、 信托計(jì)劃 投資 項(xiàng)目資產(chǎn)狀況 (一 ) 標(biāo)的 1：北京上地智選假日酒店 股權(quán)及 資產(chǎn) 收益權(quán) （一）資產(chǎn)情況 北京上地智選假日酒店（原名北京上地快捷假日酒店）的公司主體 是北京景安世華上地酒店管理有限公司，注冊(cè)資金13000 萬(wàn)元，是北京鑫融金酒店投資管理標(biāo)的 1 標(biāo)的 2 標(biāo)的 3 新華信托 尤其是 7 月 以來(lái) 連續(xù)兩次降息 ， 更是對(duì) 房地產(chǎn) 市場(chǎng) 的回暖起到了推動(dòng)作用 ，前期觀望的需求倒逼入市的現(xiàn)象開(kāi)始集中出現(xiàn)，市場(chǎng)交易量持續(xù)上行 。 經(jīng)過(guò)幾年的運(yùn)作，八大處公司已具備了一定規(guī)模實(shí)力，并取得了較好品牌效應(yīng)，同時(shí)培養(yǎng)鍛煉了一支精干的專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)，具備了進(jìn)一步發(fā)展的良好基礎(chǔ)。 新華信托 曾任海淀區(qū)國(guó)資委黨委書(shū)記、副主任；海淀區(qū)四季青鎮(zhèn)、農(nóng)工商總公司黨委書(shū)記、 總經(jīng)理；海淀區(qū)學(xué)院路街道辦事處主任；海淀區(qū)清河街道黨工委書(shū)記；海淀區(qū)永豐鄉(xiāng)黨委副書(shū)記、農(nóng)工商總公司經(jīng)理常務(wù)副經(jīng)理（正處級(jí)）、經(jīng)理。住所：北京海 淀 區(qū)四季青橋 6號(hào)。 五 、項(xiàng)目公司資信狀況 項(xiàng)目公司不存在對(duì)外承兌、擔(dān)保等或有事項(xiàng)，無(wú)法律訴 訟及仲裁情況，未有不利輿情。 新華信托 北京萬(wàn)景房地產(chǎn)開(kāi)發(fā) 有限責(zé)任公司，注冊(cè)號(hào)： 110000000265694，注冊(cè)資本 億元，法定代表人張景明。 八大處 公司主要業(yè)務(wù)為石景山區(qū)西黃村地區(qū)的土地開(kāi)發(fā)，曾完成了約 16 公頃土地上的舊村拆遷、場(chǎng)地平整等工作，并在此 基礎(chǔ)上建成了“雍景天成”、“雍景雙廬”、“雍景四季”及“雍景山嵐”等項(xiàng)目。住所：北京市石景山區(qū)西黃新村東里 14號(hào)樓 1層 01。八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 權(quán)要求提前收回信托資金并處置抵押物，滿(mǎn)足委托人到期時(shí)信托本金及收益。每月計(jì)提比例為當(dāng)月銷(xiāo)售回款額的一定比例。 轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司股權(quán)受益權(quán)。信托計(jì)劃 （第 二期 ）發(fā)行前，八大處公司關(guān)聯(lián)方將其持有的位于天津市河北區(qū)房地津字第105051000049 號(hào)土地抵押給新華信托，兩地塊評(píng)估價(jià)值不低于 億元。每月計(jì)提比例為當(dāng)月銷(xiāo)售回款額的一定比例。我公司、項(xiàng)目公司和監(jiān)管銀行簽訂《三方監(jiān)管協(xié)議》。 （以上比例待商議） 新華信托 （ 2） 信托計(jì)劃成立滿(mǎn)一年后，須 在歸集期內(nèi)（即從第 13 個(gè)月開(kāi)始）每月從【嘉海一期】、【嘉海二期】?jī)蓚€(gè)項(xiàng)目當(dāng)期銷(xiāo)售回款中按約定比例計(jì)提相應(yīng)金額作為還款保證金存入受托人指定信托專(zhuān)戶(hù)用于信托還款。 信托 計(jì)劃二期 發(fā)行前，八大處公司關(guān)聯(lián)方將其持有的位于天津市河北區(qū)房地津字第 105051000049 號(hào)土地抵押給新華信托，兩地塊評(píng)估價(jià)值不低于 億元。 （ 2） 銀行保管費(fèi) ：保管費(fèi)率為本 信托計(jì)劃信托 規(guī)模的 ％ /年，由新華信托按年從信托財(cái)產(chǎn)中提取，不足 1年時(shí)按 1年計(jì)提及支付。 1收益分配： 本 信托計(jì)劃 按年度扣除信托費(fèi)用后，按照以下順序進(jìn)行分配： （ 1） 首先，每年將取得的信托收益按照 受益人 年化 預(yù)期 收益率 向受益人分配預(yù)期收益； （ 2） 其次， 在 委托人贖回或 信托計(jì)劃終止時(shí)，向受益人一次性分配信托資新華信托 1信托銷(xiāo)售原則： 本信托計(jì)劃采用金額優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則確認(rèn)信托資金、簽訂信托合同。受托人在每個(gè)開(kāi)放日新華信托 本信托計(jì)劃 滿(mǎn) 2 個(gè)信托年度 之日可開(kāi)放一次，委托人可贖回或申購(gòu)。六個(gè)月內(nèi)完成全部 資金 募集。如委托人決定需要進(jìn)行擴(kuò)募時(shí)，交易對(duì)手需增加相應(yīng)的抵 /質(zhì)押物，并且通過(guò) 信托計(jì)劃文件約定的方式發(fā)布《擴(kuò)募公告》，公告的內(nèi)容包括但不限于擬擴(kuò)募信托單位的類(lèi)別、價(jià)格、存續(xù)期限、擴(kuò)募的規(guī)模、擴(kuò)募資金的用途、擴(kuò)募成功的條件等事項(xiàng)。信托資金用于八大處公司支付對(duì)核心資產(chǎn)整體收購(gòu)的價(jià)款。八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 信托受益人 ：本信托計(jì)劃的受益人 全部 為 優(yōu)先 受益人 。信托計(jì)劃 （第 二期 ）發(fā)行前，八大處公司關(guān)聯(lián)方將其持有的位于天津市河北區(qū) [房地津字第105051000049 號(hào) ]土地抵押給新華信托，兩地塊評(píng)估價(jià)值不低于 億元 ；（ 2）北京市海淀區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司持有八 大處公司 51%股權(quán)質(zhì)押給新華信托；（ 3） 北京市海淀區(qū)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)中心 為本信托計(jì)劃順利退出 提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保 責(zé)任 。八大處公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 一、北京東直門(mén)地區(qū)介紹 ................................................................................. 35 二、項(xiàng)目所處市場(chǎng)概述 ..