【正文】 13181 12906 11916 11641 11366 11091 11000 賬戶最低現(xiàn)金余額=6996 3160 0 543 0 0 0 8066* 10000** 備注：*信托計劃到期前3個月內(nèi)，重慶融匯投資需籌集信托融資還款金額的80%存入監(jiān)管賬戶用于未來償還信托融資；**信托計劃到期前1個月，重慶融匯投資需籌集信托融資還款金額100%存入監(jiān)管賬戶用于償還信托融資。㈡現(xiàn)金流測算與監(jiān)管方案本信托計劃資金監(jiān)管要點(diǎn)如下：①信托計劃成立，信托資金劃撥使用或竣工前，重慶融匯投資應(yīng)該取得相關(guān)工程建設(shè)規(guī)劃、施工許可證；②（可返未返城市建設(shè)配套費(fèi)余額＋監(jiān)管賬戶現(xiàn)金余額）/未付本息余額，；根據(jù)融匯溫泉城道路工程現(xiàn)金流測算表，可返城市建設(shè)配套費(fèi)余額與監(jiān)管賬戶現(xiàn)金余額之和能夠良好的覆蓋信托融資本息余額，:1。圖 5融匯半島區(qū)位圖③項(xiàng)目規(guī)劃目標(biāo)融匯半島集合生態(tài)居住、休閑娛樂、城市商業(yè)等多種功能于一體，項(xiàng)目建成后能容納10萬人生活居住，將成為巴南重要的城市新中心和居住中心，開創(chuàng)重慶濱江公園居住時代。表 25重慶融匯地產(chǎn)業(yè)務(wù)財務(wù)預(yù)測項(xiàng)目2010年2011年2012年2013年?duì)I業(yè)收入106,506147,189310,885401,838其中:房產(chǎn)銷售收入106,428146,689306,958390,146商業(yè)出租收入795003,92711,692營業(yè)成本70,72692,776176,613227,373其中:房產(chǎn)銷售成本69,87391,442173,000222,027商業(yè)出租成本8531,3343,6135,346稅金及附加10,28912,18640,37751,283營業(yè)利潤25,49142,22693,895123,183期間費(fèi)用7,5278,2799,10710,018其中:銷售費(fèi)用4,0624,4684,9155,407管理費(fèi)用3,4643,8114,1924,611利潤總額17,96533,94784,788113,165企業(yè)所得稅5,6126,84921,19728,291合并凈利潤10,77426,72063,49084,945其中融匯半島項(xiàng)目的分析如下：①融匯半島項(xiàng)目概況融匯半島項(xiàng)目位于重慶市巴南區(qū)，由重慶融匯地產(chǎn)旗下的重慶融匯實(shí)業(yè)有限公司、重慶融華房地產(chǎn)有限公司負(fù)責(zé)開發(fā)建設(shè)。表 23 重慶融匯溫泉城城市建設(shè)配套費(fèi)返還計劃繳納時間繳納金額（萬元）應(yīng)返未金額（萬元）實(shí)返還金額（萬元）返還時間返還條件9, 4, 2, 2011年8月L4和L7完工，按代建合同約定返回總投95%28, 3, 13, 2012年10月余下12條道路完工，按代建全責(zé)約定返回總投95%2013年11, 5, 3, 2013年后道路余下的投資額及質(zhì)保金合計37, 17, 19, 　⑷代建項(xiàng)目回購款現(xiàn)金流測算我公司重慶業(yè)務(wù)部經(jīng)調(diào)研，對融匯溫泉城城市建設(shè)配套費(fèi)繳納和返還款進(jìn)行現(xiàn)金流測算，代建項(xiàng)目回購款能夠有效覆蓋本信托融資。 代建項(xiàng)目回購款支付額度最高額度為重慶融匯投資在融匯溫泉城房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目繳納的城市建設(shè)配套費(fèi)的區(qū)級部分。年檢情況:重慶市工商行政管理局沙坪壩區(qū)分局建筑施工安全的技術(shù)咨詢服務(wù)和工程質(zhì)量的技術(shù)咨詢服務(wù)。企業(yè)(機(jī)構(gòu))類型:李再成住所(經(jīng)營場所):⑴城鄉(xiāng)開發(fā)公司簡介及承諾要點(diǎn)本信托計劃中城鄉(xiāng)開發(fā)公司為重慶市沙坪壩區(qū)城鄉(xiāng)建設(shè)開發(fā)公司，公司簡介見下表，城鄉(xiāng)開發(fā)公司出具回購承諾書：承諾融匯國際溫泉城市政道路工程代建項(xiàng)目回購款優(yōu)先償還本信托融資，即信托存續(xù)期間，代建項(xiàng)目回購款撥付至我公司與重慶融匯投資的共管賬戶；信托到期或重慶融匯投資出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險時，該代建項(xiàng)目回購款直接撥付至信托賬戶。②溫泉中心開發(fā)情況表 19 融匯溫泉城溫泉中心開發(fā)情況分區(qū)規(guī)劃概括開發(fā)情況溫泉主樓用地面積23124㎡，㎡已于2010年3月底投入使用。27酒店、溫泉中心、商業(yè)街3綠地率%354容積率⑵融匯溫泉城開發(fā)進(jìn)度融匯溫泉城項(xiàng)目暫定分為A～H區(qū)、溫泉中心、中央商務(wù)區(qū)進(jìn)行開發(fā)，整體開發(fā)始于2007年初，開發(fā)周期預(yù)計約十年。圖 3融匯溫泉城區(qū)位圖融匯溫泉城以“建筑國際都市城市綜合體、復(fù)合型生活方式的國際城”的思路進(jìn)行總體規(guī)劃，定位為重慶西城中央居住區(qū)（CLD），重慶西城都市型、生態(tài)、文化高尚社區(qū)，西部都市樂園。先后獲得“中國（重慶）旅游休閑度假地產(chǎn)金牌”、“重慶年度作品榜表 15 第一收益權(quán)回購資金來源測算 單位：萬元年份2010年2011年2012年2013年合計重慶融匯投資凈利潤364810681161245727187724代建項(xiàng)目回購款現(xiàn)金流入　248113792325819531總計3648131622991660529107255備注：以凈利潤代替經(jīng)營凈現(xiàn)金流做測算⒈重慶融匯投資經(jīng)營凈現(xiàn)金收入重慶融匯投資經(jīng)營凈現(xiàn)金收入主要為開發(fā)融匯溫泉城所得的營業(yè)凈現(xiàn)金收入。㈥BT合同收益權(quán)界定及價值分析⒈BT合同收益權(quán)界定重慶融匯投資與城鄉(xiāng)開發(fā)公司簽訂的《融匯國際溫泉城市政道路工程建設(shè)項(xiàng)目委托代建合同書》（2009年8月8日），即重慶融匯投資作為代建項(xiàng)目代建單位負(fù)責(zé)墊資建設(shè)融匯溫泉城13條市政道路，合計總投資19531萬元，待單條道路竣工驗(yàn)收后，由城鄉(xiāng)開發(fā)公司回購。一級節(jié)點(diǎn)時間不得做任何改動。⒋《關(guān)于融匯國際溫泉城市政道路建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報告的批復(fù)》（沙發(fā)改【2010】239號）（2010年6月17日），原則上同意重慶設(shè)計院編制的《融匯國際溫泉城13條市政道路工程可行性研究報告》，相關(guān)重要事宜批復(fù)如下：確定城鄉(xiāng)開發(fā)公司為重慶市沙坪壩區(qū)城鄉(xiāng)建設(shè)開發(fā)公司；，估算總投資為19532萬元，資金來源為城市建設(shè)配套費(fèi)返還款和業(yè)主自籌；建設(shè)工期為三年。城鄉(xiāng)開發(fā)公司履行代建項(xiàng)目監(jiān)督、管理職能所產(chǎn)生的費(fèi)用由乙方墊資，一并納入工程決算。㈡項(xiàng)目立項(xiàng)、審批情況⒈《關(guān)于加快沙坪壩融匯國際溫泉城建設(shè)的專題會議紀(jì)要》（沙委辦【2009】21號）（2009年3月26日發(fā)）：會議同意由重慶市沙坪壩區(qū)委作為融匯溫泉城13條市政道路的項(xiàng)目建設(shè)業(yè)主，按重慶市沙坪壩區(qū)基本建設(shè)管理相關(guān)規(guī)定，代建業(yè)主墊支建設(shè)的方式確定代建業(yè)主，并于2009年3月內(nèi)完成業(yè)主與代理業(yè)主的代建協(xié)議。五、用款項(xiàng)目及BT合同收益權(quán)介紹㈠用款項(xiàng)目簡介融匯溫泉城是市政府批準(zhǔn)實(shí)施的“溫泉之都”建設(shè)“五方十泉”最具影響力的重點(diǎn)項(xiàng)目，也是沙坪壩區(qū)引進(jìn)的最大的旅游公建項(xiàng)目。⒊資信狀況分析⑴融資方信用情況重慶融匯投資貸款卡號：5501010002137211，密碼111111。⒉財務(wù)狀況評價⑴成長能力分析近三年來，重慶融匯投資總資產(chǎn)穩(wěn)健快速增長，營業(yè)收入及預(yù)收賬款增長快速，表現(xiàn)出了良好的成長性。根據(jù)2010年9月3日，查詢重慶融匯投資貸款卡基本信息，該公司貸款余額均為長期借款，其中2011年2月27日到期的長期負(fù)債為4000萬元，2012年9月到期的長期負(fù)債為19880萬元，2013年到期長期負(fù)債為12700萬元，2018年到期長期負(fù)債為19950萬元。⑶存貨截至2010年6月30日。㈡ 融資方財務(wù)狀況及資信情況⒈財務(wù)狀況調(diào)查及主要指標(biāo)變動情況分析表 6 重慶融匯投資近三年經(jīng)審計的主要財務(wù)數(shù)據(jù)單位：萬元20071231200812312009123120100630是否審計審計審計審計未審計資產(chǎn)合計流動資產(chǎn) 貨幣資金 其他應(yīng)收款 預(yù)付賬款 存貨長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)長期待攤費(fèi)用無形資產(chǎn)負(fù)債合計流動負(fù)債 短期借款 應(yīng)付賬款 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付工資 預(yù)收賬款 應(yīng)交稅費(fèi)其他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的長期負(fù)債非流動負(fù)債0所有者權(quán)益 實(shí)收資本300037 資本公積 未分配利潤主營業(yè)務(wù)收入00主營業(yè)務(wù)成本00主營業(yè)務(wù)稅金及附加00主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用營業(yè)利潤 +營業(yè)外收入 營業(yè)外支出凈利潤經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額 經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入 經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額 投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入00 投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出0籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額7000 籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入70000 籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額⑴總資產(chǎn)截至2010年6月30日，主要由貨幣資金、其他應(yīng)收款和存貨構(gòu)成；，主要由固定資產(chǎn)和長期股權(quán)投資構(gòu)成。重慶融匯投資開發(fā)復(fù)合旅游地產(chǎn)項(xiàng)目——融匯溫泉城，該地產(chǎn)項(xiàng)目位于沙坪壩從項(xiàng)目總體規(guī)劃設(shè)計和開發(fā)建設(shè)，到物業(yè)管理及商業(yè)運(yùn)營，從區(qū)域內(nèi)道路交通網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和立體商業(yè)體系的構(gòu)筑，到文化、休閑、娛樂等生活配套設(shè)施的完善，重慶融匯地產(chǎn)注重街區(qū)和公共空間建設(shè)，與城市共生共贏。①大盤運(yùn)作重慶融匯投資和重慶融匯地產(chǎn)把握區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展節(jié)奏和城市化進(jìn)程，大面積取得開發(fā)用地，并進(jìn)行成片區(qū)域大規(guī)模開發(fā)，有效降低了土地取得成本，并為企業(yè)長期持續(xù)開發(fā)準(zhǔn)備了條件，同時也增強(qiáng)了項(xiàng)目運(yùn)營各階段的談判議價能力，充分體現(xiàn)其規(guī)模效應(yīng)，使項(xiàng)目整體獲得了具有競爭力的價格優(yōu)勢。歷任福建省建筑輕紡設(shè)計院副總建筑師；融僑（福建）房地產(chǎn)有限公司總經(jīng)理助理。黃祖仕先生曾榮膺“2001年福州市十大杰出企業(yè)家”、“2002年中國地產(chǎn)百杰”、“2002年福建省十大經(jīng)濟(jì)年度人物”、“2006中國值得尊敬的20大房地產(chǎn)杰出人物”等榮譽(yù)稱號；2003年，黃祖仕先生當(dāng)選為重慶市政協(xié)港澳委員；現(xiàn)任重慶市政協(xié)常委委員、重慶溫泉協(xié)會會長、福建重慶商會會長。如下表所示： 表 5重慶融匯投資員工專業(yè)技術(shù)職稱情況姓名職稱學(xué)歷姚濱一級注冊建筑師本科張榕生高級經(jīng)濟(jì)師碩士游建文國家注冊造價師?？撇芎ｇ壸越ㄖ?注冊國際房地產(chǎn)高級管理師碩士岑江高級室內(nèi)設(shè)計師大專蘇亮蓉工程師本科李紅常中級工程師/造價工程師本科羅臻宏中級工程師/造價工程師?？期w維鋼工程師/中級施工員中專張青斌造價工程師本科曾志新造價工程師?？瓶追脖笤靸r員專科張芯造價員?？仆跄菽菰靸r員?？脐慃愊脊こ處煂？茝埡Ｉ徳靸r員?？葡蝌v英造價員?？票R祖鳳造價員本科李曉玲造價員?？铺锞彰髟靸r員專科張習(xí)東注冊會計師本科龐雅兮中級會計師本科周紅梅會計師本科劉晃會計師本科張希中級會計師?？谱T力箭中級會計師本科肖保安中級會計師?？聘呒t中級會計師?？坪谓▊ジ呒壒こ處煴究莆拟こ處煷T士蔣林中級工程師/注冊公用設(shè)備師本科吳杰人高級工程師/一級專業(yè)注冊結(jié)構(gòu)師碩士鄭偉助理工程師本科李德兵一級注冊建造師本科疏凱初級建筑師本科汪平凡中級建筑師本科張碩高級工程師本科侯海鷗經(jīng)濟(jì)師專科王關(guān)其經(jīng)濟(jì)師高中吳智勇中級工程師本科蔣楊龍工程師本科江燕工程師?？屏州x勇一級建造師/工程師本科王軍中級?？剖Y維剛助理工程師本科石全榮中級職稱本科王羽翔中級工程師本科粟濤助工本科唐啟永一級注冊建造師本科田浩中級工程師本科盧怡二級建造師本科⑶公司高級管理人員①董事長 黃祖仕先生黃祖仕先生，于1954年8月出生，香港居民，著名港籍華僑實(shí)業(yè)家。 四、融資方介紹㈠ 融資方基本情況及經(jīng)營情況⒈基本信息全稱：重慶融匯投資有限公司住所：重慶沙坪壩區(qū)清溪路1號法定代表人：黃祖仕公司類型：有限責(zé)任公司企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號：500106000003121 111注冊資本：人民幣30037萬元實(shí)收資本：人民幣30037萬元經(jīng)營范圍：房地產(chǎn)開發(fā)；利用自有資金從事旅館業(yè)、旅游業(yè)、化工建材業(yè)、農(nóng)林業(yè)、能源礦業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的投資；批發(fā)零售、代購代銷；建筑材料、化工產(chǎn)品、紙 、機(jī)電產(chǎn)品。重慶融匯投資將信