投資銀行業(yè)務政策運作模式產(chǎn)品及典型案例(文件)
【正文】 1+2年，即未按期上市，可自動展期 2年，分四期還款； ? 價格：貸款利率 10%（含財務顧問費），由 NQ承擔；若NQ上市，再支付 20%的財務顧問費。 方案設計（續(xù)） ——有效防范企業(yè)經(jīng)營風險 朗 訊 光纖業(yè)務 分拆 摩根斯坦利 艾吉爾公司 債轉(zhuǎn)股 剝離 23億美元債務 上 市 案例之三：朗訊通訊 四、成功案例介紹 ——分離交易貸款項目 方案概述： 申請授信金額： 150,000萬元 授信種類： 并購貸款 還款來源： 海港大廈銷售收入和項目完工后經(jīng)營性物業(yè)抵押融資 授信期限： 5年 還款安排： 在貸款發(fā)放后，銷售時按 30000元 /平方米收貸，先還款后 解押。 按并購貸款余額每半年收取并購顧問費，費率為 %，總金額不超過并購交易總價款 31億元的 5%。借款人抽調(diào)自有資金進行煤礦收購、技改和搬遷。如 1年內(nèi)不能結(jié)清貸款，則追加后續(xù)融資顧問費 1000萬元。 – 第二期： 7月底之前提款 71,400萬元 LY集團辦理 2023萬股股票質(zhì)押及控制人連帶責任擔保手續(xù)后，我行為其提供授信期限內(nèi)、額度 71,400萬元的貸款擔保，并安排同業(yè)資金放款，客戶于 7月底前提取貸款。 四、成功案例介紹 ——股權(quán)質(zhì)押融資 ——資金用途： – 用于置換他行貸款； – 用于電力變壓器有限公司新廠區(qū)項目建設； –2億元 用于制藥股份有限公司擴產(chǎn)項目及新產(chǎn)品開發(fā)推廣； –4億元 用于補充客戶本部貿(mào)易業(yè)務流動資金； –其余 作為機動資金，目前主要意向性用途包括：改變變壓器現(xiàn)廠區(qū)土地用途為居住或商業(yè)用地性質(zhì)；收購哈（哈爾濱）大（大慶）高速公路、哈（哈爾濱）佳（佳木斯）高速公路、青島前灣集裝箱碼頭；生物工程有限公司項目擴建。 ——收益測算 ： 假定：客戶于 07年 7月中旬提款 35,700萬元、期限三年； 7月底前提款71,400萬元、期限三年； 9月底前提款 107,100萬元、期限三年；年底前提款 85,680萬元、期限三年。 ? 設置追加質(zhì)押線 當按照保險公司 A股股票收盤價格計算的 質(zhì)押率高于 %時（相當于股價跌至 55元以下），要求客戶在 3個工作日內(nèi)追加質(zhì)押物。 ? 夾層基金產(chǎn)品簡介 ? 我行開展夾層基金業(yè)務的意義 ? 夾層基金的設立與結(jié)構(gòu)設計 ? 夾層基金運作管理 ? 夾層基金募集 ? 夾層基金投資策略與收益分配 ? 基金風險揭示與利益保障 ? 我行的綜合收益與風險分析 另： 夾層基金項目簡介 ☆ 資金是企業(yè)生存發(fā)展的命脈。 （ 2）建立靈活多樣的技術(shù)支持體系。 五、運作模式 （一）總體思路（續(xù)） 建立完備、規(guī)范的業(yè)務管理機制 （ 1）按照循序漸進，控制風險的指導思想，建立業(yè)務發(fā)展的政策和規(guī)劃機制。 五、運作模式（續(xù)） （一）總體思路（續(xù)） ?特設通道，集中、專業(yè)進行風險評估。 （ 4）建立風險評估與業(yè)務審批相分離的業(yè)務決策機制 為保證風險評估的獨立性和客觀、公正，業(yè)務決策實行風險評估與業(yè)務審批相分離： ?評審人員承擔審查職責，負責此類業(yè)務的風險評估，風險提示，并在此基礎行形成風險評價報告； 五、運作模式（續(xù)） （一）總體思路（續(xù)） ?在行內(nèi)成立內(nèi)部專家委員庫，負責項目的決策審批 ? 在行內(nèi)建立內(nèi)部專家委員庫，除相關(guān)評審人員外，可吸納產(chǎn)品管理、行內(nèi)法律、資產(chǎn)負債管理、行業(yè)專家等相關(guān)人員； ? 對每一筆上報的項目，根據(jù)業(yè)務特點及回避性原則，在專家委員庫中遴選一定數(shù)額專家委員，組成特別項目審批小組。 五、運作模式（續(xù)） 經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務發(fā)起 總行公司銀行部審核立項 成立項目組，共同完成盡職調(diào)查 （實行保薦人制度） 放款操作及貸后管理 評審人員出具風險評價報告 總行公司銀行部出具預審意見 總行特別項目審批小組集體評審 申請立項 YES NO 終止或選擇傳統(tǒng)業(yè)務流程 YES YES 終止 NO NO 提請總行評審 項目組提交盡職調(diào)查報告 終止 注：上述流程圖主要適用于涉及授信風險的結(jié)構(gòu)性融資業(yè)務和牽頭銀團貸款包銷業(yè)務， 除此之外的高收益業(yè)務僅需總行公司銀行部審核立項并直接組織實施即可。 ? 根據(jù)特別項目審批小組的集體表決結(jié)果，決定項目的審批結(jié)果。 ?建立更為完備、有效的貸后監(jiān)控措施。 （ 2）完善現(xiàn)有授權(quán)體制，在明確高收益新興市場業(yè)務的定義和定位的基礎上明確授權(quán)對象、品種、權(quán)限和使用條件。 ?行外，建立“外腦”庫，積極開展與咨詢機構(gòu)、律師事務所、券商、行業(yè)分析機構(gòu)等的合作，必要時，聘請行外專家參與產(chǎn)品的設計和風險評價。 ? 基金收入的分配順序： 管理費 投資者的本 金 管理人的本 金 投資者的基 本回報 管理人的基 本回報 管理人的業(yè) 績報酬 投資者的超 額回報 夾層基金項目簡介（續(xù)） （一）總體思路 建立有效的業(yè)務支持機制 （ 1）組建專業(yè)化的風險管理團隊。如客戶未按照要求足額追加質(zhì)押物，則我行有權(quán)出售質(zhì)押股票，以所得現(xiàn)金作為追加的質(zhì)押物。 ——風險防范 ? 客戶法定代表人提供個人連帶責任擔保 ? 在證券登記結(jié)算有限公司辦理股票質(zhì)押登記手續(xù) ? 辦理質(zhì)押物強制執(zhí)行公證 ? 設置股價警示線 按照 2023年 6月 29日保險公司 A股收盤價格計算的 本次融資質(zhì)押率為 %。 我行收益： 在我行作為擔保人為客戶提供擔保時，向客戶按年度收取不低于%/年的擔保費；我行直接貸款時，向申請人收取貸款利息和財務顧問費，貸款利率為基準利率（按季隨同期銀行貸款利率浮動），財務顧問費年費率為 %。 – 剩余額度 85,680萬元 客戶可根據(jù)其資金需求情況決定剩余 2400萬股股票的質(zhì)押時間（融資期限不少于半年）和每次質(zhì)押的數(shù)量（不得低于 1000萬股），并辦理連帶責任擔保手續(xù)。 貸款資金支用的前提條件：借款人向我行提供其煤炭業(yè)務收購價款、技改投資的付款憑證；我行法律部門或其指定外部律師就授信框架及相關(guān)交易情況出具法律意見。 LR股份公司案例 方案概述： 四、成功案例介紹 ——過橋融資 貸款期限： 1年，如未能完成定向增發(fā)則 1年內(nèi)歸還 ，剩余 1年，總期限不超過 2年。 貸款種類：定向增發(fā)過橋貸款 3億元。 四、成功案例介紹 ——并購貸款 HF公司案例： ? 授信價格： 授信年化收益率為貸款余額的 10%。 四、成功案例介紹 ——分離交易貸款項目 ? 資產(chǎn)負債率 ≦ 55%, ? 剛性負債總額 ≦ , ? 齒輪比率 ≦ 160%, ? 利息保障倍數(shù) ≦ 3倍 , ? 凈利潤 2023年 ≧ 2400萬元、 2023年 ≧ 3000萬元、 2023年 ≧ 4200萬元 。我行即可單獨為客戶提供財務顧問服務，亦可將財務顧問服務與前述高收益業(yè)務緊密結(jié)合。 注：基金作為股權(quán)投資退出時，若與我行貸款相結(jié)合，允許股權(quán)優(yōu)先于我行債權(quán)先行退
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