【正文】 (續(xù) ) 2. 損失程度的概率分布模型： (1) 第 i j風(fēng)險(xiǎn)單元在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)（例如 1年） 損失事件 k發(fā)生時(shí)的損失嚴(yán)重程度的概率密度函數(shù)為 () 93 ( | ), 1,2,ijg x k k ?山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 二、基于損失分布法度量操作風(fēng)險(xiǎn)的一般步驟 —— (一 ) 損失次數(shù)與損失程度的概率分布模型 (續(xù) ) (2) 損失程度分布形式： ? 指數(shù)分布、對數(shù)正態(tài)分布（高頻風(fēng)險(xiǎn)事件） ? Gamma分布（較大偏度和峰度的損失） ? 極值理論（低頻高損失） 94 2( ) , 0 , 0 ,1 1 ln( ) ex p [ ( ) ], 0 ,22xg x e xxg x x????????? ? ??? ? ? 1 exp( / )( ) , 0,()xxg x x?????? ???? 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 二、基于損失分布法度量操作風(fēng)險(xiǎn)的一般步驟 —— (一 ) 損失次數(shù)與損失程度的概率分布模型 (續(xù) ) 3. 對損失次數(shù)分布與損失程度分布的貝葉斯估計(jì)： 在 歷史數(shù)據(jù)缺乏 的情況，僅僅使用少量數(shù)據(jù)對損失次數(shù)與損失程度的概率分布進(jìn)行估計(jì)，會(huì)產(chǎn)生很大的 抽樣誤差 ，這必將導(dǎo)致對損失分布的估計(jì)進(jìn)而對操作風(fēng)險(xiǎn)的度量出現(xiàn)謬之千里的狀況。 95 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 二、基于損失分布法度量操作風(fēng)險(xiǎn)的一般步驟 —— (一 ) 損失次數(shù)與損失程度的概率分布模型 (續(xù) ) 3. 對損失次數(shù)分布與損失程度分布的貝葉斯估計(jì)： (1) 參數(shù)估計(jì)公式（數(shù)據(jù)缺乏時(shí)） () (2) 基本思路 ? 首先，分別計(jì)算出主觀數(shù)據(jù)和客觀數(shù)據(jù)的相關(guān)參數(shù)的 “ 先驗(yàn)分布密度函數(shù) ” ； ? 然后，利用公式 ()將 兩個(gè)參數(shù)的密度函數(shù)相乘就得 到模型參數(shù)的 “ 后驗(yàn)分布密度函數(shù) ” ； ? 最后，從 “ 后驗(yàn)分布密度函數(shù) ” 中獲得參數(shù)的點(diǎn)估計(jì) 。 ? 在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部因操作風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的這種失控一般為服從一定的概率分布的隨機(jī)事件，所以僅僅以協(xié)方差矩陣來刻畫上述狀況顯然是不夠的。 103 ( / ) 1 e x p { ( ) ) }xtxH t x h s d s?? ? ? ?()hs103山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 三、損失分布法的改進(jìn) —— (一 ) Copula法 (續(xù) ) 3. 相關(guān)關(guān)系的確定： (1) 選擇 A、 B單元的歷史數(shù)據(jù)； (2) 可獲得該機(jī)構(gòu) A、 B兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單元在 t期內(nèi)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)事件的相關(guān)系數(shù)： () 104 c o v ( , )v a r ( ) v a r ( )AB???????????104山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 三、損失分布法的改進(jìn) —— (一 ) Copula法 (續(xù) ) 4. Copula函數(shù)形式的選擇與確定 ? 正態(tài) Copula ? 極值 Copula ? 阿基米得 Copula ? Archimax Copula 105 105山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 (二 )考慮職能依賴的失控隨機(jī)模型 106 。107 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 0。 111 111 ( ) ( )i j i j iw p p???? ? ? ? ?(1 ),ij i ijpp ???111山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 三、損失分布法的改進(jìn) —— (二 ) 考慮職能依賴的失控隨機(jī)模型。109山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 ( ) ( ) ( ) ,()( ( + ) = 1 | )( ( ) = 1 | )( 0 | )( ( ) 0( ) ( )( ) ( )( ) (|)(0=( ) ( )( ) ( )(|) 1 ( )iiiiiiijjin t n t Y ttitP n t tPntxPxn t Y tn t Y tn t Y tn t YY t tP h tPtnt? ? ? ? ?? ???????? ? ? ?????假 設(shè) 所 有 構(gòu) 成 的 集 合 以 及 給 定服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布， 標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布函數(shù)。iii i i j j iiij ininih t n t t iiiih j ij S T i jj? ? ??????? ? ? ? ? ? ?定義 為第個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單元的狀態(tài)變量：于是把第個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單元在第期維持正常運(yùn)行需要的 表示為 ()其中 表示第個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單元可獲得的無條件系統(tǒng)1 ，第風(fēng)險(xiǎn)單元失控0 ，第風(fēng)險(xiǎn)單元正常狀態(tài)各種資源支持支持，不會(huì)失控；是 中來自第個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單元的支持比重，表示第單元對 第 單元職 ()i j jiint???能依賴的程度； 表示所有失控單元對第單元的負(fù)面影響之和；是隨機(jī)干擾項(xiàng)。 101 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 三、損失分布法的改進(jìn) (一 ) Copula法 1. 構(gòu)建 Copula函數(shù)的關(guān)鍵： (1) 邊緣分布函數(shù)的確定； (2) 變量相關(guān)關(guān)系的確定； (3) Copula函數(shù)形式的選擇與確定。 2. 金融機(jī)構(gòu)的總體損失：將各風(fēng)險(xiǎn)單元在一定置信度下未預(yù)期損失之和作為整個(gè)金融機(jī)構(gòu)在該置信度下的未預(yù)期損失 UL， () 3. 上述方法的不完善之處：忽略了各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單元操作風(fēng)險(xiǎn)事件的相關(guān)性。 但是外部樣本數(shù)據(jù)的不確定性大于內(nèi)部數(shù)據(jù)。 2. 損失分布法的本質(zhì) :估計(jì)每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單元進(jìn)而整個(gè)金融金融機(jī)構(gòu)因操作風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的損失分布。 84 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 RPI反映的是單一銀行各風(fēng)險(xiǎn)單元的具體操作風(fēng)險(xiǎn)狀況與整個(gè)行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別， 取決于銀行自身的某種風(fēng)險(xiǎn)單元與整個(gè)行業(yè)對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)單元的操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布的偏移程度。 82 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 (一 ) 內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)的不足及其修正 ：巴塞爾協(xié)議建議使用內(nèi)部度量法的機(jī)構(gòu)選擇外部數(shù)據(jù)來彌補(bǔ)內(nèi)部數(shù)據(jù)的不足。對于首次使用高級度量法的金融機(jī)構(gòu)，可暫時(shí)使用 3年的歷史數(shù)據(jù)。 高級度量法的根本不同 75 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 一、內(nèi)部度量法的一般步驟 1. 對金融機(jī)構(gòu)所有業(yè)務(wù) /損失類型進(jìn)行劃分： (1) 首先將金融機(jī)構(gòu)的所有業(yè)務(wù)劃分成 8種業(yè)務(wù) 類型； (2) 進(jìn)一步將每個(gè)業(yè)務(wù)類型分為 7種不同的操作 風(fēng)險(xiǎn)損失類型 ； (3) 把 56個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單元排列成矩陣的形式，其中第 i行第 j列位置上的風(fēng)險(xiǎn)單元稱為 ij風(fēng)險(xiǎn)單元。 ? 在主要業(yè)務(wù)類型上以及控制與審計(jì)領(lǐng)域?qū)Σ捎脴?biāo)準(zhǔn)法有充足的資源支持。 將各業(yè)務(wù)類型的操作風(fēng)險(xiǎn)資本按年簡單加總后取前三年和的平均值。 2. 公式表示 () ：根據(jù)基本指標(biāo)法計(jì)算得到的操作風(fēng)險(xiǎn)資本 GI ：為前三年中各年正的總收入加總后的平均值 ： 操作風(fēng)險(xiǎn)敏感系數(shù)（由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定） 66 ?BIAK?BIAK GI ???山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 一、基本指標(biāo)法 (續(xù) ) 3. 優(yōu)點(diǎn)： ? 簡單易行，易于操作； ? 便于橫向比較不同機(jī)構(gòu)間的操作風(fēng)險(xiǎn)狀況。 5. 2023年 2月，提出操作風(fēng)險(xiǎn)管理的“十條原則”： ? 風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境的規(guī)范性要求 (見原則一至三 ) ? 風(fēng)險(xiǎn)管理流程的規(guī)范性要求 (見原則四至七 ) ? 監(jiān)管者行為的規(guī)范性要求 (見原則八、九 ) ? 信息披露的規(guī)范性要求 (見原則十 ) 62 二、第二階段：定性與量化結(jié)合的 操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法 (續(xù) ) 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 (三 ) 其他金融機(jī)構(gòu)對操作風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理 1. 英國金融服務(wù)管理局 SMASC的方法 集成式審慎監(jiān)管辦法 2. 美國聯(lián)邦銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu) 《 操作風(fēng)險(xiǎn)高級計(jì)量法監(jiān)管指引 》（草案） 3. 美國 COSO委員會(huì) 更加完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 4. 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 《 關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知 》 63 二、第二階段：定性與量化結(jié)合的 操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法 (續(xù) ) 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 64 第二節(jié) 基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 基本指標(biāo)法與標(biāo)準(zhǔn)法 ? 基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法賴以建立的前提是隱含假設(shè)：操作風(fēng)險(xiǎn)所引致的損失與金融機(jī)構(gòu)總收入之間存在一種線性關(guān)系。 13. 2023年 12月， 新巴塞爾協(xié)議及其補(bǔ)充規(guī)定開始正式實(shí)施。 9. 1997年 9月，發(fā)布 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 。 5. 1991年 11月 ，重新詳細(xì)定義了普通準(zhǔn)備金和壞賬準(zhǔn)備金。 55 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 二、第二階段：定性與量化結(jié)合的 操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法 (一 ) 巴塞爾委員會(huì)的基本情況介紹 1. 1974年， 巴塞爾委員會(huì)由十國集團(tuán)中央銀行行長倡議成立。大多數(shù)公司在對內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行檢驗(yàn)和評判時(shí)會(huì)選擇自我評價(jià)法 ： ? 首先內(nèi)部審計(jì)人員與被評價(jià)單位管理人員組成一個(gè)小組，管理人員在內(nèi)部審計(jì)人員的幫助下對本部門內(nèi)部控制的合理性和有效性進(jìn)行初步評價(jià)； ? 然后對初步評價(jià)結(jié)果進(jìn)行集體討論和分析，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)評價(jià)結(jié)果，提出改進(jìn)建議，并將最終的內(nèi)部控制評價(jià)結(jié)果連同改進(jìn)建議整理成文，出具內(nèi)部控制的評價(jià)報(bào)告； ? 最后根據(jù)內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告，按照輕重緩急對內(nèi)部控制各子系統(tǒng)的缺陷進(jìn)行排序，以確定解決問題的優(yōu)先順序和資源分配方案。 52 一、第一階段：以定性為主的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法 —— (二 ) COSO的內(nèi)部控制系統(tǒng) (續(xù) ) 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 3. 內(nèi)部控制系統(tǒng)的構(gòu)成 ? 信息與溝通子系統(tǒng)： 是為確保企業(yè)員工順利獲得企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所需要的各種信息而設(shè)立的信息系統(tǒng)。據(jù)了解，法國孩子 4歲即開始“家庭理財(cái)課程”； 在美國，所有小學(xué)都有著明確的理財(cái)教育目標(biāo)，比如說， 7歲的孩子要能看懂價(jià)格標(biāo)簽， 8歲要知道儲(chǔ)蓄， 9歲要能制定開銷計(jì)劃等等。 智商 情商 財(cái)商 一個(gè)人基本具有的素質(zhì) 一個(gè)社會(huì)人所要的素質(zhì) 一個(gè)經(jīng)濟(jì)人的基本素質(zhì) 活在這個(gè)財(cái)商時(shí)代 2023/2/28 50 （二） 重視財(cái)商教育 財(cái)商教育就是進(jìn)行財(cái)富知識(shí)積累、塑造對待財(cái)富的心態(tài)，培養(yǎng)掌錢能力、賺錢能力。 2023/2/28 49 五、銀行職員的財(cái)商與職業(yè)素養(yǎng) （一） 銀行職員的財(cái)商 財(cái)商是與智商、情商并列的現(xiàn)代社會(huì)能力三大不可或缺的素質(zhì)。 總行一般接到人民銀行和中央的規(guī)定就要落實(shí)中央的規(guī)定，在短時(shí)間內(nèi)制定一些規(guī)章制度。從表面看，銀行的規(guī)章制度堆積如山，似乎已經(jīng)很完善了。 2023/2/28 47 四、 主要操作風(fēng)險(xiǎn)的控制 （一） 人事風(fēng)險(xiǎn) 的控制 銀行首要的風(fēng)險(xiǎn)是人事風(fēng)險(xiǎn)。 （四）信息與溝通 建立單位的信息管理系統(tǒng) （ 1）內(nèi)部信息形成與利用 （ 2）建立目標(biāo)市場的信息 （ 3）建立競爭對手會(huì)計(jì)信息平臺(tái)： 競爭對手會(huì)計(jì)是通過提供競爭者成本資源、成本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品定價(jià)、市場份額、銷售利潤等財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息，并進(jìn)行深入分析，以幫助管理者進(jìn)行戰(zhàn)略定位和應(yīng)對競爭局面，保