外匯風(fēng)險（ppt）(文件)
【正文】 2023/2/25 23 常用的外匯風(fēng)險防范的綜合措施有： ◆ 借款 — 即期交易 — 投資法 （ BorrowSpotInvestment, BSI法 ） ◆ 提前收付 — 即期交易 — 投資法 （ LendSpotInvestment, LSI法 ） 第三節(jié) 外匯風(fēng)險防范的綜合措施 2023/2/25 24 一、 BSI法和 LSI法在 應(yīng)收外匯賬款 中的運用 借款 — 即期交易 — 投資法 （ BorrowSpotInvestment, BSI法） 對于有應(yīng)收賬款的企業(yè)： （ 1）借入與應(yīng)收賬款的外匯金額相同的外匯 —— 消 除時間風(fēng)險； （ 2）將外匯兌換成本幣 —— 消除匯兌風(fēng)險； （ 3）運用本幣投資，獲得收益 —— 消除交易成本。 2023/2/25 27 例如， 2023年美國某出口商有一筆價值 100萬英鎊的出口應(yīng)收款，付款期限為 90天。 具體操作程序： （ 1） —— （ 4） 舉例分析二 2023/2/25 28 二、 BSI法和 LSI法在 應(yīng)付外匯賬款 中的運用 借款 — 即期交易 — 投資法 （ BorrowSpotInvestment, BSI法） 對于有應(yīng)付賬款的企業(yè)： （ 1）借入一定合適數(shù)量的本幣 —— 消除時間風(fēng)險； （ 2）將本幣兌換成外幣 —— 消除匯兌風(fēng)險； （ 3）運用外幣投資，獲得收益 —— 消除交易成本。 具體操作程序： （ 1） —— （ 5） 舉例分析三 2023/2/25 30 提前收付 — 即期交易 — 投資法 （ LendSpotInvestment, LSI法） 對于有應(yīng)付賬款的企業(yè)： （ 1）征得債權(quán)人同意，在提前付款的前提下借入一筆數(shù) 量相當(dāng)?shù)谋編?—— 消除時間風(fēng)險； （ 2）將本幣兌換成外匯 —— 消除匯兌風(fēng)險； （ 3）根據(jù)與債權(quán)人的協(xié)議，在折扣的條件下提前支付外 幣賬款。為了避免 90天后應(yīng)付外匯賬款到期時，由于美元對英鎊升值而增加英鎊付款成本的外匯風(fēng)險，該進(jìn)口商決定采用 LSI法進(jìn)行風(fēng)險防范。 2023/2/25 31 例如， 2023年英國某進(jìn)口商有一筆價值 300萬美元的應(yīng)付外匯賬款，付款期限為 90天，計價結(jié)算貨幣為英鎊。簽約時即期匯率為GBP/USD=，合計為 150萬美元。按照此匯率，100萬英鎊折合成美元為 130萬美元。為了避免 90天后日元兌美元匯率升值的外匯風(fēng)險，該出口商決定采用 BSI法，對 500萬美元的出口應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險防范。 起點高，成本高 福費廷業(yè)務(wù) 由于票據(jù)及時的被無追索權(quán)的賣斷，有利于出口單位及時獲得貨款，換成本幣，消除外匯風(fēng)險
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