【正文】 在借款者的信貸質(zhì)量完全惡化的情況下，銀行也必須履行事先允諾的義務(wù)； ? 另一種是可撤銷的承諾，即在某種情況下，特別是在潛在借款者的信貸質(zhì)量惡化情況下，可以收回原先允諾要履行的義務(wù)而不會受到任何金融方面的懲罰。兩家銀行通過事先商定的辦法，結(jié)清兩者之間的債權(quán)債務(wù)。 3．信用證方式 ? 信用證是開證銀行根據(jù)申請人的要求和指示，向受益人開立的載有一定金額、在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點付款的書面保證文件。 4．國際結(jié)算中的擔(dān)保業(yè)務(wù) ? 在國際結(jié)算過程中，銀行除了采用匯款、托收、信用證三種基本結(jié)算方式外，還經(jīng)常以自身的信譽為進(jìn)出口商提供擔(dān)保，以促進(jìn)結(jié)算過程的順利進(jìn)行。 備用信用證 ? 備用信用證是銀行保證書性質(zhì)的憑證，是開證行對受益人開出的擔(dān)保文件，保證開證申請人履行自己的責(zé)職，否則銀行負(fù)責(zé)清償所欠受益人的款項。 流動性 ? 是指銀行在經(jīng)營中，要能及時滿足存款人隨時支取的要求。商業(yè)銀行的盈利來自于銀行業(yè)務(wù)收入與銀行業(yè)務(wù)支出之差。 1．資金總庫法 (pooloffund approach) ? 資金總庫法資金總庫法的特征是不管資金來源期限的長短，銀行將資金來源作為一個整體按次序進(jìn)行分配。 再次，滿足顧客的信貸需求 ? 這需要商業(yè)銀行深入了解本地市場，了解客戶的經(jīng)營狀況和資金需要，由市場經(jīng)濟力量決定信貸資金的投向和構(gòu)成。優(yōu)點是管理簡單、成本低；缺點是保守呆板，不考慮資產(chǎn)負(fù)債表中各項目之間的相互關(guān)系，強調(diào)了資產(chǎn)的流動性而偏廢了潛在的資產(chǎn)盈利性。儲蓄和定期存款的法定準(zhǔn)備金要求較低，流通速度較慢，則大部分用于貸款和投資。 3．線性規(guī)劃法 (Liner programming approach) ? 為了使資產(chǎn)分配更為精確，商業(yè)銀行開始使用復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型，其中運用最廣泛的是線性規(guī)劃法，即選擇一些目標(biāo)變量的值，在一定的約束條件下，使某目標(biāo)函數(shù)最大 (或最小 )。有方程式如下： ? 目標(biāo)函數(shù)和約束條件 定義 ? (Max)I=0． 12(X1)十 0． 08(X2) 利潤函數(shù)最大 ? (X1)十 (X2)≤2500萬美元 資產(chǎn)負(fù)債表約束 ? (X2)≥0． 25(X1) 流動性約束 ? (X1)≥0， (X2)≥0 無負(fù)性約束 ? 從上述方程可得出，投資 500萬美元于短期債券， 2023萬美元于貸款，可獲最大收入 280萬美元。 2．存款管理 ? 一是開設(shè)存款種類。 ①開設(shè)存款種類 ? 客戶存款目的多樣性決定了商業(yè)銀行開設(shè)存款種類的多樣化，如根據(jù)存款利率的高低、存款期限的長短、存款的轉(zhuǎn)讓與否、存款的提取方式和附加服務(wù)的多少，銀行要創(chuàng)造出適應(yīng)客戶需求的存款種類以多吸收存款，同時要對存款種類進(jìn)行組合。因此要使存款客戶的數(shù)量與銀行自身對資金流動性的承受能力相適應(yīng)。 ? 三是擴大借款的途徑，合理分散借款對象和金額，爭取形成一部分可以長期占用的借款余額。 三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理 ? 產(chǎn)生于 70年代末 80年代初。 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理基本思想 ? 將資產(chǎn)與負(fù)債各科目按期限對稱或利率對稱的原則加以安排，規(guī)定控制指標(biāo)，以謀求經(jīng)營上的風(fēng)險最小化和收益最大化。分別管理兩類帳戶是基于它們的風(fēng)險性質(zhì)是不同的，業(yè)務(wù)帳戶的資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生于客戶交易，性質(zhì)上較為被動，交易帳戶則可以根據(jù)市場價格變化改變交易頭寸，銀行較為主動。農(nóng)場主預(yù)先把即將收獲的谷物或牛賣出，到時再向買主交貨。 交易帳戶管理的重點 ? 交易帳戶管理的重點是在控制風(fēng)險暴露的同時達(dá)到各交易產(chǎn)品的利潤指標(biāo)，通過對各種產(chǎn)品確定頭寸額度、實行止損規(guī)定等來控制風(fēng)險。 資產(chǎn)負(fù)債管理的基本發(fā)展方向 ? 全面客觀衡量各種風(fēng)險，力求收益與風(fēng)險的規(guī)模相一致，以風(fēng)險調(diào)節(jié)盈利性為基礎(chǔ)，戰(zhàn)略性地分配資本和人力資源，在金融日益自由化的時代，不斷重新審查和改進(jìn)經(jīng)營管理的政策。 2．與可信任的客戶建立長期的聯(lián)系 ? 銀行得到借款人信息的一條重要途徑是與可信任的客戶建立長期的聯(lián)系。 3．貸款承諾 ? 貸款承諾就是銀行同意在未來某一時期中以某種與市場利率相關(guān)聯(lián)的利率向客戶提供一定額度貸款的承諾。 ? 補償余額即取得貸款的企業(yè)必須在該銀行支票存款帳戶上至少保留規(guī)定的最低余額的資金，一旦企業(yè)發(fā)生違約，銀行可用這筆補償余額彌補貸款損失。此外，考慮不同的資產(chǎn)和負(fù)債的利率敏感度的差別，則稱為標(biāo)準(zhǔn)化缺口分析。 ? 當(dāng)利率提高 5個百分點時，銀行資產(chǎn)的市場價值就下降了 15％(即 — 5％ 3)，即其 1億元的資產(chǎn)減少了 1 500萬元，負(fù)債市場的價值下降了 10％ (即 — 5％ 2)，即其 9 000萬元的負(fù)債減少了 900萬元，綜合結(jié)果是：該銀行的凈值減少了 600萬元 (1 500萬元 — 900萬元 )，原來的資產(chǎn)總值減少了 6％ (600萬元247。銀行還可以利用金融期貨市場和債務(wù)工具的期權(quán)市場進(jìn)行套期保值來減少利率風(fēng)險。 為什么要進(jìn)行金融創(chuàng)新 2 ?首先，金融管制狀態(tài)是金融創(chuàng)新的重要條件，當(dāng)金融管制較嚴(yán)的時候，被管制的金融機構(gòu)為獲得新的突破和發(fā)展，會千方百計通過創(chuàng)新繞過法規(guī)的限制。 金融創(chuàng)新的一般目標(biāo) ?擴大市場、提高效率、方便客戶、改善形象。 為什么要進(jìn)行金融創(chuàng)新 4 ?再次，市場需求是金融創(chuàng)新的前提，表面上，金融創(chuàng)新創(chuàng)造了某種需求，實質(zhì)上，某種潛在需求的客觀存在，才是某個創(chuàng)新能夠成功的基礎(chǔ)。 二、商業(yè)銀行的創(chuàng)新 ? 銀行的金融創(chuàng)新，就是銀行利用新的思維、新的技術(shù)和新的組織方式，對傳統(tǒng)和習(xí)慣進(jìn)行革新；諸種融資要素組合以形成一種新的融資方式；新融資方式的普及并獲得規(guī)模經(jīng)濟效益。 ? 同樣若利率下降了 5個百分點，則該銀行的凈值將增加其資產(chǎn)總值的 6％。存續(xù)期分析的基礎(chǔ)是麥考利的存續(xù)期概念，它度量的是一個證券的支付流的平均存續(xù)期，為估計證券的市場價值對利率變化的敏感度提供了一種很好的近似值： ? 證券的市場價值的變化率 ≈－利率變動的百分點存續(xù)期 ? 存續(xù)期分析方法利用銀行資產(chǎn)和銀行負(fù)債的平均存續(xù)期去分析銀行的利率變化對銀行凈值的影響。 二、商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理 ? 利率風(fēng)險管理的方法有缺口分析和存續(xù)期分析。 4．抵押和補償余額 ? 抵押和補償余額是銀行信用風(fēng)險管理的重要工具。 ? 銀行對長期客戶收集信息和進(jìn)行監(jiān)控的成本要比新客戶低得多，使甄別信用風(fēng)險更容易。 1．篩選和監(jiān)控 ? 銀行要從眾多的申請貸款者中篩選出償還風(fēng)險較小的客戶，因此銀行必須從每一位借款人那里收集可靠的信息 . ? 當(dāng)客戶進(jìn)入銀行申請貸款時，需要填寫一些披露大量財務(wù)信息和信用信息的表格，銀行運用這些信息，再進(jìn)行調(diào)查和判斷，算出借款人的“信用度”，決定貸款與否。 3．未來資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的發(fā)展 ? 進(jìn)一步發(fā)展資產(chǎn)負(fù)債綜合管理辦法，從控制與資產(chǎn)負(fù)債有關(guān)的市場風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合管理業(yè)務(wù)帳戶和交易帳戶的市場風(fēng)險和交易風(fēng)險，按客觀標(biāo)準(zhǔn)計算各個帳戶的風(fēng)險調(diào)節(jié)盈利性，即獲得足夠的收益抵消風(fēng)險產(chǎn)生的虧損，將資本和人力資源根據(jù)風(fēng)險調(diào)節(jié)的盈利水平進(jìn)行分配。用這種預(yù)賣谷物或牛的方式，農(nóng)場主們基本上就把從收割到上市這段時間的市場波動風(fēng)險“對沖“了。在利率受管制的條件下，銀行利差相對有保證，增加存款和貸款可以增加收益，因此資產(chǎn)負(fù)債管理的主要目的是對沖利率風(fēng)險暴露，特別是因存貸款量的增加而產(chǎn)生的長期固定利率正缺口，而根據(jù)利率預(yù)期適當(dāng)增加或減少利率風(fēng)險暴露的資產(chǎn)負(fù)債管理方式就不太重要。 ? 該理論結(jié)合了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的優(yōu)點，避免了重此輕彼的現(xiàn)象的發(fā)生。比如：資產(chǎn)管理過于偏重安全性和流動性，往往犧牲贏利為代價，不利于鼓勵銀行經(jīng)營的積極進(jìn)??；而負(fù)債管理過分依賴外部借款，增大了銀行經(jīng)營的風(fēng)險。 ? 增加了經(jīng)營風(fēng)險，因為借款主要借助金融市場，而市場則是變幻莫測的。 3．借款管理 ? 一是把握借款期限和借款金額，把借款到期時間和金額有計劃地錯開，避免和減輕由于借款到期時間過于集中給銀行帶來流動性的壓力。 ③控制不同存款規(guī)模的客戶的比例 ? 在不考慮其他條件情況下，存款客戶越多，平均存款規(guī)模越小，個別客戶存款額的波動對銀行資金頭寸的影響就越小，資金的整體穩(wěn)定性就較強，但業(yè)務(wù)費用會相應(yīng)增加。 ? 三是控制不同存款規(guī)模的客戶的比例。 負(fù)債管理理論 ? 負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動性不僅可以通過資產(chǎn)管理來獲得，還可以通過負(fù)債管理來提供，銀行發(fā)展借款市場通過對外借錢而獲得流動性，就不需要保持大量高流動性資產(chǎn)，可將資產(chǎn)投入高盈利性的貸款和投資中，甚至必要時通過借款來擴大貸款規(guī)模。 線性規(guī)劃法舉例 ? 假定某銀行有 2500萬美元的活期和定期存款資金來源，可用于貸款(X1)和二級儲備 (X2)，貸款收益率為 12％，短期債券的收益率為 8％，存款成本這里忽略不計。 資金