【正文】 如此。商業(yè)銀行的中間業(yè)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，品種繁多，包務(wù)，品種繁多，包羅萬象。51商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)中與外貿(mào)相關(guān)的部分 —— 國際結(jié)算業(yè)務(wù)正在成為今后銀行業(yè)競爭的焦點之一與外貿(mào)相關(guān)與外貿(mào)相關(guān)的主要集中的主要集中于國際結(jié)算于國際結(jié)算業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)保理業(yè)務(wù)銀行保函國際匯款境外托收特殊貿(mào)易結(jié)算國際貿(mào)易結(jié)算融資國際結(jié)算業(yè)務(wù)對于整個銀行業(yè)務(wù)來說，風(fēng)險小、成國際結(jié)算業(yè)務(wù)對于整個銀行業(yè)務(wù)來說，風(fēng)險小、成本低、利潤高、含技術(shù)量成份高。 近年來，由于結(jié)算業(yè)務(wù)的逐步放開，該領(lǐng)域的競爭近年來，由于結(jié)算業(yè)務(wù)的逐步放開，該領(lǐng)域的競爭已經(jīng)白熱化。 52國際結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢國內(nèi)現(xiàn)狀：國內(nèi)現(xiàn)狀：我國商業(yè)銀行開展外匯結(jié)算業(yè)務(wù)相對落后，整體業(yè)務(wù)發(fā)展較為緩慢，規(guī)模小，收益低。目前，我國銀行正從傳統(tǒng)的國際結(jié)算和貿(mào)易融資轉(zhuǎn)向現(xiàn)代的國際結(jié)算和貿(mào)易融目前，我國銀行正從傳統(tǒng)的國際結(jié)算和貿(mào)易融資轉(zhuǎn)向現(xiàn)代的國際結(jié)算和貿(mào)易融資。占據(jù)國際結(jié)算和融資領(lǐng)域發(fā)展的制高點。一一通過安全的國際互聯(lián)網(wǎng)渠道提供全球性的交易技術(shù)平臺。一一擁有一支勇于創(chuàng)新、富有經(jīng)驗的專業(yè)人員隊伍。 可以滿足三、 對商業(yè)銀行的持股要求任何單位和個人購買商業(yè)銀行股份總額百分之五以上的，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準。大客戶方面，關(guān)鍵還是當(dāng)?shù)卣?、商界資源的開發(fā)和利用。與一般的企業(yè)相比，保險業(yè)具有投資需求大、經(jīng)營周期長、利潤率穩(wěn)定的特點，是典型的以創(chuàng)新來推動增長的金融產(chǎn)業(yè)。全國保 費 收入由 1980年的 元增加到 2023年的 元，年均增 長 速度 %， 遠遠 高于同期 GDP增 長 速度。排名 國家或地區(qū) 全部業(yè)務(wù) 非壽險業(yè)務(wù) 壽險業(yè)務(wù) 1 瑞 士 4642． 7 1728. 7 2914． 0 2 日 本 3908． 9 805． 5 3103． 4 3 英 國 3244． 3 741． 5 2502． 8 4 美國 2921． 1 1474． 4 1446． 6 5 愛爾蘭 2454． 7 642． 7 1812． 0 6 荷蘭 2405． 7 1009． 2 1396． 5 7 芬蘭 2212． 6 464． 4 1748． 1 8 法國 2080． 9 688. 6 1392． 3 9 丹麥 2071． 3 789. 1 1282． 2 10 澳大利亞 2037． 4 1333． 6 * 全球平均 387． 3 151． 9 235． 4 1999全球保費 :（保險深度對照） 排名 國家或地區(qū) 全部業(yè)務(wù) 非壽險業(yè)務(wù) 壽險業(yè)務(wù) 1 南 非 16． 54 2． 62 13． 92 2 英 國 13． 35 3． 05 10． 30 3 瑞 士 12． 84 4． 78 8． 06 4 韓 國 11． 28 2． 89 8． 39 5 日 本 11． 17 2． 30 8． 87 6 愛爾蘭 9． 83 2． 57 7． 26 7 澳大利亞 9． 82 3． 39 6． 43 8 荷蘭 9. 65 4． 05 5． 60 9 塞浦路斯 8． 91 2． 00 6. 92 10 芬 蘭 8． 88 1． 86 7． 02 * 全球平均 7. 52 2． 95 4． 57 根據(jù) 權(quán) 威保 險雜 志 Sinama統(tǒng)計 ， 1999年世界平均的保 險 密度就已 經(jīng) 達到 ，而我國相比 較則 具有 較 大的差距，保 險 密度只有二三十美元，保 險 深度只有三點幾的百分點。 財產(chǎn) 保 險 中又以機 動車輛 保 險 和企 業(yè)財產(chǎn) 保 險為 主 2023年我國 保費 分配比例圖在我國保 費 收入格局上 ,財產(chǎn)險 一直占據(jù)了主 導(dǎo) 的地位 ,但近年來人身 險 收入增 長 迅速 ,2023年達到 22%的比例 .63保險企業(yè)資金目前的主要運用途徑保 險 公司 資 金的主要運用途徑截至 2023年底，我國保 險資 金運用余 額 達 8739億 元，其中，存入 銀 行的占大部分， 為 4550億元，比例 為 %， 1400億 元用于 購買 國 債 ，比例 為 %，金融 債 投 資 占 %，基金投 資占 %目前我國 對 于保 險 公司的 資 金運用控制比 較嚴 格，各保 險 公司的保 費 收入只允 許進 入指定的業(yè)務(wù) 范 圍進 行投 資 ： 銀 行存款、 購買 國 債 、 購買 金融 債 券、投 資證 券投 資 基金、回 購業(yè)務(wù) 、 購買 企 業(yè)債 券，其中企 業(yè)債 券只允 許 投 資 國家的重點工程和企 業(yè) ，如三峽、 鐵 路、 電力、移 動 通信等中央企 業(yè)債 券，保 費資 金的運用投向比例也由國家 嚴 格限制。其中，風(fēng)險控制成為保險公司經(jīng)營管理的一個重要內(nèi)容。65保險企業(yè)經(jīng)營中的關(guān)鍵 —— 風(fēng)險控制資產(chǎn)風(fēng)險保 費 定價 風(fēng)險資產(chǎn) /負債風(fēng)險其他 風(fēng)險風(fēng)險風(fēng)險 控制手段控制手段一、技 術(shù) 的定量手段：以概率和 統(tǒng)計為 基 礎(chǔ)對 保 險 公司的 產(chǎn) 品、 財務(wù)報 表等方面存在的 風(fēng)險進 行 測 度、 監(jiān) 控和管理。可以解決三、 進入保險行業(yè)的 外方限制限制經(jīng)營資產(chǎn) 50億美元，國外經(jīng)營保險 30年以上，在國內(nèi)設(shè)立代表處兩年以上。風(fēng)險 管理是保 險 公司 經(jīng)營 成功重要保 證 。v“期貨市場研究工作小組”設(shè)計出農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的總體方案，并領(lǐng)導(dǎo)了中國鄭州糧食批發(fā)市場方案設(shè)計、選點和前期準備工作。v1993年，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于堅決制止期貨市場盲目發(fā)展的通知》，中國期貨市場開始整頓。v到 2023年底全國期貨經(jīng)紀公司的虧損面達 85％以上，從而使整個期貨行業(yè)面臨著嚴重的生存危機。v上海期貨交易所已成為僅次于倫敦金屬交易所（ LME） 的全球第二大銅期貨市場，上海銅市已經(jīng)逐步擺脫影子市場的從屬地位，與 LME形成互為引導(dǎo)的態(tài)勢。方案研究階段1988－ 1990期貨試點階段1990－ 1993規(guī)范整頓階段1993－ 2023規(guī)范運作階段2023－70期貨業(yè)的發(fā)展態(tài)勢： 20232023凸顯六大進展管理層重視程度提升在國家穩(wěn)步發(fā)展期貨市場的大背景下， 2023年以來管理層把發(fā)展期貨市場提到了前所未有的高度，將證券與期貨放到同等重要的位置，并將證券與期貨工作會議合并召開。據(jù)此測算，約 180家期貨經(jīng)紀公司的手續(xù)費收入應(yīng)在 ，足以支持目前一家經(jīng)紀公司平均 400萬元 /年的運營成本。機構(gòu)投資者進一步活躍我國加入 WTO后，出于風(fēng)險管理的客觀需要，不少行業(yè)的大企業(yè)都參與期貨交易，包括生產(chǎn)、流通、消費、貿(mào)易、進出口在內(nèi)的企業(yè)都將使用期貨這一投資理財工具。期貨市場清理整頓以來的 8年里，極少批準成立新期貨經(jīng)紀公司，因此帶給期貨市場的影響是極其深遠的。當(dāng)時氧化鋁的現(xiàn)貨價格為每噸 2500元，該鋁廠對該價格比較滿意。11月 ? 買入 1萬噸氧化鋁價格為 3500元 /噸賣出 100手 11月氧化鋁合約，價格為 3700元 /噸套利結(jié)果 ? 虧損 1000元 /噸 ?? ?? 盈利 1000元 /噸最終結(jié)果 最終結(jié)算 1000*1萬噸 1000*1萬噸 =072套期保值業(yè)務(wù)和集團可能產(chǎn)生較大的現(xiàn)實關(guān)聯(lián)度各類業(yè)務(wù)和。交易情況如下表：期貨自營業(yè)務(wù)期貨公司利用自有資金進行期貨買賣，獲取價差的行為。新設(shè)期貨公司審批松口2023年 8月，民安期貨公司開業(yè)。國際化趨勢進一步加強其中大豆、銅、小麥等品種的交易量、持倉量皆超過上市以來的歷史最高水平。v將 “穩(wěn)步發(fā)展期貨市場 ”的舉措落到實處。v監(jiān)管內(nèi)容從控制風(fēng)險為主向揭示風(fēng)險和加強市場建設(shè)為主轉(zhuǎn)變。v 在 1995－ 1997年的三年時間里，期貨市場發(fā)生了一系列風(fēng)險事件，例如： “”國債事件、廣聯(lián) “秈米事件 ”、蘇州紅小豆 602事件、海南中商 F703咖啡事件等，造成極其惡劣的社會影響。v1992年，上海證券交易所首先推出國債期貨合約，標志著我國金融 期貨市場開始出現(xiàn)。 “ 監(jiān) 管 —— 調(diào) 整 ” 構(gòu)成了保 險 企 業(yè)動態(tài)經(jīng)營 的 過 程， 優(yōu) 秀的保 險 公司通 過對 自身 經(jīng)營 成果的快速判斷， 進 行分析和 應(yīng)變 ，確保 經(jīng)營戰(zhàn) 略及 時調(diào) 整 。67保險公司的關(guān)鍵成功因素：敏銳的市場洞察和產(chǎn)品開發(fā)能力，嚴格合理的風(fēng)險管理與核保技術(shù)，對監(jiān)管的靈活分析和應(yīng)變能力市場洞察和產(chǎn)品開發(fā)能力市場洞察和產(chǎn)品開發(fā)能力風(fēng)險管理和核保技術(shù)風(fēng)險管理和核保技術(shù)對監(jiān)管的動態(tài)應(yīng)變能力對監(jiān)管的動態(tài)應(yīng)變能力強 大的市 場 能力是一個保 險 公司 賴 以生存的基 礎(chǔ) 。風(fēng)險類風(fēng)險類 型型三、通 過設(shè)計 良好的激勵機制，形成從上至下的 審 慎 經(jīng)營 理念，控制企 業(yè) 的整體 經(jīng)營風(fēng)險 。從 2023年到 2023年，我國保險公司的平均投資收益分別為 %、 %和 %。64保險公司的盈利能力分析一、費差異二、死差異三、利差異這決定了我國保險公司的利潤主要來源于三個方面保險公司的利潤來源主要來自：一、投保費用；二、投資收益我國對保險資金運用控制嚴格，國債、銀行存款仍占相當(dāng)大的比例產(chǎn)險公司利潤主要來源于費差異，壽險公司利潤主要來源于死差異和利差異保險資金在運用上受限決定了我國保險公司的投保險資金在運用上受限決定了我國保險公司的投資收益在一定程度上資收益在一定程度上 “靠天吃飯靠天吃飯 ”，提升效益必須，提升效益必須依靠產(chǎn)品創(chuàng)新更多吸納保費，加強內(nèi)部管理和風(fēng)依靠產(chǎn)品創(chuàng)新更多吸納保費，加強內(nèi)部管理和風(fēng)險控制以降低費用。60我國保險業(yè)目前的競爭格局保險市場的總體格局保險市場的總體格局目前我國保 險業(yè) 市 場 集中度相當(dāng)高，保 險 企業(yè) 分 為 四個 層 面：一、中國人保、中國人壽遙遙 領(lǐng) 先于市 場二、全國性的股份制保 險 公司三、 9 96年成立的股份制保 險 公司四、 92年后成立的外 資 保 險 機構(gòu)和國外保 險公司在國內(nèi)的分支機構(gòu)我國保險業(yè)目前的總體特征：壟斷競爭我國保險業(yè)目前的總體特征：壟斷競爭中保、人壽各占據(jù)超過 40%的市場平安保險、太平洋保險各占據(jù)超過10%的市場份額華泰、新華、大眾保險公司占據(jù) 1%左右的市場，成長性較好外資、合資保險公司，正處于經(jīng)營的起步階段61我國保險業(yè)的前景 —— 競爭走向外環(huán)境影響因素產(chǎn)業(yè)內(nèi)影響因素我國加入 WTO， 2023年保險業(yè)全面放開我國已有 30余家外資、合資保險公司從壟斷競爭走向多極化從壟斷競爭走向多極化我國國內(nèi)保險公司通過上市、引進戰(zhàn)略投資者，加強內(nèi)部管理，提升市場應(yīng)變能力將會用更多國外的保險公司介入中國保險市場，帶來資金、技術(shù)、管理保險是一個人才、技術(shù)高度密集的企業(yè)，風(fēng)險巨大，市場格局多邊，在可預(yù)見的未來，原有的國有保險企業(yè)的壟斷地位將逐漸削弱，市場有壟斷競爭走向多極化市場競爭格局的變化，引起了國市場競爭格局的變化，引起了國外許多實力墻勁的保險公司和國外許多實力墻勁的保險公司和國內(nèi)的大集團進軍保險業(yè)，這進一內(nèi)的大集團進軍保險業(yè)，這進一步加速了保險業(yè)競爭格局的變化步加速了保險業(yè)競爭格局的變化我國的中化集團、海爾集團紛紛牽手國外的保險公司進軍保險行業(yè)。 59我國保險業(yè)的前景 —— 從保險深度和保險密度看所 謂 保 險 密度指的是人均保 險費 的數(shù)量，所 謂 保 險 深度指的是保 險費 占GDP的比例， 2023年的保 險 密度 為 237． 6元， 2023年的保 險 深度 3％， 按照瑞士保 險 Sinama雜 志 統(tǒng)計 ，中國的保險 深度和保 險 密度分 別 位于 73位和 61位。另外，還有 19個國家和地區(qū)的 112家外資保險公司在內(nèi)地的 14個城市設(shè)立了 199個代表處，等待進入中國保險市場。三個方面相統(tǒng)一就中小銀行必須以制度創(chuàng)新的能力滿足要求，具體而言：提供創(chuàng)新的產(chǎn)品和先進的服務(wù)； 有效的客戶經(jīng)理制； 真正的以“ 營銷 ” 為核心的構(gòu)架； 合理恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理機制資源整合能力：商業(yè)銀行成功的基礎(chǔ)創(chuàng)新能力：商業(yè)銀行成功的實現(xiàn)56目錄證券（基金）業(yè)分析信托業(yè)分析商業(yè)銀行業(yè)分析保險業(yè)分析期貨業(yè)分析擔(dān)保業(yè)分析57保險業(yè)總體發(fā)展歷程保險業(yè)的特征保險業(yè)的特征保險業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險的特殊行業(yè)。確作了規(guī)定。注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本。 一一具有良好的全球貿(mào)易信息技術(shù)操作執(zhí)行體系。多商業(yè)銀行進一步擴大業(yè)務(wù)的捷徑。摩根大通銀行利用基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的產(chǎn)品（ TradeDoc） 提供服務(wù)，使出口商將一些貿(mào)易單據(jù)的制作工作外包給摩根大通銀行。勞務(wù)型、低收益的業(yè)務(wù)品種多，高知識含量、高收益的業(yè)務(wù)品種少，大多依賴于銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢、傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)等條件，很少能利用銀行信譽、信息、技術(shù)、人才優(yōu)勢為客戶提供高質(zhì)量、高層次的業(yè)務(wù)服務(wù)。加入 WTO后，隨著外資銀行的進一步后，隨著外資銀行的進一步深入，國際結(jié)算業(yè)務(wù)競爭將更加激烈。從整體上來看，國際結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域從業(yè)人員和所占信貸規(guī)模比例并國際結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域從業(yè)人員和所占信貸規(guī)模比例并不高，但是所占的利潤卻要占銀行凈收入的相當(dāng)大不高，但是所占的利潤卻要占銀行凈收入的相當(dāng)大的份額。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的根據(jù)巴塞爾協(xié)議的分類方法，銀行中分類方法，銀行中