【正文】 材的內容，還可以增加一個選項，就是應付賬款的數(shù)量。 該企業(yè) A產(chǎn)品銷售額的相關范圍為 3 000－ 6 000萬元，企業(yè)的資金成本率為 8%。 [答疑編號 1303050502] 『正確答案』 （ 1）計算該企業(yè) 2020年的下列指標： ① 變動成本總額＝ 3 000－ 600＝ 2400（萬元 ） ② 以賒銷收入為基礎計算的變動成本率＝（ 2 400/4 000） 100% ＝ 60% （ 2）算乙方案的下列指標： ① 應收賬款平均收賬天數(shù) 2020年中級會計資格考試輔導 財務管理 第 29 頁 ＝ ∑ 客戶付款比率 付款天數(shù) ＝ 1030% ＋ 2020% ＋ 9050% ＝ 52（天） ② 應收賬款平均余額＝（ 5 400/360） 52 ＝ 780（萬元） ③ 維持應收賬款所需資金＝ 78060% ＝ 468（萬元） ④ 應收賬款機會成本＝ 4688% ＝ （萬元） ⑤ 壞賬成本＝ 5 40050%4% ＝ 108（萬元） ⑥ 乙方案的現(xiàn)金折扣 ＝ 5 40030%2% ＋ 540020%1% ＝ （萬元） ⑦ 采用乙方案的信用成本＝ ＋ 108+50＋ ＝ （萬元） （ 3）計算以下指標： ① 甲乙兩方案信用成本前收益之差 ＝甲方案信用成本前收益 乙方案信用成本前收益 ＝【 5 000 （ 160%）】－【 5 400 （ 160%）】 ＝－ 160（萬元） ② 甲乙兩方案信用成本后收益之差 ＝甲乙兩方案信用成本前收益之差 甲乙兩方案信用成本之差 ＝－ 160－【 140－ 】＝－ （萬元） （ 4）為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。 ： 收益的增加 =銷售量的增加 單位邊際貢獻 ＝（ 120 000－ 100 000） （ 5－ 4）＝ 20 000（元） （ 1）應收賬款平均余額 2020年中級會計資格考試輔導 財務管理 第 30 頁 ＝日銷售額 信用期間或平均收現(xiàn)期 （ 2）應收賬款占用資金＝應收賬款平均余額 變動成本率 （ 3）改變信用期間導致的應計利息增加 ＝ 60天信用期應計利息－ 30天信用期應計利息 收賬費用增加＝ 4 000－ 3 000＝ 1 000 壞賬損失增加＝ 9 000－ 5 000＝ 4 000 改變信用期間的稅前損益 ＝收益增加－成本費用增加＝ 20 000－ 7 000－ 1 000－ 4 000＝ 8 000 由于收益的增加大于成本增加，故應采用 60天信用期。 [答疑編號 1303050505] 『正確答案』 收益的增加 =銷售量的增加 單位邊際貢獻 ＝（ 120 000－ 100000） （ 54）－ 20200（元） 30天信用期應計利息： 提供現(xiàn)金折扣的應計利息 ＝ 6 000＋ 3 000＝ 9 000（元） 2020年中級會計資格考試輔導 財務管理 第 31 頁 收賬費用增加＝ 4 000－ 3 000＝ 1 000 壞賬費用增加＝ 9 000－ 5 000＝－ 4 000 現(xiàn)金折扣成本增加 ＝新的銷售水平 新的現(xiàn)金折扣率 享受現(xiàn)金折扣的顧客比例 — 舊的銷售水平 舊的現(xiàn)金折扣率 享受現(xiàn)金折扣的顧客比例 ＝ 600 000%50% ＝ 500 00000 ＝ 2 400（元） 收益增加＝成本費用增加 ＝ 20 000－（ 4 000＋ 1 000＋ 4 000＋ 2 400）＝ 8 600（元） 由于可獲得稅前收益，故應當放寬信用期， 提供現(xiàn)金折扣。 ⑵ 用途：進行應收賬款金額水平的計劃，衡量應收賬款的收賬效率以及預測未來的現(xiàn)金流 ABC分析法 ⑴ 含義：又稱重點管理法。 ② 然后按照逾期金額的比重劃分 A、 B、 C三類 A類：逾期金額比重大 ,占客戶數(shù)量的比例低 C類：逾期金額比重小 ,占客戶數(shù)量比例高 2020年中級會計資格考試輔導 財務管理 第 32 頁 B類：介于 AC之間 ③ 針對三類不同的客戶，采取不同的收款策略。 【教材例 5－ 5】下例提供了一個計算 90 天期應收賬款周轉天數(shù)的基本方法。 表 53 各月份銷售及收款情況 1月份銷售： 250, 1月份收款（銷售額的 5%） 250,000 ＝ 12, 2月份收款（銷售額的 40%） 250,000 ＝ 100, 3月份收款（銷售額的 35% 250,000 ＝ 87, 收款合計： 200, 1月份銷售仍未收回應收款 ＝ 250,000元 200,000元＝ 50,000元 計算未收回應收賬款的另外一個方法是將銷售三個月后未收回銷售額百分比（ 20%）乘以銷售額（ 250,000元），即： 250,0 00元＝ 50,000元 然而，在現(xiàn)實世界中，有一定比例的應收賬款會逾期或者會發(fā)生壞賬。假定收 款模式如下： （ 1）銷售的當月收回銷售額的 5%； （ 2）銷售后的第一個月收回銷售額的 40%； （ 3）銷售后的第二個月收回銷售額的 35%； （ 4）銷售后的第三個月收回銷售額的 20%； 2020年中級會計資格考試輔導 財務管理 第 34 頁 表 5－ 4 各月份應收賬款賬戶余額模式 月份 銷售額（元）① 月銷售中于 3月底仍未收回的百分比（ %） ② 月銷售中于 3月底未收回的金額（元）③ ＝ ①② 1月 250,000 20 50,000 2月 300,000 55 165,000 3月 400,000 95 380,000 4月 500,000 3月底應收賬款余額合計為： 50,000＋ 165,000＋ 380,000＝ 595,000（元） 4月份現(xiàn)金流入估計 ＝ 4月份銷售額的 5%＋ 3月份銷售額的 40%＋ 2月份銷售額的 35%＋ 1月份銷售額的 20% 估計的 4月份現(xiàn)金流入 ＝（ 500,000 ）＋（ 400,000 ）＋（ 300,000 ）＋（ 250,000 ） ＝ 340,000（元） ④ABC 分析法 【教材例題】某公司應收賬款逾期金額為 260萬元，為了及時收回逾期貨款，公司采用 ABC分析法來加強應收賬款回收的監(jiān)控。 （ 1）定義 保付代理的簡稱，是指保理商與債權人簽訂協(xié)議，轉讓其對應收賬款的部分或全部權利與義務，并收取一定費用的過程。 企業(yè)把應收賬款讓與專門的保理商進行管理，使企業(yè)從應收賬款的管理之中解脫出來，使企業(yè)減輕財務管理負擔，提高財務管理效率。 【例 14 公司預計 2020年 3月份有 30 萬元的資金缺口，為了籌措所需資金，公司決定將 3月份全部應收賬款進行保理，保理資金回收比率為 80%。 [答疑編號 1303050507] 【答案】 （ 1） 2月份現(xiàn)金收入合計＝ 4510% ＋ 5030% ＋ 7560% ＝ （萬元） （ 2） 3月份應收賬款＝ 7510% ＋ 9040 %＝ （萬元） 2020年中級會計資格考試輔導 財務管理 第 37 頁 3月份應收賬款保理資金回收額＝ 80% ＝ （萬元） （ 3） 3月份應收賬款保理資金回收額為 ＞ 3月份公司的資金缺口為 30萬元，所以 3月份應收賬款保理收到的資金能夠滿足當月資金需求。 W公司決定對應收賬款采取以下措施： （ 1）較大幅度提供現(xiàn)金折扣率，在其他條件不變的情況下，預計可使應收賬款周轉率由 208年的 209 年的 ，從而加快回收應收賬款。 （ 4） 209 年以前， W公司給予 Y公司一年期的信用政策； 209 年， Y公司要求將信用期限延長至兩年。雖然可以增加公司貸款回收速度，但也可能導致企業(yè)盈利水平降低甚至使企業(yè)陷入虧損。 ④ 銷售等離子電視機的賬款，雖可轉售銀行，但由于必須附追索權，企業(yè)風險仍然無法控制或轉移。 ② 成立專門機構催款，必須充分考慮成本效益原則，防止得不償失。 [答疑編號 1303050508] 根據(jù)上述資料，可以計算分析如下： （ 1） 209 年末應收賬款：（ 18247。 （ 3）將 6至 12個月應收賬款轉售給有關銀行，提前獲得周轉所需貨幣資金。公司 208 年有關應收賬款具體情況如下： W公司 208 金額單位：億元 應收賬款 中央空調 手機芯片 等離子電視機 合計 年初應收賬款總額 年末應收賬款： （ 1） 6個月以內 （ 2） 6至 12個月 （ 3） 1至 2年 （ 4） 2至 3年 （ 5） 3年以上 年末應收賬款總額 上述應收賬款中，中央空調的 欠款單位主要是機關和大型事業(yè)單位；手機芯片的欠款單位均是國內知名手機生產(chǎn)廠家；等離子電視機的主要欠款單位是美國 Y公司。 （ 2）測算 2020年 3月份應收賬款保理資金回收額。根據(jù)公司市場部的銷售預測，預計 2020年第一季度 1~3月份的月銷售額分別為 50萬元、 75萬元和 90萬元。 增強了企業(yè)資產(chǎn)的流動性，提高了 企業(yè)的債務清償能力和盈利能力。 2020年中級會計資格考試輔導 財務管理 第 36 頁 款 到期保理 保理商并不提供預付賬款（即預先支付資金）融資，而是在賒銷到期時才支付，屆時不管貨款是否收到，保理商都必須向銷售商支付貨款 （ 3）應收賬款保理作用 ① 融資功能。是企業(yè)應收賬款日常管理的基礎，是正確評價客戶信用的前提條件。 【教材例 5－ 7】下面提供一個應收賬款賬戶余額模式的例子。 假設： 20 年 3月底在外的應收賬款為 285,000元，信用條件為在 60天按全額付清貨款，過去三個月的賒銷情況為： 1月份： 90, 2月份： 105, 3月份： 115, [答疑編號 1303050506] 要求： 平均逾期天數(shù)＝應收賬款周轉天數(shù)－平均信用期天數(shù) ＝ － 60＝ （天） ② 賬齡分析表 【教材例 5－ 5續(xù)】假定信用期限 為 30 天，表 52中的賬齡分析表反映出 30%的應收賬款為逾期賬款。 【說明】 當各個月之間的銷售額變化很大時，賬齡分析表和應收賬款周轉天數(shù)都可能發(fā)出類似的錯誤信號 （ 2）各種方法運用舉例 ① 應收賬款周轉天數(shù) 應收賬款周轉天數(shù)或平均收賬期是衡量應收賬款管理狀況的一種方法。 ⑵ 作用： ① 確定重點監(jiān)控的對象 ② 它一方面能加快應收賬款收回，另一方面能將收賬費用與預期收益聯(lián)系起來。 （ 1）監(jiān)控方法對比 方法 監(jiān)控具體對象及作用 應收賬款周轉天數(shù) 衡量公司需要多長時間收回應收賬款 賬齡分析表 ⑴ 方法運用方式：公司既可 以按照應收賬款總額進行賬齡分析，也可分顧客進行賬齡分析。 [答疑編號 1303050504] 『正確答案』 存貨增加而多占用資金的應計利息＝（ 20 0009 000） 415% ＝ 6 600 改變信用期間的稅前損益＝收益增加－成本費用增加 ＝ 20 000－ 7 000－ 1 000－ 4 000－ 6 600＝ 1 400 因為仍然可以獲得稅前收益，所以盡管會增加平均存貨，還是應該采用 60 天的信用期。 【教材例 5－ 2】 A公司目前采用 30天按發(fā)票金額（即無現(xiàn)金折扣）付款的信用政策，擬將信用期間放寬至 60天，仍按發(fā)票金額付款。 （ 3）計算以下指標： ① 甲乙兩方案信用成本前收益之差；