【正文】 也面臨一些問題和挑戰(zhàn)。首先，必須建立科學(xué)合理的制度安排和有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。同時(shí)，各級(jí)地方政府要貫徹落實(shí)中央惠農(nóng)政策，在建立健全農(nóng)戶信貸保證保險(xiǎn)的過程中采取積極引導(dǎo)、有效擔(dān)保的政策措施。同時(shí)，鑒于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)的主體作用，發(fā)生虧損的幾率較大，應(yīng)與當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)建立相應(yīng)的補(bǔ)償機(jī)制，努力提高保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保的積極性?！举Y料鏈接】廣東省首創(chuàng)“政銀?！焙献鬓r(nóng)業(yè)貸款，破解農(nóng)戶貸款難題為促進(jìn)農(nóng)民增收和農(nóng)村信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，解決農(nóng)民貸款難問題，2009年7月17日，廣東省佛山市三水區(qū)人民政府、三水區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社和中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司佛山市三水支公司（下稱人保財(cái)險(xiǎn)三水支公司）簽訂三方協(xié)議，聯(lián)合推出“政銀保”合作農(nóng)業(yè)貸款，探索了政府提供擔(dān)?；?、并引入商業(yè)保險(xiǎn)公司構(gòu)筑農(nóng)戶貸款融資平臺(tái)的新途徑。農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)?；鹗灼趽?dān)保金額為1000萬元，用于提供擔(dān)保和補(bǔ)貼部分保費(fèi)，由區(qū)政府每年年初根據(jù)基金情況進(jìn)行注資，保持擔(dān)保基金賬戶年初余額不少于1000萬元，并專設(shè)“政銀?！焙献鬓k公室。當(dāng)貸款發(fā)生損失時(shí)，三方按照一定比例進(jìn)行賠付并聯(lián)合追償。三水戶籍農(nóng)戶貸款時(shí)，不再需要像以往那樣抵押家庭財(cái)產(chǎn)，或者支付高價(jià)獲得金融擔(dān)保公司擔(dān)保，僅需向區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社提交有關(guān)資料和申請(qǐng)書。（3）逾期貸款處理體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。等保險(xiǎn)公司和區(qū)“政銀?！焙献鬓k公室賠付后，與貸款社一起向借款人追償，追償成功后，三方按各自承擔(dān)比例進(jìn)行分配。而銀行限于自身經(jīng)營的戰(zhàn)略目標(biāo)，也不會(huì)完全滿足對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)、專業(yè)合作社和專業(yè)農(nóng)戶的貸款需求。盡管中央、省、市各級(jí)財(cái)政每年都要安排大量的貼息資金用于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開展對(duì)農(nóng)貸款，但實(shí)施這項(xiàng)政策的主要目的是為了減輕農(nóng)業(yè)企業(yè)負(fù)擔(dān)，降低銀行的收息風(fēng)險(xiǎn)，貸款本金的償依然缺乏保障。第五部分 教育貸款六、交通銀行新推精英教育貸款三月初，有感于日益旺盛的客戶需求，交通銀行河南分行新推出“個(gè)人精英教育貸款”，就讀MBA、考EDP所需的學(xué)費(fèi)，也能從銀行申請(qǐng)貸款了。傳統(tǒng)貸款客戶主要是家庭收入較低但又達(dá)不到國家助學(xué)貸款(即政府貼息信用貸款)的要求的群體。在貸款產(chǎn)品方面，交行可供選擇的貸款產(chǎn)品眾多，包括個(gè)人助學(xué)貸款、留學(xué)貸款、交銀e貸通、個(gè)人其他消費(fèi)類貸款、柜面質(zhì)押類貸款或其他質(zhì)押類貸款等，并可根據(jù)不同客戶的教育融資需求，提供量身定做的產(chǎn)品。交行將重點(diǎn)按照省內(nèi)各地區(qū)精英教育和培訓(xùn)發(fā)展的特點(diǎn)，重點(diǎn)選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、人均可支配收入高、信用環(huán)境好的城市發(fā)展個(gè)人精英教育貸款，目前河南省交行的零貸支行均可辦理個(gè)人精英教育貸款，極大地方便了客戶申請(qǐng)辦理。資料顯示，目前國內(nèi)僅MBA教育試點(diǎn)院校就已多達(dá)182所，每人學(xué)費(fèi)達(dá)數(shù)十萬元。推精英教育貸款，提高零售市場(chǎng)占比個(gè)人精英教育的市場(chǎng)需求龐大，同時(shí)，重要的是接受精英教育和培訓(xùn)的客戶質(zhì)量本身都普遍較高，而且個(gè)人職業(yè)發(fā)展?jié)摿薮螅c銀行定位的優(yōu)質(zhì)潛力客戶群吻合。第六部分 形勢(shì)政策解讀七、銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)防范房屋抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)3月2日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于房屋抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》。例如，曾經(jīng)出現(xiàn)過一些已經(jīng)抵押給銀行的房屋拆遷時(shí)，房主并不將信息透露給銀行，房屋拆遷后，貸款人也就不再還錢的情況。八、銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)控銀行變相返點(diǎn)繼叫停銀行向地產(chǎn)中介的“返點(diǎn)”后，銀監(jiān)會(huì)近日向各銀行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布內(nèi)部紅頭文件通知，強(qiáng)調(diào)防范以“擔(dān)保費(fèi)”的名義變相向中介返點(diǎn)?！俱y聯(lián)信分析】堅(jiān)決打擊市場(chǎng)“返點(diǎn)”行為，取消是必然要求追逐“返點(diǎn)”利益，易引發(fā)中介機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)。如果能和銀行業(yè)內(nèi)人士做到“里應(yīng)外合”，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在銀行體系內(nèi)快速積聚?，F(xiàn)在很多商業(yè)銀行開始自己做起“房地產(chǎn)中介”，采取直客式經(jīng)營房地產(chǎn)按揭業(yè)務(wù)，對(duì)二手房貸款全程交易“免傭金”、“零費(fèi)用”。一、2010年將設(shè)992家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)按照三年規(guī)劃的任務(wù)，銀監(jiān)會(huì)今年將新批設(shè)立992家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。；小企業(yè)貸款5000萬戶，貸款余額91億元，分別占貸款余額的36%%。今年銀監(jiān)會(huì)又提出了各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增速高于貸款平均增速，增量和占比均高于上年。這是繼財(cái)政部去年出臺(tái)《中央財(cái)政新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》之后，又一項(xiàng)大力支持農(nóng)村金融發(fā)展的舉措。十、北京最新房貸調(diào)控政策北京出臺(tái)“京11條”全面取消購房優(yōu)惠 2月23日，北京市建委、發(fā)改委、財(cái)政局、國土局等11部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于貫徹國辦發(fā)〔2010〕4號(hào)文件精神促進(jìn)本市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的實(shí)施意見》（以下簡稱《意見》），提出11條調(diào)控北京房地產(chǎn)市場(chǎng)的具體措施，俗稱“京11條”。一是加大政策性住房建設(shè)。二是恢復(fù)“限外令”。境外個(gè)人在北京購買自住商品房的，一人只能購買一套住房。《意見》對(duì)預(yù)售制度作出規(guī)定：取得商品房預(yù)售許可證后，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)應(yīng)當(dāng)3日內(nèi)一次性公開全部房源，嚴(yán)格按申報(bào)價(jià)格，明碼標(biāo)價(jià)、公開對(duì)外銷售。同時(shí)，《意見》對(duì)有關(guān)個(gè)人銷售住房的稅收政策也重新做了調(diào)整。這也是北京首次提高二套房公積金貸款的首付比例。 實(shí)行新規(guī)后，公積金將和商貸聯(lián)網(wǎng)，檢查申請(qǐng)者是否使用過貸款，無論是使用商貸還是公積金貸款購買過住房，再次申請(qǐng)都將作為“二套住房”，按照新規(guī)定執(zhí)行?！俱y聯(lián)信分析】新政作用有限，象征意義大于實(shí)際意義一定程度上將打擊投機(jī)行為 政策的出臺(tái)很正常，北京的“國11條”和公積金貸款新政非常有針對(duì)性，主要是打擊投機(jī)和泡沫，尤其是新政中嚴(yán)格二套住房購房貸款管理的規(guī)定，對(duì)市場(chǎng)一定會(huì)產(chǎn)生影響，勢(shì)必造成購房者的觀望氛圍。一是土地方面。實(shí)際上北京商品房的消費(fèi)群體相當(dāng)一部分是外地消費(fèi)者，如果不放開保障房申請(qǐng)條件，北京的保障房供應(yīng)即使加大，對(duì)抑制房價(jià)也不會(huì)產(chǎn)生太大效果。二手房交易稅收的規(guī)定將增加交易的費(fèi)用，對(duì)于供不應(yīng)求的市場(chǎng)，這一部分費(fèi)用將轉(zhuǎn)嫁到購房者身上，這將導(dǎo)致二手房價(jià)格的上升。貸款新規(guī)出臺(tái)，旨在保證信貸資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)社會(huì)關(guān)注的信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市現(xiàn)象將得到進(jìn)一步抑制，去年那種股市“不差錢”的情況會(huì)進(jìn)一步改變。雖然有關(guān)部門一再要求，信貸資金不得流入股市，但少數(shù)借款人通過直接支配銀行貸款，違規(guī)進(jìn)入股市的現(xiàn)象仍然存在。同時(shí)，深圳銀監(jiān)局要求深圳各家銀行在3月底前對(duì)2009年末有余額的貸款資金流向進(jìn)行逐筆自查。如2009年6月中旬，銀監(jiān)會(huì)曾向各地銀監(jiān)局、各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行緊急下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸管理的通知》，當(dāng)時(shí)監(jiān)管層的主要意圖就是讓我們要嚴(yán)格把控貸款的發(fā)放，防止資金違規(guī)進(jìn)入股市、樓市。一般先將信貸資金化整為零，然后再集零為整，最終以非公開的、隱蔽方式進(jìn)人股市。企業(yè)往往利用多頭開戶，多家銀行借款的方式，以及對(duì)貼現(xiàn)資金用途審查。在關(guān)聯(lián)公司名下，以自然人名義在多家大城市開立資金賬戶和股票賬戶。信貸資金為伺青睞股市對(duì)于現(xiàn)實(shí)的銀行資金流通而言，一旦信貸資金進(jìn)入到企業(yè)賬戶后，其使用權(quán)限就會(huì)由企業(yè)自己所掌控。事實(shí)上，資金逐利的本性才是違規(guī)流入股市的根本原因。只是到了當(dāng)下，在宏觀經(jīng)濟(jì)開始企穩(wěn)回升之后，如果信貸資金仍然滯留股市、拒絕回流實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就將會(huì)負(fù)面地影響經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)程了，這才是監(jiān)管部門理應(yīng)就此進(jìn)行干預(yù)的根本理由。正是由于現(xiàn)實(shí)微觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程落后于宏觀經(jīng)濟(jì)，而股市大勢(shì)又與宏觀走勢(shì)密切相關(guān)，因此資金滯留股市才能夠獲得更大的收益。對(duì)這一經(jīng)濟(jì)機(jī)理的破解，才是監(jiān)管部門需要考慮的問題，至于名義上的嚴(yán)查其實(shí)倒在其次了。投資帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)集中在國有資源型企業(yè)與大型制造類企業(yè)，而那些不屬于投資拉動(dòng)受益領(lǐng)域的企業(yè)，反而有可能遇到更加嚴(yán)峻的環(huán)境形勢(shì)。近期有關(guān)對(duì)宏觀政策進(jìn)行微調(diào)的建議不絕于耳，微調(diào)的重點(diǎn)就在于此，只有這樣才能讓違規(guī)信貸資金真正遠(yuǎn)離股市。股市泡沫的破滅、股價(jià)過度波動(dòng)還將使銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)。如果運(yùn)作不規(guī)范，股票質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)也是很大的。針對(duì)借款人的行業(yè)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營管理等方面，制定審查具體要求和操作標(biāo)準(zhǔn)。定量分析，得出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分結(jié)果；定性分析，系統(tǒng)進(jìn)一步總結(jié)、歸納、判斷，制定出確切標(biāo)準(zhǔn)。與擔(dān)保公司充分協(xié)作，共同建立信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對(duì)企業(yè)和個(gè)人貸款客戶有區(qū)別的進(jìn)行審查。對(duì)不能提供合理貸款用途和還款來源的客戶禁止發(fā)放貸款。人民幣貸款持續(xù)增加本外幣貸款增加7665億元，其中，人民幣貸款增加7001億元，外幣貸款增加97億美元。分部門看，居民戶貸款增加1994億元，同比多增1554億元，其中，短期貸款增加464億元，中長期貸款增加1530億元；非金融性公司及其他部門貸款增加5074億元，同比少增5200億元，其中，短期貸款增加1960億元，中長期貸款增加5088億元，票據(jù)融資減少1744億元。%。月末外幣各項(xiàng)存款余額2118億美元，%，當(dāng)月外幣各項(xiàng)存款增加25億美元。其中，住宅竣工面積4789萬平方米，%。圖表5：近兩年來以來全國房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)趨勢(shì)圖數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信%12月，全國商品房銷售面積7155萬平方米，%。圖表6：2010年12月商品房銷售面積和銷售額增長情況單位：萬平方米 % 億元地 區(qū)商品房銷售面積 銷售面積增速商品房銷售額銷售額增速全國總計(jì)一、東部地區(qū)北 京天 津河 北遼 寧上 海江 蘇浙 江福 建32。12月，商品房銷售額4116億元，%。圖表4：2010年12月房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)完成投資及增速情況單位：億元 %地 區(qū)投資額比去年同期增長住宅住宅全國總計(jì)一、東部地區(qū)北 京71天 津河 北遼 寧上 海江 蘇浙 江41福 建30山 東廣 東海 南二、中部地區(qū)山 西吉 林黑 龍 江安 徽江 西河 南湖 北湖 南三、西部地區(qū)內(nèi) 蒙 古廣 西重 慶四 川貴 州30云 南陜 西甘 肅寧 夏58數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信2月份全國房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)2月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)（簡稱“國房景氣指數(shù)”）。其中，商品住宅完成投資2233億元，%，%。分部門看，居民戶存款增加15637億元，非金融性公司存款減少4819億元，財(cái)政存款減少1112億元。人民幣存款穩(wěn)步增長本外幣存款增加9758億元，其中，人民幣存款增加9589億元，外幣存款增加25億美元。%。第八部分 市場(chǎng)環(huán)境分析十二、二月份金融運(yùn)行情況分析%2010年2月末，廣義貨幣供應(yīng)量(M2)，%，；狹義貨幣供應(yīng)量(M1)，%，；市場(chǎng)貨幣流通量(M0)，%。個(gè)人貸款客戶，應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保資產(chǎn)質(zhì)量和貸款用途的審查，規(guī)范業(yè)務(wù)操作規(guī)程，做好貸后管理工作。按職務(wù)分離原則，建立相對(duì)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)審批、風(fēng)險(xiǎn)檢查系統(tǒng)。即建立承貸能力分析體系、償債能力分析體系、盈利能力分析體系、以及客戶信用等級(jí)分析體系。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的基本理念是，風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于整個(gè)貸款周期，即貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查管理的全過程。如果銀行在同業(yè)市場(chǎng)上將資金以信用拆借的方式借給證券公司，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)就很容易轉(zhuǎn)嫁給銀行；如果銀行以債券回購的方式將資金給證券公司和基金管理公司，這類似于用債券(主要是國庫券)質(zhì)押，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較??；如果是企業(yè)或個(gè)人挪用銀行貸款炒股，一旦炒股虧損，必將影響銀行貸款的收回。信貸資金大舉入市有可能導(dǎo)致股票市場(chǎng)“虛假繁榮”，信貸資金具有回歸銀行的本能要求，這一點(diǎn)決定了進(jìn)入股市的信貸資金越多，因回歸銀行而撤退的資金量也就會(huì)越大，股市也將由于信貸資金的頻繁進(jìn)出而表現(xiàn)出強(qiáng)烈的震蕩起伏，從而造成證券業(yè)的不穩(wěn)定和脆弱性，削弱其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。這才正是宏觀向好而微觀景氣度不佳的核心原因，也是大量信貸資金滯留股市的實(shí)質(zhì)根源。究其原因，單純依靠行政主導(dǎo)的投資拉動(dòng)措施才是問題的根本。兩者的相互作用，只會(huì)導(dǎo)致違規(guī)信貸資金進(jìn)入股市的問題越發(fā)嚴(yán)重。也就是說，宏觀向好和微觀蕭條并存的現(xiàn)象極有可能同時(shí)出現(xiàn)。因此，選擇在實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之前先行進(jìn)入資本市場(chǎng)，本身是資金逐利的必然表現(xiàn)。其結(jié)果就是，監(jiān)管部門與商業(yè)銀行根本無法確鑿查清每筆資金的具體流向，更何談所謂的嚴(yán)查嚴(yán)懲了。此外，取得信貸資金的企業(yè)，通過轉(zhuǎn)貸的方式，將信貸資金高息貸給無力獲得銀行融資的中小企業(yè)，這些中小企業(yè)大多將獲得的轉(zhuǎn)借資金投資房市、股市。第三，企業(yè)通過高管人員名義間接入市。企業(yè)借款人從甲銀行取得貸款資金，然后將貸款資金轉(zhuǎn)入在乙銀行開戶的關(guān)聯(lián)企業(yè)賬戶，再由關(guān)聯(lián)企業(yè)將貸款資金轉(zhuǎn)入在丙銀行開戶的證券公司。監(jiān)管層的嚴(yán)控思路并未讓信貸資金“很聽話”?！靶刨J風(fēng)暴”再次升級(jí)。涉及違規(guī)的銀行有7家，分別是：中行深圳分行、建行深圳分行、招行深圳分行、深發(fā)展深圳分行、廣發(fā)行深圳分行、浦發(fā)銀行深圳分行和深圳農(nóng)村商業(yè)銀行。《個(gè)人貸款管理暫行辦法》明確，除特殊情形外，個(gè)人貸款資金應(yīng)當(dāng)采用貸款人受托支付方式向借款人交易對(duì)象支付，即由貸款人根據(jù)借款人的提款申請(qǐng)和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定用途的借款人交易對(duì)象?！熬?1條”再次重申了公開房源，明碼標(biāo)價(jià)，已經(jīng)涉及市場(chǎng)交易的具體技術(shù)細(xì)節(jié)，然而這一點(diǎn)在監(jiān)管到位上還存在很多困難，開發(fā)商也有很多對(duì)應(yīng)的辦法，例如抬高售價(jià)，根據(jù)市場(chǎng)變化可以打折再賣。二套房貸首付比例限制了相當(dāng)部分合理需求