【正文】 產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當事人?！　∪c作用：　　（1）防止基金財產(chǎn)挪作它用，有效保障資產(chǎn)安全?！　“隧棗l件：　?。?）凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定；　　（2）設(shè)有專門的基金托管部門；　?。?）取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)；　?。?）有安全保管基金財產(chǎn)的條件；　?。?）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；　?。?）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；　　（7）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；　　（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件?！　⊥泄懿恳话惆ㄋ膫€部門：　?。?）主要負責(zé)證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、研究，客戶關(guān)系維護的市場部門；　?。?）主要負責(zé)基金資金清算、核算的部門；　?。?）主要負責(zé)技術(shù)維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門；　?。?）主要負責(zé)交易監(jiān)控、風(fēng)險管理的部門?；鹜泄苋吮仨殞⒒鹳Y產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴格分開，要為基金設(shè)立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。　?。?）基金銀行賬戶　　貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款，屬于投資類賬戶。第四節(jié)　基金資金清算　　基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所資金清算、全國銀行間市場交易資金清算和場外資金清算。　?。?）確認清算結(jié)果。第七節(jié)　基金托管人內(nèi)部控制　　一、內(nèi)部控制的目標和原則　　（一）內(nèi)部控制的目標　　目標分為四項：　　保證業(yè)務(wù)運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格；防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，保證托管資產(chǎn)的安全完整；維護持有人的權(quán)益；保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運行?！　∷?、內(nèi)部控制的制度建設(shè)　??；　??；　　?！　《⒒鹗袌鰻I銷的主要內(nèi)容　?。ㄒ唬┠繕耸袌雠c客戶的確定　?。ǘI銷環(huán)境的分析　??；　??；　　。　　一、基金產(chǎn)品的設(shè)計思路與流程　　首先，要確定目標客戶，了解投資者的風(fēng)險收益偏好?！　娜矫婵疾旎甬a(chǎn)品線的內(nèi)涵：　　，基金產(chǎn)品總數(shù)；　?。捍箢?；　?。捍箢愊碌母毣淖宇惢?。股票基金，混合基金，債券基金，貨幣市場基金，各項基金費率遞減；　　第二，市場環(huán)境。第三節(jié)　基金銷售渠道、促銷手段與客戶服務(wù)　　一、國外基金銷售渠道　　國際上，開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。它通常是指投資者向商業(yè)銀行提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額、扣款方式和申購對象?！　。ㄎ澹┚W(wǎng)上交易和基金超市　　二、我國基金銷售渠道的現(xiàn)狀　　（一）商業(yè)銀行；　?。ǘ┳C券公司；　?。ㄈ┳C券咨詢機構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司；　?。ㄋ模┗鸸局变N中心。第四節(jié)　基金銷售機構(gòu)的準入條件與職責(zé)　　一、基金銷售機構(gòu)的準入條件　?。ㄒ唬┥虡I(yè)銀行申請基金代銷資格應(yīng)具備的條件（9點）　　第一，資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；　　第二，有專門負責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門；　　第三，財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；　　第四，具有健全的法人治理機構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行；　　第五，有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；　　第六，有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，基金代銷業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、基金托管人、基金登記機構(gòu)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進行了聯(lián)機、聯(lián)網(wǎng)測試，測試結(jié)果符合國家規(guī)定的標準；　　第七，制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷業(yè)務(wù)管理制度；　　第八，公司及其主要分支機構(gòu)負責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門人員人數(shù)的二分之一，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；　　第九，中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。　?。ǘ┗鹦麄魍平椴牧系慕挂?guī)定　　不得有下列情形：　　、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；　?。弧　。弧　。弧　?，違規(guī)使用可能使投資者認為沒有風(fēng)險的詞語；　??；　　，還要注意：　　第一，在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績穩(wěn)健”“業(yè)績優(yōu)良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最強”“唯一”等表述；　　第二，不得使用“坐享財富增長”“安心享受成長”“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險的表述；　　第三，不得使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的表述；　　第四，不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。　　基金的認購費和申購費可以在基金份額發(fā)售或者申購時收取，也可以在贖回時從贖回金額中扣除，但費率不得超過認購或申購金額的5%?！　∥濉⒎聪村X客戶風(fēng)險等級劃分標準　　中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《基金管理公司反洗錢客戶風(fēng)險等級劃分標準指引（試行）》。與銷售機構(gòu)的銷售代理協(xié)議中，也應(yīng)明確投資人身份資料的提供內(nèi)容及客戶風(fēng)險等級劃分方面的職責(zé)?！　　！　　！　??！　∵M行客戶風(fēng)險等級劃分時，應(yīng)綜合考慮客戶身份、地域、行業(yè)或職業(yè)、交易特征等因素?！　』鸸芾砉緫?yīng)當建立健全客戶風(fēng)險等級劃分的內(nèi)部管理制度，并且有專門機構(gòu)和人員負責(zé)客戶風(fēng)險等級劃分、客戶風(fēng)險等級調(diào)整和客戶信息審核等工作?！　∷?、證券投資基金銷售適用性　?。簭膶徤髡{(diào)查、基金產(chǎn)品風(fēng)險評價、基金投資人風(fēng)險承受能力調(diào)查和評價等方面，對基金銷售機構(gòu)行為進行規(guī)范。　?。ㄋ模┗鹦麄魍平椴牧系膱笏汀　』鸸芾砉净蚧鸫N機構(gòu)應(yīng)當在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個工作日內(nèi)遞交報告材料。第五節(jié)　基金銷售活動的規(guī)范　　一、 基金銷售機構(gòu)人員行為規(guī)范　　未經(jīng)基金管理人或者代銷機構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動；從事宣傳推介基金活動的人員還應(yīng)當取得基金從業(yè)資格。營業(yè)推廣手段：（3類）　?。弧　。弧　?；　　。　?。ㄈ┆毩⒌睦碡旑檰枴　∶绹陀泻馨l(fā)達的獨立理財顧問行業(yè)。銀行的典型行為是給潛在的客戶銷售本銀行發(fā)起的基金。客戶規(guī)模大，有優(yōu)惠；　　第四，渠道特性。　　四、定價管理　　認購費率，申購費率，贖回費率，管理費率和托管費率。確定目標客戶是基金產(chǎn)品設(shè)計的起點；　　其次，要選擇與目標客戶風(fēng)險收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合；　　第三，要考慮法律法規(guī)的約束；　　第四，基金管理人自身的管理水平。　?。ㄋ模I銷過程的管理　　；　?。弧　。―ID）；　　。是從市場和客戶需要出發(fā)所進行的基金產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)等一系列活動的總稱?！　《?、內(nèi)部控制的基本要素　　；　?。弧　?；　??；　　?！　∪?、場外資金清算第五節(jié)　基金會計復(fù)核　　一、基金賬務(wù)的復(fù)核　　二、基金頭寸的復(fù)核　　三、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核　　四、基金財務(wù)報表的復(fù)核　　五、基金費用與收益分配復(fù)核　　六、業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核第六節(jié)　基金投資運作監(jiān)督　　一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)　　二、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容　?。ㄒ唬鹜顿Y范圍的監(jiān)督；　?。ǘ鹜度谫Y比例的監(jiān)督；　　（三）對基金投資禁止行為進行監(jiān)督；　　（四）對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督；　?。ㄎ澹鸸芾砣诉x擇存款銀行進行監(jiān)督?！　。?）制作清算指令?！　〗灰姿~戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。不同基金的債權(quán)債務(wù)是不能相互抵消的?！　?；　　、獨立運作；　??；　　?！　∥?、基金托管業(yè)務(wù)流程　　四階段：簽署基金合同、基金募集、基金運作、基金終止?！　。?）通過托管人的會計復(fù)核和凈值計算?！　』鹜泄苋酥饕ㄟ^托管業(yè)務(wù)獲取托管費作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費收入成正比。通過嚴密有效的風(fēng)險管理系統(tǒng)，對公司內(nèi)外部風(fēng)險進行識別、評估和分析，及時防范和化解風(fēng)險?！　」緝?nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等部分組成。　　。　?。ㄋ模┒讲扉L制度　　?！　。ǘ┕局卫淼幕驹瓌t　??；　??；　　；　　；　?。弧　。弧　?；　　、透明原則；　　；　　?！　?，但證監(jiān)會另有規(guī)定除外?！　　！　?，明確權(quán)利義務(wù)和相關(guān)事宜?！　』鸸芾砉緩氖露鄠€客戶特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計劃?！　∫弧㈤_展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的準入條件　　，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或者等值外匯資產(chǎn)；　　，2年以上且最近一年沒有違法違規(guī)的整改，沒有正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查；　??；　　、違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失、不正當競爭等行為制定了有效的業(yè)務(wù)規(guī)則和措施；　　，明確了公平交易的原則、內(nèi)容以及實現(xiàn)公平交易的具體措施；　　，能夠及時發(fā)現(xiàn)異常交易行為；　　?！　。?）制定內(nèi)部風(fēng)險控制制度?！　。ㄈ┩顿Y決策實施　　二、投資研究：投資研究是基金管理公司進行實際投資的基礎(chǔ)和前提，基金實際投資績效在很大程度上決定于投資研究的水平?！　×?、后臺支持部門　?。ㄒ唬┬姓芾聿俊　。ǘ┬畔⒓夹g(shù)部　?。ㄈ┴攧?wù)部第三節(jié)　基金投資運作管理　　基金投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，投資部門具體負責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。　　市場部的主要職能有：　?。?）根據(jù)基金市場的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢以及基金公司內(nèi)部狀況設(shè)計基金產(chǎn)品，并完成相應(yīng)的法律文件；　　（2）負責(zé)基金營銷工作，包括策劃、推廣、組織、實施等；　?。?）對客戶提出的申購、贖回要求提供服務(wù)，負責(zé)公司的公司形象設(shè)計以及公共關(guān)系的建立、往來與聯(lián)系等?！　∪?、風(fēng)險管理部門　?。ㄒ唬┍O(jiān)察稽核部　　監(jiān)察稽核部負責(zé)對公司進行獨立監(jiān)控，定期向董事會提交分析報告?！　《?、投資管理部門　?。ㄒ唬┩顿Y部：投資部負責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃進行股票選擇和組合管理，向交易部下達投資指令。第二節(jié)　基金管理公司機構(gòu)設(shè)置　　有效的組織構(gòu)架是實現(xiàn)有效管理的基礎(chǔ)?！　∪⒒鸸芾砉镜闹饕獦I(yè)務(wù)　?。ㄒ唬┳C券投資基金業(yè)務(wù)　　　　　　　?。ǘ┨囟蛻糍Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)　　2008 年1 月1 日《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》?！　≡谡麄€基金的運作中，基金管理人實際上處于中心地位，起著核心的作用?！　』鸸芾砉境饕蓶|外的其他股東要求：注冊資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當不低于1 億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，且具備上述第4 項至第8 項規(guī)定的條件。第三節(jié)　基金份額的登記　　一、開放式基金份額登記的概念　　指建立基金賬戶，在賬戶內(nèi)登記，表明投資者所持有的基金份額。　　六、QDII基金的申購和贖回　　（一）QDII基金申購和贖回與一般開放式基金申購和贖回大體相似　??；　　；　　、原則、申購份額和贖回金額的確定、巨額贖回的處理辦法等都與一般開放式基金類似?！　∩曩?、贖回流程　?。ㄋ模㎜OF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管　　跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：基金份額持有人將持有的基金份額在基金注冊登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進行轉(zhuǎn)登記的行為?！　。ㄋ模┥曩?、贖回清單　　、贖回清單的內(nèi)容　　　　　　現(xiàn)金替代分為三種類型：　?。?）禁止現(xiàn)金替代：不允許使用現(xiàn)金；　?。?）可以現(xiàn)金替代：允許全部或部分替代；　?。?）必須現(xiàn)金替代。使得ETF份額總量增加，叫證券申購?！　∩曩徍挖H回的原則：　　、份額贖回的方式。此時間之外不辦理?！　TF基金份額折算的方法：　　折算比例=（計算當日的基金資產(chǎn)凈值/基金總份額）/（標的指數(shù)的收盤值/1000）　　以四舍五入的方法保留小數(shù)點后8位。　　建倉后，基金管理人選定一個日期做為基金份額折算日，以標的指數(shù)的1‰作為份額凈值，對原來的基金份額進行折算?！　∧壳?，國內(nèi)開放式基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的辦理有兩步轉(zhuǎn)托管和一步轉(zhuǎn)托管兩種方式。　　綜合費用（時間成本和交易費用）都較低。　　基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如果基金管理人認為必要，可以暫停接受贖回申請，已經(jīng)接受的，可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應(yīng)當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告?！　【揞~贖回的處理方式：　　　　　　兌付有困難時，或者兌付可能會使得基金份額凈值發(fā)生較大波動時，基金管理人可以在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理。若資金在規(guī)定的時間內(nèi)未全部到賬，則申購不成功，申購不成功或者無效，款項退回投資者資金賬戶?！　。ㄎ澹┥曩彿蓊~、贖回金額的計算　　　　凈申購金額=申購金額/（1+申購費率）　　申購費用=凈申購金額申購費率　　申購份額=凈申購金額/申購當日基金份額凈值　　當申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：　　凈申購金額=申購金額固定金額　　申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值　　　　贖回總額=贖回份額贖回日基金份額凈值　　贖回費用=贖回總金額贖回費率　　贖回金額=贖回總金額贖回費用　?。┥曩?、贖回的登記與款項的支付　　投資者申購基金成功后，注冊登記機構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額?！　』鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)持有基金份額的期限適用不同的贖回費標準。贖回費總額的25%歸入基金財產(chǎn)。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用?！　∨c基金份額的認購費一樣，申購費可以采用在基金份額申購時收取的前端收費方式，也可以采用在贖回時從贖回金額中扣除的后端收費方式。　　2.“金額申購、份額贖回“原則　　即申購以金