【正文】 批準的，為證券的集中交易提供交易設(shè)施和服務(wù)，并制度相應(yīng)交易規(guī)則以保證交易順利進行的正式組織。1開放式基金 開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金的報價在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種基金。1公司型基金公司型基金是以營業(yè)為目的的股份制投資公司形式的基金，基金公司通過發(fā)行股份籌集資金，投資者通過購買基金公司股份而成為其股東，享有基金收益的索取權(quán)。主要功能：1）信用中介功能。3）分散風險功能。1信托投資公司信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，對依托財產(chǎn)進行管理或者處分的行為。從本質(zhì)上來說，回購協(xié)議是一種質(zhì)押貸款，其抵押品通常為質(zhì)地較高的證券，如國債。特點：1）流動性好、資本安全性高2）風險較小3）投資成本低4）提供有限制的存款賬戶，可以據(jù)此簽發(fā)支票、提取現(xiàn)金5）法規(guī)限制較少2國際債券國際債券是一國政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)或國家組織為籌措和融通資金，在國外市場發(fā)行的，以外國貨幣為面值的債券。如美國的揚基債券，日本的武士債券，英國的猛犬債券。2投資銀行投資銀行是主要利用資本市場為資金所有者和資金需求者提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)。只有持牌銀行才可經(jīng)營往來及儲蓄戶口業(yè)務(wù)，并接受公眾任何數(shù)額與期限的存款，以及支付或接受客戶簽發(fā)或存入的支票。2財務(wù)公司 我國的財務(wù)公司多由企業(yè)集團內(nèi)部出資設(shè)立。二、簡答題金融市場的功能和特點答 ：三個特點：1）商品的單一性。3）買賣雙方的可變性。2）優(yōu)化資源配置。中國人民銀行的職能？答：1）發(fā)布與履行其職責有關(guān)的命令和規(guī)章；2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；5）實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；6）監(jiān)督管理外匯市場；7）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；8）經(jīng)理國庫；9）維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責反洗錢的資金監(jiān)督；11）負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；12）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；13）國務(wù)院規(guī)定的其他職責。簡述一級市場和二級市場的區(qū)別和聯(lián)系答：1）證券發(fā)行市場也稱一級市場，是指有價證券發(fā)行從規(guī)劃到銷售的全過程，發(fā)行市場是資金需要者直接獲得資金的市場；證券流通市場也稱二級市場，是指已經(jīng)發(fā)行的有價證券按市價進行轉(zhuǎn)讓、買賣和流通的市場。抵押的特點：抵押財產(chǎn)不移轉(zhuǎn)占有，設(shè)立抵押，抵押物仍由債務(wù)人或第三人（抵押人）占有。質(zhì)押包括：動產(chǎn)質(zhì)押與權(quán)利質(zhì)押。（市場供求影響、資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)）；3）收益和風險不同4）對管理人的要求和投資策略不同（封閉可長期，開放性長期投資受限制）。這些獨立銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營決策統(tǒng)屬于股權(quán)公司的控制，持股公司對銀行的有效控制權(quán)一般是指控制一家公司25%以上的投票權(quán)。中間業(yè)務(wù)所謂商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，是指不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映的，銀行不動用自己的資金，主要以中間人的身份替客戶辦理收付和其他委托事項，提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。2）信托和租賃業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù) 所謂表外業(yè)務(wù)，是指銀行從事的，按照會計準則不計入資產(chǎn)負債表或不直接形成資產(chǎn)或負債，但能改變銀行損益狀況的業(yè)務(wù)。原始存款和派生存款 所謂原始存款，是以現(xiàn)金方式存入銀行的直接存款，也就是商業(yè)銀行吸收到的能夠增加其準備金的存款。存款準備金（超額準備金） 是指商業(yè)銀行等吸引存款的金融機構(gòu)將其吸收存款的一部分，以流動資產(chǎn)儲備的形式保管著，防備存款人的提現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)銀行 網(wǎng)絡(luò)銀行是指通過信息網(wǎng)絡(luò)提供的金融服務(wù)，包括傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和因信息技術(shù)應(yīng)用帶來的新業(yè)務(wù)，提供包括開戶、銷戶和查詢等業(yè)務(wù)，換句話說，網(wǎng)絡(luò)銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺。1) 防范措施：① 降低系統(tǒng)重要性的規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜性和風險關(guān)聯(lián)性。② 強化資本監(jiān)管,增強系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的抗風險能力。二）問答題商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能答：性質(zhì)： 1）商業(yè)銀行以資產(chǎn)和負債為經(jīng)營對象，經(jīng)營的是特殊商品貨幣和貨幣資本； 2）商業(yè)銀行活動于貨幣信用領(lǐng)域，從事的是貨幣信用業(yè)務(wù) 3）對整個社會經(jīng)濟的影響遠遠大于任何一個企業(yè) 4）一般工商銀行只以營業(yè)為目標，商業(yè)銀行還必須對整個社會負責。 通過存款在賬戶上的轉(zhuǎn)移代理客戶支付。財務(wù)咨詢、代理融通、信托和租賃。庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、同業(yè)存款和在途資金2）貨款業(yè)務(wù)。 2）區(qū)別在于： ① 中間業(yè)務(wù)不需要銀行承擔風險，而表外業(yè)務(wù)蘊含著風險，甚至風險很大② 中間業(yè)務(wù)帶來手續(xù)費收入，表外業(yè)務(wù)帶來利息收入③ 中間業(yè)務(wù)無論何時都不涉及資產(chǎn)負債表，表外業(yè)務(wù)一定程度上可能轉(zhuǎn)化④ 中間業(yè)務(wù)不計入銀行加權(quán)風險資產(chǎn)總額，表外業(yè)務(wù)需要計入④ 中間業(yè)務(wù)不對銀行提出資本要求，表外業(yè)務(wù)有這要求。 4）擔?；虻盅海╟ollateral）,擔?；虻盅浩?，指貸款申請者可以用作擔保貸款抵押品的任何資產(chǎn)； 5）環(huán)境（condition）,指廠商得以在其中運營的經(jīng)濟環(huán)境或貨款申請者的就業(yè)環(huán)境 6）連續(xù)性(continuity),指貸款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的前景。銀行的收入主要來自對資產(chǎn)的運用，銀行能夠?qū)Y產(chǎn)業(yè)務(wù)加以主動的管理，而銀行的負債業(yè)務(wù)則主要取決于客戶存款與否，存多少及存期長短，主動權(quán)在客戶手里，銀行管理起不了決定性的影響。l 可轉(zhuǎn)換性理論。2）負債管理理論。在融資計劃期和決策中，策略性地利用對利率變化敏感的資金，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負債表的各個項目，為股東取得更大利潤。有金融活動必有風險，不以人們的意志為轉(zhuǎn)移B、擴散性。金融異化 所謂金融異化，是指金融業(yè)和金融活動背離為經(jīng)濟活動服務(wù)而自我膨脹的畸形發(fā)展的現(xiàn)象。 金融監(jiān)管的機構(gòu)包括：1） 政府性質(zhì)的金融監(jiān)管機構(gòu)2） 非政府性質(zhì)的民間機構(gòu)或私人機構(gòu)金融監(jiān)管的手段包括：1） 法律手段2） 行政手段3） 經(jīng)濟手段金融監(jiān)管體制的類型：1） 自律式金融監(jiān)管體制2） 法制式金融監(jiān)管體制3） 干預(yù)式金融監(jiān)管體制儲蓄多年來，我國流行的儲蓄概念是把儲蓄定義為城鄉(xiāng)居民個人在銀行或其他金融機構(gòu)的存款或存款行為?！　∵呺H儲蓄傾向用公式表示是：　　MPS=ds/dy　　邊際儲蓄傾向是用來測度收入增加引起儲蓄增加的程度的一個概念，即居民邊際儲蓄傾向指居民收入每變動一單位時的居民儲蓄的變動額。二元金融結(jié)構(gòu) 發(fā)展中國家存在著現(xiàn)代金融機構(gòu)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)并存的現(xiàn)象，就叫二元金融機構(gòu)。主要措施就是推行金融自由化政策，對內(nèi)取消利率限制和信貸指標配給，提高利率水平，使利率反映市場供求；對外降低本幣幣值，使扭曲的金融價格（利率和匯率）得到糾正。 1）利率限制造成了很低的，負數(shù)的或不確定的實際存款利率，降低了金融中介機構(gòu)動員儲蓄的能力和為經(jīng)濟提供信貸的能力； 2）過小的存貸款利差及過度的貸款需求又使政府當局或金融中介被迫進行信貸配 給，滋生了腐敗和不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整； 3）實際很低的利率強化了金融機構(gòu)的流動性偏好，金融機構(gòu)將大量的資金轉(zhuǎn)移給了貨幣當局和政府，政府當局被迫增加基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)，導(dǎo)致通膨?，F(xiàn)代金融體系的脆弱性，決定了政府應(yīng)當采取金融監(jiān)管。 1）商業(yè)銀行的特殊地位: A、商業(yè)銀行是金融體系中規(guī)模最大的金融機構(gòu) B、商業(yè)銀行經(jīng)營項目最多，資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)方面多樣化程度最高，經(jīng)營范圍最廣。導(dǎo)致財務(wù)危機，甚至存產(chǎn) B 利率風險：市場利率波動造 成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的資本損失或收益的風險 C 信用風險：貸款者不能按合約要求償還貸款的可能性 D 投資風險：因受未來不確定的變動而使其投入的本金和預(yù)期收益產(chǎn)生損失的可能性 E 匯率風險：匯率波動造成的影響 F 政策風險：政府的宏觀政策可能對銀行的經(jīng)營造成影響 G 操作風險：內(nèi)部程序、人員或系統(tǒng)的不完善，造成的風險 簡述存款保險制度的功能及存在的問題答：存款保險制度，即是為存款人提供保險的機制。一方面，其存在使得存款者風險意識下降；另一方面，銀行的約束機制也會弱化，在經(jīng)營活動中可能為追求高利潤而過度投機。市場準入、機構(gòu)撤消合并等要求2）金融風險監(jiān)管。簡述巴塞爾協(xié)議的發(fā)展和演變答：1）《巴塞爾協(xié)議》馬塞爾協(xié)議目前已經(jīng)成為國際金融業(yè)必須遵守的公約，其主要內(nèi)容分為四個部分：A、 資本的組成B、 資產(chǎn)的風險及加權(quán)計算C、 資本比例的目標標準比率D、 過渡期與實。3）金融業(yè)務(wù)監(jiān)管。鼓勵銀行承受更大的風險，導(dǎo)致冒險行為，有可能因為風險程度高的金融機構(gòu)受益，穩(wěn)健經(jīng)營的受到損壞，從而給整個金融體制注入了不穩(wěn)定性因素。它指在保護存款人的利益，維護銀行信用，保證金融穩(wěn)定一種先進保險制度，構(gòu)成了金融監(jiān)管的第一道防線。 D、商業(yè)銀行是貨幣創(chuàng)造者之一，其經(jīng)營活動強烈地影響到貨幣供應(yīng)量，對經(jīng)濟的影響很大。金融監(jiān)管存在的目標和原則和監(jiān)管的內(nèi)容答：1）目標：A、維護金融體系的安全和穩(wěn)定B、保護存款人、投資者和社會公眾的利益C、促進金融體系公平、有效競爭，提高金融體系的運行效率2）原則：A、依法原則B、三公原則C、適度監(jiān)管原則D、審慎監(jiān)管原則E、持續(xù)監(jiān)管原則F、高效監(jiān)管原則3）監(jiān)管的內(nèi)容A、預(yù)防性監(jiān)管：市場準入、資本充足性、清償能力、業(yè)務(wù)活動限制、貸款集中度限制、管理評價、銀行檢查。二）簡答題金融監(jiān)管存在的基礎(chǔ)？答：1）市場經(jīng)濟的內(nèi)在要求：一般管制理論。金融抑制是發(fā)展中國家一種普遍的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略選擇，其主要表現(xiàn)為利率控制、信貸限額或信貸指標配給、高估本國貨幣價值等。二元金融結(jié)構(gòu)是發(fā)展中國家金融市場落后的典型特征。邊際儲蓄傾向一般為正數(shù)值，但小于1，即0＜MPS＜1，不過，隨著收入增加，邊際儲蓄傾向呈遞增的趨勢?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下的儲蓄概念是指一國或地區(qū)在一定時期內(nèi)國民收入中扣除消費后的剩余，即儲蓄=收入消費。一般分為貨幣危機、銀行危機、外債危機、系統(tǒng)性金融危機，現(xiàn)實中更多的是后者。D、認知性和可控性金融監(jiān)管 金融管制就是狹義的金融監(jiān)管，是金融監(jiān)管的早期形式 ，它是在非市場條件下或不完善的市場經(jīng)濟環(huán)境里，政府在特定的發(fā)展階段上，為實現(xiàn)特定的宏觀控制目標而采取的非市場化的措施。廣義的金融風險是指金融市場活動主體在投融資過程中，由于不確定性因素引起其收益的不確定性和資產(chǎn)損失的可能性。（借入資金，增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行的收益）。l 預(yù)期收入理論。l 商業(yè)貸款理論。西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理和資產(chǎn)負債管理的三個過程。導(dǎo)致財務(wù)危機，甚至存產(chǎn) 2）利率風險：市場利率波動造 成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的資本損失或收益的風險 3）信用風險：貸款者不能按合約要求償還貸款的可能性 4）投資風險：因受未來不確定的變動而使其投入的本金和預(yù)期收益產(chǎn)生損失的可能性 5）匯率風險：匯率波動造成的影響 6）政策風險：政府的宏觀政策可能對銀行的經(jīng)營造成影響 7）操作風險：內(nèi)部程序、人員或系統(tǒng)的不完善，造成的風險管理利率風險的方法：1） 通過科學(xué)的預(yù)測利率趨勢規(guī)避利率風險2） 通過合理定價貸款利率規(guī)避利率風險3） 通過開發(fā)利率衍生品規(guī)避利率風險4） 通過構(gòu)建銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)與外部監(jiān)控系統(tǒng)規(guī)避利率風險。4）證券投資業(yè)務(wù)?；钇诖婵?、定期存款和儲蓄存款；2）借款。不斷創(chuàng)造出相應(yīng)的信用流通工具以滿足客戶的不斷要求。 作為貨幣資本的貸出者和借入者實現(xiàn)貨幣資本使用權(quán)的轉(zhuǎn)換和融通； 2）變貨幣收入為資本投入。 資本充足率資本充足率是一個銀行的資產(chǎn)對其風險的比率。③ 健全有效處置系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的政策和法律框架。 系統(tǒng)重要性銀行一個銀行的破產(chǎn)或市場的失效將帶來整個金融體系的混亂，這種潛在的風險稱為系統(tǒng)性風險，這種銀行被認為是系統(tǒng)重要性銀行。 法定存款準備金是由中央銀行事先規(guī)定的，商業(yè)銀行所提取的存款準備金。 二者同屬于銀行機構(gòu)的存款貨幣，但二者的區(qū)別明顯： 1）原始存款增加，貨幣存量不變，只會引起結(jié)構(gòu)變動，而派生存款增加，貨幣存量會增加； 2）原始存款增加引起銀行體系存款準備金增加，而派生存款并不增加準備金； 3）派生存款是商業(yè)銀行體系的特殊機能，而原始存款任何銀行都可形成； 4）原始存款的增加不會引起通貨膨脹，而派生存款會。主要分為兩大類： 1）或有資產(chǎn)負債類表外業(yè)務(wù) 是指銀行在經(jīng)辦這類業(yè)務(wù)時，雖然沒有發(fā)生實際的貨幣收付，銀行也沒有墊付資金，但已形成了銀行的債權(quán)債務(wù)，它們隨時可能轉(zhuǎn)變?yōu)槭聦嵣系馁Y產(chǎn)和負債。包括：1）結(jié)算、代理和信息咨詢業(yè)務(wù)結(jié)算是銀行代客戶清償債權(quán)債務(wù)、收付款項的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)。前者是通過大企業(yè)控制某銀行的主要股份組建而成，后者是由大銀行直接組成持股公司，若干較小的銀行從屬于此大銀行，如花旗公司就是銀行持股公司，它已經(jīng)控制300多家銀行。 2）投資者地位不同，契約型沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)力，公司型以股東身份管理基金；3）運營依據(jù)不同，契約型依據(jù)合同，公司型依據(jù)公司章程。而質(zhì)押，是需要交付債權(quán)人保管的，比如股票、債券等。3）質(zhì)押，指債務(wù)人或第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利憑證移交債權(quán)人占有，以該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保，當債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)以該財產(chǎn)折價或拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。貸款中質(zhì)押和抵押的區(qū)別答：1）二者都不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。主要有信達、長城、東方和華融四家。3）宏觀調(diào)控功能。三個功能：1）籌集資金的功能。2）交易活動的集中性。財務(wù)公司一般不得在企