【正文】 批準(zhǔn)的，為證券的集中交易提供交易設(shè)施和服務(wù)，并制度相應(yīng)交易規(guī)則以保證交易順利進(jìn)行的正式組織。1開(kāi)放式基金 開(kāi)放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位的一種基金。1公司型基金公司型基金是以營(yíng)業(yè)為目的的股份制投資公司形式的基金，基金公司通過(guò)發(fā)行股份籌集資金，投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金公司股份而成為其股東，享有基金收益的索取權(quán)。主要功能：1）信用中介功能。3）分散風(fēng)險(xiǎn)功能。1信托投資公司信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，對(duì)依托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處分的行為。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種質(zhì)押貸款，其抵押品通常為質(zhì)地較高的證券，如國(guó)債。特點(diǎn)：1）流動(dòng)性好、資本安全性高2）風(fēng)險(xiǎn)較小3）投資成本低4）提供有限制的存款賬戶(hù)，可以據(jù)此簽發(fā)支票、提取現(xiàn)金5）法規(guī)限制較少2國(guó)際債券國(guó)際債券是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國(guó)家組織為籌措和融通資金，在國(guó)外市場(chǎng)發(fā)行的，以外國(guó)貨幣為面值的債券。如美國(guó)的揚(yáng)基債券，日本的武士債券，英國(guó)的猛犬債券。2投資銀行投資銀行是主要利用資本市場(chǎng)為資金所有者和資金需求者提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。只有持牌銀行才可經(jīng)營(yíng)往來(lái)及儲(chǔ)蓄戶(hù)口業(yè)務(wù)，并接受公眾任何數(shù)額與期限的存款，以及支付或接受客戶(hù)簽發(fā)或存入的支票。2財(cái)務(wù)公司 我國(guó)的財(cái)務(wù)公司多由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部出資設(shè)立。二、簡(jiǎn)答題金融市場(chǎng)的功能和特點(diǎn)答 ：三個(gè)特點(diǎn)：1）商品的單一性。3）買(mǎi)賣(mài)雙方的可變性。2）優(yōu)化資源配置。中國(guó)人民銀行的職能？答：1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)；5）實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)；6）監(jiān)督管理外匯市場(chǎng)；7）持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；8）經(jīng)理國(guó)庫(kù)；9）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢(qián)工作，負(fù)責(zé)反洗錢(qián)的資金監(jiān)督；11）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；12）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)；13）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。簡(jiǎn)述一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的區(qū)別和聯(lián)系答：1）證券發(fā)行市場(chǎng)也稱(chēng)一級(jí)市場(chǎng)，是指有價(jià)證券發(fā)行從規(guī)劃到銷(xiāo)售的全過(guò)程，發(fā)行市場(chǎng)是資金需要者直接獲得資金的市場(chǎng)；證券流通市場(chǎng)也稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)，是指已經(jīng)發(fā)行的有價(jià)證券按市價(jià)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)和流通的市場(chǎng)。抵押的特點(diǎn)：抵押財(cái)產(chǎn)不移轉(zhuǎn)占有，設(shè)立抵押，抵押物仍由債務(wù)人或第三人（抵押人）占有。質(zhì)押包括：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押與權(quán)利質(zhì)押。（市場(chǎng)供求影響、資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)）；3）收益和風(fēng)險(xiǎn)不同4）對(duì)管理人的要求和投資策略不同（封閉可長(zhǎng)期，開(kāi)放性長(zhǎng)期投資受限制）。這些獨(dú)立銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策統(tǒng)屬于股權(quán)公司的控制，持股公司對(duì)銀行的有效控制權(quán)一般是指控制一家公司25%以上的投票權(quán)。中間業(yè)務(wù)所謂商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，是指不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的，銀行不動(dòng)用自己的資金，主要以中間人的身份替客戶(hù)辦理收付和其他委托事項(xiàng)，提供各類(lèi)金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。2）信托和租賃業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù) 所謂表外業(yè)務(wù)，是指銀行從事的，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表或不直接形成資產(chǎn)或負(fù)債，但能改變銀行損益狀況的業(yè)務(wù)。原始存款和派生存款 所謂原始存款，是以現(xiàn)金方式存入銀行的直接存款，也就是商業(yè)銀行吸收到的能夠增加其準(zhǔn)備金的存款。存款準(zhǔn)備金（超額準(zhǔn)備金） 是指商業(yè)銀行等吸引存款的金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分，以流動(dòng)資產(chǎn)儲(chǔ)備的形式保管著，防備存款人的提現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)銀行 網(wǎng)絡(luò)銀行是指通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)提供的金融服務(wù)，包括傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和因信息技術(shù)應(yīng)用帶來(lái)的新業(yè)務(wù)，提供包括開(kāi)戶(hù)、銷(xiāo)戶(hù)和查詢(xún)等業(yè)務(wù)，換句話(huà)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺(tái)。1) 防范措施：① 降低系統(tǒng)重要性的規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性。② 強(qiáng)化資本監(jiān)管,增強(qiáng)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。二）問(wèn)答題商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能答：性質(zhì)： 1）商業(yè)銀行以資產(chǎn)和負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，經(jīng)營(yíng)的是特殊商品貨幣和貨幣資本； 2）商業(yè)銀行活動(dòng)于貨幣信用領(lǐng)域，從事的是貨幣信用業(yè)務(wù) 3）對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于任何一個(gè)企業(yè) 4）一般工商銀行只以營(yíng)業(yè)為目標(biāo)，商業(yè)銀行還必須對(duì)整個(gè)社會(huì)負(fù)責(zé)。 通過(guò)存款在賬戶(hù)上的轉(zhuǎn)移代理客戶(hù)支付。財(cái)務(wù)咨詢(xún)、代理融通、信托和租賃。庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行存款、同業(yè)存款和在途資金2）貨款業(yè)務(wù)。 2）區(qū)別在于： ① 中間業(yè)務(wù)不需要銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而表外業(yè)務(wù)蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)，甚至風(fēng)險(xiǎn)很大② 中間業(yè)務(wù)帶來(lái)手續(xù)費(fèi)收入，表外業(yè)務(wù)帶來(lái)利息收入③ 中間業(yè)務(wù)無(wú)論何時(shí)都不涉及資產(chǎn)負(fù)債表，表外業(yè)務(wù)一定程度上可能轉(zhuǎn)化④ 中間業(yè)務(wù)不計(jì)入銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，表外業(yè)務(wù)需要計(jì)入④ 中間業(yè)務(wù)不對(duì)銀行提出資本要求，表外業(yè)務(wù)有這要求。 4）擔(dān)保或抵押（collateral）,擔(dān)?；虻盅浩罚纲J款申請(qǐng)者可以用作擔(dān)保貸款抵押品的任何資產(chǎn)； 5）環(huán)境（condition）,指廠商得以在其中運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境或貨款申請(qǐng)者的就業(yè)環(huán)境 6）連續(xù)性(continuity),指貸款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前景。銀行的收入主要來(lái)自對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)用，銀行能夠?qū)Y產(chǎn)業(yè)務(wù)加以主動(dòng)的管理，而銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)則主要取決于客戶(hù)存款與否，存多少及存期長(zhǎng)短，主動(dòng)權(quán)在客戶(hù)手里，銀行管理起不了決定性的影響。l 可轉(zhuǎn)換性理論。2）負(fù)債管理理論。在融資計(jì)劃期和決策中，策略性地利用對(duì)利率變化敏感的資金，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目，為股東取得更大利潤(rùn)。有金融活動(dòng)必有風(fēng)險(xiǎn)，不以人們的意志為轉(zhuǎn)移B、擴(kuò)散性。金融異化 所謂金融異化，是指金融業(yè)和金融活動(dòng)背離為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)服務(wù)而自我膨脹的畸形發(fā)展的現(xiàn)象。 金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)包括：1） 政府性質(zhì)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)2） 非政府性質(zhì)的民間機(jī)構(gòu)或私人機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管的手段包括：1） 法律手段2） 行政手段3） 經(jīng)濟(jì)手段金融監(jiān)管體制的類(lèi)型：1） 自律式金融監(jiān)管體制2） 法制式金融監(jiān)管體制3） 干預(yù)式金融監(jiān)管體制儲(chǔ)蓄多年來(lái)，我國(guó)流行的儲(chǔ)蓄概念是把儲(chǔ)蓄定義為城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的存款或存款行為?！　∵呺H儲(chǔ)蓄傾向用公式表示是：　　MPS=ds/dy　　邊際儲(chǔ)蓄傾向是用來(lái)測(cè)度收入增加引起儲(chǔ)蓄增加的程度的一個(gè)概念，即居民邊際儲(chǔ)蓄傾向指居民收入每變動(dòng)一單位時(shí)的居民儲(chǔ)蓄的變動(dòng)額。二元金融結(jié)構(gòu) 發(fā)展中國(guó)家存在著現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存的現(xiàn)象，就叫二元金融機(jī)構(gòu)。主要措施就是推行金融自由化政策，對(duì)內(nèi)取消利率限制和信貸指標(biāo)配給，提高利率水平，使利率反映市場(chǎng)供求；對(duì)外降低本幣幣值，使扭曲的金融價(jià)格（利率和匯率）得到糾正。 1）利率限制造成了很低的，負(fù)數(shù)的或不確定的實(shí)際存款利率，降低了金融中介機(jī)構(gòu)動(dòng)員儲(chǔ)蓄的能力和為經(jīng)濟(jì)提供信貸的能力； 2）過(guò)小的存貸款利差及過(guò)度的貸款需求又使政府當(dāng)局或金融中介被迫進(jìn)行信貸配 給，滋生了腐敗和不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整； 3）實(shí)際很低的利率強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性偏好，金融機(jī)構(gòu)將大量的資金轉(zhuǎn)移給了貨幣當(dāng)局和政府，政府當(dāng)局被迫增加基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)，導(dǎo)致通膨。現(xiàn)代金融體系的脆弱性，決定了政府應(yīng)當(dāng)采取金融監(jiān)管。 1）商業(yè)銀行的特殊地位: A、商業(yè)銀行是金融體系中規(guī)模最大的金融機(jī)構(gòu) B、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目最多，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)方面多樣化程度最高，經(jīng)營(yíng)范圍最廣。導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至存產(chǎn) B 利率風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)利率波動(dòng)造 成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的資本損失或收益的風(fēng)險(xiǎn) C 信用風(fēng)險(xiǎn)：貸款者不能按合約要求償還貸款的可能性 D 投資風(fēng)險(xiǎn)：因受未來(lái)不確定的變動(dòng)而使其投入的本金和預(yù)期收益產(chǎn)生損失的可能性 E 匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率波動(dòng)造成的影響 F 政策風(fēng)險(xiǎn)：政府的宏觀政策可能對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)造成影響 G 操作風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部程序、人員或系統(tǒng)的不完善，造成的風(fēng)險(xiǎn) 簡(jiǎn)述存款保險(xiǎn)制度的功能及存在的問(wèn)題答：存款保險(xiǎn)制度，即是為存款人提供保險(xiǎn)的機(jī)制。一方面，其存在使得存款者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)下降；另一方面，銀行的約束機(jī)制也會(huì)弱化，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能為追求高利潤(rùn)而過(guò)度投機(jī)。市場(chǎng)準(zhǔn)入、機(jī)構(gòu)撤消合并等要求2）金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。簡(jiǎn)述巴塞爾協(xié)議的發(fā)展和演變答：1）《巴塞爾協(xié)議》馬塞爾協(xié)議目前已經(jīng)成為國(guó)際金融業(yè)必須遵守的公約，其主要內(nèi)容分為四個(gè)部分：A、 資本的組成B、 資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)及加權(quán)計(jì)算C、 資本比例的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率D、 過(guò)渡期與實(shí)。3）金融業(yè)務(wù)監(jiān)管。鼓勵(lì)銀行承受更大的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致冒險(xiǎn)行為，有可能因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)程度高的金融機(jī)構(gòu)受益，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的受到損壞，從而給整個(gè)金融體制注入了不穩(wěn)定性因素。它指在保護(hù)存款人的利益，維護(hù)銀行信用，保證金融穩(wěn)定一種先進(jìn)保險(xiǎn)制度，構(gòu)成了金融監(jiān)管的第一道防線(xiàn)。 D、商業(yè)銀行是貨幣創(chuàng)造者之一，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)強(qiáng)烈地影響到貨幣供應(yīng)量，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響很大。金融監(jiān)管存在的目標(biāo)和原則和監(jiān)管的內(nèi)容答：1）目標(biāo)：A、維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定B、保護(hù)存款人、投資者和社會(huì)公眾的利益C、促進(jìn)金融體系公平、有效競(jìng)爭(zhēng)，提高金融體系的運(yùn)行效率2）原則：A、依法原則B、三公原則C、適度監(jiān)管原則D、審慎監(jiān)管原則E、持續(xù)監(jiān)管原則F、高效監(jiān)管原則3）監(jiān)管的內(nèi)容A、預(yù)防性監(jiān)管：市場(chǎng)準(zhǔn)入、資本充足性、清償能力、業(yè)務(wù)活動(dòng)限制、貸款集中度限制、管理評(píng)價(jià)、銀行檢查。二）簡(jiǎn)答題金融監(jiān)管存在的基礎(chǔ)？答：1）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求：一般管制理論。金融抑制是發(fā)展中國(guó)家一種普遍的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略選擇，其主要表現(xiàn)為利率控制、信貸限額或信貸指標(biāo)配給、高估本國(guó)貨幣價(jià)值等。二元金融結(jié)構(gòu)是發(fā)展中國(guó)家金融市場(chǎng)落后的典型特征。邊際儲(chǔ)蓄傾向一般為正數(shù)值，但小于1，即0＜MPS＜1，不過(guò)，隨著收入增加，邊際儲(chǔ)蓄傾向呈遞增的趨勢(shì)?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的儲(chǔ)蓄概念是指一國(guó)或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)國(guó)民收入中扣除消費(fèi)后的剩余，即儲(chǔ)蓄=收入消費(fèi)。一般分為貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)、外債危機(jī)、系統(tǒng)性金融危機(jī)，現(xiàn)實(shí)中更多的是后者。D、認(rèn)知性和可控性金融監(jiān)管 金融管制就是狹義的金融監(jiān)管，是金融監(jiān)管的早期形式 ，它是在非市場(chǎng)條件下或不完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境里，政府在特定的發(fā)展階段上，為實(shí)現(xiàn)特定的宏觀控制目標(biāo)而采取的非市場(chǎng)化的措施。廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)活動(dòng)主體在投融資過(guò)程中，由于不確定性因素引起其收益的不確定性和資產(chǎn)損失的可能性。（借入資金，增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行的收益）。l 預(yù)期收入理論。l 商業(yè)貸款理論。西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債管理的三個(gè)過(guò)程。導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至存產(chǎn) 2）利率風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)利率波動(dòng)造 成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的資本損失或收益的風(fēng)險(xiǎn) 3）信用風(fēng)險(xiǎn)：貸款者不能按合約要求償還貸款的可能性 4）投資風(fēng)險(xiǎn)：因受未來(lái)不確定的變動(dòng)而使其投入的本金和預(yù)期收益產(chǎn)生損失的可能性 5）匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率波動(dòng)造成的影響 6）政策風(fēng)險(xiǎn)：政府的宏觀政策可能對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)造成影響 7）操作風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部程序、人員或系統(tǒng)的不完善，造成的風(fēng)險(xiǎn)管理利率風(fēng)險(xiǎn)的方法：1） 通過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)利率趨勢(shì)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)2） 通過(guò)合理定價(jià)貸款利率規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)3） 通過(guò)開(kāi)發(fā)利率衍生品規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)4） 通過(guò)構(gòu)建銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)與外部監(jiān)控系統(tǒng)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。4）證券投資業(yè)務(wù)。活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款；2）借款。不斷創(chuàng)造出相應(yīng)的信用流通工具以滿(mǎn)足客戶(hù)的不斷要求。 作為貨幣資本的貸出者和借入者實(shí)現(xiàn)貨幣資本使用權(quán)的轉(zhuǎn)換和融通； 2）變貨幣收入為資本投入。 資本充足率資本充足率是一個(gè)銀行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率。③ 健全有效處置系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的政策和法律框架。 系統(tǒng)重要性銀行一個(gè)銀行的破產(chǎn)或市場(chǎng)的失效將帶來(lái)整個(gè)金融體系的混亂，這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這種銀行被認(rèn)為是系統(tǒng)重要性銀行。 法定存款準(zhǔn)備金是由中央銀行事先規(guī)定的，商業(yè)銀行所提取的存款準(zhǔn)備金。 二者同屬于銀行機(jī)構(gòu)的存款貨幣，但二者的區(qū)別明顯： 1）原始存款增加，貨幣存量不變，只會(huì)引起結(jié)構(gòu)變動(dòng)，而派生存款增加，貨幣存量會(huì)增加； 2）原始存款增加引起銀行體系存款準(zhǔn)備金增加，而派生存款并不增加準(zhǔn)備金； 3）派生存款是商業(yè)銀行體系的特殊機(jī)能，而原始存款任何銀行都可形成； 4）原始存款的增加不會(huì)引起通貨膨脹，而派生存款會(huì)。主要分為兩大類(lèi)： 1）或有資產(chǎn)負(fù)債類(lèi)表外業(yè)務(wù) 是指銀行在經(jīng)辦這類(lèi)業(yè)務(wù)時(shí)，雖然沒(méi)有發(fā)生實(shí)際的貨幣收付，銀行也沒(méi)有墊付資金，但已形成了銀行的債權(quán)債務(wù)，它們隨時(shí)可能轉(zhuǎn)變?yōu)槭聦?shí)上的資產(chǎn)和負(fù)債。包括：1）結(jié)算、代理和信息咨詢(xún)業(yè)務(wù)結(jié)算是銀行代客戶(hù)清償債權(quán)債務(wù)、收付款項(xiàng)的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)。前者是通過(guò)大企業(yè)控制某銀行的主要股份組建而成，后者是由大銀行直接組成持股公司，若干較小的銀行從屬于此大銀行，如花旗公司就是銀行持股公司，它已經(jīng)控制300多家銀行。 2）投資者地位不同，契約型沒(méi)有管理基金資產(chǎn)的權(quán)力，公司型以股東身份管理基金；3）運(yùn)營(yíng)依據(jù)不同，契約型依據(jù)合同，公司型依據(jù)公司章程。而質(zhì)押，是需要交付債權(quán)人保管的，比如股票、債券等。3）質(zhì)押，指?jìng)鶆?wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利憑證移交債權(quán)人占有，以該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。貸款中質(zhì)押和抵押的區(qū)別答：1）二者都不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。主要有信達(dá)、長(zhǎng)城、東方和華融四家。3）宏觀調(diào)控功能。三個(gè)功能：1）籌集資金的功能。2）交易活動(dòng)的集中性。財(cái)務(wù)公司一般不得在企