【正文】 91. 為鼓勵大的國際活躍銀行和操作風(fēng)險(xiǎn)大的銀行采用風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的 AMA 法，委員會計(jì)劃允許部分采用該法。在符合第三稿最低標(biāo)準(zhǔn)的條件下，銀行的保險(xiǎn)可占到操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的 20% 。對于一些銀行，總收入計(jì)算出的資本要求重復(fù)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。 詳見 610, 611, 637 段和 91 段的腳注。 14 2. 委員會認(rèn)為，完善資本充足率框架有 兩方面的公共政策利好。委員會認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的途徑是，將資本規(guī)定與當(dāng)今的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理作法緊密地結(jié)合起來，在監(jiān)管實(shí)踐中并通過有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和資本的信息披露，確保對風(fēng)險(xiǎn)的重視。這方面研究工作的目的，就是掌握各國銀行提供的有關(guān)新協(xié)議各項(xiàng)建議對各行資產(chǎn)將產(chǎn)生何種影響。第一部分 簡單介紹新資本充足框架的內(nèi)容及有關(guān)實(shí)施方面的問題。三大支柱的內(nèi)容概括如下： 第一支柱：最低資本要求 8. 新協(xié)議在幾個方面不同于老協(xié)議。 9. 根據(jù)新協(xié)議的要求，有關(guān)資本比率的分子（即監(jiān)管資本構(gòu)成）的各項(xiàng)規(guī)定保持不變。 10. 老協(xié)議明確涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)有兩大類，一是信用風(fēng)險(xiǎn)，二是市場風(fēng)險(xiǎn)。 15 11. 新協(xié)議第一支柱對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的修改主要表現(xiàn)在兩個方面：一是大幅度修改了對老協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法，二是明確提出將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范籌，即操作風(fēng)險(xiǎn)將作為銀行資本比率分母的一部分。相反，對于這兩種風(fēng)險(xiǎn) ，分別采用三種不同方法有助于提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度，并允許銀行和監(jiān)管當(dāng)局選擇他們認(rèn)為最符合其銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平及金融市場狀況的一種或幾種方法 。按照外部信用評級，對主權(quán)、銀行同業(yè)、公司的風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重各不相同。若不采用外部評級，標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定在絕大多數(shù)情況下，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%，就是相當(dāng)于 在老協(xié)議下資本要求為 8%?？偟膩碚f，巴塞爾 II 將這類工具統(tǒng)稱為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具 (credit risk mitigants)。相對老協(xié)議而言 ,住房抵押貸款和其它一些零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重做了下調(diào)，其結(jié)果是低于未評級公司貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。一些國家的銀行和監(jiān)管當(dāng)局可能無法采用各項(xiàng)備選方法。 16 內(nèi)部評級法（ Internal ratingsbased (IRB) approaches） 18. 新協(xié)議最主要創(chuàng)新之一 ，就是 提出了計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的 IRB 法。然而， IRB 法并不允許銀行自己決定計(jì)算資本要求的全面內(nèi)容。目前，與業(yè)內(nèi)人士的對話已經(jīng)表明，采用該法是在建立反映今天復(fù)雜程度極高的大銀行風(fēng)險(xiǎn)有效評估體系方面邁出的重大的一步。該法依靠四方面的數(shù)據(jù)，一是違約概率（ Probability of default， PD)，即特定時間段內(nèi)借款人違約的可 能性；二是違約損失率（ Loss given default， LGD)，即違約發(fā)生時風(fēng)險(xiǎn)暴露的損失程度；三是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（ Exposure at default， EAD），即對某項(xiàng)貸款承諾而言，發(fā)生違約時可能被提取的貸款額；四是期限 (Maturity， M)，即某一風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余經(jīng)濟(jì)到期日。這方面的區(qū)別見下面的表格： 數(shù)據(jù) IRB 初級法 IRB 高級法 違 約概率 (PD) 銀行提供的估計(jì)值 銀行提供的估計(jì)值 違約損失率 (LGD) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo) 銀行提供的估計(jì)值 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露 (EAD) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo) 銀行提供的估計(jì)值 期限 (M) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)或者 由各國監(jiān)管當(dāng)局自已決定允許采用銀行提供的估計(jì)值（但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露 ) 銀行提供的估計(jì)值 (但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露 ) 24. 上面的個表格表明，對于公司、主權(quán)和銀行同業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，所有采用 IRB 法的銀行都必須提供違約概率的內(nèi)部估計(jì)值。 25. IRB 法的另一項(xiàng)重要內(nèi)容就是對信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（即：抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品）的處理。對于涉及金融抵押品的交易， IRB 法力求確保銀行使用認(rèn)可的方法來評估風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榈盅浩穬r(jià)值會發(fā)生變化。相對公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的 IRB法而言，在此不需計(jì)算單筆的風(fēng)險(xiǎn)暴露，但需要計(jì)算一攬子同類風(fēng)險(xiǎn)暴露的估計(jì)值。所有其它非住房貸款類的消費(fèi)貸款，其中包括小企業(yè)貸款，都列在其它零售風(fēng)險(xiǎn)暴露下。對于除一項(xiàng)專業(yè)貸款外，對 于其它專業(yè)貸款，如果銀行能夠滿足估計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)的最低要求，他們即可采用公司貸款 IRB 法計(jì)算這類風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。由于這類貸款的風(fēng)險(xiǎn)大，所以該公式比一般的公司貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式 要保守。第三稿規(guī)定了兩種方法。在此還規(guī)定了一種簡易方法 ，其中包括對上市和非上市公司股權(quán)的固定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。銀行面臨的挑戰(zhàn)是，制定明確客觀的 評級標(biāo)準(zhǔn)，以便同時對單筆信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露和總體的風(fēng)險(xiǎn)輪廓（ risk profile）做出有意義的評估。因此，采用 IRB 法的銀行需要計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)主要統(tǒng)計(jì)量 。 證券化 34. 巴塞爾 II 對證券化的處理方法做了明確規(guī)定。 35. 委員會認(rèn)為，新協(xié)議必須對證券化提出完善的處理方法。需要指出的是，相對公司貸款而言，低質(zhì)量和未評級的證券化資產(chǎn)的處理方法有所不同。 37. 對于作為證券化發(fā)起行的 IRB 法銀行，新協(xié)議的一項(xiàng)重要內(nèi)容是，好比假定在未從事證券化的情況下，計(jì)算銀行對應(yīng)的資產(chǎn)池所需要的資本數(shù)量，這一資本數(shù)量被稱之為 KIRB。 38. 為了確保商業(yè)票據(jù)市場的正常運(yùn)行以及該市場對公司銀行業(yè)務(wù)的重要性，巴塞爾 II 的證券化框架對銀行提供的流動性便利做了明確的規(guī)定。 19 39. 許多循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的證券化都包括一些條款，條款 規(guī)定如果證券化資產(chǎn)的質(zhì)量下降，證券化必須收回。如果資產(chǎn)質(zhì)量下滑，銀行必須增加資本，仿佛今后從信用卡額度中的提款已經(jīng)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。同處理信用風(fēng)險(xiǎn)的方法一樣，委員會參考發(fā)展迅速的銀行內(nèi)部評估技術(shù)，力求為銀行進(jìn)一步開發(fā)這類技術(shù)提供積極性，而且從廣義上講，促進(jìn)銀行不斷提高操作風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。然而 ，委員會認(rèn)為，將操作風(fēng)險(xiǎn)納入第一支柱十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開發(fā)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的各類手段，確保銀行為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)持有足夠的資本。在 AMA 中，只要方法既全面又系統(tǒng)，銀行可采用自己的方法來評估操作風(fēng)險(xiǎn)。一些銀行已經(jīng)在開發(fā)符合 AMA 精神的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法方面取得許多進(jìn)展。巴塞爾 II 為操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了兩種簡易方法，一是基本指標(biāo)法，二是標(biāo)準(zhǔn)法 。該平均值乘以委員會規(guī)定的 系數(shù)，就等于所需要的資本。但是，銀行必須計(jì)算出每一產(chǎn)品線的資本要求，而無需按基本指標(biāo)法的要求計(jì)算整個銀行的資本要求。 47. 采用操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法的銀行都不可考慮保險(xiǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。這方面工作越來越作為銀行有效管理和監(jiān)管當(dāng)局有效監(jiān)督的有機(jī)組成部分。毫無疑 問，任何形式的資本充足率框架，包括更具前瞻性的新協(xié)議，在一定程度上都落后于復(fù)雜程度化高銀行不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種業(yè)務(wù)機(jī)遇。委員會認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn) IRB 法銀行的資本要足以抵御惡劣及不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 51. 其它一些修改內(nèi)容突出反映在風(fēng)險(xiǎn)集中和對使用抵押、擔(dān)保和信用衍生品而帶來的剩余風(fēng)險(xiǎn)的處理上。此外，一旦查明銀行對某項(xiàng)證券化結(jié)構(gòu)提 供了隱性支持（不表現(xiàn)在合同上的），可能需要采用的監(jiān)管措施。通過強(qiáng)化信息披露強(qiáng)化市場紀(jì)律，新協(xié)議第三支柱對幫助銀行和監(jiān)管當(dāng)局管理風(fēng)險(xiǎn)、提高穩(wěn)定性好處很多。 54. 委員會注意到，監(jiān)管當(dāng)局在要求銀行滿足信息披露方面的法律手段不同。已經(jīng)做的大量工作為的是確保新協(xié)議披露要求重點(diǎn)放在銀行資本充足率上，同時又與銀行需遵守的會計(jì)披露標(biāo)準(zhǔn)不矛盾。至于新協(xié)議今后可能做出的修改，委員會將考慮這類修改對銀行必須披露的信息量的影響。在一些十國集團(tuán)國家中，巴塞爾 II 的整體框架將適用于整個銀行業(yè)。 58. 考慮到資源不足及其它方面的工作，非十集團(tuán)國家將實(shí)施時間表安排在 2020 年后，自然既不奇怪，也沒有什么不適合之處。委員會認(rèn)為，繼續(xù)開展這方面的合作對于確保向新協(xié)議的成功過渡十分重要。 59. 許多國家的監(jiān)管當(dāng)局已開始計(jì)劃向巴塞爾 II 過渡。 58. 雖然從設(shè)計(jì)上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項(xiàng)選擇，但是委員會注意到，考慮到各國監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)化監(jiān)管的重點(diǎn)不一樣，近期內(nèi)在非十國集團(tuán)國家全面實(shí)施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點(diǎn)。在十國集團(tuán)國家內(nèi)部，委員會成員國同意 于 2020 年底同時開始實(shí)施新協(xié)議。今后，委員會將進(jìn)一步加強(qiáng)與會計(jì)主管部門的交流。委員會認(rèn)為，要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監(jiān)管當(dāng)局的法律授權(quán)。這項(xiàng)工作的目的是避免向市場提供過多的信息，使市場難以對其進(jìn)行分析，無法了解銀行真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)輪廓。委員會力求鼓勵市場紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。目的是希望銀行增加監(jiān)管當(dāng)局對處理證券化的了解。銀行和監(jiān)管當(dāng)局 要利用測試結(jié)果作為確保銀行持有一定量越額資本的一項(xiàng)手段。 50. 在修改新協(xié)議的過程中，委員會不斷完善第二支柱的內(nèi)容。對風(fēng)險(xiǎn)的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。 20 第二支柱和第 三支柱： 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場 紀(jì)律 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 48. 新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導(dǎo)原則上。銀行需要抵御操作風(fēng)險(xiǎn)總的資本等于各產(chǎn)品線要求的監(jiān)管資本（ regulatory capital）之和。然而，委員會鼓勵采用該法的銀行遵守委員會 2020 年 2 月發(fā)表的有關(guān)《操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導(dǎo)原則?？傮w來說，這兩種方法要求銀行抵御操作風(fēng)險(xiǎn)的資本相當(dāng)某項(xiàng)特定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量值的固定比率。銀行管理層表示，開發(fā)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的靈活、完善的方法是有可能的。因此，對 AMA規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求很少，目的是為今后的發(fā)展留有足夠的空間。 42. 委員會希望為銀行開發(fā)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的方法提供充分的靈活性。 41. 操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內(nèi)不能達(dá)到準(zhǔn)確量化信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的程度。在巴塞爾 II 的框架下，操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是， 由不完善或有問題的內(nèi)部 程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。委員會規(guī)定的方法基于資產(chǎn)池中對應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量。每項(xiàng)內(nèi)容，如流動性便利，對計(jì)算發(fā)起行計(jì)算未評級證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。委員會認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，以便使 發(fā)起行有較高的積極性將內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)最大的次級證券化頭寸轉(zhuǎn)移出去。因此，委員會認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)的高度集中要求更高的資本要求。為解決這一問題，在決定標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法合適的資本要求時，巴塞爾 II 要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。委員會認(rèn)為，從其自身特點(diǎn)看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的所有權(quán)和 /或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了第三方。從實(shí)際角度來看，經(jīng)過一段時間，銀行自己的體系應(yīng)該能夠有效地收集、 存儲和使用貸款的損失數(shù)據(jù)。獨(dú)立的評級過程、內(nèi)部審核和透明度是 IRB 法最低標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)控概念。雖然使用 IRB 高級法的銀行相對使用IRB 初級法的銀行享有較高的靈活性，但是這些銀行同樣必須滿足一套嚴(yán)格的最低標(biāo)準(zhǔn)。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最低為100％。 第三稿對各檔明確規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第三稿對各檔規(guī)定了明確的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 專業(yè)貸款（ Specialised lending） 28. 巴塞爾 II 將不同于其它公司貸款的批發(fā)貸款做了細(xì)分，并將他們統(tǒng)稱為專業(yè)貸款。一是以住房抵押貸款為擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)暴露，二是合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露（ qualifying revolving retail exposures， QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱其它零售風(fēng)險(xiǎn)暴露。 零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 26. 對于零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，只可采用 IRB 高級法，不可采用 IRB 初級法。因此，對于采用 IRB 初級法的銀行，第三稿中監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的不同 LGD 值反映了存在不同類別的抵押品?？傮w來看，采用 IRB 高級法的銀行應(yīng)提供上述各類風(fēng)險(xiǎn)暴露剩余期限的估計(jì)值，然而也不排除在個別情況下，監(jiān)管當(dāng)局可允許采用固定的期限假設(shè)。此外，對于界定為年銷售量在 5000 萬歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對公司 IRB 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式進(jìn)行調(diào)整。下面已對各類資產(chǎn)組合采用的初級 IRB 法和高級 IRB 法之間的區(qū)別做了介紹。 19. 這里講的公式或稱風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，可將銀行的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為資本要求。 IRB 法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同表現(xiàn)在，銀行對重大風(fēng)險(xiǎn)要素（ risk drivers ） 的內(nèi)部估計(jì)值將作為計(jì)算資本的主要參數(shù)（ inputs）。該附件總結(jié)了計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的各種最為簡化的方法。 17. 從設(shè)計(jì)角度上看，標(biāo)準(zhǔn)法對風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易做了一些區(qū)別，從而提高計(jì)算出的資本比率的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。此外，標(biāo)準(zhǔn)法還擴(kuò)大了合格擔(dān)保人的范圍，使其包括符合一定外部評級條件的各類公司。標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)重大創(chuàng)新是將逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定為 150%，除非針對該類貸款銀行已經(jīng)計(jì)量了達(dá)到一定比例的專項(xiàng)準(zhǔn)備。 . 14. 標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定了各國監(jiān)管當(dāng)局決定銀行是否采用某類外部評級所應(yīng)遵守的原則。按要求，銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露（ exposures）可觀察的特點(diǎn)（即，公司貸款或住房抵押貸款），將信用風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分到監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的幾個類檔 次上。 12. 在上述兩個方面，新協(xié)議的主要創(chuàng)新表現(xiàn)為分別為計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了三種方法。關(guān)于交易業(yè) 務(wù)市場風(fēng)險(xiǎn)的處理方法，以巴塞爾委員會 1996 年公布的資本協(xié)議修訂案為準(zhǔn)。因此，修改內(nèi)容反映在對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的界定方面，即修改反映計(jì)量銀行各類風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法。老協(xié)議基于資本比率的概念，即分子代表銀行持有的資本數(shù)