【正文】 立企業(yè)的行業(yè)龍頭地位。打造主要面向服務(wù)廣西企業(yè)的高端理財(cái)和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。 與各金融機(jī)構(gòu)及其地方分支機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，利用其業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和客戶資源獲取項(xiàng)目信息；爭(zhēng)取合作金融機(jī)構(gòu)向符合條件的被投資企業(yè)提供配套貸款支持，使被投資企業(yè)獲得多元化的融資渠道。 （ 4）證券、期貨和新三板融資：資產(chǎn)管理公司根據(jù)目前新三板市場(chǎng)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)相應(yīng)理財(cái)、私募產(chǎn)品，利用產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，如傘型私募產(chǎn)品，募集相應(yīng)的資金投資于集團(tuán)產(chǎn)業(yè)或其他項(xiàng)目。 （ 2）運(yùn)作資金池融資。資產(chǎn)管理公司聯(lián)合集團(tuán)產(chǎn)業(yè)子公司作為基金的普通合伙人。通過(guò)交流，挖掘潛在投融資機(jī)會(huì)，形成優(yōu)勢(shì)聯(lián)盟組織。實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的有效利用。利用金融資本市場(chǎng)的發(fā)展，謀求向其他企業(yè)機(jī)構(gòu)出售股權(quán)或企業(yè)上市退出 。 ⑷聯(lián)合金融資本和產(chǎn)業(yè)資本共同建立產(chǎn)融結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式。 以獨(dú)特的眼光及全面的投資渠道為客戶提供包括公司變革、企業(yè)體系規(guī)劃、業(yè)務(wù)整合、股本私募、融資匹配、上市策劃和收購(gòu)兼并等服務(wù)。形成一支集豐富的資產(chǎn)投資管理經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)互補(bǔ)于一體的管理隊(duì)伍，將團(tuán)隊(duì)所積累的大量產(chǎn)業(yè)資源、人脈、市場(chǎng)和管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合市場(chǎng)基礎(chǔ)、專業(yè)分析能力，不斷為客戶提供最方便和最有效率的投資參股和理財(cái) 服務(wù)。促使各個(gè)產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大。 4 公司目標(biāo)市場(chǎng) 根據(jù)廣西的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特色，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，遵循國(guó)家和地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，重點(diǎn)發(fā) 展六大類(lèi)業(yè)務(wù)：農(nóng)村土地信托基金業(yè)務(wù)；投資銀行業(yè)務(wù)；托管資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)；私募基金業(yè)務(wù)；產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金。小額信貸貸款余額也從 2020 年的 億元暴增到 2020 年的 億元。由于銀行信貸資源持續(xù)趨緊，勞動(dòng)密集、規(guī)模擴(kuò)張快、處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的小微企業(yè)和商戶對(duì)民間借貸需求旺盛， 2020 年，廣西民間借貸利率飆升，即使是 6 分、 8 分的月利率也不鮮見(jiàn)。阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布的《中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)與融資困境調(diào)研報(bào)告》顯示：半數(shù)的小企業(yè)是通過(guò)民間借貸完成融資，能從銀行貸到款的企業(yè)不足 15%，而金額在 100 萬(wàn)元以下的貸款很少受到商業(yè)銀行重視。人民幣跨境結(jié)算 2020 年啟動(dòng)試點(diǎn)以來(lái)，廣西跨境人民幣結(jié)算總量累計(jì)達(dá) 1800 億元，居西部 12 省（區(qū)）、中國(guó) 8 個(gè)邊境?。▍^(qū)）第一，為促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化和昆明區(qū)域性國(guó)際金融中心建設(shè)奠定了良好基礎(chǔ)。 （十）健全跨境金融合作交流機(jī)制。 （八）完善地方金融管理體制。重點(diǎn)實(shí)施個(gè)人境外直接投資，企業(yè)外匯資本金集中運(yùn)營(yíng)管理，試驗(yàn)區(qū) 外資股權(quán)投資企業(yè)資本金意愿結(jié)匯等。重點(diǎn)實(shí)施雙邊及多邊保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作，加大政策性出口信用保險(xiǎn)對(duì)試驗(yàn)區(qū)海外投資項(xiàng)目，大型成套設(shè)備出口融資項(xiàng)目及邊境（跨境）貿(mào)易出口業(yè)務(wù)等支持，小微企業(yè)信用貸款保證保險(xiǎn)和涉外企業(yè)信用保證保險(xiǎn)，探索建立農(nóng)業(yè)大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制等。 （二）完善金融組織體系，吸引東盟、南亞金融機(jī)構(gòu)“進(jìn)來(lái)”設(shè)立外資金融機(jī)構(gòu)、設(shè)立國(guó)際性或區(qū)域性管理總部，支持民間資本進(jìn)入金融業(yè)，發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行等金融機(jī)構(gòu)，支持滇桂地方法人金融機(jī)構(gòu)到東盟、南亞國(guó)家設(shè)立機(jī)構(gòu)等。 廣西、云南沿邊金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū) 2020 年 11 月 27 日央行聯(lián)合多部委印發(fā)《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡(jiǎn)稱“試驗(yàn)區(qū)總體方案 ”），旨在促進(jìn)沿邊金融、跨境金融、地方金融改革先行先試，促進(jìn)人民幣周邊區(qū)域化，提升兩省區(qū)對(duì)外開(kāi)放和貿(mào)易投資便利化水平，推動(dòng)沿邊開(kāi)放實(shí)現(xiàn)新突破。 （五）是在開(kāi)放合作方面的政策支持。 （三）是在保稅物流體系方面的政策支持。 國(guó)家大力支持北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)開(kāi)放發(fā)展，明確給予五大方面的政策支持： （一）是綜合配套改革方面的政策支持。 鐵山港（龍?zhí)叮┙M團(tuán)。 欽（州）防（城港）組團(tuán)。 北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的主要任務(wù)是：建設(shè)成為中國(guó) 東盟開(kāi)放合作的物流基地、商貿(mào)基地、加工制造基地和信息交流中心。 廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)（以下簡(jiǎn)稱“北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)”）地處我國(guó)沿海西南端，主要由南寧、北海、欽州、防城 港四市和玉林、崇左兩個(gè)市物流中心“ 4+2”所轄行政區(qū)域組成，陸地國(guó)土面積 萬(wàn)平方公里， 2020 年末總?cè)丝?1300萬(wàn)人（不含玉林、崇左）。因此，如何加強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的道德約束，是有限合伙制私募投資基金所面臨的又一挑戰(zhàn)。基金管理人對(duì)投資資產(chǎn)進(jìn)行決策后，委托信托公司協(xié)調(diào)托管銀行進(jìn)行資金劃撥；賬戶資產(chǎn)的收益核算也由信托公司或者托管銀行完成。目前信托渠道已經(jīng)成熟，信托型基金的銷(xiāo)售效率相對(duì)較高。 （ 2）在管理成本方面 與信托型基金的多重管理關(guān)系不同，在有限合伙制中，只存在一層委托代理關(guān)系，作為委托人的有限合伙人只負(fù)責(zé)出資，他們把企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)全權(quán)委托普通合伙人行使。也即，企業(yè)法人繳納企業(yè)所得稅，自然人不納稅?！? 合伙企業(yè)本身不具有獨(dú)立的主體資格，不必繳納企業(yè)所得稅，而當(dāng)企業(yè)盈利時(shí)普通合伙人和有限合伙人根據(jù)各自情況繳納所得稅。 表 11 有限合伙私募與其他組織類(lèi)型私募比較 公司制 信托制 有限合伙制 基礎(chǔ)法律關(guān)系 委托代理 信托關(guān)系 （有限）合伙關(guān)系 基礎(chǔ)法律法規(guī) 《公司法》 《信托法》 《合伙企業(yè)法》 法律地位 法人資格 不具法人資格 非法人組織 成立依據(jù) 公司章程 信托合約 合伙協(xié)議 資金繳付 最低注冊(cè)資本、嚴(yán)格的注冊(cè)資本繳付時(shí)間和比例 購(gòu)買(mǎi)信托受益憑證 通過(guò)契約或者協(xié)議規(guī)定注資的時(shí)間和數(shù)量。 2020 年 6 月，國(guó)內(nèi)第一家有限合伙制的基金“深圳市南海成長(zhǎng)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）” 成立。其中到 2020 年 01 月份止集合信托成立公司數(shù)量為 56 家，集合信托產(chǎn)品成立數(shù)量達(dá)到了 626 個(gè)。 在我國(guó)目前的各種投資活動(dòng)中，最為活躍的是外資背景型的基金，一些知名的成功案例也多是由外資背景的私募基金運(yùn)作的，如蒙牛、無(wú)錫尚德、盛大網(wǎng)絡(luò)、李寧等，他們的身后也大都是一些赫赫有名的國(guó)際私募股權(quán)基金，如 KKR、凱雷、華平、摩根、新橋、英聯(lián)、黑石等。 目前，市場(chǎng)上正在運(yùn)行的陽(yáng)光私募累計(jì)已達(dá) 500 多只。同時(shí)創(chuàng)業(yè)板的推出，使得有限合伙制的公司在投資退出 機(jī)制上面形成了一個(gè)比較好的退出渠道。 （ 3）整個(gè)構(gòu)架成功實(shí)施的關(guān)鍵因素是資金的長(zhǎng)融短投。資產(chǎn)管理公司扮演盤(pán)活資金角色。 （ 3）資產(chǎn)管理公司聯(lián)合集團(tuán)子公司或其他產(chǎn)業(yè)公司作為信托、理財(cái)和私募的發(fā)起人，向集團(tuán)項(xiàng)目注入資金。 4 資產(chǎn)管理公司定位 產(chǎn)業(yè)布局設(shè)置 集團(tuán)產(chǎn)業(yè)、 互聯(lián)網(wǎng)金融和資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)業(yè)關(guān)系布局如下圖 支 付 公 司平 臺(tái) 運(yùn)營(yíng) 公 司資 產(chǎn) 管 理 公 司集 團(tuán) 公 司集 團(tuán) 地 產(chǎn) 子 公 司或 其 他 產(chǎn) 業(yè)集 團(tuán) 控 股匯 集 資 金 池 盤(pán) 活 資 金 池輸 出 資 金集 團(tuán) 控 股集 團(tuán) 控 股注 入 資 金聯(lián) 合 發(fā) 起餐 飲 點(diǎn) 餐平 臺(tái)商 業(yè) 零 售平 臺(tái)超 市 預(yù) 付 費(fèi) 卡/ 電 子 消 費(fèi) 券平 臺(tái)? ? ?四 大 交 易中 心 根據(jù)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)布局，資產(chǎn)管理公司定位于提供融資投資、盤(pán)活資產(chǎn)的角色，為集團(tuán)產(chǎn)業(yè)輸送資金，通過(guò)上市、私募等資本市場(chǎng)運(yùn)作方式，提高集團(tuán)資產(chǎn)利用率，壯大集團(tuán)資產(chǎn)。 管理公司按實(shí)際運(yùn)作基金總額的 1%提取管理費(fèi)?？偨?jīng)理經(jīng)董事長(zhǎng)提名，由董事會(huì)聘任和解聘。 投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)在需要時(shí)開(kāi)會(huì)，以審閱投資建議及考慮任何其他投資事宜。 董事會(huì) 董事會(huì)由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，由集團(tuán)公司指派，董事會(huì)對(duì)公司股東會(huì)負(fù)責(zé)，主要行使下列職權(quán)：向股東會(huì)報(bào)告工作；執(zhí)行股東會(huì)的決議或者決定；決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方 案； 制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本的方案；制訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案；決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘公司總經(jīng)理并決定其報(bào)酬事項(xiàng)，根據(jù)總經(jīng)理的提名聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和公司其他高級(jí)管理人員；決定公司的激勵(lì)機(jī)制方案；制定公司的基本管理制度；聘任或解聘公司投資風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)成員。 （ 5）相關(guān)融資及產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)。擬上市公司咨詢、顧問(wèn)；不良資產(chǎn)的收購(gòu)、整合、轉(zhuǎn)讓、處置、合作；上市公司股權(quán)收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓、合作、整合等；聯(lián)合國(guó)際及國(guó)內(nèi)知名投行專為上市公司和擬上市公司提供法律顧問(wèn)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)； （ 2）托管資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。注冊(cè)資本 5000 萬(wàn)人民幣。整體而言，廣西私募基金行業(yè)在國(guó)內(nèi)尚處于起步階段，未來(lái)將兼?zhèn)鋰?guó)內(nèi)金融行業(yè)先行優(yōu)勢(shì)，迎來(lái)巨大發(fā)展。 某 投資集團(tuán) 資產(chǎn)管理公司籌建方案 一、籌建工作概述 .................................................................................................................... 1 1 籌建背景 .......................................................................................................................... 1 2 資產(chǎn)管理公司基本設(shè)計(jì) .................................................................................................. 1 公司名稱 ................................................................................................................ 1 公司股東及注冊(cè)資本 ............................................................................................ 1 公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)宗旨和范圍 .................................................................................... 1 經(jīng)營(yíng)架構(gòu)規(guī)劃 ........................................................................................................ 2 組織結(jié)構(gòu)及職能部門(mén) ............................................................................................ 3 公司收入來(lái)源 ........................................................................................................ 5 3 公司主要籌建程序 .......................................................................................................... 5 4 資產(chǎn)管理公司定位 .......................................................................................................... 5 產(chǎn)業(yè)布局設(shè)置 ........................................................................................................ 5 資金流動(dòng)說(shuō)明 ........................................................................................................ 6 運(yùn)營(yíng)說(shuō)明 ................................................................................................................ 6 二、 私募市場(chǎng)概述與目標(biāo)市場(chǎng) ................................................................................................ 7 1 市場(chǎng)概述 .......................................................................................................................... 7 我國(guó)私募基金的發(fā)展情況 .................................................................................... 7 私募業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) ....................................................................