【正文】 立企業(yè)的行業(yè)龍頭地位。打造主要面向服務(wù)廣西企業(yè)的高端理財和資產(chǎn)管理機構(gòu)。 與各金融機構(gòu)及其地方分支機構(gòu)建立合作關(guān)系，利用其業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和客戶資源獲取項目信息；爭取合作金融機構(gòu)向符合條件的被投資企業(yè)提供配套貸款支持，使被投資企業(yè)獲得多元化的融資渠道。 （ 4）證券、期貨和新三板融資：資產(chǎn)管理公司根據(jù)目前新三板市場的特點，設(shè)計相應(yīng)理財、私募產(chǎn)品，利用產(chǎn)品設(shè)計結(jié)構(gòu)特點，如傘型私募產(chǎn)品，募集相應(yīng)的資金投資于集團產(chǎn)業(yè)或其他項目。 （ 2）運作資金池融資。資產(chǎn)管理公司聯(lián)合集團產(chǎn)業(yè)子公司作為基金的普通合伙人。通過交流，挖掘潛在投融資機會，形成優(yōu)勢聯(lián)盟組織。實現(xiàn)社會資金的有效利用。利用金融資本市場的發(fā)展，謀求向其他企業(yè)機構(gòu)出售股權(quán)或企業(yè)上市退出 。 ⑷聯(lián)合金融資本和產(chǎn)業(yè)資本共同建立產(chǎn)融結(jié)合的經(jīng)營模式。 以獨特的眼光及全面的投資渠道為客戶提供包括公司變革、企業(yè)體系規(guī)劃、業(yè)務(wù)整合、股本私募、融資匹配、上市策劃和收購兼并等服務(wù)。形成一支集豐富的資產(chǎn)投資管理經(jīng)驗、企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗和專業(yè)互補于一體的管理隊伍，將團隊所積累的大量產(chǎn)業(yè)資源、人脈、市場和管理經(jīng)驗，結(jié)合市場基礎(chǔ)、專業(yè)分析能力，不斷為客戶提供最方便和最有效率的投資參股和理財 服務(wù)。促使各個產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大。 4 公司目標(biāo)市場 根據(jù)廣西的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟特色，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，遵循國家和地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，重點發(fā) 展六大類業(yè)務(wù)：農(nóng)村土地信托基金業(yè)務(wù)；投資銀行業(yè)務(wù)；托管資產(chǎn)運營業(yè)務(wù)；私募基金業(yè)務(wù)；產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金。小額信貸貸款余額也從 2020 年的 億元暴增到 2020 年的 億元。由于銀行信貸資源持續(xù)趨緊，勞動密集、規(guī)模擴張快、處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的小微企業(yè)和商戶對民間借貸需求旺盛， 2020 年，廣西民間借貸利率飆升，即使是 6 分、 8 分的月利率也不鮮見。阿里巴巴集團發(fā)布的《中小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調(diào)研報告》顯示：半數(shù)的小企業(yè)是通過民間借貸完成融資，能從銀行貸到款的企業(yè)不足 15%，而金額在 100 萬元以下的貸款很少受到商業(yè)銀行重視。人民幣跨境結(jié)算 2020 年啟動試點以來，廣西跨境人民幣結(jié)算總量累計達(dá) 1800 億元，居西部 12 ?。▍^(qū)）、中國 8 個邊境?。▍^(qū)）第一，為促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化和昆明區(qū)域性國際金融中心建設(shè)奠定了良好基礎(chǔ)。 （十）健全跨境金融合作交流機制。 （八）完善地方金融管理體制。重點實施個人境外直接投資，企業(yè)外匯資本金集中運營管理，試驗區(qū) 外資股權(quán)投資企業(yè)資本金意愿結(jié)匯等。重點實施雙邊及多邊保險業(yè)務(wù)合作，加大政策性出口信用保險對試驗區(qū)海外投資項目，大型成套設(shè)備出口融資項目及邊境（跨境）貿(mào)易出口業(yè)務(wù)等支持，小微企業(yè)信用貸款保證保險和涉外企業(yè)信用保證保險，探索建立農(nóng)業(yè)大災(zāi)風(fēng)險分散機制等。 （二）完善金融組織體系，吸引東盟、南亞金融機構(gòu)“進(jìn)來”設(shè)立外資金融機構(gòu)、設(shè)立國際性或區(qū)域性管理總部，支持民間資本進(jìn)入金融業(yè)，發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行等金融機構(gòu)，支持滇桂地方法人金融機構(gòu)到東盟、南亞國家設(shè)立機構(gòu)等。 廣西、云南沿邊金融改革實驗區(qū) 2020 年 11 月 27 日央行聯(lián)合多部委印發(fā)《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》（以下簡稱“試驗區(qū)總體方案 ”），旨在促進(jìn)沿邊金融、跨境金融、地方金融改革先行先試，促進(jìn)人民幣周邊區(qū)域化，提升兩省區(qū)對外開放和貿(mào)易投資便利化水平，推動沿邊開放實現(xiàn)新突破。 （五）是在開放合作方面的政策支持。 （三）是在保稅物流體系方面的政策支持。 國家大力支持北部灣經(jīng)濟區(qū)開放發(fā)展，明確給予五大方面的政策支持： （一）是綜合配套改革方面的政策支持。 鐵山港（龍?zhí)叮┙M團。 欽（州）防（城港）組團。 北部灣經(jīng)濟區(qū)的主要任務(wù)是：建設(shè)成為中國 東盟開放合作的物流基地、商貿(mào)基地、加工制造基地和信息交流中心。 廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)（以下簡稱“北部灣經(jīng)濟區(qū)”）地處我國沿海西南端，主要由南寧、北海、欽州、防城 港四市和玉林、崇左兩個市物流中心“ 4+2”所轄行政區(qū)域組成，陸地國土面積 萬平方公里， 2020 年末總?cè)丝?1300萬人（不含玉林、崇左）。因此，如何加強對基金經(jīng)理的道德約束，是有限合伙制私募投資基金所面臨的又一挑戰(zhàn)?；鸸芾砣藢ν顿Y資產(chǎn)進(jìn)行決策后，委托信托公司協(xié)調(diào)托管銀行進(jìn)行資金劃撥；賬戶資產(chǎn)的收益核算也由信托公司或者托管銀行完成。目前信托渠道已經(jīng)成熟，信托型基金的銷售效率相對較高。 （ 2）在管理成本方面 與信托型基金的多重管理關(guān)系不同，在有限合伙制中，只存在一層委托代理關(guān)系，作為委托人的有限合伙人只負(fù)責(zé)出資，他們把企業(yè)的經(jīng)營權(quán)全權(quán)委托普通合伙人行使。也即，企業(yè)法人繳納企業(yè)所得稅，自然人不納稅?！? 合伙企業(yè)本身不具有獨立的主體資格，不必繳納企業(yè)所得稅，而當(dāng)企業(yè)盈利時普通合伙人和有限合伙人根據(jù)各自情況繳納所得稅。 表 11 有限合伙私募與其他組織類型私募比較 公司制 信托制 有限合伙制 基礎(chǔ)法律關(guān)系 委托代理 信托關(guān)系 （有限）合伙關(guān)系 基礎(chǔ)法律法規(guī) 《公司法》 《信托法》 《合伙企業(yè)法》 法律地位 法人資格 不具法人資格 非法人組織 成立依據(jù) 公司章程 信托合約 合伙協(xié)議 資金繳付 最低注冊資本、嚴(yán)格的注冊資本繳付時間和比例 購買信托受益憑證 通過契約或者協(xié)議規(guī)定注資的時間和數(shù)量。 2020 年 6 月，國內(nèi)第一家有限合伙制的基金“深圳市南海成長創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）” 成立。其中到 2020 年 01 月份止集合信托成立公司數(shù)量為 56 家，集合信托產(chǎn)品成立數(shù)量達(dá)到了 626 個。 在我國目前的各種投資活動中，最為活躍的是外資背景型的基金，一些知名的成功案例也多是由外資背景的私募基金運作的，如蒙牛、無錫尚德、盛大網(wǎng)絡(luò)、李寧等，他們的身后也大都是一些赫赫有名的國際私募股權(quán)基金，如 KKR、凱雷、華平、摩根、新橋、英聯(lián)、黑石等。 目前，市場上正在運行的陽光私募累計已達(dá) 500 多只。同時創(chuàng)業(yè)板的推出，使得有限合伙制的公司在投資退出 機制上面形成了一個比較好的退出渠道。 （ 3）整個構(gòu)架成功實施的關(guān)鍵因素是資金的長融短投。資產(chǎn)管理公司扮演盤活資金角色。 （ 3）資產(chǎn)管理公司聯(lián)合集團子公司或其他產(chǎn)業(yè)公司作為信托、理財和私募的發(fā)起人，向集團項目注入資金。 4 資產(chǎn)管理公司定位 產(chǎn)業(yè)布局設(shè)置 集團產(chǎn)業(yè)、 互聯(lián)網(wǎng)金融和資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)業(yè)關(guān)系布局如下圖 支 付 公 司平 臺 運營 公 司資 產(chǎn) 管 理 公 司集 團 公 司集 團 地 產(chǎn) 子 公 司或 其 他 產(chǎn) 業(yè)集 團 控 股匯 集 資 金 池 盤 活 資 金 池輸 出 資 金集 團 控 股集 團 控 股注 入 資 金聯(lián) 合 發(fā) 起餐 飲 點 餐平 臺商 業(yè) 零 售平 臺超 市 預(yù) 付 費 卡/ 電 子 消 費 券平 臺? ? ?四 大 交 易中 心 根據(jù)集團產(chǎn)業(yè)布局，資產(chǎn)管理公司定位于提供融資投資、盤活資產(chǎn)的角色，為集團產(chǎn)業(yè)輸送資金，通過上市、私募等資本市場運作方式，提高集團資產(chǎn)利用率，壯大集團資產(chǎn)。 管理公司按實際運作基金總額的 1%提取管理費?？偨?jīng)理經(jīng)董事長提名，由董事會聘任和解聘。 投資風(fēng)險委員會在需要時開會，以審閱投資建議及考慮任何其他投資事宜。 董事會 董事會由股東會選舉產(chǎn)生，由集團公司指派，董事會對公司股東會負(fù)責(zé)，主要行使下列職權(quán)：向股東會報告工作；執(zhí)行股東會的決議或者決定；決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；制訂公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方 案； 制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；制訂公司增加或者減少注冊資本的方案；制訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案；決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘公司總經(jīng)理并決定其報酬事項，根據(jù)總經(jīng)理的提名聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和公司其他高級管理人員；決定公司的激勵機制方案；制定公司的基本管理制度；聘任或解聘公司投資風(fēng)險委員會成員。 （ 5）相關(guān)融資及產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)。擬上市公司咨詢、顧問；不良資產(chǎn)的收購、整合、轉(zhuǎn)讓、處置、合作；上市公司股權(quán)收購、轉(zhuǎn)讓、合作、整合等；聯(lián)合國際及國內(nèi)知名投行專為上市公司和擬上市公司提供法律顧問和財務(wù)顧問服務(wù)； （ 2）托管資產(chǎn)運營業(yè)務(wù)。注冊資本 5000 萬人民幣。整體而言，廣西私募基金行業(yè)在國內(nèi)尚處于起步階段，未來將兼?zhèn)鋰鴥?nèi)金融行業(yè)先行優(yōu)勢，迎來巨大發(fā)展。 某 投資集團 資產(chǎn)管理公司籌建方案 一、籌建工作概述 .................................................................................................................... 1 1 籌建背景 .......................................................................................................................... 1 2 資產(chǎn)管理公司基本設(shè)計 .................................................................................................. 1 公司名稱 ................................................................................................................ 1 公司股東及注冊資本 ............................................................................................ 1 公司業(yè)務(wù)經(jīng)營宗旨和范圍 .................................................................................... 1 經(jīng)營架構(gòu)規(guī)劃 ........................................................................................................ 2 組織結(jié)構(gòu)及職能部門 ............................................................................................ 3 公司收入來源 ........................................................................................................ 5 3 公司主要籌建程序 .......................................................................................................... 5 4 資產(chǎn)管理公司定位 .......................................................................................................... 5 產(chǎn)業(yè)布局設(shè)置 ........................................................................................................ 5 資金流動說明 ........................................................................................................ 6 運營說明 ................................................................................................................ 6 二、 私募市場概述與目標(biāo)市場 ................................................................................................ 7 1 市場概述 .......................................................................................................................... 7 我國私募基金的發(fā)展情況 .................................................................................... 7 私募業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) ....................................................................