【正文】 該風險存在于項目篩選、盡職調查、投資決策、組織實施、后續(xù)管理和退出安排等各個投資流程與環(huán)節(jié)中， 風險劃分 以項目投資階段分，具體包括目標企業(yè)風險、投資分析風險、投資決策風險、項目管理風險、項目退出風險等： （ 1）目標企業(yè)風險：指中小企業(yè)成長和發(fā)展過程中本身具有的不確定性，包括技術風險、經營風險、財務風險等。 在投后項目企業(yè)的管理上，除了股權管理外，擬借助于股東網絡，以市場化機制選擇工作人員，以包括進入項目企業(yè)董事會、派遣高管人員等方式，在 完善項目企業(yè)公司治理基礎上，同時實現基金對項目企業(yè)的掌控，減少可能的道德風險等影響順利實現基金目標的不利因素。 決策團隊業(yè)務流程 依據項目資金投資管理目標及政策，特制定本項目投資決策程序如下圖，以作為項目整體投資策略及指引，投資風險委員會及投資管理人在做出投資決定時也將充分參照此策略及指引 圖 4 決策團隊業(yè)務流程說明圖 投資決策程序說明 （ 1）資產管理公司負責篩選、確定、審閱、評估投資及套現投資的機會，執(zhí)行投資及套現投資決定，以及監(jiān)察投資項目。 項目篩選流程 根據預期項目來源情況，備選項目遴選流程主要包括：收集優(yōu)秀企業(yè)推介資料、組織企業(yè)考察與調查、投資項目分類、建立項目備選庫資料等環(huán)節(jié)。 （ 3）安全性原則：資產管理公司在投資過程中，要以投資的安全性為主要目標。 （ 3）資產證券化融資：將缺乏流動性但可以產生穩(wěn)定的可預見未來現金流的資產，按照某種共同特征分類，形成資產組合，并以這些資產為擔 保發(fā)行可在二級市場上交易的固定收益證券。 （ 5）廣泛開展與國內外眾多銀行、信托公司和第三方理財機構等金融機構的聯(lián)系與合作，募集有限合伙制的基金。 專業(yè)團隊優(yōu)勢 目前廣西本土尚未有在私募行業(yè)的高端人才，未來資產管理公司引進更多精于私募行業(yè)的精英，打造一支有本土特色的資產管理隊伍。 廣西民間的中小企業(yè)近多數存在融資需求，其主要的 融資渠道主要是通過親戚朋友及民間借貸，民間借貸的方式以小額貸款公司、典當行、投資公司和擔保公司為主。主要特色是建立跨境金融信息服務基地，建立面向東盟和南亞國家的跨境零售支付平臺，探索沿邊跨境特定幣種清算安排的可 行性。加快推進北部灣經濟區(qū)開放開發(fā)，有利于推動廣西經濟社會全面進步，從整體上帶動和提升民族地區(qū)發(fā)展水平，振興 民族經濟，鞏固民族團結，保障邊疆穩(wěn)定；有利于深入實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，增強西南出海大通道功能，促進西南地區(qū)對外開放和經濟發(fā)展，形成帶動和支撐西部大開發(fā)的戰(zhàn)略高地；有利于完善我國沿海沿邊經濟布局，使東中西部發(fā)展更加協(xié)調，聯(lián)系更加緊密，為國家經濟社會發(fā)展戰(zhàn)略注入新的強大動力；有利于加快建設中國 東盟自由貿易區(qū)，深化中國與東盟面向繁榮與和平的戰(zhàn)略伙伴關系。主要包括北海市區(qū)、合浦縣城區(qū)及周邊重點開發(fā)區(qū)，發(fā)揮亞熱帶濱海旅游資源優(yōu)勢，開發(fā)濱海旅 游和跨國旅游業(yè)，重點發(fā)展電子信息、生物制藥、海洋開發(fā)等高技術產業(yè)和出口加工業(yè)，拓展出口加工區(qū)保稅物流功能，保護良好生態(tài)環(huán)境，成為人居環(huán)境優(yōu)美舒適的海濱城市。更有甚者，如果合伙制的基金經理擅自轉移資金，短期內投資人無法察覺，將會面臨巨大的損失。同樣，信托產品本身并不是合格的納稅主體，證券投資收益需根據投資人的各自的法律主體地位分別繳納所得稅。 信托資金規(guī)模迅速擴張 隨著 2020 年后，中央 政府的宏觀調控，信托業(yè)管理的信托資產開始急速擴張，從 2020 年 3 月 億元到 2020 年 9 月的 億元，整 9 個信托業(yè)管理的信托資產擴大了 4 倍多。由此吸引更多的沉淀資金。 5 公司收入來源 公司收入主要來源有兩項：管理費和業(yè)績報酬。金融類私募，包括股票、期貨、債券等金融市場私募；產業(yè)類私募，包括能源礦產、農業(yè)發(fā)展、高科技技術等行業(yè)私募；為客戶提供私募咨詢、發(fā)起、合作、運營及管理服務。 某 投資集團 資產管理公司籌建方案 一、籌建工作概述 .................................................................................................................... 1 1 籌建背景 .......................................................................................................................... 1 2 資產管理公司基本設計 .................................................................................................. 1 公司名稱 ................................................................................................................ 1 公司股東及注冊資本 ............................................................................................ 1 公司業(yè)務經營宗旨和范圍 .................................................................................... 1 經營架構規(guī)劃 ........................................................................................................ 2 組織結構及職能部門 ............................................................................................ 3 公司收入來源 ........................................................................................................ 5 3 公司主要籌建程序 .......................................................................................................... 5 4 資產管理公司定位 .......................................................................................................... 5 產業(yè)布局設置 ........................................................................................................ 5 資金流動說明 ........................................................................................................ 6 運營說明 ................................................................................................................ 6 二、 私募市場概述與目標市場 ................................................................................................ 7 1 市場概述 .......................................................................................................................... 7 我國私募基金的發(fā)展情況 .................................................................................... 7 私募業(yè)務結構 ........................................................................................................ 8 信托資金規(guī)模迅速擴張 ........................................................................................ 8 私募資金募集形式 ................................................................................................ 9 有限合伙制基金與信托產品的比較 .................................................................... 9 2 市場環(huán)境 ........................................................................................................................ 12 區(qū)域特點 .............................................................................................................. 12 廣西、云南沿邊金融改革實驗區(qū) ...................................................................... 14 3 廣西民間借貸快速擴張 ................................................................................................ 16 4 公司目標市場 ................................................................................................................ 18 5 公司開展目標市場的條件 ............................................................................................ 18 集團公司優(yōu)勢 ...................................................................................................... 18 公司市場競爭優(yōu)勢 .............................................................................................. 19 三、公司經營 .......................................................................................................................... 19 1 經營理念 ........................................................................................................................ 19 2 經營策略 ........................................................................................................................ 20 3 經營模式 ........................................................................................................................ 20 投資模式 .............................................................................................................. 20 融 資模式 ......................................................................................