【正文】 數(shù)量的增加存在線性關(guān)系 ，屬于顧客角度指標(biāo)的有（ ）。企業(yè)的外部人不容易獲取到企業(yè)內(nèi)部的信息，然而有不少從外部獲取信息的方式，包括：財(cái)務(wù)信息；客戶信息；內(nèi)部管理指標(biāo)；管理效率；學(xué)習(xí)和成長指標(biāo)，所以選項(xiàng) C 正確。（教材 P146） 4.【正確答案】 A 【答案解析】 在企業(yè)中，隨著時(shí)間流逝，將會(huì)發(fā)生一些變化或者發(fā)展。（教材 P153） 6.【正確答案】 B 【答案解析】 當(dāng)管理層的作用是積極主動(dòng)的，而變革的性質(zhì)是轉(zhuǎn)化時(shí)，該種變革是一種計(jì)劃的變革。（教材 P143～ 144） 3.【正確答案】 ABC 【答案解析】 在毛利率的考核中，最好分別考慮經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益，因?yàn)榉墙?jīng)常性損益與經(jīng)常性損益不同， 它不會(huì)經(jīng)常發(fā)生，所以 A正確；毛利率 =毛利 /營業(yè)收入，毛利 =營業(yè)收入 銷售成本，所以毛利率 =（營業(yè)收入 銷售成本） /營業(yè)收入 =1銷售成本率，所以 B正確；資本報(bào)酬率（ ROCE）=息稅前利潤 /占用的資本 100%，所以 C 正確；在制造業(yè)，銷售成本并不會(huì)和銷售數(shù)量的增加存在線性關(guān)系，這是因?yàn)榇嬖诖罅抗潭ǔ杀?，所以選項(xiàng) D 不正確。（教材 P151） 三、簡答題 1.【正確答案】 總體而言，使用比率來進(jìn)行績效評(píng)價(jià)的主要原因有： ① 通過比較各個(gè)時(shí)期的相應(yīng)比率可以很容易發(fā)現(xiàn)這些比率的變動(dòng)； ② 相比對(duì)于實(shí)物數(shù)量或貨幣價(jià)值的絕對(duì)數(shù)，比率更易于理解。目標(biāo)可以是投資報(bào)酬率、銷售利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、容量和產(chǎn)量。 ，還清利率較高的貸款，并以較低利率獲得新的貸款 （ ）。 果利率水平不變，則債務(wù)增加值為零 、投資引起的經(jīng)濟(jì)增加值現(xiàn)值、投資引起的企業(yè)市場增加值三者是相等的 ，則下列有關(guān)選擇財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的說法正確的是（ ）。 ，正確的有（ ）。 ＝企業(yè)資本市場價(jià)值－企業(yè)占用資本 ＝權(quán)益增加值＋債務(wù)增加值 ＝（投資資本回報(bào)率－資本成本） 投資資本 /（投資資本回報(bào)率－增長率） ＝經(jīng)濟(jì)增加值 /（資本成本－增長率） ，企業(yè)會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，此時(shí)可以通過（ ）來平衡現(xiàn)金流動(dòng)。狹義的財(cái) 務(wù)戰(zhàn)略僅指籌資戰(zhàn)略，包括資本結(jié)構(gòu)決策、籌資來源決策和股利分配決策等，所以選項(xiàng) B不正確；有效的財(cái)務(wù)管理不能使經(jīng)營災(zāi)難轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的成功，失敗的財(cái)務(wù)管理卻足以使成功的經(jīng)營戰(zhàn)略一無所獲，甚至使優(yōu)秀的企業(yè)毀于一旦，所以選項(xiàng) C 不正確；股東價(jià)值是由企業(yè)長期的現(xiàn)金創(chuàng)造能力決定的，而現(xiàn)金創(chuàng)造能力又是由企業(yè)對(duì)各種因素（包括資金因素）進(jìn)行管理的方式?jīng)Q定的，所以選項(xiàng)D 不正確。（教材 P160～ 161） 4.【正確答案】 D 【答案解析】 在成熟階段，最終的結(jié)果應(yīng)該是更穩(wěn)定的股價(jià)，這時(shí)候和早期通過資本利得給投資者期望的回報(bào)不同，更多的投資回報(bào)來自于發(fā)放的股利。如果利率水平不變，舉借新的債務(wù)使占用債務(wù)資本和債務(wù)市場價(jià)值等量增加，債務(wù)增加值為零，所以選項(xiàng) A 正確。投資的凈現(xiàn)值、投資引起的經(jīng)濟(jì)增加值現(xiàn)值、投資引起的企業(yè)市場增加值三者是相等的，所以選項(xiàng) D 正確。這些因素包括： （ 1）企業(yè)的內(nèi)部約束，企業(yè)的內(nèi)部約束包括董事會(huì)對(duì)于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的看法、和投資者保持良好關(guān)系的必要性以及與整體企業(yè)目標(biāo) 匹配的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的必要性。（教材 P158～ 159） 2.【正確答案】 ABCD 【答案解析】 分析資本成本的最終目的是為企業(yè)做出最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)決策提供幫助。（教材 P163～ 165） 4.【正確答案】 BD 【答案解析】 引入期的產(chǎn)品屬于嬰兒產(chǎn)品（選項(xiàng) A 錯(cuò)誤），成 長期的產(chǎn)品屬于明星產(chǎn)品，成熟期的產(chǎn)品屬于金牛產(chǎn)品（選項(xiàng) B正確），衰退期的產(chǎn)品屬于瘦狗產(chǎn)品。（教材 P169～ 170） 6.【正確答案】 ABD 【答案解析】 企業(yè)市場增加值＝（投資資本回報(bào)率－資本成本） 投資資本 /（資本成本－增長率）（教材 P175～ 177） 7.【正確答案】 ABC 【答案解析】 銷售增長率超過可持續(xù)增長率時(shí)企業(yè)會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺。如果（銷售增長率－可持續(xù)增長率）大于零，則現(xiàn)金短缺；如果（銷售增長率 －可持續(xù)增長率）小于零，則現(xiàn)金剩余。 第 8 章練習(xí) 一、單項(xiàng)選擇題 ，控制環(huán)境是指（ ）。下列正確的排序是（ ）。 A. 審計(jì)師必須擁有針對(duì)企業(yè)內(nèi)的所有大業(yè)務(wù)部門、部門及職能主動(dòng)行動(dòng)的權(quán)力 B. 可以臨時(shí)從某個(gè)部門借調(diào)員工作為審計(jì)師來審計(jì)該部門的業(yè)務(wù) C. 內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)具備必要的知識(shí)、技巧以及訓(xùn)練，以熟練、專業(yè)地實(shí)施審計(jì)工作 D. 內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)該善于口頭溝通及書面通信，能夠理解會(huì)計(jì)及審計(jì)準(zhǔn)則、原則及技術(shù) （ ）是指非執(zhí)行董事應(yīng)對(duì)董事會(huì)執(zhí)行成員管理的有關(guān)責(zé)任進(jìn)行監(jiān)督。 A. 調(diào)節(jié)和復(fù)核 B. 監(jiān)督及管理控制 C. 計(jì)算和會(huì)計(jì) D. 人力資源政策 和實(shí)務(wù) （ ）。這主要包括（ ）。 A. 過程比人員更重要 B. 股東的責(zé)任 C. 外部審計(jì)必須是獨(dú)立的 D. 披露和透明度對(duì)市場誠信是至關(guān)重要的 三、簡答題 ， X公司董事會(huì)起草并制定了非常全面的內(nèi)部控制規(guī)章制度，董事長認(rèn)為每個(gè)員工都是好員工，大家都會(huì)自覺的遵守 企業(yè)制定的規(guī)章制度，從而其領(lǐng)導(dǎo)的內(nèi)部審計(jì)部門人手很少，在遇到大型的審計(jì)項(xiàng)目的時(shí)候，臨時(shí)從被審計(jì)的部門調(diào)取熟悉審計(jì)業(yè)務(wù)的人員。 要求： （ 1） COSO 內(nèi)部控制框架的五個(gè)要素是什么？ （ 2）根據(jù) COSO 內(nèi)部控制相關(guān)理念，指出資料中對(duì)于五要素哪個(gè)方 面存在問題，簡要說明理由?？刂普呒俺绦虮仨毮軌蚋鶕?jù)企業(yè)面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)而改變，并且應(yīng)以企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，并對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)做出反應(yīng)。 4.【正確答案】 D 【答案解析】 COSO 內(nèi)部控制架構(gòu)將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估描述成一個(gè)可以分為三步的程序。選項(xiàng) B，該審計(jì)師無法保持客觀和獨(dú)立。參考教材P 5.【正確答案】 ABD 【答案解析】選項(xiàng) C 屬于業(yè)績復(fù)核。 9.【正確答案】 BCD 【答案解析】選項(xiàng) A 應(yīng)該是人員比過程更重要。 ② 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在問題。財(cái) 務(wù)部門存在長時(shí)間處在同一崗位和同時(shí)兼任多個(gè)崗位的現(xiàn)象，沒有做到重要職責(zé)的劃分。內(nèi)部審計(jì)部門喪失了獨(dú)立性，而且人手較少，無法進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)察活動(dòng)或單獨(dú)的評(píng)估。只強(qiáng)調(diào)了信息的真實(shí)性，沒有強(qiáng)調(diào)信息傳遞的及時(shí)性，有關(guān)信息可以越級(jí)進(jìn)行傳遞。采取何種的風(fēng)險(xiǎn)策略應(yīng)該綜合的進(jìn)行考慮，成本效益也是考慮的一個(gè)重要的方面，不能不考慮付出的代價(jià)而一律采取風(fēng)險(xiǎn)消除策略。 （ 2） ① 控制環(huán)境存在問題。 7.【正確答案】 AC 【答案解析】審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)下轄的委員會(huì)，全部由獨(dú)立、非行政董事組成。 3.【正確答案】 ABC 【答案解析】選項(xiàng) D 屬于控制環(huán)境的內(nèi)容。 二、多項(xiàng)選擇題 1.【正確答案】 BC 【答案解析】內(nèi)部控制是指為確保實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而實(shí)施的程序和政策。 5.【正確答案】 B 【答案解析】控制活動(dòng)的類型 命令式的控制 為雇員提供指南 預(yù)防性控制 設(shè)計(jì)活動(dòng)旨在防止發(fā)生不希望出現(xiàn)的事情 偵察式控制 在不希望出現(xiàn)的事情發(fā)生時(shí)能夠加以識(shí)別 糾正性控制 當(dāng)不希望出現(xiàn)的事情 發(fā)生時(shí)，應(yīng)識(shí)別程序的缺陷，并主動(dòng)采取措施加以解決問題 6.【正確答案】 C 【答案解析】建議審計(jì)委員會(huì)每年至少舉行三次會(huì)議，并于審計(jì)周期的主要日期舉行。 2.【正確答案】 A 【答案解析】選項(xiàng) A 屬于控制活動(dòng)包含的內(nèi)容。控制政策及程序是指嵌入企業(yè)運(yùn)營中的具體的內(nèi)部控制。企業(yè)倡導(dǎo)員工信息傳遞的真實(shí)性，嚴(yán)格規(guī)定有關(guān)信息必須逐層傳達(dá)。 （ ）。調(diào)節(jié)包括（ ）。 A. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 B. 控制環(huán)境 C. 控制政策與程序 D. 控制活動(dòng) （ ）。 A. 命令式控制 B. 預(yù)防性控制 C. 偵察式控制 D. 糾正性控制 （ ）會(huì)議，并于審計(jì)周期的主要日期舉行。 A. 計(jì)算和會(huì)計(jì) B. 誠信和道德觀 C. 董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì) D. 組織結(jié)構(gòu) ，屬于控制環(huán)境的內(nèi)容的是（ ）。 從上述計(jì)算可以看出，四家子公司中，餐館處于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略矩陣的第一象限；食品處于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略矩陣的第二象限；飲料處于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略矩陣的第三象限；運(yùn)輸處于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略矩陣的第四象限。這里的 ―現(xiàn)金短缺 ‖是指在當(dāng)期的經(jīng)營效率和財(cái)務(wù)政策下產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以支持銷售增長，需通過提高經(jīng)營效率、改變財(cái)務(wù)政策或增發(fā)股份來平衡現(xiàn)金流動(dòng)。（教材P169） 5.【正確答案】 AB 【答案解析】 成熟期的主要的戰(zhàn)略路徑是提高效率，降低成本；成長期的主要的戰(zhàn)略路徑是市場營銷。還有一些比較難以量化的因素，包括：（ 1）企 業(yè)未來戰(zhàn)略的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；（ 2）企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度；（ 3）企業(yè)所處行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；（ 4）競爭對(duì)手的資本成本與資本結(jié)構(gòu)（競爭對(duì)手可能有更低的融資本以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的態(tài)度）；（ 5）影響利率的潛在因素，比如整個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)狀況。 （ 3）法律法規(guī)的約束，企業(yè)需要了解影響他們經(jīng)營的法規(guī)。（教材P179～ 182） 8.【正確答案】 B 【答案解析】 在成長期，由于需求大于供應(yīng)，此時(shí)產(chǎn)品價(jià)格最高，單位產(chǎn)品凈利也最高。準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)目標(biāo)定位應(yīng)當(dāng)是股東財(cái)富最大化，即股東權(quán)益的市場增加值最大化，所以選項(xiàng) C正確。所以選項(xiàng)C 是正確答案。選項(xiàng) D屬于利率較高時(shí)企業(yè)可能傾向的做法。 三、簡答題 ，分別獨(dú)立經(jīng)營并在股票市場上市。 ，市場增長率低 ，市場增長率高 ，企業(yè)的戰(zhàn)略途徑不同，下列說明正確的有（ ）。 二、多項(xiàng)選擇題 ，管理層需要了解一些股東價(jià)值最大化的限制性因素，這些因素包括（ ）。 ，權(quán)益融資是最合適的 ，高回報(bào)將以資本利得的形式分配給投資者 ，最具吸引力的資金來源通常是來自公開發(fā)行的股票 ，更多的投資回報(bào)來自于資本利得 ―利用別人的錢來賺錢 ‖，且符合股東和債權(quán)人期望的現(xiàn)實(shí)搭配是（ ）。（教材 P147） 第 7 章練習(xí) 一、單項(xiàng)選擇題 ，正確的是（ ）。一個(gè)企業(yè)可以致力于其產(chǎn)品或服務(wù)獲得 15%的市場占有率，并衡 量與之有關(guān)的市場部門和產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量，而不僅僅是貨幣數(shù)量； ③ 比率可以進(jìn)行項(xiàng)目比較并有助于計(jì)量績效。（教材 P149） 5.【正 確答案】 ABC 【答案解析】 統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告的特點(diǎn)包括：統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告是以統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為主體；統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告是以科學(xué)的指標(biāo)體系和統(tǒng)計(jì)方法來進(jìn)行分析研究說明；統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告具有獨(dú)特的表達(dá)方式和結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。（教材 P138） 2.【正確答案】 ACD 【答案解析】 零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括：（ 1）能夠識(shí)別和去除不充分或者過時(shí)的行動(dòng)；（ 2）能夠促進(jìn)更為有效的資源分配；（ 3）需要廣泛的參與；（ 4）能夠應(yīng)對(duì)環(huán)境的變化；（ 5）鼓勵(lì)管理層尋找替代方法。大多數(shù)情況下，可能有以下幾種動(dòng)因：環(huán)境的變化；在技術(shù)和工作方法方面的變化；產(chǎn)品和服務(wù)方面的變化；管理及工作關(guān)系的變化；組織結(jié)構(gòu)和規(guī)模的變化；并購后。市盈率會(huì)受到利率變動(dòng)的影響；利率的增加意味著股票的吸引力下降，這意味著市盈率的下降。 三、簡答題 。 （ ）。 （