【正文】 發(fā)生重大變化； 【注意】關(guān)鍵詞：重大 （ 7）公司的 董事、 1／ 3以上監(jiān)事或者經(jīng)理 發(fā)生變動(dòng)； （ 8）持有公司 5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化； （ 9）公司 減資 、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定 【注意】不包括 “ 增資 ” （ 10）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效； （ 11）公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施 （ 1）簽署人：上市公司 董事、高級(jí)管理人員 應(yīng)當(dāng)對(duì)公司定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)。 ：證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所、保薦人、承銷(xiāo)的證券公司及有關(guān)人員，對(duì)公司依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須做出的公告，在公告前不得泄露其內(nèi)容。 【例題 單選題】（ 2020）根據(jù)《證券法》，上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起（ ）個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送年度報(bào)告，并予公告。 、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況 [答疑編號(hào) 4478080210] 『正確答案』 BC 『答案解析』 AD選項(xiàng)是年度報(bào)告應(yīng)披露的事項(xiàng)。 3.（ P71頁(yè)）上述人員離職后 半年內(nèi)， 不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份 將其持有的股份在 買(mǎi)入后 6個(gè)月內(nèi)賣(mài)出，或者賣(mài)出后 6個(gè)月內(nèi)買(mǎi)入 ，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回該股東所得收益。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的，股東有權(quán)為了公司的利益 以自己的名義 直接向人民法院提起訴訟。 5日內(nèi) 6個(gè)月內(nèi) 5日內(nèi) 6個(gè)月內(nèi) [答疑 編號(hào) 4478080211] 『正確答案』 D 『答案解析』為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等文件的證券服務(wù)人員，在該股票承銷(xiāo)期內(nèi)和期滿(mǎn)后 6個(gè)月內(nèi)不得買(mǎi)賣(mài)該種股票 【例題 ； 【注意】減資屬于重大事件，也屬于內(nèi)幕信息；但 增資只屬于內(nèi)幕信息，不屬于重大事件 。 （四）《關(guān)于依 法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見(jiàn)》 、充實(shí)依法打擊和防控內(nèi)幕交易的規(guī)定 【例題 ，以事先約定的 時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。 。 、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息。 ，必須遵守國(guó)家有關(guān)規(guī)定。 2）他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量。 ：實(shí)施收購(gòu)行為的主體，包括 投資者及與其一致行動(dòng)的他人 。 （ 4）收購(gòu)數(shù)量 以要約方式收購(gòu)一個(gè)上市公司股份的，其預(yù)定收購(gòu)的股份比例不得低于該上市公司 已發(fā)行股 份的 5%。 （ 6）支付方式 ① 收購(gòu)人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)但未取得豁免而發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)以 現(xiàn)金 支付收購(gòu)價(jià)款； ② 以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，應(yīng)當(dāng) 同時(shí)提供現(xiàn)金方式 供被收購(gòu)公司股東選擇。在公告前不得履行收購(gòu)協(xié)議。收購(gòu)人擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的 30%的，應(yīng)當(dāng)改為要約收購(gòu)，即向該公司所有股東發(fā)出全面要約。在上述期限內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。 單選題】投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的一定比例，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)。 公告 收購(gòu)人報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)之日起 15日 后，公告其收購(gòu)要約。 ，有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的 同等條件出售 其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。 四、上市公司收購(gòu)的法律后果 ，收購(gòu)人持有 的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的 12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 。 [答疑編號(hào) 4478080302] 『正確答案』 C 『答案解析』在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的 12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 第六節(jié) 證券機(jī)構(gòu) 一、證券交易所 （一）證券交易所的概念 我國(guó)的證券交易所是實(shí)行自律性管理的會(huì)員制法人。證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時(shí)停市，必須及時(shí)報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。 [答疑編號(hào) 4478080304] 『正確答案』 C 『答案解析』因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護(hù)證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時(shí)停市。 （ 3）證券業(yè)務(wù)許可證。 、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開(kāi)辦理， 不得混合 操作。 將客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)。 ， 不得接受客戶(hù)的全權(quán)委托 而決定證券買(mǎi)賣(mài)、選擇證券種類(lèi)、決定買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或者買(mǎi)賣(mài)價(jià)格。 、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項(xiàng)資料，保存期限不得少于 20年 。 【例題 設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得有 下列行為： （ 1） 代理 委托人從事證券投資； （ 2）與委托人 約定分享 證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失； （ 3）買(mǎi)賣(mài)本咨詢(xún)機(jī)構(gòu) 提供服務(wù) 的上市公司股票； （ 4）利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、 傳播虛假或者誤導(dǎo) 投資者的信息。 。 六、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 我國(guó)依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。 四、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu) 證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)是指從事證券投資咨詢(xún)、資信評(píng)估，為證券發(fā)行和上市交易提供專(zhuān)業(yè)性服務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。 ，代為決定客戶(hù)賬戶(hù)的證券買(mǎi)賣(mài) 存 25年 [答疑編號(hào) 4478080306] 『正確答案』 ABCE 『答案解析』證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項(xiàng)資料，保存期限不得少于 20年， C選項(xiàng) 25 年符合證劵公司的規(guī)定。 單選題】（ 2020）根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司不得為其（ ）提供融資。 公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過(guò)其依法設(shè)立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所 私下接受 客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券。 證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。證券公司不得將其自營(yíng)賬戶(hù)借給他人使用。 （ 4）證券公司下列行為必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)： ① 設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)， ② 變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本 ③ 變更持有 5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人 ④ 變更公司章程中的重要條款 ⑤ 合并、分立、變更公司形式 ⑥ 停業(yè)、解散、破產(chǎn) ⑦ 在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) （二）證券公司的業(yè) 務(wù)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管規(guī)則 股東 或者股東的 關(guān)聯(lián)人 提供融資或者擔(dān)保。 ，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （ 1）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程； （ 2）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近 3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄， 凈資 產(chǎn)不低于人民幣 2億元 ； （ 3）有符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本 （實(shí)繳資本） ； ① 證券 經(jīng)紀(jì) ； ② 證券投資 咨詢(xún)； ③ 與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的 財(cái)務(wù)顧問(wèn) 最低限額： 5000萬(wàn)元 ④ 證券承銷(xiāo)與保薦； ⑤ 證券自營(yíng)； ⑥ 證券資產(chǎn)管理； ⑦ 其他 其中一項(xiàng) 最低限額： 1億元 兩項(xiàng)以上 最低限額： 5億元 （ 4）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格； （ 5）有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度； （ 6）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施； （ 1）審查批準(zhǔn)：自受理 證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起 6個(gè)月內(nèi) 決定。 【例題 目前，我國(guó)有兩家證券交易所，即 1990年 12月開(kāi)業(yè)的上海證券交易所和 1991年 7月開(kāi)業(yè)的深圳證券交易所。 單選題】收購(gòu)要約的期限不得少于（ ）日，并不得超過(guò)（ ）日。 【例題 三、上市公司收 購(gòu)中的豁免申請(qǐng) （ 20個(gè)工作日） （ 1）收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓未導(dǎo)致上市公司的 實(shí)際控制人 發(fā)生變化； （ 2）上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案獲得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾 3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓 其在該公司中所擁有的權(quán)益； （ 3）經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購(gòu)人取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的 30%，收購(gòu)人承諾 3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓 其擁有權(quán)益的股份，且公司股東大會(huì)同意收購(gòu)人免于發(fā)出要約； （ 4）其他