【正文】 于 3000萬(wàn)元 ，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn) 不低于 6000萬(wàn)元 ； ② 本次發(fā)行后 累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的 40%； 【注意】累計(jì)債券余額﹦尚未償還的金額 +本次發(fā)行的金額 ③ 最近 3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券 1年的利息。 ④ 籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； 【注意】必須用于核準(zhǔn)的用途， 不得用于彌補(bǔ)虧損和 非生產(chǎn)性支出 。 ⑤ 債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平 禁止要求 有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券： （ 1）前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券 尚未募足 ； （ 2）對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有 違約或者延遲支付本息 的事實(shí)， 仍處于繼續(xù)狀態(tài) ； （ 3）違反證券法規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。 ： （ 1）企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求； （ 2）企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定； （ 3）具有償債能力； （ 4）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好、發(fā)行企業(yè)債券前 連續(xù) 3年盈利 ； （ 5）所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。 目前，我國(guó)滬、深兩個(gè)交易所交易的債券品種均為企業(yè)債券。 【例題 多選題】（ 2020）根據(jù)《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司如果公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（ ）。 6000萬(wàn)元 3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券 1年的利息 注冊(cè)資本 的 40%應(yīng)當(dāng)是凈資產(chǎn)的 40%。 [答疑編號(hào) 4478070104] 『正確答案』 ABCE 『答案解析』選項(xiàng) D中應(yīng)當(dāng)是累計(jì)債券余額不超過(guò)公司 “ 凈資產(chǎn) ” 的 40%。 【例題 單選題】 2020年 5月，某股份有限公司發(fā)行了 5年期公司債券 2500萬(wàn)元， 1年期公司債券 1100萬(wàn)元。截至 2020年 6月 30日的凈資產(chǎn)額為 12020萬(wàn)元，除前述債券外，其余已全部歸還本息，計(jì)劃于 2020年 7月初再次發(fā)行債券。該公司此次發(fā)行公司債券額 最多不得超過(guò)（ ）。 [答疑編號(hào) 4478070105] 『正確答案』 B 『答案解析』 12020*40%2500=2300萬(wàn)元 （三）債券發(fā)行的程序 ：應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送文件，依照規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào) 送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。 ：企業(yè)債券由 國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì) 審核。 國(guó)務(wù)員授權(quán)的部門(mén) 對(duì)公司債券發(fā)行進(jìn)行核準(zhǔn)。 、承銷(xiāo)協(xié)議的簽訂、備案 第三節(jié) 證券交易制度 一、證券交易的一般規(guī)定 證券在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由 證券交易所 依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。 二、股票交易制度 （一）股票上市交易的概念 上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng) 國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)核準(zhǔn) 在證券交易所上市交易的 股份有限公司。 （二）股票上市交易 的條件 ； 3000萬(wàn)元 ； 25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣 4億元 的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為 10%以上； 3年 無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。 【例題 多選題】（ 2020）根據(jù)《證券法》的規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市應(yīng)當(dāng)符合的條件有（ ）。 5000萬(wàn)元 3000萬(wàn)元 3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假 記載 2億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為 10%以上 大于 4億元， 10%，低于 4億元 25%。 3年盈利 非必要條件。 [答疑編號(hào) 4478080201] 『正確答案』 BD 『答案解析』公司股本總額不少于人民幣 3000萬(wàn)元， A選項(xiàng)錯(cuò)誤；公司股本 總額超過(guò)人民幣 4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為 10%以上， C選項(xiàng)錯(cuò)誤； E選項(xiàng)沒(méi)有規(guī)定，不是股票上市的條件。 （三）在創(chuàng)業(yè)板上市交易的條件 人的要求 成立時(shí)間 發(fā)行人是依法設(shè)立且 持續(xù)經(jīng)營(yíng) 3年以上的股份有限公司 。 有限責(zé)任公司按原 賬面凈資產(chǎn)值折股 整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從 有限責(zé)任公司成立之日 起計(jì)算。 凈資產(chǎn) 最近一期末凈資產(chǎn)不少于 2020萬(wàn)元 ，且 不存在未彌補(bǔ)虧損 。 股本 發(fā)行后 股本總額不少于 3000萬(wàn)元 。 盈利要求 （滿足其中之一即可） （ 1）最近 2年 連續(xù) 盈利，最近 2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于 1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng) ； （ 2）或者最近 1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于 500萬(wàn)元 ，最近 1年?duì)I業(yè)收入不少于 5000萬(wàn)元 ，最近 2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均 不低于 30% 【注意 1】?jī)衾麧?rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。 【注意 2】營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率＝（本年?duì)I業(yè)收入總額－上年?duì)I業(yè)收入總額）247。 上年?duì)I業(yè)收入總額 100% 人資產(chǎn)的要求 ，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。 。 ，業(yè)務(wù) 及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。 【例題 單選題】根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)管理暫行辦法》的規(guī)定，公司在創(chuàng)業(yè)板上市，首次公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是（ ）。 500萬(wàn)元 1000萬(wàn)元 2020萬(wàn)元 5000萬(wàn)元 [答疑編號(hào) 4478080202] 『正確答案』 B 『答案解析』根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)管理暫行辦法》的規(guī)定，公司在創(chuàng)業(yè)板上市，首次公開(kāi)發(fā)行股票，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于 1000萬(wàn)元，最近 2年連續(xù)盈利且持續(xù)增長(zhǎng)。 【例題 單選題】下列四家股份有限公司中， 2020年 5月可以在創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票的有（ ）。單位：萬(wàn)元（凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)均為扣除非經(jīng)常性損益前后較低者） 2020年 2020年 2020年 營(yíng)業(yè)收入 凈利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)收入 凈利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)收入 凈利潤(rùn) 甲公司 2500 200 3100 500 5100 600 乙公司 3000 400 3900 600 5200 400 丙公司 2020 100 2400 － 100 8500 1000 丁公司 停業(yè) 4000 400 6500 800 [答疑編號(hào) 4478080203] 『正確答案』 A 『答案解析』乙公司最近兩年凈利潤(rùn)不是持續(xù)增長(zhǎng)，且最近一年凈利潤(rùn)少于 500萬(wàn)元；丙公司最近兩年不是連續(xù)盈利，且 2020年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率低于 30%；丁公司沒(méi)有能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年。 （四）股票上市交易的程序 。由股份有限公司向證券交易所提出申請(qǐng)，由 證券交易所 依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。 。 （ 1）股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期； （ 2）持有公司股份最多的前 10名股東的名單和持股數(shù)額； （ 3）公司的實(shí)際控制人； （ 4）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。 （五）股票上市交易的暫停和終止 暫停上市 終止上市 （ 1）上市公司股本總額（ 3000萬(wàn)元）、股權(quán)分布（ 25%/10%）等發(fā)生變化不再具備上市條件； （ 2）上市公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者； （ 3）上市公司有重大違法行為； （ 4）上市公司 最近 3年 連續(xù)虧損 （ 1）上市公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件； （ 2）上市公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正； （ 3）上市公司最近 3年連續(xù)虧損，在其后 1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利； 【注意】連續(xù) 4年虧損終止上市。 （ 4）上市公司 解散或者被宣告破產(chǎn) 【例題 單選題】（ 2020）某上市公司最近 3年連續(xù)虧損，如果在其后的（ ）個(gè)季度內(nèi)沒(méi)有恢復(fù)盈利，證券交易所可以終止該公司股票的上市交易。 [答疑編號(hào) 4478080204] 『正確答案』 D 『答案解析』上市公司最近 3年連續(xù)虧損，如果在其后的 1年度（ 4個(gè)季度）內(nèi)沒(méi)有恢復(fù)盈利，證券交易所可以終止該公司股票的上市交易。 【例題 多選題】（ 2020）根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司（ ）時(shí)，其股票在證券交易所終止上市。 3年連續(xù)虧損 條件 [答疑編號(hào) 4478080205] 『正確答案』 DE 『答案解析』 ABC均屬于暫停上市的條件。 【例題 多選題】（ 2020）根據(jù)《證券法》，證券交易所決定終止上市公司