【正文】 與發(fā)展的脈絡(luò)。（）證券交易是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。（）目前，美、英、日等國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式與德國(guó)的全能銀行體制是一樣的。A、由貿(mào)易應(yīng)收賬款提供擔(dān)保的資產(chǎn)擔(dān)保證券B、由零售汽車貸款提供擔(dān)保的資產(chǎn)擔(dān)保證券 C、由信用卡應(yīng)收賬款提供擔(dān)保的資產(chǎn)擔(dān)保證券 D、由住宅資產(chǎn)凈值貸款提供擔(dān)保的資產(chǎn)擔(dān)保證券 E、由周轉(zhuǎn)信貸額度貸款提供擔(dān)保的資產(chǎn)擔(dān)保證券資產(chǎn)證券化過(guò)程中信用提高的形式包括。A、分業(yè)模式 B、專業(yè)性投資銀行 C、大型投資銀行 D、綜合模式 E、控股集團(tuán)模式投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本投資業(yè)務(wù)與 有密切關(guān)系。A、美國(guó) B、美洲 C、亞洲 D、歐洲第二部分 多項(xiàng)選擇題在投資銀行的早期發(fā)展中，起了突出重要作用的因素主要有。A、風(fēng)險(xiǎn)資本投資 B、證券承銷 C、證券組合投資 D、資產(chǎn)證券化投資銀行是國(guó)際金融體系中最重要的組成部分之一，它主要發(fā)揮 功能。A、證券承銷 B、證券交易 C、證券私募 D、資產(chǎn)證券化投資銀行的定義通常是根據(jù)投資銀行的 確定的。投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)的內(nèi)容主要包括：一是營(yíng)造濃厚的風(fēng)險(xiǎn)文化氛圍二是建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)三是建立風(fēng)險(xiǎn)管理總的原則和指導(dǎo)思想四是建立和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略五是綜合運(yùn)用定量和定性手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制六是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的事后評(píng)估債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借款籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行并且承諾按照一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。主要從第二種分類出發(fā)論述企業(yè)重組。買殼上市定向發(fā)行模式。什么是證券投資基金，有哪些分類。論述企業(yè)重組的形式。 38．與其他類型基金比較，成長(zhǎng)型基金的突出特點(diǎn)是：（），主要投資于可帶來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價(jià)證券。（）19．作為證券經(jīng)紀(jì)商，投資銀行本身沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)。（）15．在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)資本的退出一定必須通過(guò)發(fā)行股票上市變現(xiàn)。（）11．投資銀行在證券二級(jí)市場(chǎng)中扮演著證券承銷商的角色。（）8．從歷史上看，貨幣市場(chǎng)先于資本市場(chǎng)出現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)。（）4．作為證券做市商，投資銀行有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)，并維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定。第一篇：投資銀行練習(xí)題三名詞解釋風(fēng)險(xiǎn)資本金融工程代銷包銷直接要約備用協(xié)議經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)做市業(yè)務(wù)自營(yíng)交易業(yè)務(wù)1管理層收購(gòu)1杠桿收購(gòu)1金降落傘法1毒丸法1項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)1項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)1無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率1風(fēng)險(xiǎn)校正系數(shù)1BOT模式債務(wù)/資產(chǎn)轉(zhuǎn)換2商業(yè)擔(dān)保2雨傘基金2基金中的基金2套利交易2期貨投資2期權(quán)投資2掉期交易2現(xiàn)金并購(gòu)2股權(quán)交換經(jīng)紀(jì)公司3經(jīng)紀(jì)人3經(jīng)理人管理年費(fèi)3信托人年費(fèi)3贖回費(fèi)3基金管理人3基金托管人3承銷公司第二篇：投資銀行《投資銀行學(xué)》自學(xué)指導(dǎo)書作業(yè)題目一、判斷題1．從商業(yè)模式而言，投資銀行主要以存貸款利差收入為主，商業(yè)銀行主要以傭金收入為主。（）5．在我國(guó)，證券公司是指依照公司法規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限公司或股份有限公司。而資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于貨幣市場(chǎng)。（）12．按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2001年頒布的《證券公司內(nèi)部控制指引》，我國(guó)證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制管理中，受托資金不可以與自有資金混合使用。（），各類股票、債券和基金證券等的發(fā)行均可以包括在內(nèi)。（）20．在我國(guó)，設(shè)立綜合類證券公司比設(shè)立經(jīng)紀(jì)類證券公司有更加嚴(yán)格的條件。一般不需支付銷售費(fèi)用。論述投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)的主要內(nèi)部?jī)?nèi)容。作業(yè)答案110： √ √ √ √ √ 1120： √ √ √ √ √ √ √ √ 2130：B D B C B C D C C A 3140: A C B D B D C D B B 4145:BC ABCD ABCD ABCD BCD 4650:ABCD ABCD BD ABD ABC 論述題買殼上市的一般模式，其操作流程包括三個(gè)步驟：買殼、清殼和注殼。所謂定向發(fā)行，是指上市公司向非上市公司定向發(fā)行股份，非上市公司用資產(chǎn)支付購(gòu)買股份的對(duì)價(jià)。企業(yè)擴(kuò)張是指能導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模及經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)大的并購(gòu)行為，主要包括企業(yè)兼并、合并和收購(gòu)。按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、企業(yè)債券和國(guó)際債券按利息支付方式不同，分類為附息債券和貼現(xiàn)債券按是否記名，分為記名債券和不記名債券按有無(wú)擔(dān)保，分為擔(dān)保債券和信用債券投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)的內(nèi)容主要包括：一是營(yíng)造濃厚的風(fēng)險(xiǎn)文化氛圍二是建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)三是建立風(fēng)險(xiǎn)管理總的原則和指導(dǎo)思想四是建立和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略五是綜合運(yùn)用定量和定性手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制六是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的事后評(píng)估證券投資基金試一種利益共享、風(fēng)向共擔(dān)的集合投資方式，即通過(guò)公開發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金管理人管理，由基金托管人托管，以集中投資的方式進(jìn)行證券投資。A、資金來(lái)源 B、業(yè)務(wù)范圍 C、主要功能 D、利潤(rùn)來(lái)源是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以出售的證券的行為。A、直接融資 B、間接融資 C、直接融資與間接融資并重 D、不一定在羅伯特〃庫(kù)恩關(guān)于投資銀行的四種定義中，美國(guó)一些金融專家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家基本同意 定義。A、戰(zhàn)爭(zhēng) B、證券與證券交易 C、股份公司 D、企業(yè)兼并 E、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 20世紀(jì)60年代以來(lái)，投資銀行的發(fā)展所呈現(xiàn)的最主要的特征是。A、收購(gòu)與兼并業(yè)務(wù) B、私募證券業(yè)務(wù) C、證券管理業(yè)務(wù) D、基金管理業(yè)務(wù) E、咨詢業(yè)務(wù)投資銀行收入的主要來(lái)源是。A、優(yōu)先/附屬結(jié)構(gòu) B、第三方擔(dān)保 C、超額擔(dān)保 D、準(zhǔn)備金或現(xiàn)金擔(dān)保品 E、對(duì)發(fā)行者的追索權(quán)在收購(gòu)與兼并過(guò)程中，投資銀行可以從以下方面賺取收益。（）在美國(guó)，專門從事兼并、收購(gòu)等某些融資活動(dòng)的投資銀行叫商人銀行。（）證券承銷實(shí)際上就是公募發(fā)行。何謂分業(yè)模式？何謂綜合模式？怎樣才能既發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢(shì)，又有效地控制其風(fēng)險(xiǎn)？什么是私募發(fā)行？與公募發(fā)行相比，私募發(fā)行有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？投資銀行在私募發(fā)行中扮演怎樣的角色？什么是資產(chǎn)證券化？為什么說(shuō)資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式？什么是投資銀行？請(qǐng)簡(jiǎn)述投資銀行與基金業(yè)務(wù)的關(guān)系。通過(guò) Merrill Lynch 資產(chǎn)管理，公司運(yùn)作著世界上最大的共同基金集團(tuán)之一。隨著ML越來(lái)越多元化、全球化，經(jīng)營(yíng)原則幫助我們更加確定我們是什么樣的公司，我們相信什么，我們期待我們能為自己、客戶和股東提供哪些服務(wù)。．并購(gòu)（Ｍamp。他們與ML的其他行業(yè)專家密切合作以滿足客戶的需求。在閱讀上述文字的基礎(chǔ)上，再查閱相關(guān)資料，找出我國(guó)投資銀行在業(yè)務(wù)上與ML的差距，并提出我國(guó)投資銀行今后的業(yè)務(wù)拓展對(duì)策。1929年前是其產(chǎn)生及持續(xù)發(fā)展階段，在早期發(fā)展中以下幾個(gè)因素起了突出的作用：證券及證券交易、戰(zhàn)爭(zhēng)、股份公司、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、企業(yè)兼并。20世紀(jì)60年代以來(lái)投資銀行的發(fā)展呈現(xiàn)的兩個(gè)最主要特征是金融創(chuàng)新和拓展國(guó)際業(yè)務(wù)。其次可借鑒分中有合、合中有分的控股集團(tuán)式的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。答案要點(diǎn)：資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以出售的證券的行為。（3）資產(chǎn)證券化還極大地加強(qiáng)了投資銀行和工商企業(yè)的聯(lián)系，促進(jìn)了其證券業(yè)務(wù)的發(fā)展。其次，可作為管理基金者管理自己發(fā)行的基金。證券承銷是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)第四篇：投資銀行考試題,投資銀行與商業(yè)銀行彼此業(yè)務(wù)相互交叉,相互滲透的程度不斷加深,有人提出 “投資銀行只是一種業(yè)務(wù)”.對(duì)此觀點(diǎn)你如何認(rèn)為? 答：投資銀行是主要從事證券的發(fā)行及承銷和交易、企業(yè)的重組及兼并和收購(gòu)、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場(chǎng)上的主要金融中介。（3）從業(yè)務(wù)活動(dòng)的領(lǐng)域來(lái)看：投資銀行主要是在資本市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)；而商業(yè)銀行主要是在貨幣市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)。（7）風(fēng)險(xiǎn)特征： 一般情況下，投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，投資銀行風(fēng)險(xiǎn)較小。像證券、基金的承銷、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的首次公開發(fā)行、企業(yè)的再發(fā)行、參與企業(yè)并購(gòu)籌劃等等，是常見(jiàn)的投資銀行業(yè)務(wù)。2）推動(dòng)證券市場(chǎng)發(fā)展：①投資銀行是證券一級(jí)市場(chǎng)的重要參與者：咨詢、承銷、分銷、代銷、私募等；②投資銀行是證券二級(jí)市場(chǎng)的做市商、經(jīng)紀(jì)商和交易商；③投資銀行是證券市場(chǎng)金融工具的創(chuàng)新者；④投資銀行是證券市場(chǎng)的信息中介；⑤投資銀行有助于證券市場(chǎng)的整體運(yùn)營(yíng)。這種顧問(wèn)的功能甚至延續(xù)到證券發(fā)行結(jié)束以后。，敘述反收購(gòu)策略答：次貸危機(jī)全稱次級(jí)房貸危機(jī)。一個(gè)兩個(gè)借款人出現(xiàn)這樣的問(wèn)題還好，但由于分期付款的利息上升，加上這些借款人本身就是次級(jí)信用貸款者，這樣就導(dǎo)致了大量的無(wú)法還貸的借款人。2）國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加?。弘S著國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性的不斷增強(qiáng)，發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)的持續(xù)動(dòng)蕩，必將對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)產(chǎn)生消極的傳導(dǎo)作用。美元大幅貶值給中國(guó)帶來(lái)了巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。？并簡(jiǎn)述投資基金設(shè)立、發(fā)行和交易過(guò)程投資基金的基本組織結(jié)構(gòu)：1)基金管理機(jī)構(gòu): 投資基金的主體和核心。按組織形態(tài)不同, 有公司型和契約型之分；按基金券可否贖回，又可分為開放型和封閉型兩種，基金發(fā)起人首先應(yīng)對(duì)此進(jìn)行選擇。（3）監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核和批準(zhǔn)。從而，基金的發(fā)行方式主要有兩種：一是基金管理公司自行發(fā)行（直接銷售方式）；另一是通過(guò)承銷機(jī)構(gòu)代發(fā)行（包銷方式）?；鸬陌N方式在這種方式下，投資基金的大部分股份是通過(guò)經(jīng)紀(jì)人包銷的。交易：%股權(quán)的Ocean Town ，中國(guó)鵬潤(rùn)擬改名為國(guó)美電器控股有限公司。上市目的當(dāng)然是再融資。（3）2000年12月29日，京華自動(dòng)化以2568萬(wàn)港元收購(gòu)China Sino全部股權(quán)，其中1200萬(wàn)港元是現(xiàn)金支付，％股份支付。至此：％股份。％股份。至此，上市公司總股本200億股。在實(shí)施手段上，借殼上市的一般做法是：第一步，集團(tuán)公司先剝離一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市；第二步，通過(guò)上市公司大比例的配股籌集資金，將集團(tuán)公司的重點(diǎn)項(xiàng)目注入到上市公司中去；第三步，再通過(guò)配股將集團(tuán)公司的非重點(diǎn)項(xiàng)目注入進(jìn)上市公司，實(shí)現(xiàn)借殼上市。海爾集團(tuán)的兼并歷程可以歸結(jié)為這樣三個(gè)階段 :(1)全額資金的購(gòu)買、全盤改造階段 ；(2)投入部分資金、輸入管理模式階段 ；(3)不花一分錢 , 以無(wú)形資產(chǎn)盤活有形資產(chǎn)階段 , 把海爾企業(yè)文化、管理模式移植過(guò)去 , 使自標(biāo)企業(yè)起死回生。，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式公布《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問(wèn)題的通知》，公開向市場(chǎng)參與各方征求意見(jiàn)，此舉標(biāo)志著我國(guó)證券市場(chǎng)新股市場(chǎng)化發(fā)行將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，受到好消息刺激，上證綜合指數(shù)8月31日高開近23點(diǎn)，大部分股票出現(xiàn)不同程度上漲。在中國(guó)，投資銀行的主要代表有中國(guó)國(guó)際金融有限公司、中信證券、投資銀行在線等。收購(gòu)一家公司通過(guò)購(gòu)買目標(biāo)公司多數(shù)或者全部股份的方式來(lái)控制另一家公司風(fēng)險(xiǎn)投資:簡(jiǎn)稱是VC在我國(guó)是一個(gè)約定俗成的具有特定內(nèi)涵的概念廣義的風(fēng)險(xiǎn)投資泛指一切具有高風(fēng)險(xiǎn)、高潛在收益的投資；狹義的風(fēng)險(xiǎn)投資是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資。所有合法的社會(huì)投資者都可以參加認(rèn)購(gòu)。平價(jià)發(fā)行:是指發(fā)行人以票面金額作為發(fā)行價(jià)格注冊(cè)制:即所謂的公開管理原則，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公開制度，以美國(guó)聯(lián)邦證券法為代表。保薦制度:由保薦人（券商）對(duì)發(fā)行人發(fā)行證券進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)，并核實(shí)公司發(fā)行文件中所載資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任。做市商:,就是以做市商報(bào)價(jià)形成交易價(jià)格、驅(qū)動(dòng)交易發(fā)展的證券交易方式。敵意收購(gòu):又稱惡意收購(gòu)，是指收購(gòu)公司在未經(jīng)目標(biāo)公司董事會(huì)允許，不管對(duì)方是否同意的情況下，所進(jìn)行的收購(gòu)活動(dòng)。敵意收購(gòu)可能引致突襲收購(gòu)。兼并完成后目標(biāo)公司的法律地位不復(fù)存在，與收購(gòu)方組成一家更大的公司?；旌鲜召?gòu):混合收購(gòu)是公司的收購(gòu)方式之一，又稱為復(fù)合收購(gòu)，是指生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)彼此沒(méi)有關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品或服務(wù)的公司之間發(fā)生的收購(gòu)行為，發(fā)起混合收購(gòu)的收購(gòu)人以現(xiàn)金、股票和債券等作為對(duì)價(jià)取得目標(biāo)公司的股權(quán)從而實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司的控制。資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場(chǎng)上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動(dòng)性。買空交易：也叫保證金購(gòu)買，即客戶借入購(gòu)買額外證券的