【正文】 與發(fā)展的脈絡(luò)。（）證券交易是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。（）目前，美、英、日等國的混業(yè)經(jīng)營模式與德國的全能銀行體制是一樣的。A、由貿(mào)易應(yīng)收賬款提供擔(dān)保的資產(chǎn)擔(dān)保證券B、由零售汽車貸款提供擔(dān)保的資產(chǎn)擔(dān)保證券 C、由信用卡應(yīng)收賬款提供擔(dān)保的資產(chǎn)擔(dān)保證券 D、由住宅資產(chǎn)凈值貸款提供擔(dān)保的資產(chǎn)擔(dān)保證券 E、由周轉(zhuǎn)信貸額度貸款提供擔(dān)保的資產(chǎn)擔(dān)保證券資產(chǎn)證券化過程中信用提高的形式包括。A、分業(yè)模式 B、專業(yè)性投資銀行 C、大型投資銀行 D、綜合模式 E、控股集團模式投資銀行的風(fēng)險資本投資業(yè)務(wù)與 有密切關(guān)系。A、美國 B、美洲 C、亞洲 D、歐洲第二部分 多項選擇題在投資銀行的早期發(fā)展中，起了突出重要作用的因素主要有。A、風(fēng)險資本投資 B、證券承銷 C、證券組合投資 D、資產(chǎn)證券化投資銀行是國際金融體系中最重要的組成部分之一，它主要發(fā)揮 功能。A、證券承銷 B、證券交易 C、證券私募 D、資產(chǎn)證券化投資銀行的定義通常是根據(jù)投資銀行的 確定的。投資銀行風(fēng)險管理實務(wù)的內(nèi)容主要包括：一是營造濃厚的風(fēng)險文化氛圍二是建立風(fēng)險管理機構(gòu)三是建立風(fēng)險管理總的原則和指導(dǎo)思想四是建立和實施風(fēng)險管理戰(zhàn)略五是綜合運用定量和定性手段進行風(fēng)險計量和控制六是對風(fēng)險管理制度的事后評估債券是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借款籌措資金時，向投資者發(fā)行并且承諾按照一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。主要從第二種分類出發(fā)論述企業(yè)重組。買殼上市定向發(fā)行模式。什么是證券投資基金，有哪些分類。論述企業(yè)重組的形式。 38．與其他類型基金比較，成長型基金的突出特點是：（），主要投資于可帶來穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價證券。（）19．作為證券經(jīng)紀(jì)商，投資銀行本身沒有任何風(fēng)險。（）15．在風(fēng)險投資業(yè)務(wù)中，風(fēng)險資本的退出一定必須通過發(fā)行股票上市變現(xiàn)。（）11．投資銀行在證券二級市場中扮演著證券承銷商的角色。（）8．從歷史上看，貨幣市場先于資本市場出現(xiàn)，貨幣市場是資本市場的基礎(chǔ)。（）4．作為證券做市商，投資銀行有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個流動性較強的二級市場，并維持市場價格的穩(wěn)定。第一篇：投資銀行練習(xí)題三名詞解釋風(fēng)險資本金融工程代銷包銷直接要約備用協(xié)議經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)做市業(yè)務(wù)自營交易業(yè)務(wù)1管理層收購1杠桿收購1金降落傘法1毒丸法1項目核心風(fēng)險1項目環(huán)境風(fēng)險1無風(fēng)險投資收益率1風(fēng)險校正系數(shù)1BOT模式債務(wù)/資產(chǎn)轉(zhuǎn)換2商業(yè)擔(dān)保2雨傘基金2基金中的基金2套利交易2期貨投資2期權(quán)投資2掉期交易2現(xiàn)金并購2股權(quán)交換經(jīng)紀(jì)公司3經(jīng)紀(jì)人3經(jīng)理人管理年費3信托人年費3贖回費3基金管理人3基金托管人3承銷公司第二篇：投資銀行《投資銀行學(xué)》自學(xué)指導(dǎo)書作業(yè)題目一、判斷題1．從商業(yè)模式而言，投資銀行主要以存貸款利差收入為主，商業(yè)銀行主要以傭金收入為主。（）5．在我國，證券公司是指依照公司法規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院證券管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限公司或股份有限公司。而資本市場的風(fēng)險要遠遠小于貨幣市場。（）12．按照中國證券監(jiān)督管理委員會2001年頒布的《證券公司內(nèi)部控制指引》，我國證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制管理中，受托資金不可以與自有資金混合使用。（），各類股票、債券和基金證券等的發(fā)行均可以包括在內(nèi)。（）20．在我國，設(shè)立綜合類證券公司比設(shè)立經(jīng)紀(jì)類證券公司有更加嚴(yán)格的條件。一般不需支付銷售費用。論述投資銀行風(fēng)險管理實務(wù)的主要內(nèi)部內(nèi)容。作業(yè)答案110： √ √ √ √ √ 1120： √ √ √ √ √ √ √ √ 2130：B D B C B C D C C A 3140: A C B D B D C D B B 4145:BC ABCD ABCD ABCD BCD 4650:ABCD ABCD BD ABD ABC 論述題買殼上市的一般模式，其操作流程包括三個步驟：買殼、清殼和注殼。所謂定向發(fā)行，是指上市公司向非上市公司定向發(fā)行股份，非上市公司用資產(chǎn)支付購買股份的對價。企業(yè)擴張是指能導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模及經(jīng)營范圍擴大的并購行為，主要包括企業(yè)兼并、合并和收購。按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、企業(yè)債券和國際債券按利息支付方式不同，分類為附息債券和貼現(xiàn)債券按是否記名，分為記名債券和不記名債券按有無擔(dān)保，分為擔(dān)保債券和信用債券投資銀行風(fēng)險管理實務(wù)的內(nèi)容主要包括：一是營造濃厚的風(fēng)險文化氛圍二是建立風(fēng)險管理機構(gòu)三是建立風(fēng)險管理總的原則和指導(dǎo)思想四是建立和實施風(fēng)險管理戰(zhàn)略五是綜合運用定量和定性手段進行風(fēng)險計量和控制六是對風(fēng)險管理制度的事后評估證券投資基金試一種利益共享、風(fēng)向共擔(dān)的集合投資方式，即通過公開發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金管理人管理，由基金托管人托管，以集中投資的方式進行證券投資。A、資金來源 B、業(yè)務(wù)范圍 C、主要功能 D、利潤來源是指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。A、直接融資 B、間接融資 C、直接融資與間接融資并重 D、不一定在羅伯特〃庫恩關(guān)于投資銀行的四種定義中，美國一些金融專家和經(jīng)濟學(xué)家基本同意 定義。A、戰(zhàn)爭 B、證券與證券交易 C、股份公司 D、企業(yè)兼并 E、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 20世紀(jì)60年代以來，投資銀行的發(fā)展所呈現(xiàn)的最主要的特征是。A、收購與兼并業(yè)務(wù) B、私募證券業(yè)務(wù) C、證券管理業(yè)務(wù) D、基金管理業(yè)務(wù) E、咨詢業(yè)務(wù)投資銀行收入的主要來源是。A、優(yōu)先/附屬結(jié)構(gòu) B、第三方擔(dān)保 C、超額擔(dān)保 D、準(zhǔn)備金或現(xiàn)金擔(dān)保品 E、對發(fā)行者的追索權(quán)在收購與兼并過程中，投資銀行可以從以下方面賺取收益。（）在美國，專門從事兼并、收購等某些融資活動的投資銀行叫商人銀行。（）證券承銷實際上就是公募發(fā)行。何謂分業(yè)模式？何謂綜合模式？怎樣才能既發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢，又有效地控制其風(fēng)險？什么是私募發(fā)行？與公募發(fā)行相比，私募發(fā)行有哪些優(yōu)缺點？投資銀行在私募發(fā)行中扮演怎樣的角色？什么是資產(chǎn)證券化？為什么說資產(chǎn)證券化對發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式？什么是投資銀行？請簡述投資銀行與基金業(yè)務(wù)的關(guān)系。通過 Merrill Lynch 資產(chǎn)管理，公司運作著世界上最大的共同基金集團之一。隨著ML越來越多元化、全球化，經(jīng)營原則幫助我們更加確定我們是什么樣的公司，我們相信什么，我們期待我們能為自己、客戶和股東提供哪些服務(wù)。．并購（Ｍamp。他們與ML的其他行業(yè)專家密切合作以滿足客戶的需求。在閱讀上述文字的基礎(chǔ)上，再查閱相關(guān)資料，找出我國投資銀行在業(yè)務(wù)上與ML的差距，并提出我國投資銀行今后的業(yè)務(wù)拓展對策。1929年前是其產(chǎn)生及持續(xù)發(fā)展階段，在早期發(fā)展中以下幾個因素起了突出的作用：證券及證券交易、戰(zhàn)爭、股份公司、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、企業(yè)兼并。20世紀(jì)60年代以來投資銀行的發(fā)展呈現(xiàn)的兩個最主要特征是金融創(chuàng)新和拓展國際業(yè)務(wù)。其次可借鑒分中有合、合中有分的控股集團式的混業(yè)經(jīng)營模式。答案要點：資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。（3）資產(chǎn)證券化還極大地加強了投資銀行和工商企業(yè)的聯(lián)系，促進了其證券業(yè)務(wù)的發(fā)展。其次，可作為管理基金者管理自己發(fā)行的基金。證券承銷是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)第四篇：投資銀行考試題,投資銀行與商業(yè)銀行彼此業(yè)務(wù)相互交叉,相互滲透的程度不斷加深,有人提出 “投資銀行只是一種業(yè)務(wù)”.對此觀點你如何認(rèn)為? 答：投資銀行是主要從事證券的發(fā)行及承銷和交易、企業(yè)的重組及兼并和收購、投資分析、風(fēng)險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。（3）從業(yè)務(wù)活動的領(lǐng)域來看：投資銀行主要是在資本市場開展業(yè)務(wù)；而商業(yè)銀行主要是在貨幣市場開展業(yè)務(wù)。（7）風(fēng)險特征： 一般情況下，投資人面臨的風(fēng)險較大，投資銀行風(fēng)險較小。像證券、基金的承銷、風(fēng)險企業(yè)的首次公開發(fā)行、企業(yè)的再發(fā)行、參與企業(yè)并購籌劃等等，是常見的投資銀行業(yè)務(wù)。2）推動證券市場發(fā)展：①投資銀行是證券一級市場的重要參與者：咨詢、承銷、分銷、代銷、私募等；②投資銀行是證券二級市場的做市商、經(jīng)紀(jì)商和交易商；③投資銀行是證券市場金融工具的創(chuàng)新者；④投資銀行是證券市場的信息中介；⑤投資銀行有助于證券市場的整體運營。這種顧問的功能甚至延續(xù)到證券發(fā)行結(jié)束以后。，敘述反收購策略答：次貸危機全稱次級房貸危機。一個兩個借款人出現(xiàn)這樣的問題還好，但由于分期付款的利息上升，加上這些借款人本身就是次級信用貸款者，這樣就導(dǎo)致了大量的無法還貸的借款人。2）國內(nèi)金融市場動蕩加?。弘S著國內(nèi)外金融市場聯(lián)動性的不斷增強，發(fā)達國家金融市場的持續(xù)動蕩，必將對我國國內(nèi)金融市場產(chǎn)生消極的傳導(dǎo)作用。美元大幅貶值給中國帶來了巨大的匯率風(fēng)險。？并簡述投資基金設(shè)立、發(fā)行和交易過程投資基金的基本組織結(jié)構(gòu)：1)基金管理機構(gòu): 投資基金的主體和核心。按組織形態(tài)不同, 有公司型和契約型之分；按基金券可否贖回，又可分為開放型和封閉型兩種，基金發(fā)起人首先應(yīng)對此進行選擇。（3）監(jiān)管機構(gòu)的審核和批準(zhǔn)。從而，基金的發(fā)行方式主要有兩種：一是基金管理公司自行發(fā)行（直接銷售方式）；另一是通過承銷機構(gòu)代發(fā)行（包銷方式）?；鸬陌N方式在這種方式下，投資基金的大部分股份是通過經(jīng)紀(jì)人包銷的。交易：%股權(quán)的Ocean Town ，中國鵬潤擬改名為國美電器控股有限公司。上市目的當(dāng)然是再融資。（3）2000年12月29日，京華自動化以2568萬港元收購China Sino全部股權(quán)，其中1200萬港元是現(xiàn)金支付，％股份支付。至此：％股份。％股份。至此，上市公司總股本200億股。在實施手段上，借殼上市的一般做法是：第一步，集團公司先剝離一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市；第二步，通過上市公司大比例的配股籌集資金，將集團公司的重點項目注入到上市公司中去；第三步，再通過配股將集團公司的非重點項目注入進上市公司，實現(xiàn)借殼上市。海爾集團的兼并歷程可以歸結(jié)為這樣三個階段 :(1)全額資金的購買、全盤改造階段 ；(2)投入部分資金、輸入管理模式階段 ；(3)不花一分錢 , 以無形資產(chǎn)盤活有形資產(chǎn)階段 , 把海爾企業(yè)文化、管理模式移植過去 , 使自標(biāo)企業(yè)起死回生。，中國證監(jiān)會正式公布《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》，公開向市場參與各方征求意見，此舉標(biāo)志著我國證券市場新股市場化發(fā)行將進入實質(zhì)性階段，受到好消息刺激，上證綜合指數(shù)8月31日高開近23點，大部分股票出現(xiàn)不同程度上漲。在中國，投資銀行的主要代表有中國國際金融有限公司、中信證券、投資銀行在線等。收購一家公司通過購買目標(biāo)公司多數(shù)或者全部股份的方式來控制另一家公司風(fēng)險投資:簡稱是VC在我國是一個約定俗成的具有特定內(nèi)涵的概念廣義的風(fēng)險投資泛指一切具有高風(fēng)險、高潛在收益的投資；狹義的風(fēng)險投資是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資。所有合法的社會投資者都可以參加認(rèn)購。平價發(fā)行:是指發(fā)行人以票面金額作為發(fā)行價格注冊制:即所謂的公開管理原則，實質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財務(wù)公開制度，以美國聯(lián)邦證券法為代表。保薦制度:由保薦人（券商）對發(fā)行人發(fā)行證券進行推薦和輔導(dǎo)，并核實公司發(fā)行文件中所載資料是否真實、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，承擔(dān)風(fēng)險防范責(zé)任。做市商:,就是以做市商報價形成交易價格、驅(qū)動交易發(fā)展的證券交易方式。敵意收購:又稱惡意收購，是指收購公司在未經(jīng)目標(biāo)公司董事會允許，不管對方是否同意的情況下，所進行的收購活動。敵意收購可能引致突襲收購。兼并完成后目標(biāo)公司的法律地位不復(fù)存在，與收購方組成一家更大的公司。混合收購:混合收購是公司的收購方式之一，又稱為復(fù)合收購，是指生產(chǎn)和經(jīng)營彼此沒有關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品或服務(wù)的公司之間發(fā)生的收購行為，發(fā)起混合收購的收購人以現(xiàn)金、股票和債券等作為對價取得目標(biāo)公司的股權(quán)從而實現(xiàn)對目標(biāo)公司的控制。資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動性。買空交易：也叫保證金購買，即客戶借入購買額外證券的