【正文】 （ 1Z1011122） 式中 jB —— 第 j方案固定費(fèi)用（固定成本）總額； ja —— 第 j方案單位產(chǎn)量的可變費(fèi)用（可變成本）； x —— 生產(chǎn)的數(shù)量。 每期租金 R的表達(dá)式為： 1)1( )1( 1???? ?NNiiiPR 2 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析 （一）增量投資收益率法 就是增量投資所帶來的經(jīng)營成本上的節(jié)約與增量投資之比。 期末支付 方式是在每期期末等額支付租金（多些）。每期租金 R表達(dá)式為； rPN iNPR ????? )1( （ 1Z1010622） 式中 P—— 租賃資產(chǎn)的價(jià)格； N—— 還款期數(shù)， 可按月、季、半年、年計(jì)； i—— 與還款期數(shù)相對應(yīng)的折現(xiàn)率； r—— 附加率。 如果每年設(shè)備的劣化增量是均等的，即 ???tC ，簡化經(jīng)濟(jì)壽命的計(jì)算： ? )(20 NLPN ?? （ 1Z1011032） 式中 0N —— 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命； ? —— 設(shè)備的低劣化值。 貸款利息對于項(xiàng)目來說是現(xiàn)金流出，在資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中已將利息支出單列，因此經(jīng)營成本中不包括利息支出。 2 營業(yè)收入 營業(yè)收入＝產(chǎn)品銷售量（或服務(wù)量）產(chǎn)品單價(jià)（或服務(wù)單價(jià)） 產(chǎn)品價(jià)格一般采用出廠價(jià)格：產(chǎn)品出廠價(jià)格＝目標(biāo)市場價(jià)格 運(yùn)雜費(fèi) 2 總成本 總成本費(fèi)用＝外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋折舊費(fèi)＋維簡費(fèi)＋攤銷費(fèi)＋ 利息支出＋其他費(fèi)用 工資及福利包括職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，醫(yī)保、養(yǎng)老保、失業(yè)保第 5 頁 共 58 頁 等社保和公積金中由職工個(gè)人繳付的部分。 1 償債備付率 當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額可用于還本付息的資金償債備付率 ? 式中：可用于還本付息的資金 —— 包括可用于還款的折舊和攤銷、成本中列支的利息費(fèi)用、可用于還款的利潤等； 當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額 —— 包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計(jì)入成本費(fèi)用的利息。當(dāng)項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年的凈收益不相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期計(jì)算： ? ? 流量出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金 的絕對值上一年累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)正值的年份數(shù)累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出 ?? 1－tP（ 1Z1010333） 1 動(dòng)態(tài)投資回收期 把投資項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量 按基準(zhǔn)收益率折成現(xiàn)值 之后，再來推算投資回收期： ? ? 0)1(39。 投資收益率指標(biāo)的計(jì)算 是投資方案達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一 個(gè) 正常生產(chǎn)年份的 年凈收益總額 （ 不是年銷售收入） 與 方案投資總額 （ 包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息、流動(dòng)資金等） 的比率： 第 3 頁 共 58 頁 %100?? IAR （ 1Z1010321） 式中 R—— 投資收益率； A—— 年凈收益額或年平均凈收益額 ； I—— 總投資 1 靜態(tài)投資回收期 自建設(shè)開始年算起，投資回收期 Pt（以年表示）的計(jì)算公式如下： ? ? 00 ???? tPt t COCI （ 1Z1010331） 式中 Pt—— 靜態(tài)投資回收期； （ CICO） t—— 第 t 年凈現(xiàn)金流量。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR—— Financial lnternaI Rate oF Return） 其 實(shí)質(zhì)就是使投資方案在 計(jì)算期 內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率 。即： mir ?? 有效利率的計(jì)算 包括計(jì)息周期 有效利率和年有效利率兩種情況。第 1 頁 共 58 頁 單利計(jì)算 單iPIt ?? 式中 It—— 代表第 t 計(jì)息周期的利息額； P—— 代表本金； i 單 —— 計(jì)息周期單利利率。 （ 1）計(jì)息周期有效利率，即計(jì)息周期利率 i，由式（ 1Z101021）可知： mrI? （ 1Z1010221） （ 2）年有效利率，即年實(shí)際利率。其數(shù)學(xué)表達(dá)式為： ? ? ? ? ? ? ttnt F IR RCOCIF IR RF N P V ?? ??? ? 10 （ 1Z1010362） 式中 FIRR—— 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。 0 ??? ??? tctPt iCOCIt （ 1Z1010334） 式中 Pt’ —— 動(dòng)態(tài)投資回收期； ic—— 基準(zhǔn)收益率。 1 總成本 C＝ CF＋ Cu Q C：總成本； CF：固定成本； Cu：單位產(chǎn) 品變動(dòng)成本； Q：產(chǎn)銷量 1 量本利模型 B（利潤）＝ S（銷售收入） C（成本） S（銷售收入）＝ p（單位產(chǎn)品售價(jià)） QTu（單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加）Q（產(chǎn)銷量） B=p Q－ Cu Q－ CF－ Tu Q 式中 B—— 表示利潤： p—— 表示單位產(chǎn)品售價(jià)； Q—— 表示產(chǎn)銷量； Tu—— 表示單位產(chǎn)品銷售稅金及附加（當(dāng)投入產(chǎn)出都按不含稅價(jià)格時(shí)， T 不包括增值稅）； Cu—— 表示單位產(chǎn)品變動(dòng)成本； CF—— 表示固定總成本。 修理費(fèi)：固定資產(chǎn)原值計(jì)提百分比 或 固定資產(chǎn)折舊額計(jì)提百分比 利息支出，包括利息支出、匯兌損失、相關(guān)的手續(xù)費(fèi)。 2 靜態(tài)模式設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命 就是在 不考慮資金時(shí)間價(jià)值 的 基礎(chǔ)上計(jì)算設(shè)備年平均成本NC，使NC為最小的 0N 就是設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。 2 設(shè)備租賃與購買方案的經(jīng)濟(jì)比選 租賃方案凈現(xiàn)金流量 =銷售收入 － 經(jīng)營成本 －租賃費(fèi)用－ 與銷售相關(guān)的稅金 －所得稅率（ 銷售收入 － 經(jīng)營成本 －租賃費(fèi)用－ 與銷售相關(guān)的稅金 ） 購買方案凈現(xiàn)金流量 =銷售收入 － 經(jīng)營成本 －設(shè)備購置費(fèi)－貸款利息－與銷售相關(guān)的稅金 －所得稅率（ 銷售收入 － 經(jīng)營成本 －折舊－貸款利息－ 與銷第 6 頁 共 58 頁 售相關(guān)的稅金 ） 在假設(shè)所得到設(shè)備的收入相同的條件下，最簡單的方法是將租賃成本和購買成本進(jìn)行比較。 ②年金法：將租賃資產(chǎn)價(jià)值按相同比率分?jǐn)偟轿磥砀髯赓U期間內(nèi)的租金計(jì)算方法。每期租金 R 的表達(dá)式為： 1)1( )1( ???? NNi iiPR （ 1Z1010623） 式中 P—— 租賃資產(chǎn)的價(jià)格； N—— 還款期數(shù)，可按月、季、半年、年計(jì)； i—— 與還款期數(shù)相對應(yīng)的折現(xiàn)率。 現(xiàn)設(shè) I 新 、 I 舊 分別為舊、新方案的投資額， C 舊 、 C 新 為舊、新方案的經(jīng)營成本。在采用方案要 增加投資 時(shí)，可通過 比較各方案折算費(fèi)用的大小 選擇方案，即： cjjj iPCZ ??? （ 1Z1011121） 式中 jZ —— 第 j方案的折算費(fèi)用； jC —— 第 j方案的工程成本，主要包括原材料費(fèi)、生產(chǎn)工人工資及附加工資、設(shè)備的使用費(fèi)及修理費(fèi)、設(shè)備的折舊費(fèi)、施工設(shè)施（軌道、支撐架、模板等）的成本或攤銷費(fèi)、防治施工公害設(shè)施及其費(fèi)用、管理費(fèi)等； jP —— 第 j方案的投資額（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金投資）； ci —— 基準(zhǔn)投資收益率。 ② 當(dāng)方案的有用成果不相同時(shí)，一般可通過方案費(fèi)用的比較來決定方案的使用范圍，進(jìn)而取舍方案 。 12 固定資產(chǎn)月折舊額 =固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)月折舊率 2）工作量法 單位工作量折舊額 =［固定資產(chǎn)原值（ 1預(yù)計(jì)凈殘值率）］／預(yù)計(jì)總工作量 某項(xiàng)固定資產(chǎn)月折舊額 =該項(xiàng)固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量單位工作量折舊額 3）雙倍余額遞減法（ 固定資產(chǎn)年折舊率只與預(yù)計(jì)使用年限有關(guān)） 在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值的情況下，根據(jù)每期期初資產(chǎn)賬面價(jià)值和雙倍的直線法折舊率計(jì)算折舊。 12 固定資產(chǎn)月折舊額 =固定資產(chǎn)賬面價(jià)值余額月折舊率 4）年數(shù)總和法 將資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個(gè) 逐年遞減的分?jǐn)?shù) 計(jì)算每年折舊額。 3 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 3 銷 售（營業(yè)）增長率 銷售增長率＝本年主營業(yè)務(wù)收入增長額 /上年主營業(yè)務(wù)收入總額 100％ 3 資本積累率 資本積累率＝本年所有者權(quán)益增長額 /年初所有者權(quán)益 100％ 資金成本率 資金成本率＝資金使用費(fèi)用 /（籌資總額（ 1籌資費(fèi)率）） 式中籌資總額（ 1籌資費(fèi)率）等于 籌資凈額 4 經(jīng)濟(jì)訂貨量 Q＝22KKD D存貨年需要量； Q每次進(jìn)貨量； K每次訂貨的變動(dòng)成本； K2單位儲存成本。 第 11 頁 共 58 頁 50、 利潤 ＝計(jì)算基數(shù)利潤率 計(jì)算基數(shù)可采用以直接費(fèi)和間接費(fèi)合計(jì)、人工費(fèi)和機(jī)械費(fèi)合計(jì)、人工費(fèi)為計(jì)算基數(shù) 5 稅金 稅率利潤）間接費(fèi)直接費(fèi)稅金 ???? ( （ 1）納稅 地點(diǎn)在市區(qū)的企業(yè)： （ 2）納稅地點(diǎn)在縣城、鎮(zhèn)的企業(yè)： （ 3）納稅地點(diǎn)不在市區(qū)、縣城、鎮(zhèn)的企業(yè)： 5 《建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)》 單選 60*1 分 =60 分 多選 20*2 分 =40 分（正確選項(xiàng) 24個(gè)，少選且得分，選錯(cuò)不得分， B 選項(xiàng)為選擇幾率最多） 閱讀本筆記注意事項(xiàng) ： 一、本筆記中的“ P”表示書中頁碼，如“ P1”表示此部分以下內(nèi)容在書中的第1頁。如在本筆記中看到“（一）”，表示（一）后的字都應(yīng)劃下來；看到“ 1.” 表示 字都應(yīng)劃下來；看到“ (1)” 表示 (1)后的字都應(yīng)劃下來等等。 15 （三）利息的計(jì)算 P6 1Z101012 現(xiàn)金流量的概念（認(rèn)識） 第 12 頁 共 58 頁 （ CO） t ★凈現(xiàn)金流量 二、現(xiàn)金流入↑現(xiàn)金流出↓ P7 4.（易出多選） P14 影響資金等值的因素有三個(gè)：??的大小。 二、（一） 1. 2.（企業(yè)投資者可自行確定基準(zhǔn)收益率） 4.（ 1）（ 2）（ 3）（風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比）（ 4） P26 前兩行 1Z101024 一 、（ 1Z101024） 二、當(dāng) FNPV0 時(shí)，?? 當(dāng) FNPV=0 時(shí)，?? 當(dāng) FNPV0 時(shí)，?? 1Z101025(概念掌握 ) P28 二、（ 1Z1010252） P29 三、 第 13 頁 共 58 頁 五、對獨(dú)立常規(guī)投資方案應(yīng)用??一致的。 一般來講，??經(jīng)濟(jì)評價(jià)。 （三）（看一下） P66 (四 ) 二、（依次是決策、設(shè)計(jì)、施工階段） （一）一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)?? 70%~80% （二）一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)?? 10%~20% P67 (三 ) 一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的 經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)?? 50%~60% 對總投資影響一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為 10%~15%，??在 5%~10% 1Z101052 一、（為項(xiàng)目立項(xiàng)之用） P69 最后一行：項(xiàng)目建議書的編制單位一般是投資人。 P7576 二、 1.（了解）沉沒成本 1Z101063 一、（掌握） （一）設(shè)備的自然壽命??的全部時(shí)間。 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命就是從??的最佳時(shí)刻。（掌握） P93 第 16 頁 共 58 頁 (1Z1010822) =1(不需改造 ) 1（改建） 1（優(yōu)先改建） P94 1Z101091 一、 二、 P96 (1Z1010921)(必須掌握 ) （ 1Z1010922） (掌握 ) P100 (會計(jì)：一組概念、兩個(gè)會計(jì)等式 —— 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 利潤 =收入 費(fèi)用 三張表 —— 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 發(fā)生經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)→會計(jì)憑證→會計(jì)賬簿→財(cái)務(wù)分析） 最后一行 P101 記賬、算賬??的基礎(chǔ)。（記） P111 1Z1020xx 資產(chǎn)、費(fèi)用 其他 借方 + 貸方 + 第 17 頁 共 58 頁 一、（一）取得和填制會計(jì)憑證是整個(gè)會計(jì)核算工作的起點(diǎn)和基本環(huán)節(jié)（掌握） （二） ，分為外來原始憑證和自制原始憑證。??匯兌分為信匯、電匯兩種。 企業(yè)可以采取預(yù)提或待攤的辦法進(jìn)行大修理支出的核算。 一、（一） . P136 三、企業(yè)應(yīng)將入賬的無形資產(chǎn)??的賬面價(jià)值。 P143 1Z102040 所有者權(quán)益是指??的剩余權(quán)益。 ??自主