【正文】 在歐洲銀行，交易員是收入最高的群體，為豐厚的獎金所驅(qū)動，凱維埃爾以身犯險。（2）對經(jīng)營中的風(fēng)險缺乏充分的認(rèn)識和衡量,沒有進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控,甚至對凱維埃爾初期違規(guī)操作“帶來”的利潤表示贊賞,進(jìn)一步助長了他鋌而走險。交易員經(jīng)常未經(jīng)授權(quán)就動用超過風(fēng)險控制的規(guī)定限額，并不時“互相幫忙”，分擔(dān)業(yè)績或?qū)I(yè)績作假。更致命的是，該名員工利用其在興業(yè)銀行工作的經(jīng)驗，輕而易舉騙過了該行的安保系統(tǒng)。早在2005年6月,他利用自己高超的電腦技術(shù),繞過興業(yè)銀行的五道安全限制,開始了違規(guī)的歐洲股指期貨交易，“我在安聯(lián)保險上建倉,賭股市會下跌。SG交易員違規(guī)操作事件： 216。第二篇：操作風(fēng)險案例集錦及分析一、研究背景隨著商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)張、經(jīng)營范圍不斷拓展、金融產(chǎn)品日趨復(fù)雜，操作風(fēng)險發(fā)生的幾率越來越大。原、被告均規(guī)避國家有關(guān)規(guī)定，在雙方均未辦理審批手續(xù)的情況下私自進(jìn)行房屋買賣，雙方之間的房屋買賣協(xié)議違反了國家有關(guān)規(guī)定，故法院判決該協(xié)議無效。解析：范某與廖某間簽訂的房屋買賣協(xié)議，并不是雙方真實意思表示，房屋實際買受人應(yīng)為張某。賣房人為廖某，買房人為范某，周某書寫協(xié)議并在協(xié)議書上以“中保人”名義簽名，時任村委會主任郭某在協(xié)議上加蓋了村委會的公章。但由于該房已經(jīng)由善意第三人取得，李某只能拿回房款卻沒法律依據(jù)拿回房子了?？梢娫摲孔拥乃袡?quán)已歸袁某，實際所有權(quán)人李某和陳某只可以要求王某退還不當(dāng)?shù)美①r償因此產(chǎn)生的損失。在不動產(chǎn)登記薄上記載某人享有某項物權(quán)時，推定該人享有該項權(quán)利。解析：本案涉及的是產(chǎn)權(quán)登記薄上登記人與實際所有權(quán)人不符合時處分的情形。后來李某與陳某鬧離婚，要分割財產(chǎn)。在買二手房前，應(yīng)當(dāng)?shù)椒课菟诘胤康禺a(chǎn)管理部門查詢有關(guān)房地產(chǎn)權(quán)屬登記信息，針對屬于夫妻共有財產(chǎn)的房屋，但登記卻只為夫妻一方的情形，過戶時應(yīng)要求共有人夫妻二人同時到場并提供結(jié)婚證(或其他夫妻關(guān)系證明)、有效身份證件，一方不能到場可要求其出示共有產(chǎn)權(quán)人聲明，保證交易安全。其次，轉(zhuǎn)讓的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)依照法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀囊呀?jīng)登記，不需要登記的已經(jīng)交付給受讓人。善意第三人基于對登記內(nèi)容的信賴，與登記記載的權(quán)利人所做的交易行為，應(yīng)當(dāng)產(chǎn)生與真實權(quán)利人的交易行為同樣的法律效果。解析：本案因夫妻一方單方處分共有房屋而引起。另經(jīng)查明，2009年至2011年該區(qū)域房屋價格已明顯上漲?，F(xiàn)張某因為房價上漲反悔，有失誠信。2010年起，丈夫開始與趙某的女兒同居。為轉(zhuǎn)移夫妻財產(chǎn)，李某在張某不知情的情況下，于2011年11月將房屋轉(zhuǎn)到趙某名下。法院認(rèn)為，趙某稱其在與李某簽訂房屋買賣合同時，張某知曉并同意，卻無相關(guān)證據(jù)，且張某對此予以否認(rèn)，故對趙某的主張不予采信。趙某以明顯不合理的價格購買該房屋，故不屬于善意第三人。夫妻婚后購置的房產(chǎn)通常為夫妻共同財產(chǎn)，但購房時往往因為各種原因房產(chǎn)證上只登記了一人的名字，從而產(chǎn)生了真實權(quán)利人與登記權(quán)利人不一致的情況。即使真實權(quán)利人與登記記載的權(quán)利人不一致，也不能影響善意第三人通過交易而取得權(quán)利。再次，第三人必須支付合理對價，若第三人是無償或明顯低價從登記權(quán)利人處取得房地產(chǎn)，則不受登記公信力的保護(hù)。風(fēng)險二：所有人非登記人，房屋被轉(zhuǎn)讓難維權(quán)李某與陳某是夫妻，想要買一套房子。這時岳母王某出來主張房子是她的，并有房地產(chǎn)證書為證。登記機(jī)關(guān)頒發(fā)給權(quán)利人的不動產(chǎn)權(quán)屬證書，是享有不動產(chǎn)物權(quán)的證據(jù)。在不動產(chǎn)登記薄上涂銷某項物權(quán)時，推定該項權(quán)利消滅。法官提醒：若以《物權(quán)法》為依據(jù)，不動產(chǎn)所有權(quán)的物權(quán)行為以登記為轉(zhuǎn)移要件，因此經(jīng)過合法登記的不動產(chǎn)所有權(quán)歸“記載于登記簿”(法定)的所有人所有。所以從法律角度講，房屋所有權(quán)人為了享受折扣采取的“妙招”后往往有法律隱患存在，不可因小失大。張某向廖某交清了購房款。農(nóng)村房屋買賣涉及到對宅基地的實際占用，宅基地的本質(zhì)決定了建造其上的房屋用途及其權(quán)屬變更方式。法官提醒：建議城鎮(zhèn)居民不要購買農(nóng)村房屋，因為購買類似案例中的小產(chǎn)權(quán)房存在諸多風(fēng)險，最大的風(fēng)險就是沒有產(chǎn)權(quán)，不受法律的保護(hù)，不具有產(chǎn)權(quán)的所有、轉(zhuǎn)讓、處分、收益這些特征，而且不能辦理房屋產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)。尤其是隨著近期國內(nèi)一系列金融大案的頻繁曝光，操作風(fēng)險受到普遍關(guān)注。 事件回放：一心想成為明星交易員的法國興業(yè)銀行負(fù)責(zé)對沖歐洲股市的股指期貨交易員——熱羅姆?蓋維耶爾利用銀行漏洞，通過侵入數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)、濫用信用、偽造及使用虛假文書等多種欺詐手段，擅自投資歐洲股指期貨，造成該行稅前損失49億歐元(約560億人民幣)。不久倫敦地鐵發(fā)生爆炸,股市真的大跌。事后，法國興業(yè)銀行公布的一份關(guān)于“巨額欺詐案”的內(nèi)部調(diào)查報告說，在涉嫌欺詐的興業(yè)銀行前交易員熱羅姆這種“大環(huán)境”阻礙了一些職能的實施，為巨額欺詐案埋下禍根。（3）各級管理層之間沒有完善的信息交流機(jī)制、向上級報告制度,凱維埃爾違規(guī)操作導(dǎo)致內(nèi)控報警系統(tǒng)報警75次之多,竟然沒有向上成功反映。216。法興銀行將風(fēng)險監(jiān)控重點置于交易員的凈額頭寸上，忽視全部交易的規(guī)模與單邊交易數(shù)額。其次，職責(zé)分離上的失策。因此，企業(yè)在面臨內(nèi)部職位調(diào)動時，應(yīng)妥善考慮職責(zé)兼容問題。法國興銀行股指期貨投機(jī)失敗表明，股指期貨既有積極一面，也蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險，由此可見，衍生期貨市場風(fēng)險控制至關(guān)重要。此外，法興銀行因沒有投入足夠資源防范交易丑聞已經(jīng)受到法國央行的警告。科維爾利用其對內(nèi)部控制流程的熟悉，精心設(shè)計虛假交易，從而逃避內(nèi)部控制系統(tǒng)的監(jiān)控。此外，科維爾的工作經(jīng)歷使他對內(nèi)部控制流程極為熟悉，從而成功逃避監(jiān)控體系進(jìn)行違規(guī)操作。有分析人士也指出，如果沒有銀行高層的默許，任何一個交易員都不會有那么大的能量，釀成如此巨大的案件。同時，為了規(guī)避后臺監(jiān)控，他還盜用多個系統(tǒng)密碼進(jìn)行數(shù)據(jù)篡改。計算機(jī)控制只是一種手段，其應(yīng)用無法替代業(yè)務(wù)流程的整體控制。它存在局限，例外事項、人為操縱或系統(tǒng)故障等因素時刻威脅著內(nèi)控系統(tǒng)的運(yùn)行。一些銀行業(yè)人士曾表示，在法興銀行，衍生品交易部門面對審計部門監(jiān)管時享有的自由度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于英美等國的同類銀行。公眾指責(zé)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)未能有效防范該案的發(fā)生。與美國以交易所、美國期貨業(yè)協(xié)會以及美國商品期貨交易委員會（CFTC）為主體的三層嚴(yán)密監(jiān)管架構(gòu)不同，歐洲衍生品市場監(jiān)管相對比較寬松，基本上以自律為主。法興事件中，科維爾刻意選擇未有保證金追繳要求的衍生工具，無疑是利用了外部監(jiān)管體系的缺陷。在這樁丑聞宣布的當(dāng)天，瑞銀股價大幅下挫11%，創(chuàng)下自2009年3月以來最大單日跌幅。216。按照常理，交易如果出現(xiàn)虧損，其銀行內(nèi)部會出現(xiàn)自動止損中止交易的環(huán)節(jié)?？陀^地說，銀行操作風(fēng)險的監(jiān)管較為復(fù)雜和困難，這主要表現(xiàn)在三個方面，一是任何一個管理流程必然會存在一定的問題和漏洞，不可能是完美無缺的；二是銀行內(nèi)部人員對整個銀行體系、流程都較為熟悉，所以常常會繞過內(nèi)部監(jiān)管；三是銀行的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險都可以用數(shù)量等先進(jìn)方法進(jìn)行評估和監(jiān)測，但在操作風(fēng)險方面，由于發(fā)生的次數(shù)較少，統(tǒng)計上的意義較弱，所以很難用特別的方法去管理和估測操作風(fēng)險。通過對多家國際活躍銀行操作風(fēng)險管理框架及相關(guān)理論研究的深入分析，可以發(fā)現(xiàn)操作風(fēng)險管理的核心技術(shù)主要包括:自我評估、數(shù)據(jù)收集、資本計算三項。自我評估是一個動態(tài)持續(xù)的協(xié)調(diào)反饋過程。流程梳理的主要目標(biāo)是讓每位員工都知道:干什么、怎么干，即流程的風(fēng)險點是什么、如何監(jiān)測和控制、潛在缺陷及改進(jìn)措施、誰來負(fù)責(zé)、誰來檢查、如何報告等。這些關(guān)鍵指標(biāo)是對業(yè)務(wù)活動和控制環(huán)境進(jìn)行監(jiān)控的指標(biāo)體系，主要有關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)(KPI)和關(guān)鍵控制指標(biāo)(KCI)。(4)監(jiān)督協(xié)調(diào)機(jī)制。否則只能是垃圾進(jìn)，垃圾出。資本配置是操作風(fēng)險的第二道防線。不再具體規(guī)定用于操作風(fēng)險計量和計算監(jiān)管資本所需的具體方法和統(tǒng)計分布假設(shè)。三、對國內(nèi)商業(yè)銀行的啟示重視流程梳理，降服細(xì)節(jié)中的魔鬼。流程梳理中，要強(qiáng)調(diào)以事實為依據(jù)，強(qiáng)化量化標(biāo)準(zhǔn)，做好自我評估數(shù)據(jù)、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)數(shù)據(jù)的收集工作，建立數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。關(guān)鍵操作風(fēng)險指標(biāo)是對操作風(fēng)