【正文】 義務(wù)。提高獨(dú)立董事的市場(chǎng)透明度。建立獨(dú)立董事協(xié)會(huì)不僅能夠統(tǒng)一保障獨(dú)立董事的合法權(quán)益，還可以通過(guò)制定內(nèi)部管理制度的方式實(shí)現(xiàn)內(nèi)部規(guī)范完善相關(guān)的外部監(jiān)督和信息公開(kāi)機(jī)制。第四，信息的不對(duì)稱?！睆哪壳耙呀?jīng)聘請(qǐng)獨(dú)立董事的上市公司披露的信息來(lái)看,也沒(méi)有涉及獨(dú)立董事可能承擔(dān)的法律責(zé)任問(wèn)題。目前我國(guó)唯一有關(guān)獨(dú)立董事制度的規(guī)范性文件為證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，該文件是指導(dǎo)性的，而非強(qiáng)制性的，很難從法律上保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性和權(quán)威性。這一問(wèn)題是獨(dú)立董事設(shè)置上最具矛盾性也是難以有效克服的問(wèn)題，一方面獨(dú)立董事是受聘于企業(yè)，工資報(bào)酬等都是由企業(yè)承擔(dān)，這就使得獨(dú)立董事在運(yùn)用自己的職權(quán)時(shí)可能會(huì)受到經(jīng)濟(jì)利益的影響，使決策判斷容易出現(xiàn)各種偏差；另一方面獨(dú)立董事的職責(zé)地位要求其對(duì)公司內(nèi)的事物做出客觀獨(dú)立的判斷，但是由于經(jīng)濟(jì)上的聯(lián)系是客觀存在的，報(bào)酬的高低都會(huì)使得獨(dú)立董事受其他股東的影響。獨(dú)立懂事由于種種原因其在上市公司中并沒(méi)有發(fā)揮上述實(shí)際作用，而只是“花瓶”，導(dǎo)致獨(dú)立董事制度低效，其中最主要的原因有以下幾點(diǎn)：第一，獨(dú)立董事“不獨(dú)立”。設(shè)立獨(dú)立董事,最主要目的就是要解決監(jiān)事會(huì)監(jiān)事不力的問(wèn)題,對(duì)內(nèi)部人進(jìn)行一定程度的監(jiān)督,提升董事的代理能力,確保董事有能力履行信托義務(wù),進(jìn)一步完善股東與董事之間的委托代理關(guān)系,從而克服內(nèi)部人控制問(wèn)題。在相當(dāng)一部分企業(yè)中,董事會(huì)成員大多同時(shí)兼任公司經(jīng)理層要職,監(jiān)事會(huì)人員也來(lái)自工會(huì)或經(jīng)理層領(lǐng)導(dǎo)的其他組織。二、獨(dú)立董事制度在我國(guó)的實(shí)施現(xiàn)狀我國(guó)上市公司隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,也出現(xiàn)了很多問(wèn)題,其中最重要的有兩個(gè)。2005 年 10 月 27 日，第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂通過(guò)《中華人民共和國(guó)公司法》，明確規(guī)定：上市公司設(shè)立獨(dú)立董事。（二）中國(guó)獨(dú)立董事制度的引進(jìn)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1997年12月發(fā)布了《上市公司章程指引》。本文旨在通過(guò)分析獨(dú)立董事制度在我國(guó)的發(fā)展所存在的問(wèn)題，提出針對(duì)性的措施和改善意見(jiàn)。第一篇：我國(guó)獨(dú)立董事的發(fā)展與完善我國(guó)獨(dú)立董事的發(fā)展與完善摘要 由于上市公司內(nèi)部人控制想象非常嚴(yán)重、上市公司中、大股東侵害股東的利益現(xiàn)象非常嚴(yán)重。關(guān)鍵詞 獨(dú)立董事制度 問(wèn)題 改善措施一、獨(dú)立董事的概述（一）獨(dú)立董事的來(lái)源獨(dú)立董事(Independent Director)又稱作外部董事(Outside Director)、獨(dú)立非執(zhí)行董事(NonExecutive Director)，是指排除執(zhí)行董事、關(guān)聯(lián)董事(Affiliate Director)、灰色董事(Gray Director and Gray Outsider)后的董事會(huì)成員，也是獨(dú)立于公司的管理層、不存在與公司有任何可能嚴(yán)重影響其做出獨(dú)立判斷的交易和關(guān)系的非全日制工作的董事。其中第112條將獨(dú)立董事設(shè)置為“非強(qiáng)制性條例”，指出：“公司根據(jù)需要，可以設(shè)立獨(dú)立董事。至此，我國(guó)獨(dú)立董事制度得到法律確認(rèn)、納入《公司法》，正式上升為法律制度。第一,內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重。第二,上市公司中大股東侵害中、小股東利益問(wèn)題嚴(yán)重。另外,建立獨(dú)立董事制度,還可以切實(shí)維護(hù)中小股東的利益,在這種制度下,中小股東可以推舉自己的意在將其安排為中小股東的代理人,對(duì)上市公司現(xiàn)有的治理結(jié)構(gòu)實(shí)施必要的改造,從而制約經(jīng)營(yíng)者和大股東,保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。在提名和任免方面，在我國(guó)上市公司中，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象非常普遍，大部分公司的獨(dú)立董事是由大股東或大股東控制的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)提名產(chǎn)生的。第二，相關(guān)法制待健全。第三，法律責(zé)任不明確。最終導(dǎo)致獨(dú)立董事承擔(dān)法律責(zé)任的原因有:一是其主觀上被收買(mǎi),幫助公司大股東和高管人員從事違法行為。獨(dú)立董事，特別是兼職的獨(dú)立董事，或者在數(shù)家公司兼職的獨(dú)立董事，對(duì)公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)缺乏全面深入的了解，大多數(shù)是通過(guò)公司管理層提供的各項(xiàng)報(bào)表及資料進(jìn)行審閱和判斷，甚至不知道自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)制定完善的股東證券訴訟、股東衍生訴訟、對(duì)股東訴訟有利的風(fēng)險(xiǎn)訴訟機(jī)制，對(duì)公司獨(dú)立董事進(jìn)行有效的監(jiān)督。上市公司在披露信息時(shí)，應(yīng)披露包括獨(dú)立董事的個(gè)人信息、其否持有公司的股份以及可能引起利益沖突的相關(guān)信息。在我國(guó)現(xiàn)有的《公司法》中對(duì)于獨(dú)立董事的權(quán)利、義務(wù)以及責(zé)任都做出了詳細(xì)的規(guī)定，比如獨(dú)立董事的人數(shù)應(yīng)該是董事會(huì)人數(shù)的三分之二以上，以此細(xì)節(jié)性的規(guī)定，給獨(dú)立董事以應(yīng)有的法律地位。此外，為了幫助獨(dú)立董事進(jìn)一步了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，企業(yè)可以經(jīng)常組織各種企業(yè)活動(dòng)，讓獨(dú)立董事可以深入到企業(yè)的實(shí)際運(yùn)中，與工人進(jìn)行深入交流，與企業(yè)的合作伙伴見(jiàn)面等。我國(guó)目前采取的是在董事會(huì)下設(shè)立監(jiān)事會(huì)來(lái)履行監(jiān)督職能,同時(shí)輔以獨(dú)立董事。針對(duì)目前我國(guó)獨(dú)立董事薪酬偏低,不能形成有效激勵(lì)的現(xiàn)狀,應(yīng)該提高獨(dú)立董事的現(xiàn)金報(bào)酬,建立股票期權(quán)的激勵(lì)方式,使獨(dú)立董事的收益和公司長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)掛鉤。由此可見(jiàn)，獨(dú)立董事在公司治理中的作用是不可估量的。獨(dú)立董事制度最早出現(xiàn)在美國(guó),早在1940年的美國(guó)《投資公司法》中,就規(guī)定至少需40%的董事由獨(dú)立人士擔(dān)任。1997 年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司章程指引》中就規(guī)定“上市公司可以根據(jù)需要設(shè)立獨(dú)立董事”。當(dāng)前,在世界許多國(guó)家, 獨(dú)立董事制度的影響不斷擴(kuò)大,發(fā)揮獨(dú)立董事在公司治理結(jié)構(gòu)中的監(jiān)督,評(píng)估與平衡作用已被現(xiàn)代企業(yè)確立為一個(gè)良好的公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則之一。不過(guò),隨著公司制改革的推進(jìn),對(duì)于公司治理結(jié)構(gòu)認(rèn)識(shí)的深入,如今不少國(guó)內(nèi)公司制企業(yè)也開(kāi)始主動(dòng)聘請(qǐng)經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)或法律專家擔(dān)任獨(dú)立董事,其中不乏成功案例。對(duì)于獨(dú)立董事,白云山公司的感受是,就如同伸出了一根天線來(lái)接收更廣闊的信息,企業(yè)決策有了監(jiān)督,減少了失誤。我國(guó)許多企業(yè)聘請(qǐng)獨(dú)立董事的目的主要是改善董事會(huì)形象或僅僅將其作為聘請(qǐng)顧問(wèn)的新形式,而沒(méi)有真正認(rèn)識(shí)到它在公司治理結(jié)構(gòu)中的重要地位。在許多大型企業(yè)及上市公司中，大股東“一股獨(dú)大”以及“吞噬”小股東的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，嚴(yán)重影響了獨(dú)立董事正常工作和基本職能的實(shí)施，影響了公司治理秩序和社會(huì)的和諧。首先必須確立獨(dú)立董事在董事會(huì)中的法律地位，以便獨(dú)立董事在今后的實(shí)際工作中“師出有名”。工薪和財(cái)務(wù)等獨(dú)立性問(wèn)題的決策公正性和客觀性是關(guān)鍵而且與日常經(jīng)營(yíng)無(wú)直接聯(lián)系的,因此獨(dú)立董事所特有的善良動(dòng)機(jī)、獨(dú)立判斷和良好遠(yuǎn)見(jiàn)能有效保證決策的公正和客觀。規(guī)定獨(dú)立董事的任職資格,即規(guī)定獨(dú)立董事的出任條件。具體判斷標(biāo)準(zhǔn)可借鑒美國(guó)律師公會(huì)的界定:只有董事不參與經(jīng)營(yíng)管理,與公司或經(jīng)營(yíng)管理者沒(méi)有任何重要的業(yè)務(wù)或?qū)I(yè)聯(lián)系,才可以被認(rèn)為是獨(dú)立的,以下情形不符合“獨(dú)立性”:與高級(jí)管理人員存在密切的家庭關(guān)系或類似關(guān)系。因此,規(guī)定獨(dú)立董事任職的積極條件是必要的。為避免獨(dú)立董事由內(nèi)部產(chǎn)生而喪失其特有的“獨(dú)立性”，建議仿照美國(guó)模式,允許董事會(huì)下設(shè)提名委員會(huì),并主要由獨(dú)立董事組成。經(jīng)過(guò)此一制度的設(shè)計(jì),可以防止股東會(huì)中多數(shù)派以其優(yōu)勢(shì)地位而把持選舉,使少數(shù)股東也有將自己的利益代表選入董事會(huì)的機(jī)會(huì),以示公允。(臺(tái)灣“行公司法”第179 條中有如此規(guī)定“一股東持有已發(fā)行股份總數(shù)3%以上者,應(yīng)以章程限制其表決權(quán)”。從管理學(xué)的角度來(lái)看，一定的激勵(lì)對(duì)獨(dú)立董事自身是有利的的。這在一方面，滿足了獨(dú)立董事的需求，但“金錢(qián)不是萬(wàn)能的”，很多時(shí)候我們不能把人的行為來(lái)量化，因?yàn)?，從人類行為學(xué)及心理學(xué)的角度看，量化不一定會(huì)起到很好的激勵(lì)效果?！庇腥私ㄗh給予獨(dú)立董事一定的董事費(fèi)。雖然，我國(guó)《公司法》第59條和第123條規(guī)定了董事的義務(wù),其立法目的主要是防范董事的“私心”,防止以權(quán)謀私,相對(duì)業(yè)務(wù)執(zhí)行董事而言,獨(dú)立董事的“責(zé)任心”問(wèn)題則更為關(guān)鍵。四、總結(jié)綜上所述，在完善我國(guó)獨(dú)立董事制度的工作中，國(guó)家政府機(jī)構(gòu)背負(fù)的擔(dān)子是沉重的，各級(jí)政府必須發(fā)揮其應(yīng)有的職能，讓獨(dú)立董事們既獨(dú)立又“懂事”。關(guān)鍵詞 獨(dú)立董事 獨(dú)立性 激勵(lì)與約束機(jī)制引言獨(dú)立董事制度發(fā)端于美國(guó)，現(xiàn)已風(fēng)行于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，成為當(dāng)今世界公司法制中三大監(jiān)控機(jī)制之一。許多問(wèn)題還亟待我們積極探索。意見(jiàn)要求，上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有1/3以上為獨(dú)立董事，其中應(yīng)當(dāng)至少包括一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士。獨(dú)立董事制度（二）我國(guó)獨(dú)立董事實(shí)施的背景獨(dú)立董事制度作為公司治理結(jié)構(gòu)中一種有效的制度安排，正成為一種世界潮流，如美國(guó)證券交易所和納斯達(dá)克市場(chǎng)都全面實(shí)行了獨(dú)立董事制度。而是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資本市場(chǎng)不斷成熟的必然選擇。我國(guó)《公司法》已就監(jiān)事會(huì)的組成和職權(quán)作了明文規(guī)定，“檢查公司財(cái)務(wù)”和“對(duì)董事、經(jīng)理違反法律法規(guī)的行為進(jìn)行監(jiān)督”，但事實(shí)上，我國(guó)上市公司數(shù)量已經(jīng)超過(guò)千家，出現(xiàn)問(wèn)題的也很多，但在當(dāng)時(shí)披露的公告中沒(méi)有發(fā)現(xiàn)一家具有獨(dú)立性的、敢與董事會(huì)和公司管理層有不同意見(jiàn)的監(jiān)事會(huì)報(bào)告。獨(dú)立董事任職資格限制與任期根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定，下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事：(1)在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系(直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會(huì)關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等)；(2)直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1％以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬；(3)在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5％以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬；(4)最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項(xiàng)所列舉情形的人員；(5)為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員；(6)公司章程規(guī)定的其他人員；(7)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他人員。二、我國(guó)獨(dú)立董事制度實(shí)施的成效分析從我國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，當(dāng)前我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度已經(jīng)實(shí)施10余年，取得了一定的成效。（三）獨(dú)立董事正在發(fā)揮越來(lái)越重要的作用獨(dú)立董事開(kāi)始對(duì)一些重要事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)，主要體現(xiàn)在以下兩方面：一是按規(guī)定的要求對(duì)董事的提名與任免，主管人員的聘任和解聘，董事及主管人員的薪酬，重大資金往來(lái)等重要事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。三、目前我國(guó)獨(dú)立董事制度存在的問(wèn)題雖說(shuō)獨(dú)立董事制度在我國(guó)實(shí)施已經(jīng)將近十年，但是目前獨(dú)立董事還停留在表面文章上，實(shí)踐中仍存在不少問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：（一）獨(dú)立董事的獨(dú)立性很難得到有效發(fā)揮獨(dú)立董事的獨(dú)立性很難得到有效發(fā)揮的原因有三：一是獨(dú)立董事大部分是由大股東或控股股東挑選聘用的，因?yàn)槲覈?guó)對(duì)獨(dú)立董事的選擇程序是：上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。二是獨(dú)立董事的報(bào)酬來(lái)自聘任他的公司，如果報(bào)酬太低，獨(dú)立董事很難有積極性去從事責(zé)任很大的工作；如果報(bào)酬太高，就很難保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性。（二）獨(dú)立董事與內(nèi)部董事之間信息不對(duì)稱獨(dú)立董事履行的職責(zé)的前提就是事先需掌握決策所需的充分信息。獨(dú)立董事對(duì)公司事務(wù)介入太深，可能無(wú)法獨(dú)立，不介入又難以保障知情權(quán)。而現(xiàn)實(shí)是：大多數(shù)的獨(dú)立董事為兼職，有的還身兼多家公司的獨(dú)立董事，每個(gè)獨(dú)立董事花在一個(gè)公司的時(shí)間和精力都是相當(dāng)有限的。2006年3月27日《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》報(bào)道：“證監(jiān)會(huì)此前是把獨(dú)事例董培訓(xùn)授權(quán)給證券業(yè)協(xié)會(huì)，但現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)將獨(dú)立董事和董秘的培訓(xùn)授權(quán)給上海證券交易所和深圳證券交易所，這主要是出于逐步完善上市公司高管培訓(xùn)體系的需要。由于報(bào)酬較低，不少人身兼多家上市公司獨(dú)立董事。過(guò)低的報(bào)酬難以激發(fā)獨(dú)立董事的積極性，但是如果實(shí)施過(guò)高的報(bào)酬則可能令獨(dú)立董事因擔(dān)憂失去其職位而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而失去獨(dú)立性。另一方面，我國(guó)目前還不適合實(shí)行聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制，因?yàn)椤蔼?dú)立董事”這一頭銜還沒(méi)有像西方國(guó)家一樣得到廣泛的認(rèn)可，還不能作為獨(dú)立董事誠(chéng)實(shí)正直的象征，因而也就難以為獨(dú)立董事帶來(lái)額外的非貨幣收益。盡管我國(guó)很多上市公司，如寶鋼股份等公司所施行的獨(dú)立董事制度很有成效，但我們也應(yīng)該看到，這些公司對(duì)其聘請(qǐng)的獨(dú)立董事其實(shí)并沒(méi)有一個(gè)系統(tǒng)的或者規(guī)范的考核標(biāo)準(zhǔn)，在這些獨(dú)立董事都很敬業(yè)的情況下，你好我好，大家相安無(wú)事，似乎沒(méi)有考核標(biāo)準(zhǔn)也算不上什么，但是，在那些問(wèn)題公司，加強(qiáng)獨(dú)立董事考核標(biāo)準(zhǔn)工作就顯得非常迫切了。消除大股東對(duì)獨(dú)立董事利益的影響，從而使獨(dú)立董事在保持“獨(dú)立性”上沒(méi)有后顧之憂。要進(jìn)一步細(xì)化現(xiàn)行《公司法》中獨(dú)立董事的知情權(quán)，明確管理層應(yīng)向獨(dú)立董事詳細(xì)、如實(shí)、全面、及時(shí)告知公司重要信息的義務(wù)，對(duì)拒絕、隱瞞信息的公司管理人采取明確的法律措施，使獨(dú)立董事的知情權(quán)得到法律層面的充分保障。⑵（三）建立獨(dú)立董事約束機(jī)制，強(qiáng)化獨(dú)立董事的責(zé)任在履行職責(zé)時(shí)，能夠自覺(jué)地保持客觀性、公正性，要對(duì)其行為進(jìn)行規(guī)范和約束。加強(qiáng)獨(dú)立董事的培訓(xùn)教育，使他們具備正確行使獨(dú)立董事職責(zé)必要的知識(shí)和能力，形成能夠滿足需要的獨(dú)立董事隊(duì)伍，就成為當(dāng)務(wù)之急。第二，每個(gè)上市公司向協(xié)會(huì)繳納會(huì)費(fèi)，由協(xié)會(huì)向獨(dú)立董事發(fā)放津貼?！霸u(píng)估可參考標(biāo)準(zhǔn)有：（1）董事的個(gè)人特征：正直和責(zé)任心；見(jiàn)多識(shí)廣的判斷；財(cái)務(wù)知識(shí)；成熟理智的自信；較高的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)等?！雹洽伲ㄎ澹┙ⅹ?dú)立董事激勵(lì)機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)稱，職責(zé)和權(quán)限相配比是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一個(gè)基本規(guī)律。另外，聲譽(yù)激勵(lì)也會(huì)促使獨(dú)立董事積極工作。⑶李建偉《獨(dú)立董事制度研究》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2004年，第320——321頁(yè)（）從獨(dú)立董事個(gè)人方面，參考獨(dú)立董事的年齡，職業(yè)背景和投入時(shí)間；從公司層面，參考公司規(guī)模，公司績(jī)效，公司治理特征方面設(shè)定薪酬額度的標(biāo)準(zhǔn)，并落到實(shí)際。所以，良好的公司文化在無(wú)形中加強(qiáng)了對(duì)獨(dú)立董事的約束，使得他們自覺(jué)的負(fù)起起責(zé)任。因此，我們不能把解決公司治理及中小投資者的保護(hù)這些重大問(wèn)題全部托付在獨(dú)立董事身上。Nowak, Margaret The independent director on the board of pany directors[M]Managerial Auditing Journal, Emerald Group Publishing LimitedVolume 23, Number 6, 2008 , (22)[15]Pearl Tan and Gillian YeoAccounting scandals and implications for directors: Lessons from enron[M] 2006, Part 27, 643648, DOI: [16] Brooks, Albie。關(guān)鍵詞：獨(dú)立董事公司治理結(jié)構(gòu)股東利益2001年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》以來(lái)，獨(dú)立董事制度成為了社會(huì)焦點(diǎn)，被譽(yù)為是完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的良藥。我們?nèi)匀豢?