【正文】 ures of account receivables management from three aspects:to perfect the account receibles management system,special financial management to the credit sales,to strengthen the internal control system.,so as to get the target of avoiding the finance risk in the enterprise. Keyword： account receivables 。 problems 。這說明賒銷能夠提高企業(yè)銷售額，增加企業(yè)利潤，但同時也給企業(yè)帶來風(fēng)險和成本，所以要對賒帳銷進(jìn)行科學(xué)規(guī)范的管理。 應(yīng)收賬款的成因分析 (1)激烈的市場競爭 隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，市場上商品空前豐富，商業(yè)競爭日益激烈。 為了提高市場占有 率，企業(yè)通過降低賒銷的信用標(biāo)準(zhǔn)來爭奪批發(fā)商和零售商。 商品成 3 交時間與收到貨款時間的不一致， 也導(dǎo)致產(chǎn)生了應(yīng)收賬款 。 應(yīng)收賬款風(fēng)險及其影響分析 應(yīng)收賬款風(fēng)險 應(yīng)收賬款風(fēng)險就是企業(yè)持有的應(yīng)收賬款在未來能夠回收的額度和回收時間的不確定性 。 應(yīng)收賬款風(fēng)險對企業(yè)的影響 (1)增加現(xiàn)金支出 ， 資 金周轉(zhuǎn)困難 企業(yè)銷售收入的實現(xiàn)往往意味著納稅義務(wù)的 產(chǎn) 生， 企業(yè)可能會 墊繳當(dāng)期部分稅款，包括流轉(zhuǎn)稅和所得稅， 這些都得以現(xiàn)金支付 。 同時 ， 企業(yè)保持過高的應(yīng)收賬款余額極易產(chǎn)生壞賬 ，給企業(yè)帶來損失 ， 增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險 ， 嚴(yán)重的甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)破產(chǎn) 。應(yīng)收賬款長期占用大量資金，將引起企業(yè)流動資金沉淀，現(xiàn)金短缺，影響資金周轉(zhuǎn)循環(huán)，延長營業(yè)周期，從而嚴(yán)重影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營。 公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀 應(yīng)收賬款與銷售收入分析 表 1：欣昌公司近四年來應(yīng)收賬款、銷售收入和凈利潤關(guān)系表 年度 應(yīng)收賬款（萬元） 銷售收入（萬元） 凈利潤（萬元） 2021 4424 9876 493 2021 5340 11045 542 2021 7021 13210 652 2021 8645 15975 726 其中 ， y表示每年年末應(yīng)收賬款的余額， x 表示每年年末銷售收入的余額。 6 故直線方程 y=a+bx 符合線性相關(guān)， 兩邊同時乘以 x， 得到以下方 2bxaxxy ?? 各年的直線方程和上一變形方程相加， 聯(lián)立方程組 ： y na b x???? 2xy a x b x??? ? ? 將加總數(shù)代入上面方程組， 得到 ： 25430=4a+50106b 333523009=50106a+649232126b 解以上方程組得 ： a=2335 b= 將上述結(jié)果代上直線方程得 ： y=2335+ 這個方程的意義在于表明：只要企業(yè)維持生產(chǎn)經(jīng)營， 至少會產(chǎn)生 2335 萬元的應(yīng)收賬款，這是維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金占用部分。 為了更直觀的反映應(yīng)收賬款與銷售收入的關(guān)系，編制以下分析 7 O%%% %10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2021 2021 2021 2021年度應(yīng)收帳款占銷售收入的比重 圖 2：應(yīng)收賬款占銷售收入比重圖 從 圖中可以看出， 應(yīng)收賬款占銷售收入的比重從 2021 年的 44． 80％ ，增長至 2021年的 ％， 表明在銷售收入增加的同時，應(yīng)收賬款的相對數(shù)額也在遞增，造成公司面臨更大的資金回收問題和收賬壓力。而回籠時間越長，大量的應(yīng)收賬款占用企業(yè)的流動資金，發(fā)生壞賬損失的可能性就越大，面臨的風(fēng)險也隨之增大。 9 由表 4 可知的數(shù)據(jù)可知，銷售收入增加的同時，應(yīng)收賬款的數(shù)額以及由此產(chǎn)生的費(fèi)用在增加， 應(yīng)收賬款和凈利潤之間 應(yīng)該存在著相關(guān)關(guān)系， 下面通過建立數(shù)學(xué) y=a+bx探究應(yīng)收賬款對凈利 潤的影響。 通過圖 3 銷售收入與凈利潤增長分析圖知 及上述方程的分析可知 ，靠擴(kuò)大賒銷來實現(xiàn)銷售并未給企業(yè)帶來快速的利潤增長。而對這部分應(yīng)收帳款 ， 企業(yè)沒有采取有效措施要求有關(guān)部門和經(jīng)銷人員全權(quán)負(fù)責(zé)追款 ， 而只是先進(jìn)行賒銷再將訂單情況和銷售情況反映財務(wù)部 ， 由于財務(wù)部門不熟知客戶情況 ， 當(dāng)壞賬發(fā)生 時 ， 只是被動地進(jìn)行賬款回收工作 。 經(jīng)營管理目標(biāo)偏差 2021 年以前公司只接納國外訂單 ， 主要原料從國外進(jìn)口 ， 保稅加工再返出口 ，所以國內(nèi)市場 還不是公司開發(fā)的考慮 。 出現(xiàn)信用管理重點(diǎn)的片面和管理方法的落后 表現(xiàn)在到目前為止 ， 應(yīng)收賬款的管理仍放在銷售人員和財務(wù)人員耗費(fèi)大量精力在討債上 ， 沒在專門成立清欠機(jī)構(gòu) ， 收賬效果不理想 。 在設(shè)置信用管理組織時 ， 可遵循如下原則 ， 確保信用管理組織的建設(shè) ： 適當(dāng)?shù)呢?zé)權(quán)分離 ， 也就是各自做各自的工作，幾中相互有關(guān)聯(lián)的工作分別由不同的人來擔(dān)當(dāng)，避免發(fā)生差錯或舞弊，容易相互監(jiān)督 。 沒有及時準(zhǔn)確的信用信息 ， 企業(yè)的賒銷風(fēng)險就會增大 。 拒絕客戶訂單和停止發(fā)貨 ， 可能促進(jìn)客戶的付款 ， 也可能丟掉某些不良客戶 ， 以避免更大的賒銷損失 。 信用政策是指企業(yè)為了鼓勵和指導(dǎo)賒銷而采取的一系列優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)和條件 。一般來說，考察客戶企業(yè)資金信用狀況的指標(biāo)有 ： (1)貸款償還率。 (2)資本結(jié)構(gòu)比率。主要包括的比率有： 資產(chǎn)報酬 率 ＝ 利潤總額 ／ 商品銷售成本 ?100％ 銷售凈利率 ＝ 凈利潤 ／ 銷售收入凈額 ?100％ 下面選取公司三個客戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析 表 6： 資產(chǎn)負(fù)債表 2021年 單位 :千元 資產(chǎn)類 項目 客戶 A 客戶 B 客戶 C 負(fù)債權(quán)益項目 客客戶 A A 客戶 B 客戶 C 流動資產(chǎn) 4305 8796 23570 流動負(fù)債 5507 18680 11573 其中：存貨 98 2780 5785 長期負(fù)債 688 556 7038 固定資產(chǎn) 2170 17590 96787 所有者權(quán)益 378 9930 107531 資產(chǎn)合計 6573 29166 126142 負(fù)債及股東權(quán)益合計 6573 29166 126142 根據(jù)三個客戶利潤表情況， 計算出分析表如下 ： 16 表 7： 利潤相關(guān)指標(biāo)表 客戶 A 客戶 B 客戶 C 主營業(yè)務(wù)銷售凈額 4630 17957 38790 息稅前利潤 1208 5465 12542 凈利潤 1041 2509 4057 利息費(fèi)用 382 752 1325 表 8： 指標(biāo)分析表 指標(biāo) 流動 速動 資產(chǎn) 利息 銷售 資產(chǎn) 比率 比率 負(fù)債率 （ %） 保障倍數(shù) 凈利率 （ %） 報酬率 （ %） 客戶 A 94 客戶 B 66 客戶 C