【正文】 行資本管理是不容忽視的有：馮乾等（2012）通過對(duì)我國上市商業(yè)銀行資本充足率的重新測(cè)算之后得出的結(jié)論[5]；劉鳳娟等（2011）從長(zhǎng)遠(yuǎn)看我國銀行單一的資本結(jié)構(gòu)將難以滿足銀行的資本需求方面的研究[6]。可見商業(yè)銀行在這次危機(jī)中起到了“推波助瀾”的作用：過度放寬信貸標(biāo)準(zhǔn)大大提升了潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)；大量發(fā)行抵押貸款證券進(jìn)一步促使了次級(jí)貸款的發(fā)放；互相提供信用違約互換外部信用導(dǎo)致已轉(zhuǎn)移的信用風(fēng)險(xiǎn)回歸；高杠桿率導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)積聚等[1]。重要影響2007年美國次貸危機(jī)爆發(fā)，并逐漸蔓延至全球，成為歷史上最嚴(yán)重的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)之一，其影響之廣、損失之大，足能夠與1929年的“經(jīng)濟(jì)大危機(jī)”相提并論。（三）建立內(nèi)部資本管理機(jī)制，提高資本利用效率第二篇：“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對(duì)我國商業(yè)銀行資本管理的影響“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對(duì)我國商業(yè)銀行資本管理的影響摘要：2007年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)暴露出當(dāng)前商業(yè)銀行資本管理上的缺陷，推動(dòng)了“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的誕生。但是依靠頻繁的外部融資補(bǔ)充資本以支撐快速資產(chǎn)擴(kuò)展的模式不具有可持續(xù)性，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，提高自身盈利能力，由再融資向主要依靠?jī)?nèi)生資本積累的轉(zhuǎn)變才是商業(yè)銀行徹底擺脫資本困局的出路。二、商業(yè)銀行需采取的應(yīng)對(duì)策略 外部監(jiān)管環(huán)境的日趨嚴(yán)峻，令資本充足率管理的重要性日益凸顯。該政策一旦實(shí)施，對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)?？刂坪惋L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)?？刂埔鄬a(chǎn)生一定影響。遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、對(duì)外投資全額在核心資本中扣除；有贖回權(quán)的次級(jí)債需銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后才能計(jì)入核心資本。新辦法采用差異化的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方法推動(dòng)銀行提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力，主要變化有：（1）非按揭零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重從100%下調(diào)到75%；（2）同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重從0至20%上調(diào)到20%至50%；（3）房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從100%提高至150%；（4）鐵路、公路及其他基建項(xiàng)目貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從100%提高至110%；（5）提高長(zhǎng)期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重天之信其中5年期以上長(zhǎng)期企業(yè)貸款由100%提高到150%至300%；（6）評(píng)級(jí)在BB以下的企業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由100%上調(diào)至150%。在達(dá)標(biāo)時(shí)限上，新標(biāo)準(zhǔn)自2012年初開始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行1應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行2016年底前達(dá)標(biāo)。關(guān)鍵字：商業(yè)銀行；資本充足率；資本監(jiān)管；影響；對(duì)策近年來，隨著國際金融監(jiān)管改革的深入推進(jìn)，中國銀行監(jiān)管部門結(jié)合國內(nèi)銀行業(yè)實(shí)際狀況，積極推動(dòng)巴塞爾Ⅱ、Ⅲ的實(shí)施，從2009年下半年開始，監(jiān)管部門明顯加大了審慎監(jiān)管力度，密集出臺(tái)一系列商業(yè)銀行資本管理新規(guī)，以強(qiáng)化資本約束并推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。一、資本監(jiān)管政策的主要變化及影響（一）資本監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)正式出臺(tái)，資本數(shù)量和質(zhì)量要求進(jìn)一步提高為增強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，2011年5月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ正式啟動(dòng)。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，%，%；若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過快增長(zhǎng)，需計(jì)提逆周期超額資本。同時(shí)，進(jìn)一步明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度量和資本分?jǐn)偂ｃy行將信用卡未使用的授信額度打5折計(jì)入加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并相應(yīng)扣減資本金，但部分銀行延遲到2011年一季度才執(zhí)行。上述政策的變化，特別是政府融資平臺(tái)貸款、銀信合作貸款監(jiān)管政策對(duì)銀行近期資本充足水平造成較大壓力。為確保資本充足水平達(dá)到新的資本監(jiān)管要求，必須從資本充足率計(jì)量的分子分母同時(shí)著力，一方面加強(qiáng)資本補(bǔ)充，保障業(yè)務(wù)發(fā)展所需的資本需求；另一方面，在資本開源的同時(shí)，還必須加強(qiáng)內(nèi)部資本約束和資本管理，在資本運(yùn)用、資產(chǎn)擴(kuò)張、資本消耗上節(jié)流。（二）加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，降低資本消耗隨著外部政策環(huán)境急劇變化，以資產(chǎn)擴(kuò)張、貸款增長(zhǎng)為主導(dǎo)的粗放式發(fā)展已不可持續(xù)，商業(yè)銀行應(yīng)擯棄單純追求規(guī)模和數(shù)量擴(kuò)張的外延式增長(zhǎng)，向多元化價(jià)值增值型的內(nèi)涵式增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變。本文基于協(xié)議的主要內(nèi)容以及我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀，探討“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的實(shí)施對(duì)我國商業(yè)銀行資本管理中的核心資本充足率，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管以及杠桿率三個(gè)主要部分的影響，并在此基礎(chǔ)上得出相應(yīng)的結(jié)論與建議，力圖在本質(zhì)上揭示出商業(yè)銀行資本管理的必要性及重要性。作為全球大國之一，我國也深受其影響。這些足以說明現(xiàn)今商業(yè)銀行仍存在比較大的問題，那么如何改善其不足，使其發(fā)揮最佳作用呢？2010年9月，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”應(yīng)運(yùn)而生。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面的研究一般分為以下三個(gè)方面：分別是需要建立近似于實(shí)時(shí)的日間流動(dòng)性管理模式，需要大力優(yōu)化長(zhǎng)期融資的結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性管理，需要對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)品進(jìn)行精確定價(jià)以實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理的精細(xì)化。（二）存在問題不難發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)學(xué)者在我國商業(yè)銀行資本管理方面做了大量的工作，為后續(xù)的研究做了較好的鋪墊。因此，在本次研究中，將在基本研究的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)遠(yuǎn)來看資本充足率對(duì)銀行資本管理的影響，以及杠桿率的調(diào)整對(duì)銀行資本管理的影響究竟如何這幾個(gè)方面。同時(shí), 巴塞爾委員會(huì)提出了其他輔助監(jiān)測(cè)工具,包括合同期限錯(cuò)配、融資集中度、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場(chǎng)有關(guān)的監(jiān)測(cè)工具等。近年來一些學(xué)者開始關(guān)注此領(lǐng)域，但是總體上，從相關(guān)的文獻(xiàn)研究中可以看出，國內(nèi)對(duì)符合商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)資本配置模型的研究距國際一般水平還有一定的距離。資本管理中存在的問題經(jīng)過近年來的發(fā)展，我國的商業(yè)銀行資本管理體系正在逐步確立和完善，但是從整體上來看，仍然存在一些不足。三、“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對(duì)我國商業(yè)銀行資本管理的影響基于我國目前對(duì)商業(yè)銀行資本管理的研究不足以及我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀，結(jié)合“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的主要內(nèi)容，其對(duì)我國商業(yè)銀行資本管理的影響可以從核心資本充足率，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管以及杠桿率和動(dòng)態(tài)損失撥備三個(gè)方面展開。如未能按規(guī)定時(shí)間達(dá)到要求，銀行派息、回購股票以及發(fā)放獎(jiǎng)金等行為將受到嚴(yán)格限制。長(zhǎng)期來看可能會(huì)浮現(xiàn)深層次的問題由于我國商業(yè)銀行都存在著資本結(jié)構(gòu)單一、核心資本占比過高、附屬資本構(gòu)成不合理的問題。（二）對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的影響在“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”中，最重要的變革便是首次將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管提升到與資本充足監(jiān)管同樣重要的位置，強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可計(jì)量性和可操作性，在全球銀行業(yè)引入統(tǒng)一的流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。因此在一定程度上，這兩個(gè)指標(biāo)的實(shí)施將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生重大的變化。因此，流動(dòng)性管理理念的轉(zhuǎn)變?cè)谝欢ǔ潭壬蠒?huì)提高銀行對(duì)負(fù)債穩(wěn)定性的重視，克服銀行自身期限錯(cuò)配問題，從而可以確保銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展。具體來說杠桿率的最低標(biāo)準(zhǔn)為3%。針對(duì)這一情況，我國表外業(yè)務(wù)規(guī)模較大的銀行可能會(huì)受到影響，同時(shí)股本規(guī)模較小的中小銀行的擴(kuò)張也會(huì)受到重大影響。因此應(yīng)增加我國商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充渠道，改善結(jié)構(gòu)過于單一的現(xiàn)狀；并且適當(dāng)降低核心資本的比重，逐步使附屬資本的構(gòu)成合理化。因此建議未來銀行應(yīng)在發(fā)展基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的同時(shí)，適當(dāng)發(fā)展表外業(yè)務(wù)，尋找新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)，如資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及相關(guān)資產(chǎn)咨詢服務(wù)等，在一定程度上為我國金融市場(chǎng)的創(chuàng)新提供了一次機(jī)遇，我國應(yīng)緊緊抓住。由于全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，使人們重新審視高度交叉的金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)，認(rèn)識(shí)到不同金融機(jī)構(gòu)之間以及金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)之間的關(guān)聯(lián)度增加，會(huì)直接提高金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)和蔓延的概率。這不僅能夠讓我國更加適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的新要求和新形勢(shì)，而且能對(duì)自身的資本管理起到警醒和激勵(lì)的作用，對(duì)于我國商業(yè)銀行的發(fā)展是具有深遠(yuǎn)意義的。這表明，金融租賃業(yè)將直接或間接受新標(biāo)準(zhǔn)約束，國內(nèi)金融租賃公司參與實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)已是箭在弦上，從明年起的兩到三年時(shí)間將成為各家金融租賃公司實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)鍵階段。自2008年銀監(jiān)會(huì)恢復(fù)審批金融租賃公司以來，我國金融租賃公司的業(yè)務(wù)規(guī)模走過了幾何級(jí)的擴(kuò)張路徑。而新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)自明年起施行，將逐步為金融租賃公司高杠桿擴(kuò)張的時(shí)代畫上句號(hào)。租賃業(yè)“類信貸”業(yè)務(wù)模式將會(huì)無利可圖。但按新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的要求：%，撥備覆蓋率不低于150%，并且兩者將按孰高的原則執(zhí)行。今年以來，隨著中央銀行對(duì)商業(yè)銀行信貸投放總量和節(jié)奏的規(guī)范管理，“規(guī)模”漸漸成為資金市場(chǎng)上的稀缺資源，部分金融租賃公司的監(jiān)管套利行為又平添了“繞規(guī)?！币蛩亍＝鹑谧赓U公司將更多貫徹股東銀行設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)偏好。新標(biāo)準(zhǔn)還強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管，賦予監(jiān)管人員更廣泛的權(quán)力，加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行決策過程、執(zhí)行過程的監(jiān)管，盡早識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并采取干預(yù)措施；豐富和擴(kuò)展非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管評(píng)估框架，及時(shí)預(yù)警、有效識(shí)別并快速處置風(fēng)險(xiǎn)。目前，各家金融租賃公司面對(duì)的是基本相同的監(jiān)管要求，包括：相同的資本充足率要求、相同的融資渠道要求、相同的數(shù)據(jù)上報(bào)頻率和顆粒度要求等，可以稱之為“吃監(jiān)管大鍋飯”。因此，相應(yīng)地，未來金融租賃公司將按股東銀行性質(zhì)，分為“系統(tǒng)重要性銀行下屬金融租賃公司”及其他，并按不同的并表要求，執(zhí)行不同的資本充足率要求。而應(yīng)對(duì)之策就在于發(fā)揮融資租賃業(yè)的行業(yè)特色與自身優(yōu)勢(shì)，從業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)領(lǐng)域、人才建設(shè)和信息系統(tǒng)等多個(gè)方面著力，走出一條真正有租賃業(yè)特色的發(fā)展之路。隨著新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)在我國的穩(wěn)步推進(jìn)，各家金融租賃公司將從“提供資金”向“提供服務(wù)”的企業(yè)逐步轉(zhuǎn)型，從而收獲高于資金收益的服務(wù)收益。與其他融資租賃公司相比，金融租賃公司能利用母行在客戶資源、管理能力上的巨大資源。截至去年末，我國金融租賃公司有從業(yè)人員約1200人，外資和內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司有從業(yè)人員約2000余人，兩者合計(jì)僅3000余人，融資租賃市場(chǎng)上專業(yè)人才匱乏現(xiàn)象十分突出；業(yè)務(wù)所需的專業(yè)化的資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和法律、會(huì)計(jì)、稅務(wù)，及復(fù)合型人才不足；這在航空、船舶、機(jī)械設(shè)備等領(lǐng)域尤為突出。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)高度重視業(yè)務(wù)系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)建設(shè)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升的作用。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了貸款新規(guī)，相對(duì)于已經(jīng)習(xí)慣于“統(tǒng)借統(tǒng)還”模式的銀行與企業(yè)來說，借貸雙方都將面臨著巨大的沖擊。這不僅是對(duì)國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和成熟做法的有效借鑒，更是推動(dòng)銀行信貸管理根本性變革的重要舉措。一、銀行對(duì)企業(yè)委托監(jiān)督功能――基于關(guān)系銀行業(yè)務(wù)理論分析。Petesen和Rajan(1994)認(rèn)為，在多期委托監(jiān)督模型中，由于銀企之間保持著不斷的監(jiān)督與被監(jiān)督的博弈過程，該隱性保障機(jī)制給銀行提供了企業(yè)比較準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況信息。關(guān)系銀行業(yè)務(wù)在委托監(jiān)督方面的效應(yīng)――基于企業(yè)的角度。即，企業(yè)隨著時(shí)間的推移，逐步建立了一個(gè)信貸記錄使得銀行能夠了解到企業(yè)的私人信息。由于關(guān)系銀行業(yè)務(wù)理論模型中的激勵(lì)相容機(jī)制取決于未來租金和準(zhǔn)租金，因此，銀行之間激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致租金降低，進(jìn)而削弱了關(guān)系銀行業(yè)務(wù)賴以維持的基本條件。因此，關(guān)系銀行業(yè)務(wù)對(duì)銀行委托監(jiān)督職能的發(fā)揮既有有利的一面，也有不利的一面，究竟是哪一方面占主流取決于借款人市場(chǎng)結(jié)構(gòu)(需求方)和銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)(供給方)的性質(zhì)。另一方面，實(shí)施受托支付為主要支用貸款方式，促進(jìn)加強(qiáng)貸款用途管理。一是新規(guī)實(shí)施后，要求貸款資金“實(shí)貸實(shí)付”，貸款通過發(fā)放審核后并不立即打入借款人賬戶，而是“量用為借”，根據(jù)借款人實(shí)際用款需求進(jìn)行支付。流動(dòng)資金貸款需求的嚴(yán)格測(cè)算，極大地限制了部分銀行對(duì)于某些優(yōu)質(zhì)客戶超額授信和用信的空間，且嚴(yán)格貸款期限管理，限制貸款周轉(zhuǎn)使用，也將在很大程度上降低銀行整體貸款規(guī)模。貸款新規(guī)禁止一次性將貸款發(fā)放至借款人賬戶，促使銀行穩(wěn)妥測(cè)算資金來源，以維持充足、穩(wěn)定的流動(dòng)性水平。三是貸款新規(guī)能引導(dǎo)金融消費(fèi)者規(guī)范經(jīng)營，有助于形成理性投資的社會(huì)風(fēng)尚。應(yīng)用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，建立超風(fēng)險(xiǎn)限額預(yù)警和控制機(jī)制，科學(xué)配置信貸資源，理性控制對(duì)高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款，從而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。在高增長(zhǎng)與欠規(guī)范并存的擴(kuò)張模式下，由于受法律知識(shí)、信用意識(shí)缺乏等制約，借款人的非理性或違法行為，致使信用風(fēng)險(xiǎn)在信貸市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)之間的跨市場(chǎng)傳遞更為隱蔽，不利于良好信用環(huán)境的形成，銀行也難以對(duì)約定貸款用途進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，而可能帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)監(jiān)管固然可增加借款人挪用貸款資金的成本，但要有效地、制度化地、低成本地緩解貸款違規(guī)挪用問題，還需要市場(chǎng)化的自治，完善銀行與借款人的公司治理機(jī)制。二是部分金融消費(fèi)者法律意識(shí)淡薄，判罰執(zhí)行難度較大。三是銀行授信專業(yè)人員匱乏。為規(guī)避銀行審核而可能造假，未把貸款用于約定用途，這是客戶的惡意行為。顯然，貸款新規(guī)不符合買賣雙方或市場(chǎng)約定俗成的存在著一定風(fēng)險(xiǎn)的、卻是市場(chǎng)接受的一些規(guī)則。因此，應(yīng)該積極搞好客戶關(guān)系維護(hù)，加強(qiáng)對(duì)客戶的溝通與宣傳解釋，使廣大客戶了解貸款新規(guī)并沒有提高獲得貸款的門檻或使程序變得繁瑣，而是提升金融服務(wù)水平的重要舉措，且有利于更好保障客戶利益。、設(shè)計(jì)、調(diào)整信貸業(yè)務(wù)的流程，進(jìn)一步完善內(nèi)部規(guī)章制度和相關(guān)措施。貸款新規(guī)對(duì)合同文本的合規(guī)性、完備性、嚴(yán)謹(jǐn)性提出了更高的要求。，確保貸款新規(guī)的執(zhí)行效果。為確?！百J款新規(guī)”的有效執(zhí)行，防止各金融機(jī)構(gòu)的不公平競(jìng)爭(zhēng)，銀監(jiān)部門和各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照已確定的實(shí)施時(shí)間表，加強(qiáng)對(duì)各機(jī)構(gòu)、各單位落實(shí)貸款新規(guī)情況的檢查和督導(dǎo)，確保各機(jī)構(gòu)、各單位“齊步走”和有效執(zhí)行。二是嚴(yán)審放款依據(jù)，筑牢貸款發(fā)放關(guān)。測(cè)算應(yīng)當(dāng)參考市場(chǎng)主流方式。鑒于流動(dòng)資金貸款在需求測(cè)算、期限管理等日趨嚴(yán)格，且貸款規(guī)模壓力增大的情況下，要加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，建立差別化的短期信貸產(chǎn)品體系，加快貿(mào)易融資產(chǎn)品的創(chuàng)新開發(fā)力度。通過加大信息科技系統(tǒng)建設(shè)，提升信貸業(yè)務(wù)的電子化審批能力，并加大客戶信息的整合力度，實(shí)現(xiàn)軟硬實(shí)力的同步提升。其將在線支付取代之前的現(xiàn)金買賣，轉(zhuǎn)變了之貿(mào)易的局面，增加了目前貿(mào)易的