【正文】 車型轉(zhuǎn)移。20062007年轎車行業(yè)細(xì)分排量區(qū)間消費(fèi)份額變化（二）多功能車（MPV）市場2007年，多功能乘用車（ＭＰＶ）市場需求總體繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，％。此外，＜排量≤，截至2007年底。五、細(xì)分子行業(yè)情況（一）轎車市場2007年，轎車市場需求繼續(xù)保持較快增長。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會2007年SUV 市場格局交叉型乘用車市場增長相對緩慢，上汽通用五菱市場份額接近50%，處于絕對領(lǐng)先的水平。2008 年僅有少數(shù)該類型產(chǎn)品投放國內(nèi)市場，預(yù)計短期內(nèi)MPV 市場的平衡格局難以被打破，三類產(chǎn)品依然將為三家公司帶來較多盈利以及豐富的現(xiàn)金流。目前兩家公司均在中國市場投放了其主要車型，在韓系車市場份額繼續(xù)下滑的前提下，其市場份額仍然有一定的上升空間；德系車在2007 年大眾公司的快速增長下，市場份額較2006 年也有一定的提升；美系車的市場份額基本持平，預(yù)計2008 年隨著上海通用汽車公司在經(jīng)歷2007 年銷售體系調(diào)整以后，仍然會出現(xiàn)小幅上升的局面。而2008 年將有較多合資品牌在中低端市場投放（如馬自達(dá)2 以及豐田雅瑞斯等），繼續(xù)加劇該細(xì)分市場的競爭壓力，更加考驗(yàn)以中低端產(chǎn)品為主的多數(shù)自主品牌企業(yè)的生存能力，在產(chǎn)品消費(fèi)向中高級轉(zhuǎn)移預(yù)期下，預(yù)計2008 年國產(chǎn)自主品牌的市場份額將出現(xiàn)下滑。主要的原因在于，實(shí)力較高的企業(yè)，總是具有更多的產(chǎn)品儲備，投入也相對較大，市場開拓能力較強(qiáng)，盈利更強(qiáng)，保證了在激烈競爭過程中依然會處于一個強(qiáng)勢的地位。國內(nèi)乘用車市場雖然龐大，但競爭十分激烈，很難再給國內(nèi)的自主品牌提供完成更好資本積累的時間，企業(yè)發(fā)展將必然延續(xù)強(qiáng)者恒強(qiáng)的規(guī)律。%，%。 “新政”的實(shí)施也提高了國內(nèi)汽車出口的“效益”：2006年1～，％。對提高我國小轎車出口份額做出最主要貢獻(xiàn)的是我國具有完全自主品牌的民族企業(yè)。其中，轎車出口表現(xiàn)出色，除1 月和3 月外，各月轎車出口均超過1 萬輛，11 月和12 月出口都超過2 萬輛。進(jìn)口ＳＵＶ增長最快，成為進(jìn)口車市場最活躍的車型。從2007年汽車主要進(jìn)口品種來看，轎車和越野車進(jìn)口與上年同期相比繼續(xù)保持較快增長，；％％。2007年，占自主品牌轎車銷售總量的72％。SUV、MPV數(shù)量合計已經(jīng)到了很有影響了的水平。資料來源：全國乘用車市場信息聯(lián)席會20062007年乘用車生產(chǎn)結(jié)構(gòu)而MPV的市場比重相對穩(wěn)定，%，；%，%。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會2005～2007年汽車、乘用車產(chǎn)銷增速對比（二）消費(fèi)結(jié)構(gòu)2007年乘用車各細(xì)分車型增長態(tài)勢分化明顯。但從增長速度看，2002006年乘用車產(chǎn)量增速都高于汽車行業(yè)整體的增速。乘用車市場在2003 年經(jīng)歷爆發(fā)式增長后，2004 遭遇階段性低谷增速顯著下降，2005 年底逐漸復(fù)蘇以來，市場增長趨向于穩(wěn)定。目前，乘用車已經(jīng)連續(xù)兩年以100 多萬輛的速度增長，乘用車在汽車市場的占有率從50%左右上升到了70%以上。而2007年乘用車增速較2006年有所降低。轎車、MPV和交叉型車型的增速都低于上年同期，僅SUV車型銷量增速高速增長，是2007年消費(fèi)增長速度最快的車型。2007年交叉型乘用車的市場比重有所下降，%，；%。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)信息網(wǎng)2006～2007年乘用車銷量結(jié)構(gòu)（三）各品牌銷售情況2007年，排名前十位的轎車品牌依次為：桑塔納、捷達(dá)、凱越、凱美瑞、夏利、ＱＱ、?？怂?、伊蘭特、雅閣和福美來；、。二、進(jìn)出口形勢（一）進(jìn)口2007年中國進(jìn)口汽車不僅比上年同期有較高增速，而且超過同期國產(chǎn)車的增長幅度。從產(chǎn)品上看，進(jìn)口轎車高檔化、個性化的特征開始進(jìn)一步顯現(xiàn)。此外，進(jìn)口的國別高度集中于日本、德國、韓國、美國，％。2007 年， 萬輛，%。中外合資企業(yè)，以加工貿(mào)易的方式由合資的外方渠道向歐盟國家出口，也占有一定比例。三、價格情況2007年乘用車價格持續(xù)走低，并呈現(xiàn)加速下降走勢。數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)上車市2007 年乘用車市場價格指數(shù)變動趨勢2007年國產(chǎn)乘用車價格下降幅度與2006 年基本持平，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨向中高級產(chǎn)品情況下，仍然存在一定的降價空間，據(jù)此判斷2008 年乘用車價格的下降幅度有可能超出2007 年的平均水平，但對整個行業(yè)的盈利狀況影響有限，2008 年利潤增速仍然將超出行業(yè)銷量以及銷售收入的增長。各細(xì)分市場競爭格局如下：2007 年111 月份，國產(chǎn)轎車銷量排名前十位的公司分別為一汽大眾、上海大眾、上海通用、奇瑞、一汽豐田、東風(fēng)日產(chǎn)、廣州本田、吉利汽車、長安福特以及神龍汽車。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會20032007年轎車市場競爭格局，轎車消費(fèi)無明顯國系偏好自主品牌產(chǎn)品急需提升。國產(chǎn)轎車消費(fèi)并無明顯的國系偏好。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會2007年分國別國產(chǎn)轎車銷售狀況 市場競爭格局相對穩(wěn)定國內(nèi)MPV 市場競爭格局相對穩(wěn)定，2007 年依然延續(xù)前兩年的發(fā)展情況，上海通用、廣州本田以及江淮汽車仍然位居行業(yè)前三位。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會20052007年MPV 市場競爭格局 年增速依然較快、競爭加劇%，主要受益于城市用運(yùn)動型多用途乘用車市場的迅速增長。2007 %，生產(chǎn)銷售企業(yè)包括13 家，其中，出現(xiàn)9 家負(fù)增長的狀況，在實(shí)現(xiàn)增長的4 家企業(yè)中，也僅三家增長速度超出行業(yè)增長。截至2007年底，％。然而，小排量轎車市場需求仍然較為低迷，據(jù)統(tǒng)計，％，與上年同期相比。在ＭＰＶ主要品種中，其中，＜排量≤，％；＜排量≤，％。（三）多用途車（SUV）市場近年來SUV市場增速驚人，實(shí)現(xiàn)了自2005到2007年銷量翻兩番的跨越式增長。中低排量SUV 是2007 年SUV“井噴”增長的原動力。強(qiáng)調(diào)外觀設(shè)計、乘坐舒適性，價格適中的都市型SUV 是2007 年SUV 市場最大的贏家，SUV 市場排行前五位的車型都是都市型SUV，占SUV 銷售總量的63%，主導(dǎo)地位十分突出。在交叉型乘用車主要品種中，排量≤１升系列市場需求繼續(xù)呈一定萎縮，截至2007年底，％，1升＜排量≤，％。2007年，占轎車銷售總量的65％。我國潛在的乘用車購買力為3775 萬輛，是2006年乘用車506 倍。在原材料成本上漲的壓力下，乘用車行業(yè)企業(yè)面臨更大的風(fēng)險，企業(yè)兼并和重組不可避免，一些企業(yè)被淘汰。目 錄第一章 2007年市場供需分析及預(yù)測 1第一節(jié) 2007年市場供需分析及預(yù)測 1一、供需狀況分析 1二、市場結(jié)構(gòu)變化 2三、2008年乘用車消費(fèi)市場預(yù)測 7第二節(jié) 乘用車市場進(jìn)出口分析及預(yù)測 9一、乘用車進(jìn)口市場分析 9二、乘用車出口市場分析 12四、2008年乘用車進(jìn)出口趨勢分析 15第三節(jié) 2007年乘用車市場價格變化分析 16一、2007年價格情況 16二、2008年價格走勢預(yù)測 17第四節(jié) 乘用車行業(yè)長期趨勢分析 19一、產(chǎn)能擴(kuò)張趨勢 19二、需求發(fā)展趨勢 20三、產(chǎn)品發(fā)展趨勢 22第二章 2007年乘用車行業(yè)市場競爭分析及預(yù)測 24第一節(jié) 2007年乘用車市場競爭特點(diǎn)分析 24一、消費(fèi)者逐漸開始理解汽車產(chǎn)品，并趨于理性 24二、產(chǎn)品為王的時代已經(jīng)到來 24三、營銷管理能力的競爭開始升級 25四、成本控制能力的高低成為企業(yè)取得良好市場表現(xiàn)和盈利表現(xiàn)的關(guān)鍵 25五、產(chǎn)品研發(fā)能力是乘用車制造企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ) 26第二節(jié) 2007年乘用車各細(xì)分市場競爭格局 27一、轎車子行業(yè)中企業(yè)發(fā)展強(qiáng)者恒強(qiáng) 27二、自主品牌有待提高，轎車消費(fèi)無明顯國系偏好 27三、MPV 市場競爭格局相對穩(wěn)定 28四、SUV增速較快、競爭加劇 29五、交叉型乘用車上汽通用五菱繼續(xù)擴(kuò)大市場份額 30第三節(jié) 行業(yè)進(jìn)入壁壘分析 31一、新進(jìn)入者減少 31二、汽車銷售渠道管理嚴(yán)格 31三、出口門檻提高 31第四節(jié) 自主品牌競爭力分析 32一、我國發(fā)展自主品牌具備一定基礎(chǔ) 32二、各乘用車企業(yè)自主品牌綜合實(shí)力評價 33三、相關(guān)品牌銷售情況 33第五節(jié) 合資車企競爭力分析 35第六節(jié) 乘用車行業(yè)兼并重組分析及預(yù)測 37一、上汽集團(tuán)整合 37二、東風(fēng)哈飛確定重組意向 38第三章 細(xì)分子行業(yè)分析 40第一節(jié) 轎車市場供需變化分析 40一、2007年行業(yè)供需分析 40二、消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化分析 40三、消費(fèi)動向 42四、2008年發(fā)展預(yù)測 42第二節(jié) 多功能車（MPV）市場供需變化分析 43一、2007年市場分析 43二、消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化分析 43三、發(fā)展預(yù)測 44第三節(jié) 多用途車（SUV）市場供需變化分析 45一、SUV市場整體分析 45二、兩輪驅(qū)動市場分析 46三、四輪驅(qū)動供需分析 46四、2008年發(fā)展預(yù)測 47第四節(jié) 交叉型乘用車市場分析 49一、2007年市場分析 49二、消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化分析 49第四章 企業(yè)綜合分析 51第一節(jié) 主要乘用車企業(yè)銷售情況 51第二節(jié) 行業(yè)集中度及龍頭企業(yè)效益分析 53第三節(jié) 主要企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營情況 54一、長安汽車 54二、奇瑞汽車 54三、上海大眾 55四、上海通用 55五、一汽集團(tuán) 56第四節(jié) 主要企業(yè)2008年經(jīng)營動向 58第五章 重點(diǎn)企業(yè)分析 63第一節(jié) 重點(diǎn)上市公司分析 63一、總體排名分析 63二、盈利能力對比分析 64三、償債能力對比分析 64四、營運(yùn)能力對比分析 65五、發(fā)展能力對比分析 65第二節(jié) 上海汽車集團(tuán)股份有限公司分析 67一、公司基本評價 67二、公司行業(yè)地位分析 67三、2007年企業(yè)經(jīng)營業(yè)績 68四、公司財務(wù)指標(biāo)分析 69五、2007年重大發(fā)展事項(xiàng) 70六、發(fā)展前景預(yù)測 71第三節(jié) 一汽轎車分析 73一、公司基本評價 73二、行業(yè)地位分析 73三、2007年經(jīng)營業(yè)績 74四、公司財務(wù)指標(biāo)分析 75五、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預(yù)測 76第六章 2008年乘用車行業(yè)授信風(fēng)險分析 78第一節(jié) 行業(yè)供需風(fēng)險分析 78一、乘用車仍處高增長階段，景氣仍將持續(xù) 78二、需求擴(kuò)張潛力仍然巨大 79第二節(jié) 匯率變化風(fēng)險分析 81一、匯率變化考驗(yàn)產(chǎn)品競爭力 81二、人民幣升值對各子行業(yè)影響不一 81三、企業(yè)多種方式降低風(fēng)險 82第三節(jié) 政策風(fēng)險分析 83一、修訂《品牌管理辦法》 83二、小排量汽車稅費(fèi)優(yōu)惠政策 83三、新《汽車金融管理辦法》 84四、國家發(fā)改委首次界定小排量車技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) 84第四節(jié) 原材料價格上漲風(fēng)險分析 86一、鋼材價格上漲影響 86二、成品油價格上漲影響 87三、燃油稅改革影響 88第五節(jié) 市場風(fēng)險分析 91一、結(jié)構(gòu)調(diào)整風(fēng)險 91二、市場競爭風(fēng)險 91三、出口風(fēng)險 92第七章 2008年乘用車行業(yè)信貸建議 94第一節(jié) 2007年乘用車行業(yè)總體發(fā)展特點(diǎn)及授信建議 94一、總體授信機(jī)會及授信建議 94二、子行業(yè)授信機(jī)會及建議 94三、企業(yè)授信機(jī)會及建議 95第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛艡C(jī)會及建議 96一、橡膠材料業(yè) 96二、汽車起動用蓄電池 97附 表表1 2007年乘用車產(chǎn)銷量 2表2 20062007年國產(chǎn)、國外品牌乘用車銷量對比 5表3 20062007年國產(chǎn)、國外品牌轎車銷量對比 5表4 2007年各排量乘用車銷量情況 6表5 2007年汽車行業(yè)進(jìn)口情況 9表6 2007年汽車行業(yè)出口情況 12表7 未來幾年乘用車新增產(chǎn)能表 19表8 公司發(fā)展自主品牌綜合實(shí)力評分 33表9 2007年自主品牌銷售情況 34表10 2007年合資車企銷量、市場占有率 35表11 20002007年轎車產(chǎn)銷量情況 40表12 2007年各排量轎車產(chǎn)銷量 41表13 20052007年多功能乘用車產(chǎn)銷量情況 43表14 20062007年多功能乘用車產(chǎn)銷量情況 43表15 20052007年多用途車產(chǎn)銷量情況 45表16 20062007年兩輪驅(qū)動多用途車產(chǎn)銷狀況 46表17 20062007年四輪驅(qū)動多用途車產(chǎn)銷狀況 47表18 20052007年交叉型乘用產(chǎn)銷量情況 49表19 20052007年各排量交叉型乘用產(chǎn)銷量情況 49表20 2007年各月主要乘用車企業(yè)銷售情況 51表21 2007年主要轎車生產(chǎn)企業(yè)銷量 52表22 10家龍頭企業(yè)銷售收入、利潤集中度 53表23 2007年11月末汽車制造業(yè)龍頭企業(yè)效益情況 53表24 上市公司分析指標(biāo)及權(quán)重 63表25 2007年前三季度上市公司排序 63表26 上市公司盈利能力 64表27 上市公司償債能力 65表28 上市公司營運(yùn)能力 65表29 上市公司發(fā)展能力 66表30 20042007年上海汽車財務(wù)指標(biāo) 69表31 2008年上海汽車整車銷量預(yù)測 72表32 20042007年一汽轎車財務(wù)指標(biāo) 75表33 家庭轎車需求擴(kuò)張潛力巨大 80表34 2008年汽車工業(yè)對主要橡膠材料的需求預(yù)測 97表35 2008年汽車行業(yè)主要橡膠制品的需求預(yù)測 97附 圖圖1 2004～2007年乘用車產(chǎn)銷狀況 1圖2 2005～2007年汽車、乘用車產(chǎn)銷增速對比 2圖3 2005～2007年乘用車、商用車消費(fèi)結(jié)構(gòu) 3圖4 20062007年乘用車生產(chǎn)結(jié)構(gòu) 3圖5 2006～2007年乘用車銷量結(jié)構(gòu) 4圖6 2005～2007年乘用車各車型同比增速 4圖7 20052007年我國乘用車按排量分市場份額情況 6圖8 20042007年轎車進(jìn)口量增長情況 10圖9 20042007年轎車進(jìn)口量增長情況 10圖10 20042007年越野車進(jìn)口量增長情況 11圖11 20042007年越野