6現(xiàn)代金融機構的風險管理體系及其運作發(fā)展趨勢-wenkub
2024-09-19 17 本頁面
【正文】 第 5 頁 共 19 頁 （一）金融機構風險管理的基本架構現(xiàn)代金融機構因其業(yè)務的偏重點不同而具有不同的風險管理體系，但其基本構架都 大同小異。就風險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當?shù)膶I(yè)人員、并獨立于產(chǎn)生風險的部門。此后，應對業(yè)務和風險不斷進行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務和市場的變化對戰(zhàn)略進行定期重新評估，并將結論應直接報告決策層。公司的風險管理是一個多方面的問題，是一個與有關的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進行信息交流，并作出評價的獨立監(jiān)管過程?？偟膩碇v，美林公司認為，一個產(chǎn)品的主要風險不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。這樣的損失通常源自無法預計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風險管理方法無法預計。 （一）風險管理基本原則的確定一般來說，金融機構的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風險管理的基本理念和原則，并要求風險管理委員會和相應的風險管理部門積極予以落實。通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風險。對這些風險的控制主要是通過以下三大基本因素實現(xiàn)的：（ 1）董事會確定總體的風險管理原則和基本的控制戰(zhàn)略；（ 2）確定風險管理的組織構架和體系（ 3）指定風險管理的一整套政策和程序 。因此，在新的經(jīng)濟金融環(huán)境下，金融機構不能因為金融風險的存在而簡單消極地回避風險，也不可能完全地消除風險，因為金融風險是可以被管理的，但是不是可以完全消除的。因此，在現(xiàn)代金融市場中決定一家金融機構競爭力高低、決定其經(jīng)營能力高低的關鍵和核心，就是其能否有效地對 風險進行全面有效的管理，能否積極主動地承擔風險、管理風險、建立良好的風險管理架構和體系，以良好的風險定價策略獲得利潤。（ 4）運用風險 第 2 頁 共 19 頁 管理的技術監(jiān)測工具。金融機構根據(jù)各項業(yè)務的獲利能力、市場機會、公司的長期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風險最小化。我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風險管理原則。在過去幾 年，用數(shù)學模型來測量市場風險已成為世界范圍內(nèi)眾多風險管理的要點，風險管理幾乎成了風險測量的同義詞。違反紀律或在監(jiān)管上的失誤可導致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學模型。應當說，這些基本的風險管理原則既是其長期進行風險管理的經(jīng)驗的總結， 第 4 頁 共 19 頁 也是其實施風險管理的基本知指導原則，在整個風險管理體系中占有十分重要的地位。在識別風險和確定了抵御風險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務操作的詳細而具體的指引。因為控制結構的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構內(nèi)所有員工都具有高度的責任。一般來說，金融機構設有 風險管理委員會 集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風險及其結構。另外，金融機構要對風險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應該定期開展，評估應考慮到現(xiàn)行政策的結果、業(yè)務以及市場的變化。規(guī)劃各部門的風險限額，審批限額豁免 。 風險管理委員會 下設不同形式的、分離或者整合的風險管理部門（如分別設立市場風險管理部門、信用風險管理部門等，或者整合為一個完整的風險管理部），他們均獨立于公司的其它業(yè)務部門。金融機構的風險管理采用多層制，除了 風險管理委員會 及其市場風險管理部門、信用風險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務部、信息技術部以及各業(yè)務部的部門風險經(jīng)理均參與風險的確認、評估和控制，并接受風險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些策略和操作規(guī)程的實施涉及許多部門，包括全球風險管理部、公司信貸部和其他的控制部門（比如財務、審計、經(jīng)營以及法律 第 7 頁 共 19 頁 和協(xié)調(diào)部門）。儲備委員會監(jiān)測與資產(chǎn)和負債有關的價值和風險。美林公司在決定儲備水平時會考慮管理層在下述方面的意見（ Ⅰ ）風險和暴露的識別；（ Ⅱ ）風險管理原則；（ Ⅲ ）時效、集中度和流動性。風險管理委員會下設幾個專門風險管理委員會，以幫助其實施對公司風險活動的檢測和考察。公司經(jīng)常在每一個管理和業(yè)務領域，聘用具有適當經(jīng)驗的專家，以有效地實施公司的風險管理監(jiān)測系統(tǒng)和操作規(guī)程。美國奧蘭治縣（ orangecountry）的破產(chǎn)突出說明了市場風險的危害。同樣，寶潔公司（ procteramgamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當兩國的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率 1412 基點的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負擔。通過風險管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結算條款等程序，可以最大限度降低信用風險。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過 第 10 頁 共 19 頁 風險限額而未經(jīng)察覺、越權交易、交易或后臺部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會計控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進入的電腦系統(tǒng)等。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務進行獨立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風險導致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。這兩家銀行都均違背了風險管理的一條基本準則，即將交易職能和支持性職能分開。操作風險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨立的風險管理，強有 第 11 頁 共 19 頁 力的內(nèi)部審計部門（獨立于交易和收益產(chǎn)生部門
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