6現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系及其運(yùn)作發(fā)展趨勢(shì)-資料下載頁(yè)
2025-09-10 17:07本頁(yè)面
【正文】 成員審批才能執(zhí)行。 （ 3）實(shí)行信貸限額制，每天對(duì)各種交易進(jìn)行監(jiān)控以免超過(guò)限額。 （ 4）針對(duì)抵押、交叉違約、抵消權(quán)、擔(dān)保、突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)合約等訂立特定 的協(xié)議條款。 （ 5）為融資活動(dòng)和擔(dān)保合約承諾建立抵押標(biāo)準(zhǔn)。 （ 6）對(duì)潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進(jìn)行定期分析。 （ 7）對(duì)各種信貸組合進(jìn)行場(chǎng)景分析以評(píng)估市場(chǎng)變量的靈敏性。 （ 8）通過(guò)經(jīng)濟(jì)、政治發(fā)展的有關(guān)分析對(duì)主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期評(píng)估。 （ 9）和全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理一起對(duì)儲(chǔ)存時(shí)間較長(zhǎng)、規(guī)模龐大的庫(kù) 第 16 頁(yè) 共 19 頁(yè) 存頭寸進(jìn)行專(zhuān)門(mén)評(píng)估和監(jiān)督。美林公司通過(guò)制定策略和操作規(guī)程以避免信用風(fēng)險(xiǎn)損失，包括確立和檢測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機(jī)中取得收繳和保留抵押品或終止交 易以及對(duì)訂約另一方和客戶不斷地進(jìn)行信用評(píng)價(jià)的權(quán)利。業(yè)務(wù)部門(mén)有責(zé)任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門(mén)的監(jiān)督。公司信貸部門(mén)實(shí)行集中分區(qū)管理。信貸負(fù)責(zé)人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設(shè)立初始或當(dāng)前的信貸限額，提議信用儲(chǔ)備，管理信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸和參與新的金融產(chǎn)品的檢測(cè)過(guò)程。許多類(lèi)型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報(bào)請(qǐng)公司信貸部門(mén)批準(zhǔn)。公司信貸部門(mén)所能審批的交易數(shù)量是有限的，限額視該項(xiàng)交易的風(fēng)險(xiǎn)程度和相關(guān)客戶的資信度確定，超過(guò)此限額，須上報(bào)公司信貸委員會(huì)批準(zhǔn)。免費(fèi)文秘網(wǎng)版權(quán)所 有借助信用系統(tǒng)手工和自動(dòng)記錄的信息，公司信貸部門(mén)能檢測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸在訂約另一方 /客戶、產(chǎn)品和國(guó)別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，維持整個(gè)訂約方 /客戶和某一產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)暴露限額，并按訂約另一方或客戶識(shí)別限額檢測(cè)數(shù)據(jù)。整個(gè)公司庫(kù)存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細(xì)信息，包括現(xiàn)在和潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸信息會(huì)不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數(shù)額，以減少信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。公司信貸部門(mén)與業(yè)務(wù)部門(mén)一起設(shè)計(jì)和完善信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型，并 第 17 頁(yè) 共 19 頁(yè) 且分析復(fù)雜的衍生品交易的信 用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸。公司信貸部門(mén)還檢測(cè)與公司零售客戶業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數(shù)額等。集中度風(fēng)險(xiǎn)可以視為信用風(fēng)險(xiǎn)中的一個(gè)重要類(lèi)型。集中度風(fēng)險(xiǎn)，即金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)對(duì)單一收入、產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)。美林公司定期檢測(cè)集中度風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)實(shí)施其分散化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和計(jì)劃來(lái)減少此風(fēng)險(xiǎn)。最近，美林公司已將其全球的收入來(lái)源分散化，從而減少了公司收入對(duì)單一金融產(chǎn)品、客戶群或市場(chǎng)的依賴(lài)。雷曼兄弟公司通過(guò)產(chǎn)品、客戶分散化和交易活動(dòng)在地區(qū)分布的分散化，以圖實(shí)現(xiàn)減少風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。為此，公司合理地分配 每類(lèi)業(yè)務(wù)資金的使用額，為每類(lèi)產(chǎn)品和交易者制定交易限額，并對(duì)上述額度做地域上的合理分配。公司根據(jù)每一類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特性，尋求相應(yīng)的回報(bào)。根據(jù)與公司指南相一致的收益獲得能力、市場(chǎng)機(jī)會(huì)和公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務(wù)的資金用量。 （四）操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略作為金融服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)直接面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，它們均產(chǎn)生于正常的活動(dòng)過(guò)程中。除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)外，金融機(jī)構(gòu)還將面臨非直接的與營(yíng)運(yùn)、事務(wù)、后勤有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)可歸于操作風(fēng)險(xiǎn)。在一個(gè)飛速發(fā)展和愈來(lái)愈全球化的環(huán)境中，當(dāng)市場(chǎng)中的 交易量、產(chǎn)品數(shù)目擴(kuò)大、復(fù)雜程度提高時(shí)，發(fā)生這種風(fēng)險(xiǎn)的可能性呈上升趨勢(shì)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括：經(jīng)營(yíng) /結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律 /文件風(fēng) 第 18 頁(yè) 共 19 頁(yè) 險(xiǎn)、財(cái)務(wù)控制風(fēng)險(xiǎn)等。它們大多是彼此相關(guān)的，所以金融機(jī)構(gòu)監(jiān)控這些風(fēng)險(xiǎn)的行動(dòng)、措施也是綜合性的。金融機(jī)構(gòu)一般由行政總監(jiān)負(fù)責(zé)監(jiān)察公司的全球性操作和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。行政總監(jiān)通過(guò)優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)施各種長(zhǎng)期性的戰(zhàn)略措施以加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務(wù)向多實(shí)體化、多貨幣化、多時(shí)區(qū)化發(fā)展 。改善復(fù)雜的跨實(shí)體交易的控制。促進(jìn)技術(shù)、操作程序的標(biāo)準(zhǔn)化，提高資源的替代性利用 。消除多余的地區(qū)請(qǐng)求原則 。降低技術(shù)、操作成本，有效地滿足市場(chǎng)和監(jiān)管變動(dòng)的需要，使公司總體操作風(fēng)險(xiǎn)控制在最合適的范圍。美林公司采取多種方式管理它的操作風(fēng)險(xiǎn)，包括一個(gè)維持支持系統(tǒng)、使用相關(guān)技術(shù)和雇傭有經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對(duì)主要市場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)信息，能對(duì)世界范圍內(nèi)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境立即作出反應(yīng)。內(nèi)部管理信息報(bào)告使得高級(jí)管理人員能有效地識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，并促使眾多的內(nèi)部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調(diào)。有經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)人員應(yīng)對(duì)交易、結(jié)算和清算業(yè)務(wù)提供支持和控制，對(duì)客戶及其資產(chǎn)行使監(jiān)管，并且單獨(dú)向高級(jí)管理人 員報(bào)告。因此，在現(xiàn)代金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，西方主要的金融機(jī)構(gòu)之所以能夠獲得良好的經(jīng)營(yíng)成果，其相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效有效運(yùn)行是一個(gè)關(guān)鍵性的因素，這主要包括：董事會(huì)確立了恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理原則和戰(zhàn)略；具有獨(dú)立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴(yán)格而又靈活的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，并 第 19 頁(yè) 共 19 頁(yè) 積極開(kāi)發(fā)強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍，這既是一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當(dāng)前我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)借鑒的重要內(nèi)容。
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