【正文】 ：是為實(shí)現(xiàn)個人人生目標(biāo)而制定、安排、實(shí)施和管理的一個各方面總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃的過程 徐建明理財規(guī)劃是一個過程目標(biāo) 計劃 安排 管理過程投資理財 ≠人對待金錢的行為方式理財是一個過程，一個和人生一樣漫長的過程；理財是一種選擇，是對不同的價值觀和生活方式的選擇。 i M目前 =m每年支取 [1（ 1+i） n ] 247。M目前 =m每年投資 [（ 1+i） n –1] 247。范圍在 1到 1之間 1理財規(guī)劃的基本流程理財規(guī)劃的流程1. 建立并界定與客戶之間的關(guān)系2. 搜集客戶信息3. 分析和評估客戶的財務(wù)狀況及理財目標(biāo)4. 制定并提交個人理財規(guī)劃建議5. 實(shí)施個人理財規(guī)劃建議6. 對理財效果跟蹤、評估、反饋、調(diào)整理財規(guī)劃的流程第一步、建立并界定與客戶之間的關(guān)系1. 確定提供服務(wù)的內(nèi)容2. 公開理財師與客戶之間的利益沖突3. 公開理財師工作報酬協(xié)定4. 確定客戶與理財師各自的責(zé)任5. 確定顧聘合同的時間限6. 為界定服務(wù)范圍提供其它必要的信息理財規(guī)劃的 流程第二步：搜集客戶信息1. 確定客戶的人生目標(biāo)、理財目標(biāo)、需求及其優(yōu)先順序2. 獲得客戶的定量信息（個人及家庭的基本信息、資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出、保險安排等）3. 獲得客戶的定性信息（性格、健康狀況、興趣愛好、就業(yè)預(yù)期、風(fēng)險承受情況、投資偏好、預(yù)期的生活方式的改變、理財決策模式、金錢價值觀、家庭關(guān)系、預(yù)期的收支變動等等）理財規(guī)劃的流程第三步：分析評估客戶理財目標(biāo)及財務(wù)狀況1. 分析評估客戶的理財目標(biāo)2. 幫客戶建立合理、定量、長期、完整的理財目標(biāo)3. 分析客戶的收支情況4. 分析客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況及投資操作情況5. 分析客戶的家庭保障情況6. 分析客戶理財方式的適合性理財規(guī)劃的流程第四步：制定并提交個人理財規(guī)劃建議1. 制定客戶人生規(guī)劃和理財目標(biāo)的建議2. 制定客戶理財規(guī)劃的建議（家庭收支消費(fèi)建議、投資組合調(diào)整建議、投資操作建議、家庭保障安排建議等等）3. 向客戶當(dāng)面提交理財規(guī)劃建議理財規(guī)劃的流程第五步：實(shí)施個人理財規(guī)劃建議1. 確定實(shí)施理財建議所需的行動2. 決定這些行動在理財師與客戶之間的分工3. 獲得其它專業(yè)人員的咨詢協(xié)作4. 選定理財服務(wù)產(chǎn)品并實(shí)施操作理財規(guī)劃的流程第六步：對理財效果跟蹤、評估、反饋、調(diào)整1. 對理財效果定期評估2. 與時具進(jìn)，推薦適合的最新理財產(chǎn)品3. 檢查個人情況以及外在環(huán)境的變化4. 與客戶溝通調(diào)整原來的理財規(guī)劃理財規(guī)劃步驟建立與客戶的服務(wù)關(guān)系收集客戶信息理財方案實(shí)施援助設(shè)計提交理財方案分析診斷客戶狀況跟蹤、監(jiān)控、調(diào)整理財規(guī)劃的基本步驟1. 搜集客戶信息2. 分析和評估客戶的理財目標(biāo)及財務(wù)狀況3. 理財目標(biāo)及理財重點(diǎn)理財階段分析建議4. 當(dāng)前的理財建議 :? 家庭現(xiàn)金流安排建議? 家庭資產(chǎn)配置安排及投資策略建議? 家庭保障安排建議? 其它理財建議5. 產(chǎn)品推薦及家庭理財安排協(xié)助6. 未來理財總體思路1理財業(yè)的起源、發(fā)展與現(xiàn)狀起 源 理財規(guī)劃師最早出現(xiàn)在 60年代末的美國，當(dāng)時一群專業(yè)各異的金融界人士一改當(dāng)時只注重單一產(chǎn)品推銷的狀況，提出了關(guān)注客戶理財目標(biāo)和需求的嶄新理念，逐步出現(xiàn)了由銀行從業(yè)人員、金融分析師、證券、保險經(jīng)紀(jì)、注冊會計師、律師、和稅務(wù)師演變而成的，經(jīng)過嚴(yán)格資格認(rèn)證的新職業(yè)，以其綜合理財規(guī)劃的服務(wù)優(yōu)勢，很快獲得社會認(rèn)可。在注冊理財師中 90%以上是從銀行、保險、證券等行業(yè)從業(yè)人員中轉(zhuǎn)業(yè)的。 1999年 4月 1日推出注冊理財師稱號CFP? 上世紀(jì)末日本成立理財師協(xié)會。發(fā)展理財業(yè)發(fā)展的背景市場的因素短缺經(jīng)濟(jì)的結(jié)束 市場競爭加劇市場營銷理念創(chuàng)新 從產(chǎn)品中心到客戶中心金融體系的因素金融創(chuàng)新 — 基金、債券、金融衍生品大量出現(xiàn)金融管制的放松 — 混業(yè)經(jīng)營社會結(jié)構(gòu)的因素社會老齡化，基本退休保障的降低社會主流人群進(jìn)入中年理財從業(yè)人員的發(fā)展三個階段：1. 銀行、保險、證券等營銷和客戶服務(wù)人員2. 專業(yè)的會計師、律師、證券分析師、稅務(wù)師3. 正規(guī)院校培養(yǎng)專業(yè)的 FP。u 變革期的中國，原有社會保障體系已經(jīng)打破，新的體系尚未建成。 中國 2023年個人理財服務(wù)市場的利潤達(dá) 250億元。中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境未來的趨勢 中國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持良好的高速發(fā)展較低的利率和通貨膨脹將提高到中等水平經(jīng)濟(jì)社會生活中中國特色將變?yōu)閲H慣例，融入世界經(jīng)濟(jì)體系、游戲規(guī)則與全球接軌。擁有資產(chǎn)擁有 “權(quán) ”財富權(quán) 2理財渠道的分析與比較目前可投資的渠道儲蓄，股票、基金、債券，信托，外匯寶，期貨，金融衍生品 、 保險房產(chǎn)、地產(chǎn)、實(shí)業(yè)、黃金古董，字畫，藝術(shù)品，郵幣卡（郵票、磁卡、地鐵卡、票證、會員卡） ……四大投資渠道1. 金融投資 股權(quán)投資金融投資= 股 票= 債 券= 儲 蓄(基 金 )房地產(chǎn)投資= 房產(chǎn)投資= 地產(chǎn)投資實(shí)業(yè) — 股權(quán)投資= 自辦企業(yè)= 加盟特許經(jīng)營= 參股其它企業(yè)= 獲得期權(quán)或股權(quán)邊緣投資渠道= 外匯寶、金融衍生品、信托、保險= 黃金、金銀幣、商品期貨= 古董，字畫，藝術(shù)品，錢幣，郵幣卡（郵票、磁卡、地鐵卡、票證、會員卡）……投資渠道的安排順序邊緣投資 股權(quán)投資 房地產(chǎn)投資 金 融 投 資國際富人投資資產(chǎn)安排比例邊緣投資 房地產(chǎn)投資 金 融 投 資13%17%合計 70%.其中股票市場 35%債券市場 23%貨幣市場 12%儲蓄 252。 利率敏感產(chǎn)品。定理二：股票市場的長期走勢取決于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況。股票投資策略不要買太多股票、不要太頻繁操作傻瓜投資法：定期定量購買并長期持有學(xué)會買股票 ,更要學(xué)會賣股票股價分布未來熱點(diǎn)及操作策略? 煤電油運(yùn)等資源瓶頸類、消費(fèi)類? 國字號壟斷企業(yè) ,重點(diǎn)行業(yè)龍頭? 強(qiáng)勢股票，強(qiáng)者恒強(qiáng)關(guān)于中小板、三板及 B股中小板：缺乏特色，誠信危機(jī)，緊跟主板三板：垃圾股集中營，難有機(jī)會B股：價格較低但流動性不足 ,政策不明，股票品質(zhì)較低，短線缺乏機(jī)會關(guān)于基金基金的特點(diǎn)216。牛市買股票，熊市買基金債券型283億貨幣型427億指數(shù)型172億保本型113億可轉(zhuǎn)債混合型33億股票型1564億風(fēng)險收益基金的種類基 金 公 司基金公司老十家13家合資基金6年時間共設(shè)立了50余家基金管理公司國泰、華安、華夏、富國、長盛南方、大成、嘉實(shí)、博時、鵬華 招商、華寶興業(yè)、景順長城、湘財荷銀海富通、國聯(lián)安、富國、國海富蘭克林中銀國際、漢唐澳銀、上投摩根富林明光大保德信、申萬巴黎。 不把全部雞蛋放在一個籃子里 如果資金足夠多，可以選擇多種基金分散風(fēng)險。 別人都贖回了，基金凈值會跌下來！ 基金凈值與所持有的證券價值相關(guān)， 并不受供求關(guān)系的直接影響。 有形資產(chǎn)167。 抗通貨膨脹、低流動性、可抵押貸款167。 保險是一種消費(fèi)216。 低流動性、易過戶、難保管。122. 要有長遠(yuǎn)眼光，注意關(guān)注長期的人生目標(biāo)，而不應(yīng)當(dāng)只看眼前。2. 通常客戶對資金的時間價值理解的不深，所以，通?？蛻羝谕诙唐趦?nèi)獲得不合理的高收益，又對長期資金能夠獲得的增長估計不足。 投資的節(jié)稅167。 建立多渠道收入來源投資風(fēng)險的控制：167。 適當(dāng)?shù)谋ｋU167。 現(xiàn)金流的控制167。 有限責(zé)任公司和信托家庭財務(wù)風(fēng)險控制個人財務(wù)風(fēng)險與債務(wù)重組個人財務(wù)風(fēng)險的診斷債務(wù)重組個人破產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險控制原則何謂保險 保險是進(jìn)行風(fēng)險管理的重要手段，是對具有不確定性的未來風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移的方法和過程。當(dāng)個人退休、購房、失業(yè)、出現(xiàn)健康和意外問題的時候，他可以依一定程序從社會保障基金中支出屬于他的款項(xiàng)。 充分考慮到長壽風(fēng)險和通貨膨脹。 投資操作策略投資組合策略的內(nèi)容投資目標(biāo)依據(jù)客戶的綜合理財規(guī)劃來確定 .主要是以下方面 :? 回報率? 風(fēng)險控制? 現(xiàn)金流? 時間限? 流動性? 稅務(wù)優(yōu)惠? 對抗通貨膨脹投資紀(jì)律投資紀(jì)律的制定基于三個原因法律規(guī)定個人道德要求心理限制 — 投資知識、投資偏好、承受度投資紀(jì)律強(qiáng)制要求舉例? 投資渠道比例要求（如： 560； 1040； 085）? 單個產(chǎn)品比例要求? 最少現(xiàn)金流要求? 市場或產(chǎn)品限制及比例進(jìn)入? 操作方式限制? 最大損失限制? 波動性限制投資操作策略投資風(fēng)格應(yīng)當(dāng)與投資目標(biāo)匹配投資風(fēng)格應(yīng)當(dāng)符合市場特點(diǎn)投資風(fēng)格應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)投資經(jīng)理特長投資操作策略現(xiàn)金部分固定收益部分非固定收益部分 投資組合產(chǎn)品設(shè)計產(chǎn)品設(shè)計原則符合投資紀(jì)律和客戶目標(biāo)可操作性原則簡單性原則最小變動原則費(fèi)用、稅務(wù)節(jié)省原則 評估與調(diào)整評估原則o 沒有違反紀(jì)律o 達(dá)到最低要求o 符合組合目標(biāo)o 與預(yù)期的比較o 評估時間o 比較績效（與市場幾同類組合）o 危機(jī)的處理調(diào)整的原則v穩(wěn)定性原則v最小變動原則調(diào)整的步驟分析問題的性質(zhì)分析問題所在（從頭考慮）有針對性調(diào)整3家庭綜合理財規(guī)劃及理財規(guī)劃建議書制作家庭綜合理財規(guī)劃的六大原則符合人生規(guī)劃和理財?shù)哪繕?biāo)原則符合所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境原則符合時代發(fā)展的趨勢和潮流原則可接受原則簡單 ,易操作原則最小變動原則 (穩(wěn)定性原則 )綜合理財規(guī)劃書的組成封面封首頁 (溝通函 )目錄頁公開條款 (警告與利益披露 )摘要理財規(guī)劃正文綜合理財規(guī)劃的內(nèi)容組成實(shí)施方案業(yè)績基準(zhǔn)檢查免責(zé)條款委托操作協(xié)議綜合理財規(guī)劃正文第一部分：客戶情況和目標(biāo)? 基本情況? 財務(wù)狀況? 人生理財目標(biāo)第二部分：客戶財務(wù)狀況分析診斷? 家庭收入和支出情況分析? 家庭資產(chǎn)投資組合分析? 家庭負(fù)債分析? 家庭保障安排分析? 家庭現(xiàn)金流分析? 家庭財務(wù)適合度分析綜合理財規(guī)劃正文第三部分：理財規(guī)劃建議人生理財規(guī)劃建議人生理財階段劃分分階段理財規(guī)劃建議綜合理財規(guī)劃正文分階段理財規(guī)劃建議一、理財基本原則和目標(biāo)二、投資理財環(huán)境分析三、資產(chǎn)配置建議四、投資建議五、保險規(guī)劃六、稅務(wù)與遺產(chǎn)建議七、其它理財建議綜合理財規(guī)劃正文第四部分：理財規(guī)劃的預(yù)期效果分析? 規(guī)劃后客戶財務(wù)狀況? 收益預(yù)測? 安全風(fēng)險分析預(yù)測? 敏感性分析開闊： 站在全球的視野上全方位審視策劃客戶的投資理財方案。關(guān)切： 理財師的知識、智慧、經(jīng)驗(yàn)都應(yīng)當(dāng)是客戶的價值。 定期向客戶提供市場報告，詣在加強(qiáng)客戶對市場動態(tài)及走勢的了解，并為他們推薦最佳最新的投資方式和產(chǎn)品。設(shè)計全面、詳盡的個人理財規(guī)劃方案。成為客戶資產(chǎn)的保護(hù)者，生活的良師益友。成功的理財師之路師傅領(lǐng)進(jìn)門，修行靠個人科學(xué)的理念和態(tài)度不斷的學(xué)習(xí)和積累廣泛的合作溝通、理解能力人生閱歷4理財服務(wù)中的常見問題理財服務(wù)中的問題關(guān)于非本機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的推介如何面對市場的變動對收益率的預(yù)期理財服務(wù)中的問題推薦一個好的投資渠道如何獲得客戶的信任如何讓客戶認(rèn)可我們的理財服務(wù)4投資理財?shù)某Ｒ娬`區(qū)投資理財?shù)恼`區(qū)找個好工作 ,生活不用愁股市有風(fēng)險尋求最好的投資渠道和時機(jī)投資于房產(chǎn)是安全的保險是好的投資渠道投資股市能夠每年有 10%的收益開放式基金是專家理財 ,會有好的收益投資最大的風(fēng)險是市場的波動讓專家預(yù)測市場的走勢要獲得好的投資收益 ,應(yīng)當(dāng)勤 “做功課投資理財?shù)恼`區(qū)4建立科學(xué)健康的理財理念做好理財要訣做好規(guī)劃 ,并嚴(yán)格按照執(zhí)行盡早開始長期實(shí)施愿意承擔(dān)風(fēng)險選擇一個好的理財顧問養(yǎng)成健康的理財習(xí)慣理財是一個非常簡單 ,卻又非常難做好的事 .就象健身 ， 只有當(dāng)健康的生活方式成為習(xí)慣的時候 ,它就會象明天早上要起床一樣簡單 .當(dāng)建立了一個健康的理財理念和健康的理財習(xí)慣的時候 ,理財才會變的非常簡單 .所以保持一個好心態(tài)、形成一個好習(xí)慣、理財就成功了大半健康的理財理念只有科學(xué)的理財，才有健康的人生。建立銀行與客戶有效率的服務(wù)關(guān)系167。對重要客戶提供特別服務(wù)，增加銀行利潤167。馬斯洛：需求層次理論赫茨伯格：（動機(jī)雙因素理論）不滿意與滿意金融營銷管理導(dǎo)論　自我價值實(shí)現(xiàn)需要審美的需要認(rèn)識和理解需要尊重需要愛和歸屬的需要安全的需要生理需要低級高級