【正文】 ：是為實現個人人生目標而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協(xié)調的財務計劃的過程 徐建明理財規(guī)劃是一個過程目標 計劃 安排 管理過程投資理財 ≠人對待金錢的行為方式理財是一個過程，一個和人生一樣漫長的過程；理財是一種選擇，是對不同的價值觀和生活方式的選擇。 i M目前 =m每年支取 [1（ 1+i） n ] 247。M目前 =m每年投資 [（ 1+i） n –1] 247。范圍在 1到 1之間 1理財規(guī)劃的基本流程理財規(guī)劃的流程1. 建立并界定與客戶之間的關系2. 搜集客戶信息3. 分析和評估客戶的財務狀況及理財目標4. 制定并提交個人理財規(guī)劃建議5. 實施個人理財規(guī)劃建議6. 對理財效果跟蹤、評估、反饋、調整理財規(guī)劃的流程第一步、建立并界定與客戶之間的關系1. 確定提供服務的內容2. 公開理財師與客戶之間的利益沖突3. 公開理財師工作報酬協(xié)定4. 確定客戶與理財師各自的責任5. 確定顧聘合同的時間限6. 為界定服務范圍提供其它必要的信息理財規(guī)劃的 流程第二步：搜集客戶信息1. 確定客戶的人生目標、理財目標、需求及其優(yōu)先順序2. 獲得客戶的定量信息（個人及家庭的基本信息、資產和負債、收入和支出、保險安排等）3. 獲得客戶的定性信息（性格、健康狀況、興趣愛好、就業(yè)預期、風險承受情況、投資偏好、預期的生活方式的改變、理財決策模式、金錢價值觀、家庭關系、預期的收支變動等等）理財規(guī)劃的流程第三步：分析評估客戶理財目標及財務狀況1. 分析評估客戶的理財目標2. 幫客戶建立合理、定量、長期、完整的理財目標3. 分析客戶的收支情況4. 分析客戶的資產負債情況及投資操作情況5. 分析客戶的家庭保障情況6. 分析客戶理財方式的適合性理財規(guī)劃的流程第四步：制定并提交個人理財規(guī)劃建議1. 制定客戶人生規(guī)劃和理財目標的建議2. 制定客戶理財規(guī)劃的建議（家庭收支消費建議、投資組合調整建議、投資操作建議、家庭保障安排建議等等）3. 向客戶當面提交理財規(guī)劃建議理財規(guī)劃的流程第五步：實施個人理財規(guī)劃建議1. 確定實施理財建議所需的行動2. 決定這些行動在理財師與客戶之間的分工3. 獲得其它專業(yè)人員的咨詢協(xié)作4. 選定理財服務產品并實施操作理財規(guī)劃的流程第六步：對理財效果跟蹤、評估、反饋、調整1. 對理財效果定期評估2. 與時具進，推薦適合的最新理財產品3. 檢查個人情況以及外在環(huán)境的變化4. 與客戶溝通調整原來的理財規(guī)劃理財規(guī)劃步驟建立與客戶的服務關系收集客戶信息理財方案實施援助設計提交理財方案分析診斷客戶狀況跟蹤、監(jiān)控、調整理財規(guī)劃的基本步驟1. 搜集客戶信息2. 分析和評估客戶的理財目標及財務狀況3. 理財目標及理財重點理財階段分析建議4. 當前的理財建議 :? 家庭現金流安排建議? 家庭資產配置安排及投資策略建議? 家庭保障安排建議? 其它理財建議5. 產品推薦及家庭理財安排協(xié)助6. 未來理財總體思路1理財業(yè)的起源、發(fā)展與現狀起 源 理財規(guī)劃師最早出現在 60年代末的美國，當時一群專業(yè)各異的金融界人士一改當時只注重單一產品推銷的狀況，提出了關注客戶理財目標和需求的嶄新理念，逐步出現了由銀行從業(yè)人員、金融分析師、證券、保險經紀、注冊會計師、律師、和稅務師演變而成的，經過嚴格資格認證的新職業(yè)，以其綜合理財規(guī)劃的服務優(yōu)勢，很快獲得社會認可。在注冊理財師中 90%以上是從銀行、保險、證券等行業(yè)從業(yè)人員中轉業(yè)的。 1999年 4月 1日推出注冊理財師稱號CFP? 上世紀末日本成立理財師協(xié)會。發(fā)展理財業(yè)發(fā)展的背景市場的因素短缺經濟的結束 市場競爭加劇市場營銷理念創(chuàng)新 從產品中心到客戶中心金融體系的因素金融創(chuàng)新 — 基金、債券、金融衍生品大量出現金融管制的放松 — 混業(yè)經營社會結構的因素社會老齡化，基本退休保障的降低社會主流人群進入中年理財從業(yè)人員的發(fā)展三個階段：1. 銀行、保險、證券等營銷和客戶服務人員2. 專業(yè)的會計師、律師、證券分析師、稅務師3. 正規(guī)院校培養(yǎng)專業(yè)的 FP。u 變革期的中國，原有社會保障體系已經打破，新的體系尚未建成。 中國 2023年個人理財服務市場的利潤達 250億元。中國經濟環(huán)境未來的趨勢 中國經濟將繼續(xù)保持良好的高速發(fā)展較低的利率和通貨膨脹將提高到中等水平經濟社會生活中中國特色將變?yōu)閲H慣例，融入世界經濟體系、游戲規(guī)則與全球接軌。擁有資產擁有 “權 ”財富權 2理財渠道的分析與比較目前可投資的渠道儲蓄，股票、基金、債券，信托，外匯寶，期貨，金融衍生品 、 保險房產、地產、實業(yè)、黃金古董，字畫，藝術品，郵幣卡（郵票、磁卡、地鐵卡、票證、會員卡） ……四大投資渠道1. 金融投資 股權投資金融投資= 股 票= 債 券= 儲 蓄(基 金 )房地產投資= 房產投資= 地產投資實業(yè) — 股權投資= 自辦企業(yè)= 加盟特許經營= 參股其它企業(yè)= 獲得期權或股權邊緣投資渠道= 外匯寶、金融衍生品、信托、保險= 黃金、金銀幣、商品期貨= 古董，字畫，藝術品，錢幣，郵幣卡（郵票、磁卡、地鐵卡、票證、會員卡）……投資渠道的安排順序邊緣投資 股權投資 房地產投資 金 融 投 資國際富人投資資產安排比例邊緣投資 房地產投資 金 融 投 資13%17%合計 70%.其中股票市場 35%債券市場 23%貨幣市場 12%儲蓄 252。 利率敏感產品。定理二：股票市場的長期走勢取決于經濟的發(fā)展情況。股票投資策略不要買太多股票、不要太頻繁操作傻瓜投資法：定期定量購買并長期持有學會買股票 ,更要學會賣股票股價分布未來熱點及操作策略? 煤電油運等資源瓶頸類、消費類? 國字號壟斷企業(yè) ,重點行業(yè)龍頭? 強勢股票，強者恒強關于中小板、三板及 B股中小板：缺乏特色，誠信危機，緊跟主板三板：垃圾股集中營，難有機會B股：價格較低但流動性不足 ,政策不明，股票品質較低，短線缺乏機會關于基金基金的特點216。牛市買股票，熊市買基金債券型283億貨幣型427億指數型172億保本型113億可轉債混合型33億股票型1564億風險收益基金的種類基 金 公 司基金公司老十家13家合資基金6年時間共設立了50余家基金管理公司國泰、華安、華夏、富國、長盛南方、大成、嘉實、博時、鵬華 招商、華寶興業(yè)、景順長城、湘財荷銀海富通、國聯安、富國、國海富蘭克林中銀國際、漢唐澳銀、上投摩根富林明光大保德信、申萬巴黎。 不把全部雞蛋放在一個籃子里 如果資金足夠多，可以選擇多種基金分散風險。 別人都贖回了，基金凈值會跌下來！ 基金凈值與所持有的證券價值相關， 并不受供求關系的直接影響。 有形資產167。 抗通貨膨脹、低流動性、可抵押貸款167。 保險是一種消費216。 低流動性、易過戶、難保管。122. 要有長遠眼光，注意關注長期的人生目標，而不應當只看眼前。2. 通?？蛻魧Y金的時間價值理解的不深，所以，通?？蛻羝谕诙唐趦全@得不合理的高收益，又對長期資金能夠獲得的增長估計不足。 投資的節(jié)稅167。 建立多渠道收入來源投資風險的控制：167。 適當的保險167。 現金流的控制167。 有限責任公司和信托家庭財務風險控制個人財務風險與債務重組個人財務風險的診斷債務重組個人破產財務風險控制原則何謂保險 保險是進行風險管理的重要手段，是對具有不確定性的未來風險進行轉移的方法和過程。當個人退休、購房、失業(yè)、出現健康和意外問題的時候，他可以依一定程序從社會保障基金中支出屬于他的款項。 充分考慮到長壽風險和通貨膨脹。 投資操作策略投資組合策略的內容投資目標依據客戶的綜合理財規(guī)劃來確定 .主要是以下方面 :? 回報率? 風險控制? 現金流? 時間限? 流動性? 稅務優(yōu)惠? 對抗通貨膨脹投資紀律投資紀律的制定基于三個原因法律規(guī)定個人道德要求心理限制 — 投資知識、投資偏好、承受度投資紀律強制要求舉例? 投資渠道比例要求（如： 560； 1040； 085）? 單個產品比例要求? 最少現金流要求? 市場或產品限制及比例進入? 操作方式限制? 最大損失限制? 波動性限制投資操作策略投資風格應當與投資目標匹配投資風格應當符合市場特點投資風格應當體現投資經理特長投資操作策略現金部分固定收益部分非固定收益部分 投資組合產品設計產品設計原則符合投資紀律和客戶目標可操作性原則簡單性原則最小變動原則費用、稅務節(jié)省原則 評估與調整評估原則o 沒有違反紀律o 達到最低要求o 符合組合目標o 與預期的比較o 評估時間o 比較績效（與市場幾同類組合）o 危機的處理調整的原則v穩(wěn)定性原則v最小變動原則調整的步驟分析問題的性質分析問題所在（從頭考慮）有針對性調整3家庭綜合理財規(guī)劃及理財規(guī)劃建議書制作家庭綜合理財規(guī)劃的六大原則符合人生規(guī)劃和理財的目標原則符合所處的經濟環(huán)境原則符合時代發(fā)展的趨勢和潮流原則可接受原則簡單 ,易操作原則最小變動原則 (穩(wěn)定性原則 )綜合理財規(guī)劃書的組成封面封首頁 (溝通函 )目錄頁公開條款 (警告與利益披露 )摘要理財規(guī)劃正文綜合理財規(guī)劃的內容組成實施方案業(yè)績基準檢查免責條款委托操作協(xié)議綜合理財規(guī)劃正文第一部分：客戶情況和目標? 基本情況? 財務狀況? 人生理財目標第二部分：客戶財務狀況分析診斷? 家庭收入和支出情況分析? 家庭資產投資組合分析? 家庭負債分析? 家庭保障安排分析? 家庭現金流分析? 家庭財務適合度分析綜合理財規(guī)劃正文第三部分：理財規(guī)劃建議人生理財規(guī)劃建議人生理財階段劃分分階段理財規(guī)劃建議綜合理財規(guī)劃正文分階段理財規(guī)劃建議一、理財基本原則和目標二、投資理財環(huán)境分析三、資產配置建議四、投資建議五、保險規(guī)劃六、稅務與遺產建議七、其它理財建議綜合理財規(guī)劃正文第四部分：理財規(guī)劃的預期效果分析? 規(guī)劃后客戶財務狀況? 收益預測? 安全風險分析預測? 敏感性分析開闊： 站在全球的視野上全方位審視策劃客戶的投資理財方案。關切： 理財師的知識、智慧、經驗都應當是客戶的價值。 定期向客戶提供市場報告，詣在加強客戶對市場動態(tài)及走勢的了解，并為他們推薦最佳最新的投資方式和產品。設計全面、詳盡的個人理財規(guī)劃方案。成為客戶資產的保護者，生活的良師益友。成功的理財師之路師傅領進門，修行靠個人科學的理念和態(tài)度不斷的學習和積累廣泛的合作溝通、理解能力人生閱歷4理財服務中的常見問題理財服務中的問題關于非本機構產品的推介如何面對市場的變動對收益率的預期理財服務中的問題推薦一個好的投資渠道如何獲得客戶的信任如何讓客戶認可我們的理財服務4投資理財的常見誤區(qū)投資理財的誤區(qū)找個好工作 ,生活不用愁股市有風險尋求最好的投資渠道和時機投資于房產是安全的保險是好的投資渠道投資股市能夠每年有 10%的收益開放式基金是專家理財 ,會有好的收益投資最大的風險是市場的波動讓專家預測市場的走勢要獲得好的投資收益 ,應當勤 “做功課投資理財的誤區(qū)4建立科學健康的理財理念做好理財要訣做好規(guī)劃 ,并嚴格按照執(zhí)行盡早開始長期實施愿意承擔風險選擇一個好的理財顧問養(yǎng)成健康的理財習慣理財是一個非常簡單 ,卻又非常難做好的事 .就象健身 ， 只有當健康的生活方式成為習慣的時候 ,它就會象明天早上要起床一樣簡單 .當建立了一個健康的理財理念和健康的理財習慣的時候 ,理財才會變的非常簡單 .所以保持一個好心態(tài)、形成一個好習慣、理財就成功了大半健康的理財理念只有科學的理財，才有健康的人生。建立銀行與客戶有效率的服務關系167。對重要客戶提供特別服務，增加銀行利潤167。馬斯洛：需求層次理論赫茨伯格：（動機雙因素理論）不滿意與滿意金融營銷管理導論　自我價值實現需要審美的需要認識和理解需要尊重需要愛和歸屬的需要安全的需要生理需要低級高級