【正文】 香港戴思華、麥家榮律師行 創(chuàng)業(yè)板 主板 營業(yè)紀(jì)錄 新申請(qǐng)人必須證明在緊接新申請(qǐng)人呈交上市申請(qǐng)的日期之前有至少 24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄。服務(wù)業(yè)和廣義 IT行業(yè)上市數(shù)量相同，均為 9家。從融資和上市數(shù)量來看，香港主板市場(chǎng)的表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先于其他市場(chǎng)，有 9家中國企業(yè)上市，融資總計(jì) 。 紐約證券交易所有 3家中國企業(yè)，倫敦 AIM市場(chǎng)卻是有很大突破。2023年中國企業(yè)境外上市的情況 數(shù)量和市場(chǎng)分析 2023年海外資本市場(chǎng)中， NASDAQ、紐約交易所、香港主板與創(chuàng)業(yè)板、新加坡主板與創(chuàng)業(yè)板以及倫敦 AIM市場(chǎng)新上市中國企業(yè)總數(shù)為 86家，融資額高達(dá) 。 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 5/12/2023 1 不同市場(chǎng)籌集資金情況 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 資本市場(chǎng) 2023年 籌資額（ US$M） IPO數(shù)量 NASDAQ 6 紐約證券交易所 3 香港主板 41, 39 香港創(chuàng)業(yè)板 6 新加坡主板 1, 24 新加坡創(chuàng)業(yè)板 2 AIM 6 總計(jì) 43, 86 5/12/2023 2 2023年上半年中國企業(yè)境外上市情況 ： 07年一季度共有 14只中國概念股在納斯達(dá)克、紐約證券交易所、新加坡主板、香港主板以及倫敦 AIM等海外市場(chǎng)上市，融資總量為。其中，在香港主板上市的中信銀行 IPO融資達(dá) 美元，占所有在香港主板市場(chǎng)上市的中國企業(yè)融資總額的 %，規(guī)模亦為二季度所有海外上市的中國企業(yè)之最。生物 /醫(yī)藥行業(yè)上市數(shù)量最少，僅 4家 從籌資情況，服務(wù)業(yè)表現(xiàn)最佳， 9家服務(wù)業(yè)中國企業(yè)成功籌資，占全年中國海外上市企業(yè)籌資總額的 %，平均每家企業(yè)籌資 。 若符合以下條件的新申請(qǐng)人，此項(xiàng)要求可減至 12個(gè)月：該公司： 1. 首次上市文件中會(huì)計(jì)師報(bào)告顯示其過去 12個(gè)月內(nèi)的營業(yè)額不少于 5億港元 ﹔ 2. 該會(huì)計(jì)師報(bào)告內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表顯示其上一個(gè)財(cái)政期間的總資產(chǎn)不少于 5億港元 ﹔ 3. 或 3. 上市時(shí)厘定之市值不少于 5億港元﹔ 在上市時(shí)，由公眾持有該公司的股本證券的市值必須不少于 1億 5,000萬港元，并由至少 300名股東持有，其中持股量最高的5名及最高的 25名股東合計(jì)的持股量分別不得超過公眾持有的股本證券的 35%及 50%；及股份的首次公開招股價(jià)不得少于 1港元 須具備三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄 5/12/2023 8 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 香港 市場(chǎng) 創(chuàng)業(yè)板 主板 主線業(yè)務(wù) 新申請(qǐng)人必須專注于一項(xiàng)主營業(yè)務(wù)，而不是經(jīng)營超過一項(xiàng)截然不同的業(yè)務(wù)。 并無有關(guān)具體規(guī)定，但申請(qǐng)人須列出一項(xiàng)有關(guān)未來計(jì)劃及展望的概括說明。 上市后的保薦期間 至少須于上市那一個(gè)財(cái)政年度的余下時(shí)間及其后兩個(gè)完整財(cái)政年度聘任一名保薦人，該等保薦人 (留任保薦人 ) 只會(huì)擔(dān)任顧問的角色。而最近一個(gè)經(jīng)審核的財(cái)政年度內(nèi)擁有權(quán)和控制權(quán)維持不變。 股票上市時(shí)市值須達(dá) 2億港元。 ?5,000萬港元或發(fā)行人已發(fā)行股本總額的 25%（以兩者中的較高者為準(zhǔn)）。 并無有關(guān)規(guī)定。 公開發(fā)售以供認(rèn)購必須全面包銷。在每一個(gè)財(cái)政年度，一般授權(quán)予董事可行使的發(fā)行新股額度為總股本的 20%。 它有一特點(diǎn)就是 , 企業(yè)由開始申請(qǐng)到 AIM上市至成功申請(qǐng)上市后的所有時(shí)間里面 , 企業(yè)也要持續(xù)聘請(qǐng)上市顧問 , 從而確保企業(yè)在整個(gè)上市過程及上市后也能遵守有關(guān)上市規(guī)則。 ?是根據(jù)本國法律合法成立的公司，且是一家公眾公司或等同的公司 ?公開的會(huì)計(jì)帳目符合英國或美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，或國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn) ?保證在 AIM交易的股票可自由轉(zhuǎn)讓 ?具有兩年主營業(yè)務(wù)盈利的記錄不到兩年，如果不符合條件，擁有 1%或 更多的公司證券的董事和雇員們，必須承諾公司在市后至少一年內(nèi)， 不出售任何股份 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 英國 AIM 5/12/2023 19 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 英國 AIM 英國 AIM市場(chǎng)統(tǒng)計(jì) （ 2023年 2月） AIM市場(chǎng) 掛牌股票數(shù)量，其中 ? 英國公司 ? 外國公司 1,632 1,329 303 總市值 (十億英鎊 ) 日均成交額 (十億英鎊 ) 日均成交量 (十億股） 5/12/2023 20 境外上市的方式 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 上市的方式 IPO/H、 N、 S股 借殼上市 /買殼 紅籌 5/12/2023 21 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 19921994年 國有企業(yè)中的制造行業(yè)開始在境外直接上市。 例如：東方航空、南方航空、大唐發(fā)電 19961997年 大批國有企業(yè)通過紅籌方式實(shí)現(xiàn)境外上市。 2023年 10月 21日 2023年 8月 8日 監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管后通過“ 75號(hào)文”適度放閘。 目前中國企業(yè)海外上市行為的主要約束法規(guī)包括 《 國務(wù)院關(guān)于股份有限公司到境外募集股份及上市的特別規(guī)定 》 、 《 到境外上市公司章程必備條款 》 、 《 關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問題的通知 》 和 《 境外企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引 》 。 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 5/12/2023 23 以紅籌方式在境外上市 如果選擇以紅籌方式在境外上市 ,必需要籌集海外資金 : 是企業(yè)能夠找到海外資金來收購國內(nèi)企業(yè)的權(quán)益 , 協(xié)助重組為 海外控股 。 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 5/12/2023 24 過橋貸款的融資和申請(qǐng)應(yīng)準(zhǔn)備的工作 過橋貸款的融資主要由境外投資機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)基金承擔(dān)。 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 5/12/2023 25 如選擇買殼上市 , 重組程序如下 : 直接向控股股東購買股權(quán) 現(xiàn)有控股股東 新投資者 舊有控股股東 新投資者 上市公司 上市公司 現(xiàn)金 (通常為當(dāng)?shù)刎泿?) 控股股權(quán) 上市公司控股股權(quán) 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 5/12/2023 26 企業(yè)在香港交易所上市的大概進(jìn)程如下 : 撰寫上市招股書 向香港聯(lián)交所呈交上市申請(qǐng) 處理香港交易所及證監(jiān)會(huì)提出的問題 修訂上市招股書 上市委員會(huì)批準(zhǔn)申請(qǐng) 股票推銷及其它公關(guān)工作 配 售 公眾認(rèn)購 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 修改 提問 掛牌上市 5/12/2023 27 整個(gè)香港申請(qǐng)上市的時(shí)間大約在一年到一年半或更久，視乎香港聯(lián)交所審批申請(qǐng)企業(yè)的數(shù)目多少，及企業(yè)情況而定。 就管理和財(cái)務(wù)方面作出進(jìn)一步的討論和分析 。 目前， 在全國的范圍內(nèi)， 山東省的經(jīng)濟(jì)總量僅次于廣東省， 排名第二 ,但 不容忽視的是： 山東接續(xù)發(fā)展的勢(shì)頭依然強(qiáng)勁，顯示著非常迅猛的動(dòng)力。 提供宏大的網(wǎng)絡(luò)和良好的機(jī)會(huì)， 讓山東省的企業(yè)與海外的經(jīng)濟(jì)實(shí)體建立互動(dòng)的關(guān)系。 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 5/12/2023 34 四、魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì)能提供的服務(wù) （一）、財(cái)務(wù)事務(wù)服務(wù) TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì) （二）、企業(yè)資訊和咨詢服務(wù) 企業(yè)轉(zhuǎn)型服務(wù) 企業(yè)優(yōu)化服務(wù) 策劃及企業(yè)評(píng)估 投資評(píng)估 境內(nèi)外融資籌劃服務(wù) 介紹境外同行配對(duì)服務(wù) 財(cái)務(wù)咨詢 審計(jì)服務(wù) 稅務(wù)服務(wù)