【正文】 業(yè)務(wù)全面展開(kāi)。 要促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)的更好更快發(fā)展，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行有必要進(jìn)一步完善和優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，加快投行專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)。一方面在所有與資產(chǎn)收益計(jì)劃、企業(yè)發(fā)債、結(jié)構(gòu)化融資 (如信托貸款 )等投行業(yè)務(wù)相關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)審批流程中，將投行部門出具的投行結(jié)構(gòu)審查意見(jiàn)作為必須的輔助審查環(huán)節(jié)，從投行業(yè)務(wù)角度防范擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面可變被動(dòng)為主動(dòng)，合理利用擔(dān)保資源配合直接融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，為企業(yè)設(shè)計(jì)可以替代資產(chǎn)收益計(jì)劃、企業(yè)發(fā)債等的融資方案，提升商業(yè)銀行在企業(yè)直接融資中的參與程度和角色地位，提高銀行的整體收益。同時(shí)，政府也是一個(gè)重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，為政府招商引資、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)將是一個(gè)廣闊的市場(chǎng)。要做好客戶定位、業(yè)務(wù)選擇和戰(zhàn)略合作伙伴選擇 商業(yè)銀行的投行服務(wù)的客戶范圍更加廣泛，包括上市公司和非上市企業(yè)及中小型企業(yè)，可以是股份公司也可以是有限責(zé)任公司；券商投行服務(wù)的企業(yè)對(duì)象有一定局限，多數(shù)為上市公司或經(jīng)輔導(dǎo)過(guò)的準(zhǔn)上市股份有限公司。商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)項(xiàng)目報(bào)送的審批部門是人民銀行、銀監(jiān)局、發(fā)改委；而券商投行業(yè)務(wù)的項(xiàng)目大多數(shù)報(bào)送證監(jiān)會(huì)審批。 隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)的創(chuàng)新需求 ,我國(guó)商業(yè)銀行的投行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品還有待于進(jìn)一步創(chuàng)新和完善。托管類業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)、為企業(yè)投資提供信息和方案； 業(yè)務(wù)側(cè)重為通過(guò)資金類托管和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)化管理收取托管費(fèi)和管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)。企業(yè)的 融資咨詢顧問(wèn) ；業(yè)務(wù)側(cè)重為企業(yè)提供資金融通方案的建議和咨詢，提供可行性方案等。投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段一是傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)發(fā)展階段即從事發(fā)行和代理類業(yè)務(wù)；二是創(chuàng)新型業(yè)務(wù)發(fā)展階段即為企業(yè)兼并、收購(gòu)和重組提供服務(wù)方案兼融資型業(yè)務(wù)；三是融合型業(yè)務(wù)發(fā)展階段即通過(guò)投資銀行實(shí)現(xiàn)金融和實(shí)業(yè)、產(chǎn)業(yè)的充分融合，通過(guò)基金管理公司投資、股權(quán)投資基金投資、私募股權(quán)基金投資、產(chǎn)業(yè)基金的投資實(shí)現(xiàn)對(duì)有成長(zhǎng)潛力有特種知識(shí)產(chǎn)權(quán)的民族實(shí)業(yè)進(jìn)行股權(quán)進(jìn)入和產(chǎn)業(yè)培養(yǎng)，達(dá)到社會(huì)效益最大化。以投資銀行等業(yè)務(wù)為代表的高附加值新興業(yè)務(wù)，其發(fā)展情況主要取決于自身的技術(shù)實(shí)力和人才團(tuán)隊(duì)等內(nèi)源性優(yōu)勢(shì)，通過(guò)先發(fā)戰(zhàn)略確立市場(chǎng)地位后將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)形成商業(yè)銀行在企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域區(qū)別于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在創(chuàng)造直接效益的同時(shí)也將帶動(dòng)其他業(yè)務(wù)的發(fā)展，因而將成為銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。而隨著市場(chǎng)環(huán)境和客戶金融意識(shí)的逐步增強(qiáng)，越來(lái)越多的客戶已經(jīng)不僅僅滿足于銀行提供的存貸款等傳統(tǒng)服務(wù)，而要求銀行提供包括重組并購(gòu)、企業(yè)理財(cái)?shù)韧缎袠I(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合金融服務(wù)。以國(guó)有控股大型商業(yè)銀行為主體收購(gòu)或設(shè)立證券公司，全面開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)，是較為可行的一種綜合化經(jīng)營(yíng)模式。這進(jìn)一步擠占了國(guó)內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)空間。發(fā)展投行業(yè)務(wù)是推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)和應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的必然選擇發(fā)展投行業(yè)務(wù)是應(yīng)對(duì)融資格局變化和優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)需要 我國(guó)金融市場(chǎng)正在發(fā)生深刻變化，資本市場(chǎng)得以較快發(fā)展，直接融資比例不斷擴(kuò)大，證券市場(chǎng)股票、債券和資產(chǎn)管理計(jì)劃等直接融資產(chǎn)品發(fā)行額不斷提高，將對(duì)銀行的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的沖擊。商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)投資銀行學(xué)為什么商業(yè)銀行要發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性分析現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的策略 為什么商業(yè)銀行要發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)隨著我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外資全面開(kāi)放以及金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)深入拓展以直接融資市場(chǎng)為主戰(zhàn)場(chǎng)的投行業(yè)務(wù)，通過(guò)參與銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)直接融資，發(fā)展資產(chǎn)證券化、直接投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，更好地滿足企業(yè)多元化的金融服務(wù)需求。我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主體還是貸款、清算等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，而外資銀行則能夠通過(guò)其混業(yè)經(jīng)營(yíng)的母公司，獲得綜合化的業(yè)務(wù)支持、客戶資源和信息，在為高端客戶提供綜合金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性分析發(fā)展投行業(yè)務(wù)是完善服務(wù)功能及培育核心競(jìng)爭(zhēng)力的客觀需要國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性分析 另外還包括直接投融資方案的設(shè)計(jì)與實(shí)施。銀信合作模式 為企業(yè)融資業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)側(cè)重通過(guò)信托模式為企業(yè)融通資金。通過(guò)銀行掌握的資訊公眾平臺(tái)為企業(yè)提供資信、項(xiàng)目等信息。商行投行與券商投行之區(qū)別商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)主要側(cè)重債項(xiàng)方面的融資；而券商投行業(yè)務(wù)主要側(cè)重在股權(quán)方面的融資較多。面對(duì)的金融市場(chǎng)有明顯區(qū)分。投資銀行的從業(yè)職業(yè)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)要求的不同。應(yīng)選擇商業(yè)銀行有業(yè)務(wù)資源而且可以開(kāi)展的衍生投行業(yè)務(wù)，如銀團(tuán)貸款及與之相關(guān)的財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)及住房按揭貸款證券化業(yè)務(wù)、并購(gòu)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等?！　?資金優(yōu)勢(shì)是商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的有利條件。 首先是在總部形成規(guī)模在百人以上的高水平投行專家團(tuán)隊(duì)，建設(shè)重組并購(gòu)、銀團(tuán)貸款與結(jié)構(gòu)化融資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與證券化、直接融資等業(yè)務(wù)中心，組建一支優(yōu)秀的投行分析師團(tuán)隊(duì)，針對(duì)大型客戶開(kāi)展并購(gòu)、承銷、證券化等品牌類業(yè)務(wù)，并為顧問(wèn)類業(yè)務(wù)提供研發(fā)支持。 商業(yè)銀行投資銀行典型案例中信銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況及成就廣東發(fā)展銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況及經(jīng)驗(yàn)中信銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況及成就2023年是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)元年，這一年的 5月 23日，中國(guó)人民銀行推出了短期融資券產(chǎn)品，并且明確其主承銷商只能由商業(yè)銀行擔(dān)任，這意味著商業(yè)銀行也可以染指?jìng)袖N這一證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域了。2023年中信銀行總行投資銀行中心成立，下設(shè)直接融資、結(jié)構(gòu)融資、資產(chǎn)管理三個(gè)二級(jí)部，主要負(fù)責(zé)債券承銷、銀團(tuán)貸款、國(guó)內(nèi)保理、信托理財(cái)和信托融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)。 產(chǎn)品內(nèi)容：結(jié)構(gòu)融資產(chǎn)品直接融資產(chǎn)品顧問(wèn)服務(wù)類產(chǎn)品 結(jié)構(gòu)融資產(chǎn)品：出口信貸：是指中信為支持和擴(kuò)大客戶對(duì)外出口，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，向出口方、外國(guó)進(jìn)口方或其銀行提供利率較優(yōu)惠的貸款。并購(gòu)融資：中信以客戶未來(lái)現(xiàn)金流量作為償債資金來(lái)源，為客戶的并購(gòu)行為設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)化融資方案，協(xié)助客戶以最優(yōu)的杠桿結(jié)構(gòu)完成收購(gòu)計(jì)劃。中信通過(guò)與海外夾層基金合作，向其推薦有融資需求的客戶，并協(xié)助其完成對(duì)客戶夾層資金的投資。短期融資券承銷：中信作為主承銷商或聯(lián)合承銷商，以協(xié)議代銷、余額包銷或全額包銷方式為客戶在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券，幫助客戶獲得低成本融資。企業(yè)資信服務(wù)：中信通過(guò)對(duì)企業(yè)資金運(yùn)行的記錄以及與資金運(yùn)行有關(guān)的經(jīng)濟(jì)金融等相關(guān)資料的收集和整理，為客戶提供項(xiàng)目評(píng)估、企業(yè)信用調(diào)查、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、企業(yè)注冊(cè)資金驗(yàn)證、資信證明等企業(yè)資信服務(wù)。融資顧問(wèn)：中信根據(jù)不同發(fā)展階段的客戶的融資需求，給予客戶融資方面的指導(dǎo)，幫助客戶安排適當(dāng)?shù)娜谫Y方式，為客戶解決資金需求，節(jié)約財(cái)務(wù)成本。并購(gòu)及重組顧問(wèn)：中信為客戶的并購(gòu)及并購(gòu)后的整合重組提供相關(guān)專業(yè)服務(wù)，幫助客戶降低并購(gòu)成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)與資源配置，獲得規(guī)模效益；重組顧問(wèn)是通過(guò)對(duì)客戶資產(chǎn)和債務(wù)重組，優(yōu)化其資源配置，提升企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力與運(yùn)營(yíng)能