【正文】 200人以下特定對(duì)象募集設(shè)立21ZhONGZI CAPITAL設(shè)立方式比較與選擇原則l 一般不用評(píng)估、調(diào)賬l 對(duì)于歷史問(wèn)題較多的公司不宜采用l 符合條件能連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)、上市輔導(dǎo)后即能申報(bào)材料l 整體l 變更適用范圍較窄l 符合條件的國(guó)企可以連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)l 整體l 改制l 合并l 改制l 資產(chǎn)評(píng)估l 重新建賬l 不能連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)、三年后才能申報(bào)材料l 設(shè)立時(shí)靈活性較大、l 新公司歷史簡(jiǎn)單、規(guī)范；l 擬改制公司有歷史遺留問(wèn)題的最好采用l 部分l 改制財(cái)務(wù)考慮l 缺點(diǎn)l 優(yōu)點(diǎn)改制方式 n整體變更設(shè)立方式?適用性?設(shè)立方式?注意事項(xiàng)n資本規(guī)模的設(shè)定22ZhONGZI CAPITAL（三）發(fā)起人主體資格? 有限責(zé)任公司、股份有限公司 √? 自然人 √ ? 具有法人資格的企業(yè) √? 有限責(zé)任公司、股份有限公司的分公司 ? 具有法人資格的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體及民辦非企業(yè)單位 （除禁止經(jīng)商辦企業(yè)的） √? 企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的事業(yè)單位，應(yīng)辦理企業(yè)法人登記 √ ? 具有法人資格的合作社 √ ? 工會(huì)、職工持股會(huì) ? 具有法人資格的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織 √ ? 村民委員會(huì) √ ? 具有投資能力的城市居民委員會(huì) √? 政府部門(mén)（除國(guó)家授權(quán)投資的部門(mén)） ? 會(huì)計(jì)師、審計(jì)、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) ? 商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司 23ZhONGZI CAPITAL 受限制成為股東或發(fā)起人的主體? 境外投資者和外商投資企業(yè)? 外商投資企業(yè)可成為股份公司發(fā)起人的約束條件 ? 外商投資企業(yè)所投資企業(yè)申請(qǐng)上市應(yīng)適用現(xiàn)行的有關(guān)規(guī)定 股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性? 應(yīng)關(guān)注發(fā)起人及股東中自然人的數(shù)量 ,200人限制 ? 對(duì)公開(kāi)發(fā)行進(jìn)行界定 ? 股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性與流動(dòng)性? 股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散發(fā)起人主體資格24ZhONGZI CAPITAL（四）出資分期出資、驗(yàn)資貨幣出資比例 全體股東的貨幣出資不得低于注冊(cè)資本的 30%。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。l 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格，且不存在下列情形：　　 (一 )被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的；　　 (二 )最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的；　　 (三 )因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的。l 發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。l 發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。9ZhONGZI CAPITALIPO創(chuàng)業(yè)板上市條件 /續(xù)l 發(fā)行人依法納稅，享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。l 最近一期末凈資產(chǎn)不少于 2023萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。l 最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。5ZhONGZI CAPITAL主板、中小板 IPO條件中國(guó)主板或中小板市場(chǎng) IPO必須滿足如下財(cái)務(wù)條件 ：l 最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣 3000萬(wàn)元。 上市融資不僅可以使企業(yè)獲取穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金來(lái)源、擴(kuò)充資本實(shí)力，而且有助于改善法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)范化，從而將使公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力有質(zhì)的飛躍。股權(quán)稀釋?zhuān)踔量赡軉适Э毓蓹?quán)企業(yè)上市的不利方面216。促進(jìn)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作216。股權(quán)融資平臺(tái)216。216。216。ZhONGZI CAPITAL 目錄基本背景第一部分 收購(gòu)資質(zhì)方案的選擇第二部分 股權(quán)融資第三部分 IPO上市概要上市意義上市條件第四部分 IPO流程1ZhONGZI CAPITAL216。中國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，資產(chǎn)證券化的需求仍然相當(dāng)強(qiáng)烈，中國(guó)資產(chǎn)證券化活動(dòng)仍然會(huì)相當(dāng)活躍。實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化，通過(guò)證券市場(chǎng)放大公司價(jià)值、個(gè)人價(jià)值的需求相當(dāng)龐大，這是也是目前中國(guó)證券市場(chǎng)上市公司重組活躍，殼價(jià)值較高的一個(gè)主要原因。提高債務(wù)融資的能力216。有利于吸引優(yōu)勢(shì)人才企業(yè)上市的好處3ZhONGZI CAPITAL216。上市的優(yōu)點(diǎn)較多，但不利方面也很突出，總體上優(yōu)點(diǎn)要遠(yuǎn)大于缺點(diǎn)216。給原始股東給原始股東 帶來(lái)巨額回報(bào)帶來(lái)巨額回報(bào)167。l 最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣 5000萬(wàn)元；或者最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣 3億元。6ZhONGZI CAPITALIPO創(chuàng)業(yè)板上市條件中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) IPO必須滿足如下財(cái)務(wù)條件 ：l 最近 2個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣 1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)。7ZhONGZI CAPITALIPO創(chuàng)業(yè)板上市條件 /續(xù)l 發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司。l 應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴(lài)。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。l 發(fā)行人具有嚴(yán)格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。l 發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。l 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)。出資方式 股東可以用貨幣出資 ,也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以