市場營銷第10章國際業(yè)務(wù)管理-wenkub
2023-01-30 17:26:10 本頁面
【正文】 各有差異，但基本要素一致 基本要素：額度、天數(shù)、利率 額度：資信調(diào)查，一般不高于交易額 90% 天數(shù)：即期票據(jù)（郵程 +處理單據(jù)）；遠(yuǎn)期（議付日 到期日） 利率：美元、英鎊、歐元參照 LIBOR，港幣參照香港同業(yè)拆借，其他固定利率（雙方商定） 19 第三節(jié)：國際貿(mào)易融資與國際借貸 打包放款（ Packing Credit） 出口商備貨頭寸不足，出口銀行提供短期融資 主要用于出口商采購原料 ,貨物 ,支付人工勞務(wù)費(fèi)或繳付定貨款項(xiàng)等資金需要 以出口商提供的信用證為抵押發(fā)放 ,實(shí)質(zhì)上是一種抵押放款，需要經(jīng)過承兌 融資額度通常不超過信用證 額度的 80% 期限：信用證有效期，若有押匯，期限至押匯期 20 第三節(jié)：國際貿(mào)易融資與國際借貸 票據(jù)承兌 銀行承兌票據(jù)，持票人可貼現(xiàn)、可轉(zhuǎn)讓 產(chǎn)生于信用證或銀行協(xié)議安排 信用證：受益人（出口商）頭寸不足，可通過貼現(xiàn)獲取資金，承兌行收到匯票向開證行到期償付 貼現(xiàn)費(fèi)：視 信用證規(guī)定 而定 協(xié)議安排：受益人不使用信用證就能運(yùn)用銀行承兌實(shí)現(xiàn)融通 國外銀行或公司開出不使用信用證的匯票，并以本國銀行為受票人 一般附有商品交易價(jià)值、說明、進(jìn)出口國等情況 銀行收益：承兌手續(xù)費(fèi) +貼現(xiàn)利息 21 第三節(jié)：國際貿(mào)易融資與國際借貸 購買應(yīng)收賬款（代理融通） 銀行發(fā)放以應(yīng)收賬款為擔(dān)保貸款或購買客戶應(yīng)收賬款：銀行客賬經(jīng)紀(jì)商 應(yīng)收賬款信用和收款風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)，需嚴(yán)格審核??！ 注意事項(xiàng)： 銀行不承擔(dān)退貨或折扣責(zé)任 通知方式：出售方需通知欠款人還款給銀行 不通知方式：收款人將收到款項(xiàng)交給銀行，如要支用，付息 傭金和利率：異質(zhì)性，通常傭金 %，支取利率很高哦 22 第三節(jié)：國際貿(mào)易融資與國際借貸 出口信貸（ Export Credit） 政府支持出口，由本國銀行提供較低利率優(yōu)惠貸款 按對象：賣方信貸和買方信貸 賣方：出口銀行向出口商提供中長期貸款，以便出口商提供延期或分期付款優(yōu)惠，提高出口商品競爭力 一般提供商品價(jià)值 85%貸款 延期支付：出口商按金額出具匯票，進(jìn)口商先支付15%，其余在交貨之后一段時(shí)間支付，并付利息，出口商將其償還銀行 銀行除收取利息外， 還收取承擔(dān)費(fèi)、管理費(fèi)，出口商一般將其轉(zhuǎn)嫁給進(jìn)口商 23 第三節(jié)：國際貿(mào)易融資與國際借貸 出口信貸（ Export Credit） 買方：出口銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口行提供優(yōu)惠利率貸款（ 進(jìn)口商可能沒有足夠資金 ） 以進(jìn)口地行轉(zhuǎn)貸為主： 進(jìn)出口銀行簽訂總的買方信貸額度和協(xié)議 進(jìn)口商預(yù)付 15%定金，并申請貸款 進(jìn)口商支取貸款，支付給出口商 進(jìn)口商出具分期還款匯票，經(jīng)銀行承兌后交貸款銀行 買、賣方信貸特點(diǎn) 賣方：出口商與本國銀行，出口商為進(jìn)口商提供 商業(yè)信用 （延期支付） 買方：出口行與進(jìn)口商，出口行對進(jìn)口商或進(jìn)口行提供銀行信用（ 貸款）， 成本較低，但較為復(fù)雜 24 第三節(jié)：國際貿(mào)易融資與國際借貸 福費(fèi)廷（ Forfeiting）：票據(jù)包買 中長期融資、通常用于延期支付國際貿(mào)易 出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌及進(jìn)口行擔(dān)保遠(yuǎn)期匯票，以貼現(xiàn)方式 無追索權(quán) 的出售給出口地銀行，提前取得現(xiàn)款 廣泛用于大型設(shè)備如飛機(jī)、船舶等貿(mào)易中 與一般票據(jù)貼現(xiàn)不同點(diǎn) 規(guī)模大、期限長 —— 需要進(jìn)口地大銀行擔(dān)保（背書） 匯票出售，銀行對出口商無追索權(quán)，而只能對進(jìn)口商和擔(dān)保行追溯 —— 很關(guān)注其信用 業(yè)務(wù)復(fù)雜、費(fèi)用高 —— 貼現(xiàn)利息、承擔(dān)費(fèi)（協(xié)議簽訂至貼現(xiàn)日費(fèi)用）、罰款（出口商未按時(shí)交匯票） 25 第三節(jié)：國際貿(mào)易融資與國際借貸 我國的福費(fèi)廷業(yè)務(wù) 產(chǎn)生于 20世紀(jì) 50年代，但我國引進(jìn)最早 1995年：中國進(jìn)出口銀行首次推出福費(fèi)廷業(yè)務(wù) 只到 2023年，才有少數(shù)幾家銀行開始此業(yè)務(wù)的實(shí)踐，但發(fā)展緩慢 2023年的 南京“愛立信”事件 促使我國銀行開展金融創(chuàng)新活動 ，南京愛立信突然提前還掉交行和中行的 貸款，轉(zhuǎn)移 到花旗銀行上海分行，打響了外資銀行介入中國金融市場第一槍 原因：國內(nèi)銀行無法提供福費(fèi)廷之類無追索權(quán)的票據(jù)業(yè)務(wù) 此后開始快速發(fā)展，但規(guī)模仍有限 主要受限于風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不足、流動性及法規(guī)問題（ 《票據(jù)法》存在不完善之處 ） 26 第三節(jié)：國際貿(mào)易融資與國際借貸 銀團(tuán)貸款 (Syndicated Loan):辛迪加貸款 一家或多家銀行牽頭，多家銀行參與，共同向借款人提供數(shù)額大、期限長的貸款 起源： . 摩根 (18371913,1912年躲過一劫 ) 1871年普法戰(zhàn)爭，法國戰(zhàn)敗，賠償 50億法郎，幾近崩潰，政府發(fā)行 ，向英國和本國銀行求助均告失敗，不得已向美國求助 摩根感覺機(jī)會來了?。♂j釀多家銀行聯(lián)合起來，共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但引起軒然大波！ 挑戰(zhàn)了華爾街規(guī)則：海盜式經(jīng)營，誰有機(jī)會誰獨(dú)吞， 不能越雷池一步！ 摩根運(yùn)籌帷幄，最終促成了銀團(tuán)貸款 內(nèi)涵： 看準(zhǔn)時(shí)機(jī)，學(xué)會分享??！ 27 第三節(jié)：國際貿(mào)易融資與國際借貸 銀團(tuán)貸款（ Syndicated Loan） :辛迪加貸款 直接：各成員行委托一家銀行為代理行，向借款人發(fā)放、管理貸款 間接：由一家牽頭行將參加貸款份額轉(zhuǎn)售給其他成員行，貸款管理由牽頭行負(fù)債 成員及分工 牽頭行（ lead bank，很重要！ ）：負(fù)責(zé)貸款協(xié)議和法律工作 經(jīng)理行：參加認(rèn)購集團(tuán)的銀行，負(fù)責(zé)召集銀行參加銀團(tuán) 參與行：參加銀團(tuán)并認(rèn)購貸款的銀行 代理行：充當(dāng)銀團(tuán)貸款管理人的銀行，負(fù)責(zé)貸款發(fā)放、回收和管理工作 28
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