【正文】 代末，保理被引入中國(guó)，中國(guó)銀行開始與一些國(guó)外保理商配合，試辦國(guó)際保理業(yè)務(wù)。 1992年，中國(guó)銀行正式開辦國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于 1993年加入全球最大的保理商組織－國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（ FCI)。 FCI的中國(guó)會(huì)員達(dá)到了 14家 －保理業(yè)務(wù)量呈幾何級(jí)增長(zhǎng)：中國(guó)的保理業(yè)務(wù)量從2023年的 2023年的，增長(zhǎng)了 670倍 －保理業(yè)務(wù)品種逐漸豐富：從原來的出口保理一種發(fā)展到進(jìn)出口保理、國(guó)內(nèi)保理、商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)等 保理在我國(guó)的發(fā)展 原因： －市場(chǎng)需求：國(guó)內(nèi)外貿(mào)易中，買方市場(chǎng)占主導(dǎo)地位，賒銷盛行，客戶需要針對(duì)賒銷的金融解決方案 －銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要：業(yè)務(wù)創(chuàng)新、擴(kuò)大中間收入來源、解決中小企業(yè)融資問題 －國(guó)家政策法規(guī)的支持：《合同法》、外匯局《 關(guān)于出口保付代理業(yè)務(wù)項(xiàng)下收匯核銷管理有關(guān)問題的通知》 （匯發(fā)? 2023? 79號(hào)） 、財(cái)政部《關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定》 （財(cái)會(huì) [2023]14號(hào)）、《物權(quán)法》與應(yīng)收帳款質(zhì)押登記系統(tǒng) 保理在我國(guó)的發(fā)展 仍有巨大發(fā)展空間： －世界銀行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，全球各國(guó)保理業(yè)務(wù)量與GDP之比大約為 ％，我國(guó) 2023年保理業(yè)務(wù)量與 GDP之比只有 ％，不到全球平均水平的 2/3 －隨著中國(guó)改革開放的不斷深化，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持強(qiáng)勁走勢(shì)，對(duì)外貿(mào)易將持續(xù)高速發(fā)展，中小企業(yè)也將在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中扮演更重要的角色 提綱 一、保理業(yè)務(wù)基本概念 二、保理業(yè)務(wù)營(yíng)銷 三、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 四、國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)及相關(guān)國(guó)際慣例 五、金融危機(jī)下的保理業(yè)務(wù)及案例分析 保理業(yè)務(wù)營(yíng)銷 保理對(duì)客戶的益處 保理與其它貿(mào)易金融產(chǎn)品的比較 保理在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用 案例研討 保理業(yè)務(wù)營(yíng)銷 保理對(duì)客戶的益處 保理與相關(guān)貿(mào)易金融產(chǎn)品的比較 保理在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用 案例研討 保理對(duì)客戶的益處 信用證 (L/C) 付現(xiàn)交單 (D/P) 承兌交單 (D/A) 賒銷 (O/A) 出口商 進(jìn)口商 ? ? ? ? ? ? ? ? 保理對(duì)客戶的益處 買方市場(chǎng)占主導(dǎo)地位：賒銷自然成為主流貿(mào)易結(jié)算方式，但賒銷給賣方帶來的問題很多： －流動(dòng)資金占押 －買方信用風(fēng)險(xiǎn)控制 －應(yīng)收帳款管理 －商帳追收 FACTORING IS THE ANSWER 保理對(duì)客戶的益處 增加營(yíng)業(yè)額 賣方 對(duì)于新的或現(xiàn)有的買方提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的 O/A付款條件，以拓展市場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額 買方 利用 O/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本購(gòu)進(jìn)更多貨物，加快資金流動(dòng)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額 保理對(duì)客戶的益處 風(fēng)險(xiǎn)保障 賣方 買方的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān) , 可以得到 100%的收款保障 買方 對(duì)賣方履約行為有更強(qiáng)的控制，避免欺詐風(fēng)險(xiǎn) 保理對(duì)客戶的益處 節(jié)約成本 賣方 資信調(diào)查 ,帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān) ,節(jié)約管理成本 買方 省卻了單證交易的費(fèi)用 保理對(duì)客戶的益處 簡(jiǎn)化手續(xù) 賣方 免除了一般單證交易的煩瑣手續(xù) 買方 在批準(zhǔn)信用額度后 ,購(gòu)買手續(xù)簡(jiǎn)化 ,進(jìn)貨快捷 保理對(duì)客戶的益處 擴(kuò)大利潤(rùn) 賣方 由于銷售額的擴(kuò)大降低了管理成本，排除了信用風(fēng)險(xiǎn)和壞帳損失，利潤(rùn)隨之增加 買方 由于加快了資金和貨物的流動(dòng)，生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤(rùn) 保理對(duì)客戶的益處 額外的好處： －美化財(cái)務(wù)報(bào)表：客戶將應(yīng)收帳款賣斷給銀行，降低資產(chǎn)負(fù)債率 －規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)：客戶將遠(yuǎn)期外匯收入變?yōu)榧雌?，提前結(jié)匯 －提前核銷退稅 ：銀行可在無追索權(quán)保理融資的同時(shí)出具核銷聯(lián)，幫助客戶提前辦理退稅手續(xù) 保理業(yè)務(wù)營(yíng)銷 保理對(duì)客戶的益處 保理與相關(guān)貿(mào)易金融產(chǎn)品的比較 保理在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用 案例研討 保理與信用保險(xiǎn)的比較 保理 信用保險(xiǎn) 最高信用保障 （在批準(zhǔn)信用額度內(nèi)） 100 ％ 70 － 90 ％ 賠償期限（從貨款到期日起） 90 天 120 － 150 天 索賠程序 簡(jiǎn)單 繁瑣 壞帳擔(dān)保 有 有 進(jìn)口商資信調(diào)查與評(píng)估 有 有 應(yīng)收帳款催收 有 無 銷售分戶帳管理 有 無 融資 有 無 保理與福費(fèi)廷的比較 保理 福費(fèi)廷 追索權(quán) 有限的無追索權(quán) 完全的無追索權(quán) 結(jié)算方式 O/A、 D/A 一般為 L/C 基礎(chǔ)交易 不適合資本性貨物 資本性貨物也可 融資期限 一般在 180天以內(nèi) 可長(zhǎng)至十年 單據(jù)要求 不需要流通性票據(jù) 一般需要匯票、本票等流通性票據(jù) 保理業(yè)務(wù)營(yíng)銷 保理對(duì)客戶的益處 保理與其它貿(mào)易金融產(chǎn)品的比較 保理在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用 案例研討 保理在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用 什么是供應(yīng)鏈？ －所謂供應(yīng)鏈，就是由供應(yīng)商、制造商和經(jīng)銷商等構(gòu)成的物流網(wǎng)絡(luò) －同一企業(yè)可能構(gòu)成這一物流網(wǎng)絡(luò)的不同組成節(jié)點(diǎn)，但更多的情況下是由不同的企業(yè)構(gòu)成這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中的不同節(jié)點(diǎn)。 A企業(yè)在應(yīng)收帳款到期后向 B銀行付款，該款項(xiàng)用來歸還B銀行對(duì)供應(yīng)商的保理融資 案例研討 2：經(jīng)銷商解決方案 － D公司是一家知名電腦生產(chǎn)企業(yè)，向 B銀行提出經(jīng)銷商業(yè)務(wù)需求：希望銀行一次性買斷其對(duì)上百家經(jīng)銷商的應(yīng)收帳款約 2億元，以達(dá)到美化財(cái)務(wù)報(bào)表，控制風(fēng)險(xiǎn)的目的 －由于經(jīng)銷商眾多，良莠不齊， B銀行很難依靠自身的力量為所有經(jīng)銷商一一核準(zhǔn)保理額度 － B銀行經(jīng)研究，決定采用保理與保險(xiǎn)結(jié)合的解決方案 案例研討 2：經(jīng)銷商解決方案 保險(xiǎn)公司與銀行在為債務(wù)人核準(zhǔn)授信額度時(shí)的理念完全不同： －保險(xiǎn)公司測(cè)算的是買方出險(xiǎn)概率，使用的是大數(shù)法則，買方數(shù)量越多，風(fēng)險(xiǎn)就越分散，出險(xiǎn)的概率就越低 －銀行對(duì)買方核定信用額度，需要逐一仔細(xì)審核，評(píng)估財(cái)務(wù)狀況與抵押擔(dān)保狀況等 因此，在涉及眾多買方的信用額度審批時(shí)，保險(xiǎn)公司比銀行有著天然的優(yōu)勢(shì) 案例研討 2：經(jīng)銷商解決方案 － D公司向 S保險(xiǎn)公司投保，得到了 S保險(xiǎn)公司對(duì)大多數(shù)經(jīng)銷商的額度，合計(jì)保額為 ， S保險(xiǎn)公司簽發(fā)了國(guó)內(nèi)信用險(xiǎn)保單 － D公司、 B銀行、 S保險(xiǎn)公司簽署《保險(xiǎn)賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》， B銀行成為保單賠款權(quán)益受讓人 － B銀行與 D公司簽署保理協(xié)議，買斷 D公司已投保國(guó)內(nèi)信用險(xiǎn)的應(yīng)收帳款 ，幫助 D公司達(dá)到了美化報(bào)表、控制風(fēng)險(xiǎn)的目的 提綱 一、保理業(yè)務(wù)基本概念 二、保理業(yè)務(wù)營(yíng)銷 三、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 四、國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)及相關(guān)國(guó)際慣例 五、金融危機(jī)下的保理業(yè)務(wù)與案例分析 保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 保理授 信與傳統(tǒng)銀行授信的區(qū)別 案例研討 保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 保理授 信與傳統(tǒng)銀行授信的區(qū)別 案例研討 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 對(duì)出口保理商而言： －進(jìn)口保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)口保理商發(fā)生財(cái)務(wù)、信用危機(jī)，喪失擔(dān)保能力；進(jìn)口保理商作風(fēng)惡劣，拒絕履行擔(dān)保付款義務(wù) －出口商的履約風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)口保理商承擔(dān)的是進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)，如由于出口商未能履約導(dǎo)致進(jìn)口商拒絕付款，則進(jìn)口保理商可以提出爭(zhēng)議，而暫時(shí)解除其擔(dān)保付款的責(zé)任 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 對(duì)出口保理商而言： －欺詐風(fēng)險(xiǎn)：出口商（常常是與進(jìn)口商串通）出具虛假發(fā)票或高開發(fā)票金額，騙取出口雙保理融資 －操作風(fēng)險(xiǎn)：出口保理商對(duì)相關(guān)國(guó)際慣例規(guī)則不熟悉，作業(yè)未遵循國(guó)際慣例，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 對(duì)進(jìn)口保理商而言： －進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)口商如發(fā)生財(cái)務(wù)、信用危機(jī)，無力支付到期應(yīng)收帳款，則進(jìn)口保理商須擔(dān)保付款 －出口保理商的作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：出口保理商作業(yè)水平不高，不按國(guó)際慣例行事，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止欺詐等風(fēng)險(xiǎn)，可能給進(jìn)口保理商帶來風(fēng)險(xiǎn)和損失 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 對(duì)進(jìn)口保理商而言： －欺詐風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)出口商串通，虛開發(fā)票，騙取保理融資及擔(dān)保付款，造成風(fēng)險(xiǎn) －操作風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)口保理商對(duì)相關(guān)國(guó)際慣例規(guī)則不熟悉，作業(yè)未遵循國(guó)際慣例，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) －買方信用風(fēng)險(xiǎn)：買方發(fā)生財(cái)務(wù)、信用危機(jī)，無力支付到期應(yīng)收帳款，保理商追帳未果，須擔(dān)保付款，或無法收回融資 －賣方履約風(fēng)險(xiǎn)：賣方未能履約，導(dǎo)致買方拒絕付款，保理商的融資發(fā)生風(fēng)險(xiǎn) －欺詐風(fēng)險(xiǎn)：賣方（常常是與買方串通）出具虛假發(fā)票或高開發(fā)票金額，騙取保理融資 保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 保理授 信與傳統(tǒng)銀行授信的區(qū)別 案例研討 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 進(jìn)口保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)： －核定并視情況及時(shí)調(diào)整進(jìn)口保理商信用額度，控制對(duì)進(jìn)口保理商的去委業(yè)務(wù)量 －對(duì)進(jìn)口保理商的額度核準(zhǔn)速度、核準(zhǔn)比例、催收時(shí)間、付匯速度、糾紛處理能力等進(jìn)行考察 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 出口商的履約風(fēng)險(xiǎn)： －考察出口商品的可保理性 －考察進(jìn)出口雙方歷史交易記錄 －審核出口合同，重點(diǎn)審核其中的質(zhì)量認(rèn)證條款和糾紛解決機(jī)制條款等 －審核相關(guān)商業(yè)單據(jù)，如發(fā)票、提單等 －對(duì)專業(yè)外貿(mào)公司的業(yè)務(wù)要謹(jǐn)慎處理 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 欺詐風(fēng)險(xiǎn)： －審核進(jìn)出口商的關(guān)系，避免為關(guān)聯(lián)公司敘做業(yè)務(wù) －審核相關(guān)商業(yè)單據(jù)，注意其一致性 －對(duì)于經(jīng)常出現(xiàn)發(fā)票沖銷或貸項(xiàng)清單的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范 －對(duì)于經(jīng)常出現(xiàn)間接付款的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 出口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 操作風(fēng)險(xiǎn)： －根據(jù)國(guó)際慣例制訂內(nèi)部作業(yè)規(guī)則，嚴(yán)格遵照內(nèi)部作業(yè)規(guī)則與國(guó)際慣例進(jìn)行操作 －加強(qiáng)對(duì)操作人員的培訓(xùn)，參加 FCI的培訓(xùn)班及研討會(huì) －集中處理 VS分散操作 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)： －分析進(jìn)口商財(cái)務(wù)報(bào)表，注重分析進(jìn)口商未來現(xiàn)金流狀況 －考察進(jìn)出口商歷史交易記錄 －盡可能采取信用授信模式為進(jìn)口商核準(zhǔn)保理額度 －對(duì)進(jìn)口商要進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，注意及時(shí)根據(jù)其信用狀況的變化調(diào)整保理額度 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 出口保理商的作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)： －考察出口保理商的作業(yè)水平，盡可能選擇作業(yè)水平較高的出口保理商合作 －針對(duì)出口保理商的不同的作業(yè)水平給予不同的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)價(jià) 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 欺詐風(fēng)險(xiǎn)： －審核進(jìn)出口商的關(guān)系，避免為關(guān)聯(lián)公司敘做業(yè)務(wù) －對(duì)于經(jīng)常出現(xiàn)發(fā)票沖銷或貸項(xiàng)清單的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范 －對(duì)于經(jīng)常出現(xiàn)間接付款的出口商，要了解原因，嚴(yán)加防范 國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 進(jìn)口保理商如何控制風(fēng)險(xiǎn)： ? 操作風(fēng)險(xiǎn)： －根據(jù)國(guó)際慣例制訂內(nèi)部作業(yè)規(guī)則，嚴(yán)格遵照內(nèi)部作業(yè)規(guī)則與國(guó)際慣例進(jìn)行操作 －加強(qiáng)對(duì)操作人員的培訓(xùn)，參加 FCI的培訓(xùn)班及研討會(huì) －集中處理 VS分散操作 國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ? 買方的信用風(fēng)險(xiǎn)： －分析買方財(cái)務(wù)報(bào)表，注重分析買方未來現(xiàn)金流狀況 －考察買賣雙方歷史交易記錄 －盡可能采取信用授信模式為買方核準(zhǔn)保理額度 －對(duì)買方要進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，注意及時(shí)根據(jù)其信用狀況的變化調(diào)整保理額度 國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ? 賣方的履約風(fēng)險(xiǎn)： －考察商品的可保理性 －考察買賣雙方歷史交易記錄 －審核合同，重點(diǎn)審核其中的質(zhì)量認(rèn)證條款和糾紛解決機(jī)制條款等 －審核相關(guān)商業(yè)單據(jù)，如發(fā)票、運(yùn)單等 －加強(qiáng)對(duì)行業(yè)的了解 國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ? 欺詐風(fēng)險(xiǎn)： －審核買賣雙方的關(guān)系，避免為關(guān)聯(lián)公司敘做業(yè)務(wù) －對(duì)于經(jīng)常出現(xiàn)發(fā)票沖銷或貸項(xiàng)清單的賣方，要了解原因，嚴(yán)加防范 －設(shè)立專門的回款帳戶，加強(qiáng)對(duì)買方的催收 －對(duì)于經(jīng)常主動(dòng)還款的賣方，要了解原因，嚴(yán)加防范 國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)